Em julho foram anunciados 59 negócios com destaque pela imprensa, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 20 setores - com queda de 18%, em relação ao mês anterior. Este volume corresponde a um investimento estimado de R$ 12,8 bilhões, representando uma queda de 54% em relação ao mês anterior.
Nos primeiros sete meses do ano, apurou-se uma queda de 13,7% no total das transações comparativamente ao mesmo período de 2013.
Os setores de OUTROS e TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) e foram os mais ativos no mês de julho.
A operação de maior expressão foi a compra pelo BTG Pactual de 100% da gestora de recursos baseada na Suíça, BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, (cerca de R$ 4 bilhões).
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de JULHO de 2014.
ANÁLISE DO MÊS
Os 5 setores mais ativos responderam por 62,7% do total das operações e 79,8% do valor total dos investimentos .
Apuradas 59 transações no mês de julho/14, em 20 setores da economia brasileira, registrando uma queda de 18,1% em relação ao mês anterior ( 72 operações).
Constata-se uma queda de 10,6% no comparativo do número de transações realizadas no mês de julho de 2014 em relação ao mesmo mês de 2013. Já em relação aos primeiros sete meses de 2014, apuradas 372 operações, registra-se uma queda de 13,7% se confrontado com igual período de 2013, quando foram realizadas 431 operações.
Em julho/14, o segmento OUTROS liderou com a realização de 10 transações representando 17% do total.
No gráfico dos setores mais ativos nos primeiros sete meses de 2014, além de TI, destacam-se OUTROS; ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e INSTITUIÇÕES FINANCEIROS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos primeiros 7 meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram LOJAS DE VAREJO e CONSTRUÇÃO E PRODUTOS DE CONSTRUÇÃO.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de operações no primeiro semestre de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram: OUTROS, SERVIÇOS PARA EMPRESAS e SHOPPING CENTERS.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS foi o setor de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de jul/14, no compto total dos investimentos - R$ 6,9 bilhões. Fato que se repete nos primeiros sete meses de 2014, seguido pelo setor de ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
No gráfico TOP 10, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados, por setor, realizados no período de jan. a jul. de 2014. A compra pelo BTG Pactual de 100% da gestora de recursos baseada na Suíça, BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, (cerca de R$ 4 bilhões), foi a maior transação no segmento de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
O mês sinaliza uma queda ( 1,0%) do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - julho/14, com 727 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
Das 59 transações apuradas em julho, 34 são de porte até R$ 49,9 milhões - 57,6% do total e responderam por 3,5% do seu valor. Para este mesmo porte de operações, nos primeiros sete meses de 2014 - registraram-se 210 transações representando 56,5 % e 2,8% do valor.
Constata-se uma queda em todos os intervalos e o menor impacto do número de operações realizadas no mês de julho, em relação ao mês anterior, ocorreu no perfil de transações de porte - R$ 50 - 499,9 milhões.
No topo da pirâmide, apuraram-se 3 transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 5,1% do número de operações e corresponderam por 52,7% do valor das transações. Para este mesmo perfil de operações no período de jan. a jul. de 2014, foram identificadas 22 transações representando 5,9% e responsáveis por 63,8% do valor.
Quanto aos montantes dos negócios realizados em julho/14, estima-se o total de R$ 12,8 bilhões, considerando Valores Divulgados (80,5%) e Não Divulgados (19,5%), representando uma queda de 53,6% em relação ao mês anterior. Nos primeiros sete meses o investimento total alcança cerca de R$ 102,8 bilhões.
O maior apetite ficou por conta dos investidores Estratégicos com 55 operações (93,2%), enquanto os investidores Financeiros realizaram 4 transações ( 6,8%).
Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Nacional predominaram com 73,5% dos montantes investidos e 69,5% das operações . Os de origem Estrangeira responderam com 30,5% dos negócios e 26,5% dos valores envolvidos.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em JULHO/2014
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da compra pelo BTG Pactual de 100% da gestora de recursos baseada na Suíça, BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, (cerca de R$ 4 bilhões).
- BTG Pactual anuncia compra do banco suíço. O banco brasileiro PTG Pactual anunciou a compra de 100% da gestora de recusos baseada na Suíça BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, o equivalente a US$ 1,68 bilhão (cerca de R$ 4 bilhões). 14/07/2014
- O Itaú Unibanco informou que assinou compromisso de exclusividade para venda da operação de seguros de grandes riscos. Venda da operação deverá ser fechada com a americana Ace por cerca de 1,5 bilhão de reais.
- A empresa de alimentos JBS, maior processadora de carnes do mundo, fechou acordo para comprar os negócios de aves da norte-americana Tyson Foods no Brasil e no México por 575 milhões de dólares, em mais um passo na expansão da sua carteira de ativos no segmento.
- A família Klein, ex-Casas Bahia, comprou um fundo imobiliário da BR Properties por um valor total de R$ 606,65 milhões, incluindo dívidas. O fundo tem 36 imóveis em 11 Estados brasileiros, além do Distrito Federal. Do total, 26 são lojas da C&A (em shoppings e ruas), além do edifício sede da marca, em Alphaville (Barueri, São Paulo).
- A Petrobras anunciou nesta quarta-feira que está em negociação com a Cemig para vender sua fatia de 40 por cento na distribuidora de gás natural Gasmig. O Conselho de Administração da Petrobras aprovou a venda da participação acionária de 40 por cento da empresa na Gasmig para a Cemig, em negócio de 600 milhões de reais.
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA
- BTG Pactual anuncia compra do banco suíço. O banco brasileiro PTG Pactual anunciou a compra de 100% da gestora de recusos baseada na Suíça BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, o equivalente a US$ 1,68 bilhão (cerca de R$ 4 bilhões). 14/07/2014
EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA/ATIVOS BRASILEIRA
- O Itaú Unibanco informou que assinou compromisso de exclusividade para venda da operação de seguros de grandes riscos. Venda da operação deverá ser fechada com a americana Ace por cerca de 1,5 bilhão de reais.
INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL
- O fundo privado de investimentos OpenGate Capital anunciou a aquisição das operações da integradora de soluções de telefonia IP e comunicações unificadas Damovo no Brasil e no México. O valor e demais termos do negócio não foram revelados, mas comunicado enviado ao mercado pela OpenGate informa que, combinadas, as operações brasileira e mexicana geram mais de US$ 100 milhões em receitas, somam mais de 400 funcionários e têm uma carteira de 1,8 mil clientes.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 28/jul/ a 03/ago14
- SEMANA DE 21 a 27/jul/14
- SEMANA DE 14 a 20/jul/14
- SEMANA DE 07 a 13/jul/14
- SEMANA DE 30/jun a 06/jul/14
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 72 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JUNHO/2014
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em junho/2014
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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