FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 24/fev a 02/mar/14

Na semana de 24/fev a 02/mar/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 13 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores.

ANÁLISE DA SEMANA 

 Principais transações.

Destaque para a transação realizada pela Ouro Preto Óleo e Gás, empresa criada por Rodolfo Landim para a exploração de petróleo, adquirindo as operações da americana El Paso no Brasil. A empresa foi avaliada em 100 milhões de dólares

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

A MAIOR

• Empresa de Rodolfo Landim fecha aquisição. A Ouro Preto Óleo e Gás, empresa criada por Rodolfo Landim para a exploração de petróleo, fechou a compra das operações da americana El Paso no Brasil. A empresa foi avaliada em 100 milhões de dólares. 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA

• Empresa de Rodolfo Landim fecha aquisição. A Ouro Preto Óleo e Gás fechou a compra das operações da americana El Paso no Brasil. 

EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA

• A General Atlantic exercerá opção de compra de ações da Smiles. A empresa de private equity teria uma opção para comprar um total de ações da Smiles equivalente a 80 milhões de reais. 25/02/2014 

NEGÓCIOS DA SEMANA 

 "Market Movers" - Brasil. 

•  BR INSURANCE - Aquisição da Corretora ISM. A Brasil Insurance firmou contrato adquirindo o controle da I.S.M. Corretora de Seguros. O preço total para essa aquisição é de R$ 18 milhões. 27/02/2014

 "Market Movers” - Exterior 

• Bayer diz que oferta de aquisição pela Algeta foi bem-sucedida. A Bayer fechou um acordo de 2,9 bilhões de dólares para adquirir o controle da Algeta depois de receber uma proposta para comprar 97,28 por cento das ações da fabricante norueguesa de medicamentos para câncer, disse a companhia alemã de medicamentos.26/02/2014 
•  S&P 500 supera máxima histórica em meio a amplo rali. A RF Micro Devices firmou acordo para comprar a TriQuint Semiconductor por cerca de 1,6 bilhão de dólares, enquanto a Men's Wearhouse elevou sua oferta em dinheiro pela loja de vestuário masculina rival Jos. 24/02/2014 
• Oracle adquire plataforma de análise de big data para campanhas de marketing. A Oracle anunciou que assinou acordo para adquirir a BlueKai, fornecedora de plataforma de gestão de dados baseada na nuvem para campanhas de marketing personalizadas. O valor do negócio não foi revelado. As soluções da BlueKai serão integradas tanto ao portfólio da Responsys – empresa adquirida no fim de 2013 – para automação de marketing B2C como ao da Eloqua, para automação de marketing B2B, a fim de entregar interações personalizadas aos clientes em todas as atividades de marketing e canais. 24/02/2014 
• eBay lidera nova rodada de investimentos e amplia participação na Snapdeal. O eBay anunciou que liderou nova rodada de investimentos, no valor de US$ 133,8 milhões, na indiana Snapdeal.com. Com isso, o site de leilões e comércio eletrônico aumenta a participação acionária na varejista online, porém, não revela o percentual que detém atualmente na empresa. 26/02/2014 
• Acordo da Versace com Blackstone avalia empresa italiana em EURO 1 bilhão. A italiana Versace fechou um acordo com a Blackstone que verá a empresa americana de private equity tomar uma fatia de 20% na companhia, em negócio que avalia a empresa de moda em € 1 bilhão (US$ 1,37 bilhão). 27/02/2014 
•  Bayer compra empresa de medicamentos chineses Dihon. A Bayer disse que irá comprar a empresa de capital fechado Dihon Pharmaceutical, fabricante de medicamentos de ervas tradicionais chineses, conforme a companhia alemã busca se tornar a líder mundial em remédios sem receita. A Dihon tem cerca de 2.400 funcionários e gerou vendas de 123 milhões de euros em 2013. 27/02/2014 
•  Elanco adquire Lohmann Saúde Animal. A Elanco, divisão de saúde animal da norte-americana Eli Lilly, anunciou hoje um acordo para adquirir a Lohmann Animal Health, que tem uma expressiva participação no mercado global de vacinas aviárias e também em outros segmentos. A compra da empresa alemã posiciona a Elanco como líder no setor avícola, aumentando sua presença no segmento de vacinas. 24/02/2014 
• MasterCard adquire provedora de software para dispositivos móveis e serviços de carteira digital. A administradora de cartões de crédito MasterCard anunciou a aquisição da C-Sam, provedora de software para dispositivos móveis e serviços de mobile wallet (carteira digital). Com a compra, a MasterCard acelerará o desenvolvimento e implementação de mobile wallets e soluções de pagamentos em todo o mundo. 26/02/2014  
• Claranet compra Echiron e entra no negócio de BPO. A multinacional Claranet adquiriu um dos mais antigos prestadores de managed hosting e managed applications nacionais, a Echiron. Como esta aquisição, o Grupo Claranet terá um volume de negócios acima de 155 milhões de euros, aproximadamente 750 colaboradores, mais de 4500 clientes. A integração da tecnológica portuguesa no universo da Claranet vai permitir a aumentar as suas competências em cloud, bases de dados e gestão de infra-estruturas Microsoft e Oracle. 26/02/2014 
•  Lenovo lidera rodada de investimento de US$ 16,5 milhões em startup de cibersegurança. A chinesa Lenovo liderou uma rodada de investimento de US$ 16,5 milhões, série B, na Nok Nok Labs, startup de cibersegurança que visa transformar a indústria ao substituir senhas com uma nova tecnologia que funciona com tudo: desde impressões digitais até reconhecimento por voz. 28/02/2014 

HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA

• Interadapt e Syrix estão em conversas adiantadas para fusão das operações. A Interadapt-Econocom e Syrix, prestadora de serviços de gestão de TI, iniciaram conversas para uma potencial fusão dos negócios. A transação planejada permitirá à Interadapt-Econocom a oferta no portfólio de ofertas em soluções de TI, expandindo a base de clientes. A combinação do capital intelectual entre as empresas, integrando processos, certificações e metodologias, poderá dar um acentuado ganho de competitividade, criando uma base sólida para os planos estratégicos de crescimento elaborados pelo grupo no mercado brasileiro e latino-americano. A combinação entre as empresas poderá resultar em receitas anuais em torno de R$ 50 milhões, com mais de 350 profissionais, considerando a base dos resultados preliminares de 2013. 24/02/2014 
• Número de emissoras de vale-refeição deve encolher. A regulamentação do Banco Central (BC) que vai disciplinar o funcionamento das empresas de meios de pagamentos começa a valer em maio, mas já provoca uma pequena revolução no mercado de tíquetes alimentação e restaurante.As pequenas e médias empresas, que movimentam R$ 4 bilhões por ano, segundo estimativas da consultoria Controlbanc, serão as mais atingidas pela mudança. A avaliação de empresários e consultores é que haverá um enxugamento significativo no número de companhias em operação. 24/02/2014  
•  Acordo entre Rumo, da Cosan, e ALL cria gigante de R$ 11 bi dos transportes. A Rumo Logística, subsidiária da Cosan (CSAN3), fez uma proposta para se unir à ALL (ALLL3), em um negócio para criar uma gigante do setor de transportes no Brasil com valor de quase R$ 11 bilhões. O Conselho de Administração da ALL avaliará a oferta em até 40 dias. A operação, se confirmada, unirá em uma única companhia os 13 mil quilômetros de ferrovias da ALL com os cerca de oito terminais de transbordo e um portuário em Santos (SP) da Rumo. A oferta considera um valor de referência para a ALL de R$ 6,959 bilhões. O valor de referência para a Rumo, na proposta, foi de R$ 4 bilhões.24/02/2014 
• Carlyle ainda vê potencial para investir em consumo. Uma das principais investidoras em participações em empresas do setor de consumo nos últimos anos no Brasil , a gestora americana de private equity Carlyle ainda vê oportunidades de aquisição na área."Continuamos acreditando no setor"25/02/2014 
•  B&A, de BTG e Agnelli, desiste de comprar fatia em projeto na Guiné, dizem fontes. A brasileira B&A Mineração desistiu da negociação para comprar a fatia da BHP Billiton no depósito de minério de ferro Mount Nimba, na Guiné, disseram fontes da indústria e do setor bancário, no mais recente sinal de que projetos em países com elevado risco tornaram-se difíceis de vender. Depois de longas negociações, a B&A Mineração perdeu o interesse porque passou a perceber o projeto como muito caro, arriscado e difícil dos pontos de vista operacional e político, disseram as fontes. A B&A é associação entre o ex-presidente da Vale Roger Agnelli e o banco BTG Pactual, do bilionário André Esteves. 25/02/2014 
• MCassab olha aquisições no negócio de distribuição. O grupo paulista MCassab, controlado pela família Cutait, chega com uma meta desafiadora: dobrar de tamanho até 2018, quando o faturamento deverá atingir a casa de R$ 2,5 bilhões. Com 14 unidades de negócio distribuídas em três grandes áreas, o grupo começa a analisar potenciais aquisições para acelerar o crescimento em algumas dessas áreas. Embora seja mais conhecido pelas marcas Spicy, rede de lojas de presentes e utensílios domésticos mais sofisticados, Lego (o grupo é distribuidor exclusivo no Brasil), a MCassab gerou, no ano passado, mais de 70% de seu faturamento, de R$ 1,2 bilhão, via distribuição de produtos químicos. 27/02/2014 
• Cristália negocia a compra do laboratório Theraskin. O laboratório Cristália está em negociações para a compra da Theraskin, uma das maiores empresas de remédios dermatológicos do país. Outras empresas estão na disputa pela Theraskin, que é avaliada em cerca de meio bilhão de reais e foi fundada na década de 60. 27/02/2014 
• Estácio busca alvos para aquisições no setor de educação. A rede de ensino Estácio Participações, que está comprando a universidade Uniseb, busca alvos para aquisições para diversificar seus negócios além da oferta de cursos universitários e para reduzir a dependência em relação aos financiamentos estudantis do governo. O CEO Rogerio Melzi disse que está mirando empresas fornecedoras de treinamentos corporativos e educação continuada, um setor que também está atraindo o interesse de fundos de private-equity como KKR Co. e Carlyle Group LP. 27/02/2014 
• Sócio pode assumir parcela da OGX em bloco. O presidente da Queiroz Galvão Exploração e Produção (QGEP), Lincoln Guardado, admitiu ontem pela primeira vez a possibilidade de comprar participação da OGpar (ex- OGX), de Eike Batista, no bloco BS-4, na Bacia de Santos.A alternativa, porém, não é interessante para a estratégia de negócios da empresa, que busca diversificar portfólio.28/02/2014 

 M & A - VENDA

•  Desinvestimento da Vale "continuará forte" em 2014, diz CEO. O programa de desinvestimentos da mineradora Vale "continuará forte" em 2014, completando alguns movimentos iniciados em 2013 e com repercussão positiva para o caixa da empresa, disse nesta quinta-feira o presidente da companhia, Murilo Ferreira, em teleconferência para comentar os resultados do último trimestre.27/02/204 
• BRF venderá Batavo e Elegê. A gigante de alimentos BRF, dona das marcas Sadia e Perdigão, está dando o passo mais ousado de seu processo de reestruturação.A empresa contratou o banco de investimento Itaú-BBA para coordenar a venda de sua divisão de lácteos — que inclui marcas poderosas como Batavo e Elegê. A unidade de lácteos representa 10% do faturamento da BRF — cerca de 3 bilhões de reais por ano. Apesar do tamanho, a empresa nunca conseguiu ganhar dinheiro de verdade no mercado de leite e derivados. 27/02/2014 
• Braxenergy estrutura venda de todos seus ativos de geração. A Braxenergy está estruturando a venda de todos os seus ativos de geração - no total de 5GW - para se tornar uma empresa de prestação de serviços no segmento. A empresa aposta no mercado de transmissão com a constituição da Concessionária de Sistema de Potência Brasil, holding de capital aberto com quem divide a participação com o Fundo de Investimento e Participações (FIP), e que tem atuação desvinculada da empresa de prestação de serviços.27/02/2014 
•  Sem X. A gigante americana do entretenimento IMG está negociando a compra da parte de Eike Batista na IMX, sua sociedade com o ex-multibilionário brasileiro. Pela negociação em curso, Eike ficaria com uma participação muito pequena e os americanos com o controle. E o X do nome da empresa iria para o espaço. Viraria IMG Brasil. 28/02/2014 
•  MMX, de Eike, busca sócio para mineração. Com a conclusão da venda do porto Sudeste, a MMX, de Eike Batista, está concentrando seus esforços em encontrar um sócio para seus negócios de mineração, afirmou ontem o presidente da companhia, Carlos Gonzalez. Segundo ele, a busca por parceiros está em fase avançada e o negócio deve ser fechado ainda no primeiro semestre. "Tivemos a grata surpresa de ter bastante propostas. Algumas delas já estão em fase de auditoria [due diligence]", disse o executivo em teleconferência. 28/02/2014 
•  Nii considera venda da Nextel no Brasil e México após prejuízo de US$ 1,6 bi em 2013. A Nii Holdings tentou se reposicionar no mercado em 2013 ao vender ativos como torres e as operações no Peru, mas nada disso impediu um ano complicado para a companhia norte-americana, com queda na base, nas receitas e prejuízo líquido de US$ 1,6 bilhão. Durante conferência para analistas o CEO da empresa, Steve Shindler, disse estar “claramente desapontado com o desempenho operacional” e afirmou que está avaliando que ações tomar para reverter esse quadro, incluindo uma possível venda da Nextel Brasil.28/02/2014 

 IPO

• Azul vai esperar mais antes de fazer IPO, diz Neeleman. A Azul Linhas Aéreas Brasileiras não vai correr para fazer sua oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) de ações e não vai acelerar os planos enquanto os investidores estiverem distraídos durante a Copa do Mundo, afirmou o fundador da empresa, David Neeleman. "Vamos fazer (o IPO) quando o mercado estiver pronto para ele, não há pressa", disse o executivo. A Azul planejava realizar o IPO no ano passado, mas desistiu à medida que as condições do mercado se deterioraram. 26/02/2014 
• Oi entra com pedido de registro de oferta de ações na CVM. A Oi submeteu pedido de registro para oferta pública de ações ordinárias e preferenciais na CVM, operação que faz parte do processo de fusão com a Portugal Telecom. A empresa disse em fato relevante publicado nesta quinta que a precificação da oferta deverá ocorrer em 16 de abril, sendo que o valor total do aumento de capital da Oi é estimado em, aproximadamente, 14 bilhões de reais.Em outubro do ano passado, a Oi e a Portugal Telecom anunciaram acordo para a fusão de suas operações, que resultará na criação da CorpCo, uma multinacional com cerca de 100 milhões de clientes. 20/02/2014
•  Sanepar planeja oferta primária e secundária de ações. A Companhia de Saneamento Básico do Estado do Paraná (Sanepar) realizará oferta pública primária e secundária de ações preferenciais, disse a companhia em fato relevante nesta segunda-feira. Com os recursos levantados na emissão primária, a Sanepar pretende destinar a projetos relativos à redução do nível de perdas do sistema de água, além de melhorias operacionais. Outra fatia será destinada ao projetos para acelerar a expansão da cobertura de esgoto e também em capital de giro. 24/02/2014  

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
KKR avalia comprar Abril Educação e evitar tag along. A KKR está entre as empresas de private equity que competem pelo controle da Abril Educação, com um valor de mercado de R$ 2,5 bilhões, sem acionar o mecanismo de tag along, segundo duas pessoas com conhecimento do assunto. O Carlyle Group LP e a Apax Partners LLP também têm discussões similares. A família Civita, que controla a Abril Educação, quer vender toda ou parte da sua participação de 49,4 por cento, disseram as pessoas. 27/02/2014

 RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

•  01 - General Atlantic exercerá opção de compra de ações da Smiles. A empresa de fidelidade Smiles disse que a companhia de investimentos norte-americana General Atlantic notificou sua controladora GOL para exercer opção de compra de ações detidas pela aérea. O preço de exercício de opção de compra de ações a ser pago pela General Atlantic é de 21,70 real por papel. Na ocasião do IPO a General Atlantic e a Smiles informaram que a empresa de private equity teria uma opção para comprar um total de ações da Smiles equivalente a 80 milhões de reais. O montante total de ações envolvidas será determinado pela divisão do valor correspondente a 20 por cento do montante em reais efetivamente investido pela General Atlantic na subscrição de ações no âmbito da oferta (ou seja, 400 milhões de reais) pelo preço de exercício, conforme o comunicado.25/02/2014 
•  02 - Norte-paranaense, Iguaçu vende marca para empresa holandesa. A Companhia Iguaçu de Café Solúvel, sediada no município de Cornélio Procópio (Norte do Paraná), informou que vendeu a marca "Amigo" para a empresa Strauss Coffee BV, de Amstelveen (Holanda). A unidade vendida ficava na Romênia. "Por esta aquisição, que também incluirá os direitos relacionados à marca e a utilização da fórmula do produto na Romênia e na Bulgária, a Strauss Coffee BV pagará o valor de US$ 20 milhões", 07/02/2014 
• 03 - Eletrobras aprova aquisição de fatia na SPE. O Conselho de Administração da Eletrobras aprovou a aquisição, pela controlada Centrais Elétricas do Norte do Brasil (Eletronorte), da participação acionária detida pela Abengoa Concessões Brasil Holding na SPE Linha Verde Transmissora de Energia. Essa fatia é equivalente a 51% do capital social da SPE, e o valor do negócio é de R$ 40 milhões.25/02/2014 
•  04 - Portal de imóveis VivaReal recebe aporte de US$ 13 milhões. O portal imobiliário VivaReal recebeu um aporte de capital do fundo de investimentos americano Dragoneer Investment Group de 13 milhões de dólares. Nos últimos dois anos a empresa recebeu 67 milhões de reais. Com o recurso, a empresa de anúncios de imóveis online irá investir em tecnologia e aplicativos para os sistemas iOS e Android. 25/02/2014 
• 05 a 07 - Petrobras incorpora três subsidiárias para minimizar custos. Conselho aprovou as propostas de incorporação de suas subsidiárias integrais Termoaçu, da Termoceará e da Companhia Locadora de Equipamentos Petrolíferos. "A incorporação dessas empresas visa simplificar a estrutura societária da Companhia, minimizar custos e capturar sinergias", disse a empresa. A Petrobras acrescentou que, por se tratar de incorporações de subsidiarias integrais, não haverá aumento de capital na Petrobras nem a emissão de novas ações. 27/02/2014 
•  08 - Suíça Duferco associa-se à ex-sócios do BTG Pactual. Em meio à pior crise energética enfrentada pelo Brasil desde 2001, o grupo suíço Duferco, maior trading de aço do mundo, desembarca no mercado elétrico brasileiro. O braço de energia da multinacional europeia, a Dufenergy, fechou ontem a aquisição de uma participação acionária minoritária na recém-criada Matrix Comercializadora de Energia .A empresa foi constituída em janeiro por dois ex-sócios do Banco BTG Pactual, Claudio Monteiro e José Amorim, e pelo consultor Moacyr Carmo. 27/02/2014  
•  09 - Imovelweb compra Union Softwares. O portal de imóveis Imovelweb comprou uma participação majoritária na Union Softwares, empresa de tecnologia especialista no desenvolvimento de soluções para o mercado imobiliário, situada em Indaiatuba, São Paulo.Não foi revelado o valor do negócio ou o tamanho da participação. A operação da Union, que conta com uma equipe de 30 profissionais, continua a mesma após a aquisição pelo Imovelweb. 27/02/2014  
•  10 - Western Union assume operações do Grupo Fitta no país. A Western Union, maior empresa de serviços de pagamento do mundo, anunciou a conclusão de acordo com o Grupo Fitta, tornando-se uma das maiores corretoras do país. Com a transação, a empresa norte-americana assume 22 lojas do Grupo Fitta, o fornecimento de moeda estrangeira e distribuição de cartões pré-pagos e as soluções de negócio para pequenas e médias empresas. O valor da operação não foi revelado, mas segundo o diretor presidente da Western Union no Brasil, Felipe Buckup, faz parte de um investimento total de 100 milhões de dólares feito pela empresa no país desde 2011. 28/02/2014 
•  11 - PetHub recebe investimento de R$ 600 mil. A startup PetHub, que se autodenomina como “marketplace de prestadores de serviço para animais de estimação”, recebeu um investimento de R$ 600 mil da Altivia Ventures O investimento vem de Cassio Spina (Altivia/Anjos do Brasil), que já era mentor da startup em seu início, em abril de 2013, junto com Victor Barros, Marcos Faccioli, Anderson Müzel e Erick Moutinho, também da Anjos do Brasil. O serviço funciona como uma espécie de “AirBnB” para cães, permitindo que qualquer pessoa possa hospedar os animais em sua casa. 28/02/2014 
•  12 - BR INSURANCE - Aquisição da Corretora ISM. A Brasil Insurance comunica a seus acionistas que, de acordo com sua estratégia de crescimento através da aquisição de participações em empresas de intermediacão de seguros e resseguros, firmou contrato adquirindo o controle da I.S.M. Corretora de Seguros Ltda., doravante denominada I.S.M. , a 52a corretora do Grupo Brasil Insurance. A I.S.M., com sede em São Paulo, e uma corretora de seguros que possui atuação destacada nos mercados de seguros e planos de saúde empresarial e nos seguros de transportes. A Brasil Insurance passara a deter 99,90% das quotas do capital social da I.S.M.. O valor da aquisição e de R$ 4,1 milhões somados a 4 (quatro) parcelas anuais variáveis, calculadas com base em uma estrutura de earn-out, em função dos resultados futuros da I.S.M.. O preco total estimado para essa aquisição e de R$ 18 milhões, sendo 40% pagos em dinheiro e 60% em acões da Brasil Insurance. 27/02/2014 
•  13 - Empresa de Rodolfo Landim fecha aquisição. A Ouro Preto Óleo e Gás, empresa criada por Rodolfo Landim para a exploração de petróleo, fechou a compra das operações da americana El Paso no Brasil. A empresa foi avaliada em 100 milhões de dólares. Com a aquisição, a Ouro Preto passa a ser produtora de petróleo já no segundo trimestre deste ano. Em 2012, a El Paso foi comprada pela americana Kinder Morgan, que não tinha interesse em manter operações no Brasil. As negociações duraram dez meses. 28/02/2014 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA 

SEMANA SEGUINTE >>> 02 a 09/mar/14>>>; 

SEMANA ANTERIOR >>> 17 a 23/fev/14 >>> 

FUSÕES E AQUISIÇÕES: 50 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JANEIRO/14 

FUSÕES E AQUISIÇÕES: 786 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2013. QUEDA DE 3% 

TI - RADAR de Fusões e Aquisições em janeiro/2014  

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

03 março 2014