Anunciadas com destaque pela imprensa 15 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana de 07 a 13/abr/14. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 11 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR
A MAIOR- Holcim e Lafarge fecham fusão para criar gigante do cimento. Acordo cria a maior fabricante de cimento do mundo, com vendas combinadas de 44 bilhões de dólares. O grupo estará presente em 90 países, com os mercados emergentes como a América Latina e África representando por 60 por cento das vendas, mas com nenhum país, individualmente, respondendo por mais de 10 por cento. A fusão dos dois grupos criará a terceira maior produtora de cimento do Brasil.
- BRF conclui compra de participação adicional na Federal Foods. A empresa de alimentos BRF anunciou a conclusão de compra de participação adicional na Federal Foods, de Abu Dhabi, num negócio de valor final de 27,8 milhões de dólares.
- Santander Brasil compra GetNet por R$ 1,104 bilhão. O Santander Brasil assinou o acordo de aquisição das operações da GetNet, uma das maiores empresas de captura e processamento de transações eletrônicas do País, por R$ 1,104 bilhão.
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil. - BRF conclui compra de participação adicional na Federal Foods. A empresa de alimentos BRF anunciou a conclusão de compra de participação adicional na Federal Foods, de Abu Dhabi, num negócio de valor final de 27,8 milhões de dólares.
- Anima Educação compra Universidade São Judas Tadeu. A Anima Educação anunciou a compra da Universidade São Judas Tadeu, em São Paulo, por 320 milhões de reais, em sua primeira aquisição após a oferta pública inicial de ações (IPO) realizada em outubro passado.
- Petrobras vende fatia de 10% de termelétrica para EDF. A Petrobras assinou com o Grupo Électricité de France (EDF) contrato para a venda de sua participação acionária de 10% na Usina Termelétrica Norte Fluminense (NTF). A usina tem 869 MW de capacidade instalada.
- Roche compra norte-americana IQuum em negócio de US$450 mi. A farmacêutica suíça Roche fechou a compra da empresa norte-americana de diagnósticos IQuum, de capital fechado, em um negócio avaliado em até 450 milhões de dólares para fortalecer seu atuação em diagnósticos moleculares. A companhia disse que vai pagar 275 milhões de dólares aos acionistas da IQuum, e até 175 milhões de dólares adicionais, relacionados a marcos atingidos por produtos. 07/04/2014
- Jack Ma, da Alibaba, e parceiros pagarão US$1,05 bi por 20% da Wasu Media. O fundador da holding Alibaba Group , Jack Ma, e outros parceiros vão pagar 6,54 bilhões de iuanes (1,05 bilhão de dólares) por uma fatia de 20 por cento na chinesa Wasu Media Holding.O movimento ocorre em meio a uma série de investimentos feitos por empresas chinesas de Internet, incluindo as rivais Tencent Holdings e Baidu, conforme as companhias buscam se afastar do mercado de PCs e se aproximar de smartphones, tablets e televisores com Internet. 08/04/2014
- Mars compra parte de negócio de alimento para animais da P&G. A fabricante de alimentos Mars anunciou que vai comprar as marcas IAMS, Eukanuba e Natura, da Procter & Gamble nos Estados Unidos e na América Latina por 2,9 bilhões de dólares para fortalecer seu negócio de alimentos para animais de estimação. A Mars, controlada pela família Mars, registrou vendas anuais de mais de 33 bilhões de dólares em 2013 e ocupava a quinta posição na lista da Forbes das maiores companhias de capital fechado dos Estados Unidos. As vendas da P&G alcançaram 84,16 bilhões de dólares em 2013. 09/04/2014
- Amazon compra o aplicativo de histórias em quadrinhos Comixology. Você gosta de histórias em quadrinhos? Se você é fã das aventuras de super-heróis da Marvel ou da DC e possui um tablet ou smartphone talvez já tenha passado pelo Comixology, um aplicativo que permite a leitura de uma forma mais agradável para as telas dos gadgets. Pelo visto o app também está chamando a atenção das grandes empresas, pois a Amazon acaba de anunciar que acertará os detalhes da compra da plataforma nos próximos meses.10/04/2014
- IBM adquire fornecedora de software para automação de marketing digital. A IBM anunciou a compra da Silverpop, empresa com sede em Atlanta, nos Estados Unidos, que fornece software para automação de marketing digital. A transação, que deve ser concluída no segundo trimestre, não teve seu valor divulgado. 10/04/2014
- Chinesa Alibaba acerta compra de empresa de navegação digital AutoNavi. A empresa chinesa de navegação e mapeamento digital AutoNavi Holdings concordou em ser adquirida pela gigante de comércio eletrônico Alibaba Group Holding, em um negócio avaliado em cerca de 1,5 bilhão de dólares.11/04/2014
HUMORES & RUMORES
M & A - COMPRA- Gerdau faz proposta preliminar pela francesa Ascometal. A Gerdau apresentou proposta preliminar, em processo de "plano de cessão", para assumir as operações da Ascometal, produtora de aços especiais baseada na França. Segundo o comunicado, a proposta compreende € 41,5 milhões, além de valor relativo aos estoques a ser determinado após diligências.07/04/2014
- Osklen avalia aquisição na área logística. Um ano após vender 30% de participação para a Alpargatas, a Osklen, grife de moda de origem carioca, planeja expandir sua operação com a aquisição de novas marcas e da compra de uma empresa no segmento de logística para facilitar seu processo de internacionalização. Recentemente, a companhia comprou uma fábrica de produção de bermudas que, segundo o executivo, dará origem a uma nova linha de itens de moda. Este ano, a Osklen vai integrar as áreas administrativa e financeira com a Alpargatas e fará outras ações para reduzir custos e ganhar produtividade. 07/04/2014
- Bradesco avalia o atacado no exterior, diz executivo. O Bradesco segue com a estratégia de crescer em varejo no Brasil, mas considera avaliar oportunidades de aquisição no segmento de atacado no exterior, conforme Sérgio Clemente, diretor vice-presidente executivo da instituição. A região que faz mais sentido, conforme ele, é a América Latina e qualquer oportunidade será para complementar a atuação do banco. 07/04/2014
- Uma boa receita. O Brasil é um destino promissor para corporações que atuam com produtos e equipamentos de saúde. Com 13 mil empresas que faturam R$ 16 bilhões e crescem em média 10% ao ano, o país ocupa a sétima posição nesse mercado, atrás apenas da China entre os emergentes. Grandes grupos multinacionais têm realizado aquisições e implantado fábricas no país para apoiar suas estratégias, o que abre oportunidades para fornecedores locais. 07/04/2014
- Cade sugere venda da Uniasselvi para fusão. O Cade recomendou a venda da Uniasselvi no âmbito das discussões que envolvem a fusão entre Anhanguera e Kroton, segundo fontes do setor. A recomendação, no entanto, não foi aceita pelas companhias, que continuam negociando alternativas no órgão antitruste e no Ministério da Educação (MEC). 10/04/2014
- Fundo negocia fatia na distribuidora de energia Taesa. O fundo de investimento Coliseu, sócio da Cemig na distribuidora de energia Taesa, está vendendo sua participação, que soma 44% das ações ordinárias.Segundo EXAME apurou, a venda pode render 2 bilhões de reais. O Coliseu tem entre seus cotistas os fundos de pensão das empresas de energia CEEE e Cemig e de diversas outras estatais.10/04/2014
- JBS Foods vai abrir capital na bolsa. Enquanto passa pela maior reestruturação hoje em curso no Brasil, a empresa de alimentos BRF vê seu maior concorrente se fortalecer. A JBS Foods, companhia de alimentos criada pelo empresário Joesley Batista para concorrer com a BRF, vai abrir seu capital na Bovespa. Foram contratados os bancos que coordenarão a emissão de ações — Itaú-BBA, Santander, Bradesco, BTG Pactual e JP Morgan. Segundo executivos que participam das conversas, o objetivo é levantar cerca de 3 bilhões de reais com a operação.A empresa é dona da marca Seara, comprada pela JBS em junho do ano passado, e fatura estimados 12 bilhões de reais — cerca de 40%, portanto, do que vende a BRF, dona das marcas Sadia e Perdigão. 10/04/2014
- Sem IPOs, ano de 2014 será de fusões. Com a Bolsa em baixa este ano, as aquisições devem continuar em ritmo forte entre as companhias de ensino superior. As empresas ainda veem grande espaço para consolidação do setor e há pelo menos cinco companhias dispostas - e com dinheiro - para ir às compras.11/04/2014
- Boas novas no Private Equity. Na visão de Clovis Meurer, presidente da ABVCap, investimentos em capital de risco devem crescer mais em 2014. A indústria de Private Equity deu uma grande contribuição ao crescimento da atividade econômica brasileira nos últimos 20 anos. Hoje, apresenta-se como uma importante alternativa para financiar os projetos de expansão das empresas diante das oportunidades do mercado brasileiro e global. Nos últimos dez anos, o país registrou mais de R$ 100 bilhões em investimentos de private equity, seed e venture capital. Na média, os recursos destinados a essa indústria crescem entre 20% e 30% ao ano.08/04/2014
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- 01 - Holcim e Lafarge fecham fusão para criar gigante do cimento. Acordo cria a maior fabricante de cimento do mundo, com vendas combinadas de 44 bilhões de dólares. O grupo resultante da fusão estará presente em 90 países, com os mercados emergentes como a América Latina e África representando por 60 por cento das vendas, mas com nenhum país, individualmente, respondendo por mais de 10 por cento. A fusão dos dois grupos criará a terceira maior produtora de cimento do Brasil. Segundo dados mais recentes do Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (Snic), de 2011, a Lafarge ocupava a quinta posição entre os maiores produtores do país. Já a Holcim aparecia na sexta posição no ranking. Somados, os dois grupos ficariam com produção de cerca de 10 milhões de toneladas, atrás apenas da Votorantim, com 23,38 milhões de toneladas em 2011, no ranking do Snic, e da InterCement, do grupo Camargo Corrêa, com produção de 12 milhões de toneladas no Brasil quando incluída a adquirida Cimpor. Lafarge e Holcim confirmaram que irão vender negócios avaliados em 10 a 15 por cento do lucro do grupo antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) para satisfazer as preocupações antitruste, avaliados em quase 5 bilhões de euros. Dois terços das vendas de ativos serão na Europa. As empresas também têm sobreposição de operações de negócios no Canadá, Brasil, Índia e China. 07/04/2014
- 02 - Santander Brasil compra GetNet por R$ 1,104 bilhão. O Santander Brasil assinou o acordo de aquisição das operações da GetNet, uma das maiores empresas de captura e processamento de transações eletrônicas do País, por R$ 1,104 bilhão. Desse total, R$ 1,020 bilhão será pago na data de fechamento do negócio e R$ 84 milhões pagos em cinco parcelas iguais e anuais, sem atualização. O acordo prevê a transferência do controle da totalidade das operações realizadas pela GetNet e suas coligadas, o que inclui: a captura e o processamento de operações com cartões; operações de adquirência; operações de antecipação de recebíveis oriundos dos negócios de adquirência; negócios verticais, os quais compreendem: recarga de telefonia celular, bilhetagem, correspondente bancário; soluções integradas na plataforma de captura; todas as atividades desenvolvidas pela GetNet; e operações de tele atendimento (call center) que dão suporte às atividades de adquirência. 07/04/2014
- 03 - Pöyry adquire ações remanescentes da Silviconsult. A Pöyry, multinacional finlandesa de consultoria e serviços de engenharia, anuncia a compra do controle integral da empresa paranaense Silviconsult, consultoria de negócios especializada na indústria de base florestal, na qual já detinha 60% de participação. De 2010 para cá, o faturamento da Pöyry Silviconsult cresceu a uma média de 22% ao ano, com investimentos mínimos, mantendo assim expressivas taxas de retorno para os acionistas. 07/04/2014
- 04 - Dynamix forma joint-venture de saúde. A Dynamix, empresa de Blumenau especializada em desenvolvimento de software com forte presença na área de saúde, acaba de formar a Ziti, uma joint-venture com a italiana Grupo GPI para vender os produtos da companhia para o mercado hospitalar. A joint-venture não revela metas para o mercado brasileiro. O Grupo GPI, que atualmente soma cerca de 1,2 mil colaboradores em seis países, atende a mais de 400 instituições de saúde com soluções de gerenciamento clínico e logístico de medicamentos para hospitais e farmácias. Já a Dymanix tem cerca de 30 colaboradores e atende clientes na área de saúde como Unimed Seguros, Unimed Santa Catarina e Bunge Prev, além de nomes do mercado em geral como Unisul, Cultura Inglesa e o Metrô Paulista. 08/04/2014
- 05 - BRF conclui compra de participação adicional na Federal Foods. A empresa de alimentos BRF anunciou a conclusão de compra de participação adicional na Federal Foods, de Abu Dhabi, num negócio de valor final de 27,8 milhões de dólares. A aquisição está em linha com seu plano estratégico de internacionalização da companhia acessando mercados locais, "através de processamento e distribuição, fortalecendo as marcas da BRF e expandindo seu portfólio de produtos no Oriente Médio". 09/04/2014
- 06 - Conselho do BHG aprova compra do Hotel Pergamon. O conselho de administração do Brazil Hospitality Group (BHG) aprovou a aquisição do Hotel Pergamon, localizado no bairro da Consolação, na capital paulista, por R$ 34 milhões. A compra inclui três terrenos anexos. Adicionalmente, a BHG irá investir aproximadamente R$ 2,5 milhões no retrofit e alteração de layout/sistemas do hotel ao longo dos próximos meses. 09/04/2014
- 07 - Salt Investimentos Imobiliários arremata em leilão unidade do Kaiowa. Em leilão judicial realizado nesta terça-feira em São Paulo, a Salt Investimentos Imobiliários (Diamond) arrematou uma unidade da massa falida do frigorífico Kaiowa por R$ 20,850 milhões. A planta está localizada em Guarulhos. A proposta ainda depende do aval da juíza da 16ª Vara Cível da Comarca de São Paulo, Jacira Jacinto da Silva. Pelos termos da proposta, a Salt ofertou R$ 20,850 milhões, sendo 30% à vista e o restante dividido em 24 parcelas. 09/04/2014
- 08 - Fanem investe na startup Sensorweb. A Fanem, empresa exportadora de produtos nas áreas de neonatologia e laboratórios, investiu na startup catarinense Sensorweb, especializada em soluções de internet das coisas. O valor da aplicação não foi revelado portanto, a empresa espera aprimorar seu portfólio de monitoramento de equipamentos e facilitar o acesso às informações, mirando o mercado de telemedicina e telemetria. A Sensorweb tem soluções voltadas especialmente para a cadeia do frio, o que abrange os processos de produção, armazenamento, transporte e comercialização de produtos de saúde e alimentos. Fundada em 1924, a Fanem comercializa hoje para mais de 100 países. A companhia investe anualmente, em média, 7% de seu faturamento em P&D. Com sede no estado de São Paulo, dispõe de três unidades industriais - duas no Brasil, em Guarulhos, e uma no exterior, em Bangalore, Índia. Conta também com um escritório na Jordânia, em Amã e uma rede organizada de representantes em todos os países em que atua. 09/04/2014
- 09 - Credit Suisse e Luis Stuhlberger viram sócios. O Credit Suisse firmou acordo de longo prazo com o atual diretor da Credit Suisse Hedging-Griffo, Luis Stuhlberger. Eles tornam-se sócios, renovando a parceria iniciada com a compra, pelo Credit Suisse, de participação na então Hedging-Griffo em 2007, empresa que teve Stuhlberger entre os fundadores. Ele será o acionista controlador de uma nova companhia, a Verde Asset Management, da qual o Credit Suisse e membros da atual equipe do executivo serão minoritários. Segundo o Credit, o novo desenho da parceria é um modelo adotado pela instituição, na divisão de Asset Management no Brasil, para "fortalecer sua equipe por meio de associações com executivos que acumulam ampla experiência no mercado local". O Private Banking da CSHG, que tem mais de R$ 65 bilhões administrados, manterá a parceria com Stuhlberger e sua equipe, por meio da Verde Asset Management. Os fundos imobiliários, de renda fixa e de crédito privado, que somam aproximadamente R$ 15 bilhões, continuam geridos pela CSHG e sua atual equipe de gestores. 09/04/2014
- 10 - Cowan pretende dividir carteira na África e Brasil. A Cowan concluiu em março a transferência de uma fatia de 65% nos blocos 2613A e 2613B para a americana Murphy Oil e a austríaca OMV. A brasileira continuará com 20% das áreas, enquanto a Murphy será a operadora, com 40%, e a OMV terá 25%. A estatal da Namíbia Namcor manterá 15% dos ativos. O valor do negócio não foi revelado.08/04/2014
- 11 - Tecnológica Sendys compra empresa no Brasil. Tecnológica Sendys compra empresa no Brasil A Sendys, empresa portuguesa de ‘software', está a negociar a aquisição de uma tecnológica em S. Paulo, Brasil, projecto que deverá implicar um investimento de dois milhões de euros, avançou ao Diário Económico Fernando Amaral, principal accionista e administrador. Esta aposta prende-se com o "acentuado crescimento" que se está a registrar no Brasil . 10/04/2014
- 12 - International Paper obtém 100% das ações da Orsa IP Embalagens. A International Paper informa que adquiriu os 25% restantes das ações da Orsa International Paper Embalagens S.A, que faziam parte da joint-venture com a empresa de papelão ondulado Jari Celulose, Embalagens e Papel S.A. As ações foram negociadas pelo valor de R$ 318 milhões, estipulado no início das transações. Com essa transação, a IP passa a ter a propriedade total de três fábricas de papel para embalagens e quatro unidades de produção de embalagens de papelão ondulado, que constituem os antigos ativos industriais da Jari. 09/04/2014
- 13 - Cade aprova venda de 50% de Campo de Pelotas para a Total. O Cade aprovou a venda de 50% do campo de exploração de petróleo e gás de Pelotas, localizado no sul do país, da Petrobrás para a Total. Pelo acordo, a Total adquiriu 50% dos direitos e obrigações da concessão do campo, que se estende por toda a costa do Rio Grande do Sul, entre o sul de Santa Catarina e a fronteira com o Uruguai. A Petrobrás permanecerá como empresa operadora e líder do consórcio que explora o local. 10/04/2014
- 14 - Anima Educação compra Universidade São Judas Tadeu. A Anima Educação anunciou a compra da Universidade São Judas Tadeu, em São Paulo, por 320 milhões de reais, em sua primeira aquisição após a oferta pública inicial de ações (IPO) realizada em outubro passado. Segundo a Anima, o valor será pago em duas parcelas, uma de 256 milhões de reais na data de fechamento do negócio e outra de 64 milhões de reais que será ajustada sobre capital de giro e paga mais adiante. Com a integração da São Judas, a Anima Educação passa a ter uma base consolidada de aproximadamente 81,2 mil alunos no primeiro semestre de 2014, sem considerar o Programa Nacional de Acesso ao Ensino Técnico e Emprego (Pronatec). A São Judas teve receita líquida de cerca de 183 milhões de reais em 2013 e Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 32,2 milhões. Juntas, as empresas tiveram receita líquida proforma de 644,1 milhões de reais no ano passado e Ebitda ajustado de 129,7 milhões de reais. 10/04/2014
- 15 - Petrobras vende fatia de 10% de termelétrica para EDF. A Petrobras assinou com o Grupo Électricité de France (EDF) contrato para a venda de sua participação acionária de 10% na Usina Termelétrica Norte Fluminense (NTF). "Esta operação é parte da reestruturação de portfólio da Petrobras na área de Gás e Energia, no âmbito do seu Plano de Negócios e Gestão 2014-2018”. A UTE Norte Fluminense é uma térmica de ciclo combinado que utiliza o gás natural produzido na Bacia de Campos como combustível e opera com três turbinas a gás e uma a vapor. A usina tem 869 MW de capacidade instalada. A Petrobras informou que vai continuar a fornecer gás natural para a NTF. 11/04/2014
SEGUINTE >>> 14 a 20/abr/14>>>;
SEMANA ANTERIOR >>> 31/mar a 06/abr/14 >>>
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 40 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/14
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em 2013, em março/2014
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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