FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 30/jun a 06/jul/14

No decorrer da semana de 30/jun a 06/jul/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 12 operações de Fusões e Aquisições.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA 

Principais transações.

Destaque para a transação em que o Itaú vende a operação de seguros de grandes riscos para a Ace sem restrições por R$ 1,515 bilhão.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR

A MAIOR

• Itaú assina compromisso para venda de operação de seguros de grandes riscos. O Itaú Unibanco informou  que assinou compromisso de exclusividade para venda da operação de seguros de grandes riscos para Ace sem restrições por R$ 1,515 bilhão.

 NEGÓCIOS DA SEMANA 

"Market Movers" - Brasil 

• A Aceco TI, fornecedora de projetos, soluções de implantação e manutenção de data centers no Brasil e na América Latina, anuncia que assinou acordo para a aquisição da Innovative Engenharia de Data Center, empresa brasileira especializada em planejamento e gerenciamento de projetos, consultoria, e comissionamento de instalações de missão crítica. 
• A Estácio Participações adquiriu  a Organização Paraense Educacional e de Empreendimentos (Orpes), mantenedora do Instituto de Estudos Superiores da Amazônia (Iesam), com sede e campus na cidade de Belém (PA). O valor do investimento foi de R$ 80 milhões, sendo R$ 38 milhões pela totalidade das cotas do Iesam.

"Market Movers” - Exterior 

• Tradecorp adquire irlandesa OGT e avança em nutrição A empresa de nutrição vegetal Tradecorp, do grupo belga Sapec, fechou a aquisição da irlandesa Oilean Glas Teo (OGT), especializada na colheita e processamento de algas marinhas. A transação, cujo valor não foi divulgado, é mais um passo na estratégia da Tradecorp para avançar no mercado de bioestimulantes, que podem ser produzidos a partir de algas.30/06/2014
• Ineos compra fatia da Basf na Styrolution e assume controle da empresa. O grupo petroquímico Ineos fechou a compra da participação de 50 por cento da Basf na fabricante alemã de plásticos Styrolution por 1,1 bilhão de euros (1,5 bilhão de dólares) para assumir o controle completo da empresa. 30/06/2014
• Foxconn adquire participação em prestadora sul-coreana de serviços de TI. A Hon Hai Indústria de Precisão, divisão da Foxconn International Holdings (FIH) e principal fornecedora da Apple, anunciou a aquisição de participação minoritária na SK C&C, prestadora sul-coreana de serviços de TI que faz parte do conglomerado SK Group. Segundo informações da imprensa internacional, a companhia investiu o equivalente a US$ 375,7 milhões por uma participação de 4,9% na SK C&C, mais um movimento estratégico da empresa de investir em outros negócios de maior margem, tais como serviços de telecomunicações e venda de acessórios de smartphones sob suas marcas próprias. A SK C&C oferece serviços de tecnologia, incluindo software móvel e pagamentos eletrônicos. A empresa tem uma participação de 31,8% na SK Holdings, que por sua vez detém um investimento na SK Telecom. 30/06/2014
• Carrefour compra 53 supermercados na Itália. O varejista Carrefour informou que comprou 53 supermercados italianos da alemã Rewe Group para fortalecer sua presença na região do norte da Itália. A Itália tem sido o país mais problemático do Carrefour na Europa após a rede resolver problemas em suas cadeias espanholas e belgas. O Carrefour informou que as lojas, adquiridas sob a marca Billa, geraram vendas líquidas de cerca de 300 milhões de euros (US$ 409,3 milhões) em 2013. 30/06/2014
• Diebold compra provedora dinamarquesa de soluções de pagamento seguro. A Diebold, fornecedora de serviços e sistemas de automação bancária, terminais de pagamento e urnas eletrônicas, anunciou que firmou acordo para adquirir a Cryptera, provedora de soluções de pagamento seguro, especialmente teclados criptográficos (Encrypting PIN Pad – EPP). A transação, cujo valor não foi revelado, deve ser concluída no início do terceiro trimestre.01/07/2014
• Twitter ganha força na publicidade com compra da TapCommerce. O Twitter fortaleceu sua presença na publicidade para aplicativos móveis com a compra da TapCommerce, empresa especializada em consumidores de aplicativos, anunciou a rede social. A TapCommerce destacou em seu blog que o preço ainda não foi estabelecido, mas o Wall Street Journal, que cita fontes ligadas à transação, afirma que o negócio foi fechado em quase 100 milhões de dólares.01/07/2014
• Google compra Songza, empresa de música por assinatura. O Google anunciou a aquisição da Songza, empresa responsável pelo serviço de música por assinatura (semelhante ao modelo do Spotify) para incrementar o seu próprio aplicativo de "streaming", o Play Music. O valor do negócio não foi divulgado.Segundo uma reportagem o valor oferecido pelo Google girava em torno de US$ 15 milhões (cerca de R$ 33 milhões). A Apple pagou US$ 3 bilhões pela Beats Music e pela Beats Electronics.01/07/2014
• Facebook compra LiveRail e ganha força com publicidade em vídeo. O Facebook comprou a startup LiveRail, fundadora da plataforma de publicidade em vídeo que leva o mesmo nome da empresa. Essa plataforma oferece a publicitários e editores de vídeos online uma forma diferente de enviar e rentabilizar as produções que são publicadas na internet. Isso acontece por meio das campanhas direcionadas pelos conteúdos de vídeo, por linguagens utilizadas, devido as campanhas anteriores de sucesso e a localização geográfica do consumidor. 02/07/2014
• Mania da Copa mostra como esportes estão impulsionado fusões. As duas maiores aquisições de empresas anunciadas no mundo neste ano são de operadoras de TV paga dos EUA. Mais americanos do que nunca assistiram aos jogos da seleção dos EUA nesta Copa do Mundo. As duas maiores aquisições de empresas anunciadas no mundo neste ano são de operadoras de TV paga do país. Sim, existe uma conexão. A proposta da AT&T Inc. pela DirecTV e a fusão da Comcast Corp. com a Time Warner Cable Inc., em um combinado de US$ 134 bilhões, estão ligadas por um segmento que hoje está influenciando muitas das decisões no mundo da TV paga: o esporte.02/07/2014
• Roche compra empresa especializada no tratamento do câncer de mama. O grupo farmacêutico suíço Roche comprou a empresa americana de biotecnologia Seragon Pharmaceuticals, especializada no tratamento do câncer de mama, por um valor que pode chegar a 1,7 bilhão de dólares. 02/07/2014
• Nokia compra empresa de infraestrutura de rede para aumentar presença nos EUA. A Nokia Networks anunciou a compra da empresa norte-americana de soluções de infraestrutura de rede SAC Wireless. A aquisição visa aumentar os serviços de implantação de rede nos Estados Unidos, incluindo small cells internas e externas, sistemas de antenas distribuídas, atualização para LTE e soluções para problemas de conectividade de backhaul e de capacidade de rede. 02/07/2014
• Here compra empresa de análise preditiva em tempo real. A Here, empresa de mapas e navegação do grupo Nokia, concluiu a compra da norte-americana Medio Systems, empresa especializada em análise preditiva em tempo real. A ideia é aplicar a tecnologia da Medio no desenvolvimento de mapas contextuais, que mudam de acordo com a tela ou com o ambiente. Os 60 funcionários da Medio serão absorvidos pela Here e começarão imediatamente a trabalhar na integração das soluções. 02/07/2014
• Qualcomm compra Wilocity, líder em tecnologia gigabit wireless.  A Qualcomm confirmou nesta quarta-feira que está concretizando a compra da empresa israelense Wilocity, líder no desenvolvimento de chipsets wireless de 60 GHz baseados no padrão IEEE 802.11ad, conhecido pela sigla WiGig®. A tecnologia permite implementar conectividade multi-gigabit wireless em dispositivos móveis, como smartphones e tablets, dando-lhes capacidade transferir streaming de vídeo 4K e grandes volumes de dados quase instantaneamente.O valor da transação não foi divulgado, mas em meados de maio as especulações sobre a compra calculavam o valor da operação em 300 milhões de dólares. 02/07/2014
• Nestlé vende marca de sucos para Byrnwood Partners. A Nestlé vendeu a marca de sucos Juicy Juice para a empresa de private equity Byrnwood Partners. Este é o mais recente movimento da companhia suíça no sentido de se desfazer de negócios menos rentáveis. As empresas não forneceram detalhes do acordo, mas a Byrnwood disse que foi sua maior aquisição em 30 anos. Segundo uma fonte próxima à compra, a Byrnwood pagou menos de US$ 200 milhões pela Juicy Juice, considerando dívidas.03/07/2014
• Telefónica compra 22% de participação na Canal+. Com o negócio, a fatia da companhia espanhola na operadora subiu para 100%.A Telefónica anunciou nesta sexta-feira a compra da participação de 22 por cento detida pela Mediaset España na operadora de TV paga Distribuidora de Television (DTS), conhecida como Canal+ na Espanha.04/07/2014
• BlackBerry vende centro de pesquisa para Volkswagen. Unidade instalada na Alemanha desenvolvia tecnologias para conectividade automotiva. Com intuito de se desfazer de alguns ativos para levantar recursos, a Blackberry vendeu um centro de pesquisa e desenvolvimento na Alemanha para uma subsidiária da Volkswagen.Segundo comunicado da Volks, a aquisição será importante para que a empresa desenvolva tecnologias de conectividade automóveis. 04/07/2014

 HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA

• Brasil ainda tem muito espaço para novos data centers . O Brasil ainda tem muito espaço para construir novos data centers. Essa é a posição defendida por Jorge Nitzan, presidente da Aceco TI, que foi às compras e incorporou a Innovative Engenharia de Data Center, companhia nacional também especializada em planejamento e gerenciamento de projetos, consultoria, e comissionamento de instalações de missão crítica. "A diferença do Brasil para os EUA no mercado é absurda. Temos muito para construir em armazenamento de dados, inclusive os de menor porte, voltados para empresas e pequenos provedores", garante.01/07/2014
• Anima quer comprar grupos e oferecer ensino a distância. Companhia mantém conversas para novas aquisições de instituições de ensino superior com marcas reconhecidas regionalmente, após compra da São Judas Tadeu. A Anima Educação pretende começar a oferecer ensino a distância no próximo ano, enquanto mantém conversas para novas aquisições de instituições de ensino superior com marcas reconhecidas regionalmente, após ter comprado a Universidade São Judas Tadeu, de São Paulo, em abril. Diferentemente de concorrentes como a Estácio e a empresa resultante da união entre Kroton e Anhanguera , que disputam a liderança do mercado com escala de alunos, a Anima busca comprar marcas regionais com tradição em suas áreas de atuação.03/07/2014
• Raízen negocia compra de usina no Centro-Oeste. A Raízen está negociando a compra de uma usina de etanol no Centro-Oeste. Não por coincidência, o grupo anunciou recentemente investimentos de R$ 100 milhões para ampliar sua logística na região.   03/07/2014
• Desaceleração no Brasil pode levar Ambev a fazer aquisições, diz banco. Para Goldman Sachs, melhor alternativa ao crescimento orgânico no mercado interno é comprar concorrentes. A Ambev provavelmente buscará aquisições na América Latina à medida que o crescimento desacelera em seu mercado doméstico no Brasil, disseram analistas do Goldman Sachs Group em um relatório. A Ambev atualmente gera 65% de sua receita e 71% de seu lucro operacional no Brasil. Mesmo que a expansão orgânica ainda seja possível, a Ambev se sairia melhor comprando rivais menores para combater a concorrência da SABMiller. 02/07/2014
• Mais uma compra na tela da Sonda. A compra da CTIS, por R$ 500 milhões, não saciou o apetite da chilena Sonda, uma das maiores empresas de TI da América Latina. O maior objeto de desejo do grupo no Brasil é a Tivit, controlada pelo fundo britânico Apax Partners. 04/07/2014

M & A - VENDA

• Dissolução da Telco acirra apostas de negociação da TIM Brasil. A aprovação da dissolução da Telco, holding que controla a Telecom Itália, dona da TIM Brasil e participação direta da Telefónica na companhia, acirra a expectativa do mercado de que a operação no Brasil seja negociada. Segundo especialistas, a alternativa mais esperada é de que a TIM seja de fato dividida entre seus concorrentes. A outra opção que volta a ser discutida é a venda da subsidiária brasileira a uma operadora estrangeira.30/06/2014
• BTG muda estratégia para investimentos imobiliários. Maior acionista da BR Properties, o banco BTG Pactual decidiu colocar o pé no freio e reduzir sua exposição no segmento de imóveis comerciais, segundo apurou o 'Estado'. O banco passou a concentrar suas apostas em empreendimentos residenciais. O interesse do BTG neste segmento ocorre num momento em que grandes incorporadoras, como Cyrela, PDG e Gafisa, estão lançando menos, depois de um crescimento eufórico que resultou em prejuízo. A estratégia do BTG, segundo fontes do mercado, passa por esse reposicionamento das companhias imobiliárias, já que elas deixaram de atuar em praças onde tiveram problemas, como nas regiões Nordeste e Centro Oeste. A meta do BTG é desenvolver projetos imobiliários com investidores locais. O segmento, no entanto, passa por uma fase difícil.  A virada no cenário motivou o BTG a reduzir sua fatia na BR Properties nos últimos meses, segundo apurou o 'Estado'.  04/07/2014
• Após fusão, Kroton iniciará venda de ativos imposta por Cade no 2º sem. A Kroton iniciará ao longo do segundo semestre o processo formal da venda de ativos determinada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica, disse o presidente da maior empresa de educação do país, que passa a englobar a Anhanguera após fusão aprovada pelos acionistas das duas companhias nesta quinta-feira. Em maio, o Cade aprovou, com restrições, a fusão anunciada em abril do ano passado. As restrições previstas no acordo incluem a venda de operações de ensino a distância (EAD) da catarinense Uniasselvi, comprada pela Kroton em 2012 por R$ 510 milhões. 7/04/2014 

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• 01 - Band transfere 400 torres à Highline. O Grupo Bandeirantes vai transferir toda sua infraestrutura de transmissão de rádio e televisão, constituída por 400 torres, para a recém-criada Highline Broadcast, que vai gerir e alugar esses recursos para a emissora e outras empresas do setor. Com o acordo, a Band passará a se concentrar em sua atividade principal - a geração de conteúdo audiovisual - e deixará de cuidar da operação e manutenção das torres. A emissora também evitará os pesados investimentos necessários à expansão da TV digital no país. O grupo terá 40% na Highline Broadcast. Os 60% restantes e a gestão da companhia ficarão com a Highline, empresa criada há dois anos pelo fundo de private equity P2 Brasil para operar torres de telefonia móvel. Nem a Band nem o P2 Brasil - associação entre a gestora Pátria e a Promon - revelam o investimento feito na criação da Highline Broadcast. A emissora entrou no capital da empresa por meio da cessão dos ativos. Considerando que cada torre de telefonia custa cerca de R$ 300 mil, a infraestrutura da Band valeria aproximadamente R$ 120 milhões menos a amortização. 30/06/2014 
• 02 - Empresa compra sistema de reservas on-line E-Reserva. Fundador da empresa Easy Hotel, que fornece o software de gestão homônimo, Moris Litvak comprou de sua ex-empresa, a Webbusiness – de Luis Ferrinho – o sistema de reservas on-line E-Reserva.“Agora o E-Reserva, que passou a se chamar Easy Reserva, já está instalado no site de mais de 100 hotéis e pousadas, estando totalmente integrado ao Easy Hotel. 30/06/2014
• 03 - Movile e 21212 investem na gaúcha Superplayer. Foi divulgado pelo Gustavo Goldschmidt, co-fundador do serviço de playlists musicais temáticos Superplayer, a nova fase do Superplayer. É um prazer estar ao lado de parceiros como a 21212 e a Movile, ambas empresas com culturas que admiro muito, com forte foco em resultados e inovação. A Movile é a líder em desenvolvimento de plataformas móveis na América Latina, com escritórios no Brasil, México, Argentina, Colômbia, Venezuela e Vale do Silício. No seu portfólio estão os apps iFoods e PlayKids. A 21212 é principal aceleradora da América Latina, com sede no Rio de Janeiro e Nova Iorque. Entre as empresas aceleradas por ela estão o VideoLog, Queremos! (WeDemand!), WeDoLogos e outras. Informa que a negociação envolveu o investimento de R$ 1,15 milhão das cariocas e o valor vai ser usado para expandir a base de usuários de 600 mil para 1 milhão de pessoas até o final do ano agosto. 29/06/2014
• 04 - Aceco TI adquire empresa brasileira de serviços de engenharia para infraestrutura de data centers. A Aceco TI, fornecedora de projetos, soluções de implantação e manutenção de data centers no Brasil e na América Latina, anuncia que assinou acordo para a aquisição da Innovative Engenharia de Data Center, empresa brasileira especializada em planejamento e gerenciamento de projetos, consultoria, e comissionamento de instalações de missão crítica. O valor do negócio não foi divulgado. "A Innovative é referência no Brasil em comissionamento de data centers. Com a aquisição, passaremos a oferecer o que há de mais avançado nesta área, que garante que a instalação está apta a operar de forma segura e eficiente após a entrega", comenta Antônio Lopes Bob, diretor de Operações da Aceco TI.  01/07/2014
• 05 - Estácio compra Iesam, no Pará, por R$ 80 milhões. A Estácio Participações adquiriu  a Organização Paraense Educacional e de Empreendimentos (Orpes), mantenedora do Instituto de Estudos Superiores da Amazônia (Iesam), com sede e campus na cidade de Belém (PA). O valor do investimento foi de R$ 80 milhões, sendo R$ 38 milhões pela totalidade das cotas do Iesam, a ser pago parte em recursos financeiros e parte por meio da assunção de dívidas e obrigações, e R$ 42 milhões correspondentes aos imóveis operacionais do Iesam. O Iesam, fundado em 2000, tem cerca de 4.500 alunos, 15.440 vagas totais e 130 professores, alocados em um campus.01/07/2014
• 06 -Laboratório francês Eurofins compra a brasileira Anatech O laboratório francês de análises alimentares e ambientais Eurofins Scientific anunciou  um acordo para comprar a empresa brasileira Analytical Technology (Anatech). A empresa brasileira, com sede em São Paulo e especializada em teste sobre o meio ambiente, tem 155 funcionários e faturamento anual de quase 10 milhões de euros, segundo um comunicado da Eurofins, que não revelou o preço da compra. 02/07/2014
• 07 - Portal Imovelweb anuncia aquisição da ImóvelClass. O portal Imovelweb anunciou a aquisição da ImóvelClass, empresa de publicidade focada no mercado imobiliário, com sede em Porto Alegre. O negócio tem como finalidade expandir a presença do portal no Rio Grande do Sul, posicionando a ImóvelClass, hoje referência na publicidade off-line, como líder também na publicidade imobiliária on-line no Estado. A ImóvelClass é conhecida por ter a revista comercial com maior tiragem do Estado, 30 mil exemplares mensalmente, e também ser responsável pelo maior evento imobiliário da região, o Salão do Imóvel do Rio Grande do Sul . 03/07/2014
• 08 - Dow fecha acordo para adquirir a paranaense Coodetec. A Dow AgroSciences, subsidiária da empresa química americana The Dow Chemical Company, informou que fechou um acordo para adquirir a Cooperativa Central de Pesquisa Agrícola (Coodetec), que atua no segmento de sementes e tem sede no município de Cascavel, no Paraná. Atransação "inclui o banco de germoplasma da Coodetec, entre outros ativos necessários para a operação de sementes".  Criada em 1995, a Coodetec absorveu os trabalhos e o acervo genético que começaram a ser desenvolvidos 21 anos antes pelo departamento de pesquisa da Organização das Cooperativas do Estado do Paraná (Ocepar). Hoje, a Coodetec é formada por 32 cooperativas do país e mantém estudos voltados para o lançamento de novas variedades de soja, trigo e híbridos de milho.  A transação anunciada ontem não foi a primeira fechada entre Coodetec e Dow. Em 2008, a múlti adquiriu a unidade de produção de sementes de milho híbrido da cooperativa em Paracatu (MG). A planta, que incluía instalações para recepção e secagem do grão, era vizinha de uma unidade que a empresa americana já tinha no município mineiro. A Coodetec conta ainda com filiais em Palotina e Goioerê (PR), Rio Verde (GO), Primavera do Leste (MT), além de áreas de pesquisa em diferentes regiões do Brasil. 03/07/2014
• 09 - Família Klein, ex-Casas Bahia, compra fundo com 36 imóveis por R$ 606 mil. A família Klein, ex-Casas Bahia, comprou um fundo imobiliário da BR Properties por um valor total de R$ 606,65 milhões, incluindo dívidas.  O fundo tem 36 imóveis em 11 Estados brasileiros, além do Distrito Federal. Do total, 26 são lojas da C&A (em shoppings e ruas), além do edifício sede da marca, em Alphaville (Barueri, São Paulo). Os outros pontos compreendem uma loja da Brooksfield, um supermercado (Sendas), um call center e escritórios em São Paulo, na região da av. Paulista (região central de São Paulo). "A aquisição deste fundo faz parte da nossa estratégia de estar presente nas cinco regiões do país com imóveis bem localizados que, alugados a empresas consolidadas no mercado, nos tragam boa rentabilidade", disse Klein.Com o negócio, o Grupo CB passa a ser dono de 420 pontos comerciais, entre lojas, galpões industriais, complexos administrativos, escritórios e centros de distribuição.03/07/2014
• 10 -  Donos do Boticário investem em bares tradicionais de SP.  Os principais acionistas do Grupo Boticário, Artur Grynbaum e Miguel Krigsner, investiram parte de sua fortuna pessoal num negócio inusitado. Por meio do fundo de investimento 2+capital, os dois se tornaram sócios da Companhia Tradicional de Comércio, dona de bares bem conhecidos no mercado paulistano, como o Original e o Pirajá, além da Lanchonete da Cidade e da Pizzaria Braz. O negócio recentemente recebeu aprovação do Cade.  O fundo opera como um private equity. Só que sua filosofia é diferente. Nosso foco é investir em histórias empresariais de sucesso, principalmente nos segmentos de varejo e consumo, sem data para sair. Hoje, a Companhia Tradicional de Comércio é dona de nove marcas, com 22 unidades, em São Paulo, Rio e Campinas, com mil funcionários e faturamento estimado pelo mercado de R$ 180 milhões. Historicamente, o grupo costuma abrir de dois a três negócios por ano e não pretende acelerar o ritmo com a entrada do fundo. 03/07/2014
• 11 - CRV vende 50% de sua participação na ST Brasil. O grupo CRV, organização de melhoramento genético belgo-holandesa, anuncia a venda de sua participação de 50% na joint venture ST Brasil para a Sexing Technologies, que passou a deter 100% das ações. A CRV, através da CRV Lagoa, maior central de genética bovina da América Latina, continuará a oferecer sêmen sexado de elevadíssima qualidade no mercado brasileiro, tanto de uma vasta gama de touros nacionais, bem como de touros provenientes dos mercados europeu e americano.04/07/2014
• 12 - Itaú assina compromisso para venda de operação de seguros de grandes riscos. O Itaú Unibanco informou nesta segunda-feira que assinou compromisso de exclusividade para venda da operação de seguros de grandes riscos para uma empresa interessada, sem revelar o nome da companhia. No primeiro trimestre deste ano, o segmento de grandes riscos foi responsável por 9 por cento dos prêmios ganhos pela área de seguros do Itaú, ante 10,1 por cento um ano antes. O banco lembrou que a concretização da operação ainda estará sujeita à obtenção das aprovações regulatórias aplicáveis. 30/06/2014. Itaú vende seguradora a Ace sem restrições por R$ 1,515 bilhão. 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 23 a 29/jun/14 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 72 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JUNHO/14
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em junho/2014

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. 

08 julho 2014