FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 01 a 07/jan/2018 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 2 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 01 a 07/jan/2018. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 2 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Laboratório São Marcos investe em aquisições - Desde o começo do ano passado, o Laboratório São Marcos, de Belo Horizonte, colocou em prática o seu plano para chegar em 2021 entre os cinco maiores grupos especializados em exames de imagem e análises clínicas do país. O primeiro negócio de 2018 foi concluído ontem, com a compra da clínica de imagens Martins & Godoy, da região de Venda Nova, no eixo Norte de Belo Horizonte. Outras seis aquisições estão em negociação, duas delas na região metropolitana da capital mineira e as outras quatro na Grande São Paulo. 03/01/2018

"Market Movers” - Exterior

Quiksilver anuncia compra milionária da rival Billabong - Uma das marcas de roupas de surfe mais conhecidas no mundo, a Quiksilver, anunciou nesta sexta-feira (5) que vai comprar a sua principal concorrente, a Billabong. Segundo o portal CNN Money, a compra ficou estimada no valor de US$ 300 milhões.05/01/2018
Canadense Brookfield comprará Westinghouse por U$S4,6 bi - Uma unidade da canadense Brookfield Asset Management disse nesta quinta-feira que vai comprar a Westinghouse Electric, empresa de serviços nucleares da Toshiba, que está em recuperação judicial, por 4,6 bilhões de dólares. A Brookfield Business Partners e parceiros institucionais comprarão o negócio localizado em Pittsburgh, Estados Unidos, usando 1 bilhão de dólares de capital próprio e 3 bilhões de dólares de financiamento de dívida de longo prazo, de acordo com um declaração.04/01/2018

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Vale negocia saída da sócia BHP Billiton da mineradora Samarco, diz fonte - A Vale está em negociações com a anglo-australiana BHP Billiton sobre o futuro da joint venture Samarco e uma alternativa é que a mineradora brasileira compre a participação de sua sócia no ativo, afirmou uma fonte com conhecimento do assunto nesta quarta-feira. Um preço ainda não foi acordado, de acordo com a fonte, que falou na condição de anonimato. 03/01/2018
Brookfield já tem provável compradora de um de seus ativos - Por obrigação contratual, a Brookfield teve que colocar à venda alguns ativos da recém adquirida BRK. Entre eles, o maior projeto de reúso de água da América Latina, o Aquapolo. A Aegea é a provável compradora. 01/01/2018
Mosaic e Vale excluem porto de acordo de venda da Vale Fertilizantes - No novo acordo, a Vale explicou que irá reter participação acionária no terminal portuário Tiplam. A brasileira Vale e a norte-americana Mosaic alteraram acordo envolvendo a venda da Vale Fertilizantes, reduzindo o valor a ser recebido pela mineradora brasileira, em transação que deve ser concluída em breve, informaram ambas as empresas nesta terça-feira. No novo acordo, a Vale explicou que irá reter participação acionária no terminal portuário Tiplam, no sudeste do Brasil, que anteriormente estava incluída na transação. Com a conclusão do negócio, prevista para data próxima a 8 de janeiro, a Vale receberá aproximadamente 1,15 bilhão de dólares mais 34,2 milhões de ações da Mosaic, representando 8,9 por cento do capital total da Mosaic, explicaram as empresas em comunicados ao mercado. 02/01/2018

M & A - COMPRA

Recovery, do Itaú, leva R$ 6 bi em crédito podre do Bradesco - A Recovery, empresa de recuperação de créditos do Itaú Unibanco, arrematou R$ 6 bilhões em operações vencidas e inadimplentes, os chamados empréstimos podres, do Bradesco. 04/01/2018
Para triplicar divisão de vitaminas, Neovia prepara aquisição no Brasil - À frente do negócio de premix da multinacional francesa, Rodrigo Miguel pretende elevar faturamento de R$ 170 milhões para R$ 510 milhões até 2021/22 A multinacional francesa Neovia, uma das maiores empresas de nutrição animal em atividade no Brasil, lançará neste ano uma ofensiva para ampliar sua presença no segmento de pré-misturas de vitaminas e minerais (premix), mercado de maior rentabilidade da indústria de ração. O objetivo da Neovia é que, em cinco anos, o faturamento da Wisium, unidade de negócios de premix da empresa francesa, triplique no país, saindo dos R$ 170 milhões registrados no exercício fiscal 2016/17, que terminou em junho, para R$ 510 milhões em 2021/22. Ao todo, o faturamento da Neovia foi de R$ 1,6 bilhão no Brasil no último ano-fiscal.03/01/2018
De olho em expansão, Decolar mira aquisições e fusões - Segundo o diretor financeiro, o Despegar "está interessado e buscando por possíveis fusões e aquisições" na América Latina. Depois de crescer US$ 332 milhões em 2017, o grupo Despegar - que atua no Brasil sob o nome Decolar.com - analisa a possibilidade de novos investimentos visando a expansão da marca a longo prazo. Neste cenário, possíveis fusões e aquisições são, segundo o próprio diretor financeiro da companhia, as alternativas mais atrativas para crescer no mercado latino americano. 03/01/2018
Rede D’Or vai às compras - A Rede D’Or comunicou ao Cade sua intenção de comprar o hospital UDI, de São Luís, no Maranhão. Se aprovada, essa será a 38ª unidade da rede. 01/01/2018
Raízen deve fechar compra de ativos da Shell na Argentina por US$ 1 bilhão - A Raízen Combustíveis está prestes a comprar os negócios da Shell na Argentina, que incluem distribuidoras de combustíveis e ativos da área de refino, apurou o ‘Estado’. As negociações seguem avançadas e dependem agora de assinatura de contratos, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. A transação é da ordem de US$ 1 bilhão.05/01/2018
Empresa francesa quer comprar a Libra - A empresa francesa de contêineres CMA CGM quer comprar a Libra, da família Borges Torrealba.... 01/01/2018
Com sócio chinês, CPFL prepara investimento bilionário - Prestes a completar um ano sob o controle chinês, a CPFL Energia está pronta para dar novos passos. A partir de agora, a companhia vai focar seus esforços no desenvolvimento de novos negócios e na compra de ativos no setor elétrico. A previsão é desembolsar - além dos valores envolvidos nas possíveis aquisições - R$ 10 bilhões em investimentos nos próximos cinco anos. Esse montante inclui a expansão nos setores tradicionais do grupo, como distribuição, geração e transmissão, além de projetos de tecnologia para ganhar mais eficiência na operação. O anúncio da compra da CPFL Energia pela chinesa State Grid foi feito em julho de 2016, mas o negócio - da ordem de R$ 40 bilhões - só foi concluído em janeiro de 2017. Desde então, a sede da empresa em Campinas experimenta uma mistura entre o estilo mais despojado do brasileiro e o formalismo do chinês. Eles são poucos na companhia, mas têm um papel fundamental na integração com o comando na China. No total, cerca de 20 chineses acompanham a rotina diária dos executivos brasileiros.01/01/2018

PRIVATE EQUITY

Fundos de private equity levantaram recorde de US$453 bi em 2017 - A indústria global de private equity captou o recorde de 453 bilhões de dólares junto a investidores em 2017, passando a ter mais de 1 trilhão de dólares para injetar em empresas e novos empreendimentos, mostraram dados da Preqin, que acompanha o setor, nesta quinta-feira. Os números mostram a intensidade que grandes investidores institucionais, bem como os escritórios familiares, estão colocando uma parcela crescente de seu dinheiro em empresas de aquisições, grupos de capital de risco e fundos de capital de crescimento, que oferecem retornos promissores acima do mercado de ações mais amplo. O valor captado em 2017 superou o marco anterior de 414 bilhões de dólares estabelecido em 2007. No entanto, houve 25 por cento a menos de novos fundos de private equity lançados do que em 2016, com captação de recursos impulsionada pelos chamados mega fundos de aquisição, que segundo a Preqin têm ativos de ao menos 4,5 bilhões de dólares. 04/01/2018

IPO

Bancos já têm mandatos para R$ 15 bi em emissões de ações em 2018 - Os bancos de investimento já têm mandato para cerca de R$ 15 bilhões em emissões de ações para os primeiros quatro meses de 2018, apesar da volatilidade que será gerada com a eleição presidencial. A expectativa é de mais expansão do fluxo de entrada de capital estrangeiro ao Brasil, o que poderá levar a um aumento dos volumes de ofertas de ações na bolsa brasileira, caso nenhuma surpresa política ao longo do processo eleitoral atravanque as emissões. As ofertas previstas seguem na esteira do bom ano de 2017, quando as emissões de ações por aqui superaram os R$ 40 bilhões, o melhor desde 2009, desconsiderando a mega capitalização da Petrobras em 2010. 07/01/2018
Empresa de shoppings Almeida Junior é candidata para IPO neste ano - A empresa catarinense de shoppings centers Almeida Junior é uma das candidatas para abrir seu capital em 2018. A companhia é o maior grupo de shoppings do sul do Brasil, fundado na década de 1980, com seis empreendimentos e 60% do market share de Santa Catarina, considerando a área bruta locável, segundo informações da própria empresa. Dados da Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce) mostram que Santa Catarina está na sexta posição em relação à área bruta locável, atrás de São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Rio Grande do Sul e Paraná.05/01/2018
Uniasselvi analisa IPO e aquisições - A Uniasselvi - instituição de ensino a distância das gestoras de private equity Carlyle e Vinci Partners - não levou adiante a negociação com a CVC Partners que sinalizou interesse em pagar entre R$ 1,2 bilhão e R$ 1,5 bilhão pelo ativo. Agora, a Uniasselvi analisa uma abertura de capital e aquisições de outras instituições de ensino, segundo o Valor apurou. A Uniasselvi tem no radar cerca de cinco ativos, informou uma fonte a par do assunto. Entre eles, está o Grupo FSG, que pertence à gestora de private equity Advent e reúne o Centro Universitário da Serra Gaúcha e a Faculdade Cesuca, ambos no Rio Grande do Sul. 04/01/2018
Locadora de caminhão da JSL prepara IPO de R$ 1 bi - Depois de abrir o capital da Movida em 2017, a JSL prepara para fevereiro a oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de seu braço de locação de caminhões e máquinas. A operação deve movimentar R$ 1 bilhão. Depois de 2017 surpreender e a bolsa brasileira girar mais de R$ 40 bilhões em emissão de ações, a projeção do mercado é de que o primeiro semestre de 2018 ainda seja robusto. 02/01/2018

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Laboratório São Marcos investe em aquisições - Desde o começo do ano passado, o Laboratório São Marcos, de Belo Horizonte, colocou em prática o seu plano para chegar em 2021 entre os cinco maiores grupos especializados em exames de imagem e análises clínicas do país. Até lá estão previstos investimentos de pelo menos R$ 70 milhões para aquisições de sete empresas em Minas Gerais e em São Paulo. O primeiro negócio de 2018 foi concluído ontem, com a compra da clínica de imagens Martins & Godoy, da região de Venda Nova, no eixo Norte de Belo Horizonte. Outras seis aquisições estão em negociação, duas delas na região metropolitana da capital mineira e as outras quatro na Grande São Paulo. Os recursos que serão investidos devem vir da geração dos negócios “maduros” do grupo e da captação no mercado financeiro.03/01/2018
Gaveteiro recebe investimento da americana Thomas - Thomas, a empresa matriz com a maior plataforma de seleção de fornecedores e de produtos industriais, a Thomasnet.com®, anunciou que investiu no Gaveteiro.com.br, a empresa de suprimentos industriais e manutenção que mais cresce no Brasil. Operando na 8ª maior economia do mundo, o Gaveteiro está copiando o modelo de negócio dos líderes do comércio eletrônico de vários bilhões de dólares nos EUA e na Europa, cases que transformaram a indústria através do seu crescimento como grandes e eficientes fornecedores online.19/12/2017

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

08 janeiro 2018