Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de fevereiro de 2012.
As operações estão apresentadas em 3 blocos: por Setor; por Racional do Investimento e por Perfil de Investidor.
NÚMERO DE TRANSAÇÕES.
São 15 o número de negócios realizados mês de fev/12.
Por grupo, os segmentos que mais se destacaram foram as empresas de comércio eletrônico e serviços de internet.
No acumulado jan e fev, o número de transações no segmento de Comércio Eletrônico vem liderando com 8 operações - 25%, seguido por Software com 6 transações, equivalente a 19%.
RACIONAL DO INVESTIMENTO.
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição. Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 6 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais razões que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
As companhias estrangeiras estão apostando no mercado brasileiro, alcançando 9 operações no mês de fev. Em seguida aparece as operações de consolidação com 3.
(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro - seja no âmbito do escopo, seja de escala;
(5) Empresa de capital estrangeiro adquirindo empresa brasileira - independente da participação adquirida;
(6) Diversificação
No gráfico da Tese de Investimento, no período de janeiro e fevereiro, as empresas de capital estrangeiro adquirindo empresa brasileira - independente da participação - predominaram o volume de operações, 47%, seguida pelas operações de Consolidação de mercado, 19%.
PERFIL DO INVESTIDOR.
Em relação ao perfil do investidor, os compradores estratégicos predominam os negócios em fevereiro.
(1) Empresa adquire outra empresa relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço. (2) Fundo de Investimento (nacional ou estrangeiro) Private Equity, Venture Capital, Angel,..
No período acumulado de jan e fev, prevalece os investidores que estão comprando outras empresas com interesse estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço, representando 75% das operações. Os Fundos de investimento, representados pelos Private Equity, realizaram 25% das operações no bimestre.
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas.
Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receite Bruta anual (informada ou estimada).
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na érea de TI,segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com.Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - HARDWARE DE TI & TELECOM - A Bematech, empresa brasileira de automação comercial, concluiu a aquisição dos 49% de participação na CMNet, criadora de sistemas para o setor hoteleiro.01/02/2012
02 - SERVIÇOS DE TI - KNP vende operações da Getronics na Europa e América Latina a fornecedora holandesa de serviços de telecomunicações. A Getronics Brasil tem cerca de mil empregados e fornece serviços de TI para cerca de 300 corporações.03/02/2012
03 -SERVIÇOS DE TELECOM - A Virgin Mobile terá como sócia em sua operação no Brasil a Datora Telecom. A Virgin focará no público jovem, inicialmente com planos pré-pagos.07/02/2012
04 - MÍDIA - A Populis, empresa de mídia online com escritórios na Irlanda, Itália, Alemanha e Brasil, adquiriu o portal brasileiro Cidade Internet.07/02/2012
05 - HARDWARE DE TI & TELECOM - A produtora chinesa de eletrônicos SinoHub fechou acordo para a formação de uma joint-venture com a americana Ciao Telecom que almeja fabricar e vender no Brasil aproximadamente 1,3 milhão de telefones celulares e tablets ao fim de 2013. 14/02/2012
06 - SERVIÇOS DE INTERNET - Peixe Urbano adquire site de reservas online Zuppa. Com o sistema da Zuppa, clientes do Peixe Urbano poderão comprar cupom de desconto em bares e restaurantes e fazer a reserva da mesa, de forma gratuita e em tempo real. 16/02/2012
07/08 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Intel Capital faz novas apostas no Brasil. A Intel Capital acaba de fazer dois novos aportes em companhias brasileiras. Os alvos, desta vez, foram negócios voltados ao segmento de moda: o clube de compras Coquelux e a rede social Fashion.me. 17/02/2012
9 - SERVIÇOS DE INTERNET - Fundos Monashees e Kaszek investem em corretora on-line. Portal de imóveis VivaReal aposta no interesse de estrangeiros em propriedades no Brasil. VivaReal, site de compra de imóveis no Brasil é o único que permite que estrangeiros adquiram casas e apartamentos no país. 17/02/2012
10 - SERVIÇOS DE INTERNET - Restorando recebe aporte internacional para crescer. Juntos, os fundos do Vale do Silício Emergence Capital (Emcap) e Storm Ventures, o fundo latino-americano Kaszek Ventures e o investidor-anjo Peter Kellner fizeram um aporte de US$ 3,2 milhões na empresa. Antes disso, em fevereiro de 2011, a empresa recebeu investimento de US$ 800 mil do Atomico, fundo criado por Niklas Zennström. O Restorando permite aos internautas fazerem reservas gratuitamente. Para os restaurantes, a empresa fornece um aplicativo que possibilita estabelecer o número de reservas disponíveis por dia e horário, acompanhar os pedidos, obter um histórico de reservas dos clientes e oferecer promoções. 23/02/2012
11 - MÍDIA - CDI compra empresa de marketing promocional. A CDI Comunicação Corporativa anuncia a aquisição da Sallêro Marketing de Performance, agência de marketing promocional. 24/02/2012
12 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Startup brasileira recebe US$ 2,9 milhões de fundo de investimento americano. A Bebê Store, que controla quatro sites de comércio eletrônico voltados para gestantes, mães e o público infantil, recebeu US$ 2,9 milhões do fundo de investimento Atomico.24/02/2012
13 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Cofundador do Skype investe no Brasil. O fundo Atomico, criado pelo cofundador do Skype Niklas Zennström, fará um aporte de US$ 8,7 milhões na Dakota Parts, atual Connect Parts, que atua em e-commerce de peças para carros.25/02/2012
14 - SERVIÇOS DE TI - Fusão da IOB e Folhamatic institui uma nova era do segmento de informações e soluções empresariais . A fusão entre a IOB e a Folhamatic consolida, em um único grupo econômico, a maior provedora de informação e consultoria empresarial do Brasil com a melhor fornecedora de soluções tecnológicas integradas para a gestão empresarial do mercado. 29/02/2012
15 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - UOL Diveo adquire controle da Solvo e fortalece serviços de missão crítica. A Solvo se especializou na prestação de serviços oferecendo consultoria, implantação, treinamento, monitoramento e suporte técnico. 29/02/2012
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil.
Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em jan/2012
Fonte:fusoesaquisicoes.blogspot 03/03/2012
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