Fusões e aquisições devem crescer continuamente em 2015, revela Intralinks Holdings

A Intralinks Holdings, Inc., líder global no fornecimento de SaaS (Software-as-a-Service) de gerenciamento de conteúdo e ferramentas de colaboração, anuncia o lançamento do Intralinks Deal Flow Predictor (DFP), um indicador único das atividades futuras de Fusões e Aquisições (M&A). A Intralinks também divulga detalhes de sua Pesquisa de Intenção Global, aferindo as opiniões entre os profissionais de M&A no ambiente de negócios futuros. Juntos, estes indicadores fornecem uma visão exclusiva das tendências globais de M&A para o segundo trimestre de 2015.

O Intralinks DFP prevê as mudanças no volume global de M&A com expectativa de anúncio nos próximos seis meses. O estudo para o segundo trimestre de 2015 mostra um aumento de 1% entre trimestres e um aumento de 12% em comparação com o ano passado nas atividades de M&A iniciais, com desempenho particularmente forte na Europa, Oriente Médio e África (EMEA) e América do Norte.

Em conjunto com os resultados do DFP anterior, lançado em 20 de outubro de 2014, este relatório aponta um forte crescimento continuado nas atividades mundiais de Fusões e Aquisições pelo primeiro semestre de 2015, apesar de algumas variações regionais significativas.

A fragilidade na América Latina continua, puxada pelas suas duas maiores economias, Brasil e México, que sofrem com o final do super ciclo de commodities chinês e, no caso do Brasil, problemas políticos e de escândalos de corrupção.

“Apesar de certo cepticismo, os negociadores de M&A esperam um aumento dos negócios nos próximos meses,” diz Claudio Yamashita, Diretor Geral da Intralinks no Brasil. “Vimos negócios de impacto como a aquisição GVT pela Telefônica, mas o governo ainda continua com a tarefa árdua de resgatar a credibilidade brasileira com o investidor estrangeiro.”

“Em 2014, vimos um retorno ao crescimento significativo nos mercados globais de M&A pela primeira vez desde 2010, tanto em termos de volume quanto em termos de volume quanto em termos de valores. O volume de negócios anunciados em 2014 aumentou 12,5%, comparado a 2013. Este valor ultrapassa o máximo de nossa previsão feita seis meses atrás de que o aumento no ano a ano seria de 7% a 11% em 2014”, explica Matt Porzio, vice-presidente de Estratégia de M&A e de Marketing de Produto da Intralinks

O valor de negócios em 2014 foi ainda mais alto, em 45%, impulsionado por um forte aumento no número de transações maiores, com um número de negócios anunciados de mais de US$ 5 bilhões, mais do que dobrando para 80 no ano passado. O valor total de negócios anunciados em 2014 foi de US$ 3,5 trilhões, o maior nível desde o último pico de M&A em 2007.

Destaques do Intralinks DFP – Perspectivas para o segundo trimestre de 2015

O Intralinks DFP rastreia os estágios iniciais das Fusões e Aquisições (lado vendedor que ainda está em estágio de preparação ou que atingiu o estágio de due diligence) pelo mundo, em média seis meses antes de seu anúncio público.

O Intralinks DFP foi verificado de forma independente como um prognóstico preciso de futuras mudanças no número de transações de M&A globais anunciadas, com as mudanças trimestrais anunciadas pelo Deal Flow Predictor refletindo seis meses depois no volume anunciado de negócios, como relatado pela Thomson Reuters.

“Baseado na atividade relatada neste relatório DFP, o volume mundial de M&A no primeiro semestre de 2015 será significativamente superior se comparado ao mesmo período de 2014”, acrescentou Porzio. “O ponto médio de nossas previsões é de 12% de crescimento, comparado ao ano passado, com variação entre 9% e 15%. Enquanto esperamos que o número de mega acordos (acima de US$ 5 bilhões) irão continuar a dominar as manchetes, acreditamos que o número de mega acordos anunciados em 2015 serão menores do que em 2014, enquanto o mercado médio de M&A permanecerá forte e a atividade de patrocínio financeiro irá crescer.”

Os destaques do último Intralinks DFP incluem:

América Latina

O ambiente de negócios na ainda está fraco. O DFP mostra um declínio de 17% nas atividades de M&A em estágios iniciais no comparativo anual e 9% de declino entre semestres. Brasil e México, a maior e a segunda maior economias da região respectivamente, estão sendo afetados negativamente por quedas bruscas nos preços de principais produtos de exportação como petróleo e minério de ferro, com o super ciclo de preços de commodities impulsionado pela industrialização chinesa chegando ao fim.

América do Norte

Atividade norte-americana de M&A nos estágios iniciais está em até 10% no comparativo anual e em menos um por cento entre trimestres, sustentado pelo fortalecimento contínuo da economia, baixas taxas de juros e o aumento da pressão sobre os compradores corporativos para gerar crescimento em um ambiente de baixa inflação.

EMEA

A Europa continua com um desempenho forte e constante. As atividades de M&A nos estágios iniciais estão em até 18% no comparativo anual e 7% entre trimestres. Estáveis “portos seguros”, como a Alemanha continuam sendo os maiores impulsionadores das atividades de M&A na região. A recuperação continua em economias com grandes potenciais como França, Itália e Espanha.

Ásia-Pacífico

As atividades M&A em estágios iniciais na região permanecem razoavelmente robustas, com um aumento de 17% no comparativo anual e 6% entre trimestres. Na região apenas o Japão viu um declínio no ano a ano. Estamos vendo fortes níveis de atividade no Sudeste Asiático, Austrália e Coréia do Sul.

Pesquisa de Intenção Global

Em dezembro de 2014, a Intralinks conduziu uma pesquisa com 770 profissionais de M&A ao redor do mundo para medir as sensações e visões dos negociadores sobre o mercado. Os resultados da pesquisa mostram que os negociadores permanecem positivos, embora o otimismo esteja ligeiramente mais baixo do que no trimestre anterior. Eles esperam que os setores de energia e tecnologia sejam os dois mais ativos ao longo dos próximos seis meses e ainda veem a fixação do valor do negócio como a parte mais difícil das transações de M&A.

Destaques dos resultados da pesquisa global incluem:

55% dos profissionais de M&A estão otimistas sobre o ambiente de negócios nos próximos seis meses, comparado a 60% do trimestre anterior;
64% espera um crescimento no volume de negócios nos próximos seis meses, comparado a 69% do trimestre anterior;
60% acha que o aumento significativo do número de mega ofertas que foram anunciadas em 2014 é um bom termômetro do mercado mais amplo de M&A;
43% diz que a maior barreira para fechar um negócio de M&A é localizar um comprador adequado;
No Brasil foram realizadas 100 pesquisas. Os negociantes continuam com um clima de pessimismo, mas a expectativa de um aumento no volume de negócios subiu. Os entrevistados preveem que a desaceleração econômica global terá maior impacto nas atividades de M&A nos próximos 12 meses.

Destaques da pesquisa brasileira incluem:

53% se vê pessimista frente ao atual ambiente de negócio (comparado a 42% no trimestre anterior);
40% espera que o volume de negócios aumente (comparado a 34% no trimestre anterior);
51% acha que o aumento significativo do número de mega ofertas que foram anunciadas em 2014 é um bom termômetro do mercado mais amplo de M&A;
37% diz que a maior barreira para fechar um negócio de M&A é localizar um comprador adequado.
Publicado por Nicole Ongaratto Leia mais em investimentosenoticias 11/02/2015

11 fevereiro 2015