Fusões e Aquisições - destaques da semana 18 a 24/nov/2019 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 21 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 18 a 24/nov/2019. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores e um investimento da ordem de R$ 10,4 bilhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Marfrig compra mais 30,7% da National Beef por US$ 860 milhões - A Marfrig está comprando mais 30,73% na National Beef por US$ 860 milhões, consolidando sua participação na quarta maior produtora de carne bovina dos Estados Unidos, segundo fontes ouvidas pelo Brazil Journal. O negócio ocorre um ano e meio depois de a Marfrig ter comprado 51% do frigorífico americano. A compra saiu por 4 vezes EV/EBITDA, enquanto a Marfrig negocia a um múltiplo de cerca de 5 vezes na B3. 18/11/2019

"Market Movers” - Exterior

Novartis compra fabricante de remédio contra colesterol por US$ 9,7 bilhões - Transação foi aprovada por unanimidade pelo conselho de administração das duas farmacêuticas e deve ser concluída no primeiro trimestre de 2020. A farmacêutica suíça Novartis anunciou hoje que a um acordo para compra da americana Medicines Co., que tem em desenvolvimento um medicamento que promete ser inovador no combate ao colesterol, por US$ 85 por ação em dinheiro, avaliando a empresa de Nova Jersey em cerca de US$ 9,7 bilhões. 24/11/2019
PayPal paga US$ 4 bi por startup de cupons - Aquisição da Honey Science é a maior já feita pela empresa de pagamentos on-line. PayPal, companhia americana de pagamentos on-line, vai adquirir a Honey Science Corp. por cerca de US$ 4 bilhões, tornando o popular site de cupons a maior aquisição de sua história. Cerca de 17 milhões de pessoas usam os aplicativos ou as extensões da Honey em seus programas de navegação para encontrar descontos em sites de comércio eletrônico. 21/11/2019
Alibaba levanta US$ 11 bilhões em oferta de ações em Hong Kong - A gigante do e-commerce chinesa Alibaba levantou cerca de US$ 11 bilhões em uma oferta pública de ações em Hong Kong, a maior oferta no local desde 2010. A companhia informou nesta quarta-feira que estabeleceu o preço para a oferta em 176 dólares de Hong Kong (US$ 22,50 por ação). 20/11/2019
Startup inovadora de Kylie Jenner é comprada por gigante Coty - A empreendedora bilionária Kylie Jenner, da famosa família Kardashian/Jenner, anunciou a venda de uma participação majoritária na sua marca de cosméticos para uma gigante da indústria. A Coty, dona de marcas como Risqué, Rimmel, Wella e Monange, irá pagar 600 milhões por uma fatia de 51% na startup de beleza de Jenner, a Kylie Cosmetics. O valor avalia a startup em 1,2 bilhão de dólares. 19/11/2019
SoftBank vai criar gigante de tecnologia de US$30 bi com fusão de Yahoo Japan com Line Corp - As companhias planejam alcançar um acordo definitivo no próximo mês. A SoftBank planeja fundir o Yahoo Japan com a operadora de aplicativo de mensagens Line Corp, criando um grupo de 30 bilhões de dólares que competir de maneira mais eficiente com a rival japonesa Rakuten e gigantes norte-americanas. O negócio, que vai combinar os dois principais provedores de serviço de pagamento via QR code do Japão, oferece ao Yahoo Japan acesso aos 164 milhões de usuários do Line e aos dados deles no Japão e no sudeste asiático em um momento em que a SoftBank se expande para serviços além de seu tradicional mercado de telecomunicações. 18/11/2019
Estée Lauder conclui compra da dona da marca de cosméticos Dr. Jart+ Americana já havia comprado em 2015 um terço das ações da empresa sul-coreana de cuidados com a pele Dr. Jart+ e Do The Right Thing. Em 2015, a empresa havia comprado um terço das ações da sul-coreana e nesta segunda-feira anunciou a compra do restante te das ações.A aquisição avaliou a Have & Be em aproximadamente US$ 1,7 bilhão.. 18/11/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Petrobras dá início a fase vinculante para venda de quatro refinarias - Tem início a fase vinculante da primeira etapa de venda de ativos em refino pela Petrobras, que inclui as refinarias Abreu e Lima (RNEST) em Pernambuco, Landulpho Alves (RLAM) na Bahia, Presidente Getúlio Vargas (REPAR) no Paraná e Alberto Pasqualini (REFAP) no Rio Grande do Sul e seus ativos logísticos. Nessa fase, os interessados receberão carta-convite com instruções detalhadas sobre o processo de desinvestimento, incluindo orientações para a realização de due diligence e para o envio das propostas vinculantes. 22/11/2019
Venda do Serpro e Dataprev avança - Programa de Parcerias de Investimentos aprovou a venda das estatais de TI do governo federal. Dataprev e Serpro foram as primeiras estatais a receber o sinal verde para venda. O conselho do Programa de Parcerias de Investimentos deu aval para a privatização do Serpro e da Dataprev, estatais de tecnologia ligadas ao ministério da Economia e à Previdência. A aprovação na PPI era um passo necessário para o avanço do processo, iniciado em agosto com estudos de viabilidade. As duas estatais de TI do governo, junto com a Ceagesp, companhia de armazéns de São Paulo, são as primeiras das 18 estatais divulgadas pelo governo em agosto como alvo de privatizações. A privatização dessas 16 empresas, entretanto, não significa necessariamente a venda total da estatal. 20/11/2019
Após proposta recusada, usina da Clealco pode ser vendida apenas em 2021 - A venda da usina em Queiroz (SP), da Clealco, deve demorar para ser retomada. Após rejeitarem na segunda-feira a proposta do fundo americano Amerra Capital Management pela unidade, os credores do grupo, com dívidas de R$ 1,4 bilhão inscritas na recuperação judicial, querem esperar a recuperação dos preços do açúcar para retomar o interesse de compradores, o que pode demorar mais de um ano. A oferta da Amerra de US$ 47 milhões foi considerada uma bagatela. Considerada a relação entre o valor e a capacidade instalada, de 4,5 milhões de toneladas de cana por safra, o múltiplo ficaria em US$ 10,45 a tonelada. .. 20/11/2019
Governo irá qualificar quatro projetos de transporte no PPI no dia 19 - Quatro projetos de transporte deverão ser qualificados na carteira do Programa de Parcerias de Investimento (PPI) em reunião que será realizada nesta terça-feira, 19, pelo órgão. São eles o Terminal Marítimo de Passageiros do Porto de Mucuripe (CE), o Terminal PAR32 no Porto de Paranaguá, os Estudos para o Terminal STS08 no Porto de Santos e o apoio ao licenciamento ambiental de trecho da Rodovia Federal BR-135 (MG). Em agosto o governo incluiu nove estatais no PPI, entre elas os Correios e a Telebrás.18/11/19
BNDES dá início ao processo de venda das ações da JBS; oferta deve ficar em torno de R$ 4,6 bi - O banco estatal detém uma participação de aproximadamente 22% na companhia. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) deu, nesta terça-feira, o primeiro passo para vender as ações da JBS. O banco estatal detém uma participação de aproximadamente 22% na companhia Hoje, a JBS divulgou que recebeu comunicado da BNDESPar, braço de investimento em participações do banco estatal, informando que tem intenção de vender ações da JBS, potencialmente por meio de uma oferta pública (follow-on), com esforços restritos de colocação no Brasil e no exterior. 19/11/2019
Cemig espera fechar venda de ativos em 2020 - Empresa afirma que perspectiva é de que o plano de desinvestimento avance no ano que vem em decorrência da melhoria das condições da economia do país. O ano de 2020 deverá apresentar um cenário mais favorável ao plano de desinvestimentos da Cemig. A expectativa da empresa é de otimismo uma vez que sua visão é de melhoria da economia no país. Com isso, alguns dos processos que a estatal mineira vem promovendo, finalmente, poderão ser concluídos. O diretor da Cemigpar, Daniel Faria, não apontou quais negócios podem ser anunciados, mas indicou que as intenções de vender a participação da empresa onde a elétrica não está no comando ou não são o core business continuam na lista. Dentre os principais ativos dessa lista figuram a Gasmig, Light, as participações nas UHEs Santo Antônio (3.568 MW, RO) e em Belo Monte (11.233, PA).. 18/11/2019

M & A - COMPRA

Multiplan pretende aumentar participação no ParkShopping por R$ 225 mi - Multiplan (MULT3) anunciou que pretende adquirir uma nova fatia do ParkShopping, localizado em Brasília. A informação foi divulgada, na última terça-feira (19), por meio de um comunicado ao mercado. A venda de 12% do ParkShopping custará R$ 225 milhões. De acordo com a Multiplan, metade do valor será pago até a formalização da negociação. Já o montante restante, indexado a 120% do CDI, será pago em até 180 dias após a oficialização. No entanto, a negociação depende do interesse de um outro coproprietário. Caso o outro sócio também queira participar da negociação, a gerenciadora de shoppings poderá adquirir somente 7,5% de participação na propriedade. Dessa forma, o valor da operação será de R$ 410,7 milhões. 20/11/2019
Unipar e AES Tietê criam Joint venture - A Unipar e a AES Tietê anunciaram a criação de joint venture para controle compartilhado de projeto eólico com 155 MW de capacidade instalada no Nordeste do Brasil. O projeto faz parte do Pipeline Greenfield cujos direitos pertencem à AES Tietê, nos municípios de Tucano, Biritinga e Araci, no Estado da Bahia. A projeção é que as obras comecem em 2021, com investimento total de R$ 620 milhões, divididos entre as duas companhias. Do total da capacidade, parte foi comercializada por meio de um contrato de longo prazo entre a joint venture e a Unipar, com vigência a partir de 2023. “Este projeto suporta a estratégia da empresa, grande consumidora de energia, gerando mais valor para a sociedade e acionistas através da produção de energia limpa" afirmou Anibal do Vale, CEO Unipar. . 18/11/2019
Empresa brasileira adquirirá 96,57% das ações da Almacenes Éxito - Depois de pouco mais de três semanas desde a abertura da Oferta Pública de Compra (OPA) de ações da Almacenes Éxito, a Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) adquirirá 432.456.668 ações de varejo por meio desta operação, como 3685 acionistas Eles aceitaram a oferta. Isso equivale a 96,57% das ações Success. Essa oferta foi realizada com o objetivo de simplificar a estrutura corporativa do grupo de negócios Guichard Perrachon Casino na América Latina. Entre as condições da operação, constam que o cumprimento ocorrerá três dias úteis após a data em que o resultado da OPA for reportado pelo BVC a Superfinanciera. Vale ressaltar que a empresa brasileira procurou adquirir de uma das ações ordinárias até 447.604.316, o que representa 100%. Para cada um desses itens, pagará 18.000 pesos. ..19/11/2019

PRIVATE EQUITY

Brasil ganha primeiro fundo de venture debt: saiba o que é e as vantagens desta modalidade de financiamento. O mercado financeiro ganhou uma novidade nos últimos dias: foi lançado o primeiro fundo de Venture Debt do país, o Brasil Venture Debt I, gerido pela SP Ventures. Com valor inicial de R$ 140 milhões para investir em 35 startups nos próximos dois anos, o fundo foca em startups inovadoras de qualquer segmento. “Somos completamente agnósticos. Damos crédito para todo tipo de startup, desde que haja alguma inovação na empresa. Por isso, as startups serão selecionadas baseado no seu modelo de negócio, seu potencial, a sua necessidade de capital, e o uso do capital”, explica Gabriela Gonçalves, CEO do Brasil Venture Debt. Para se beneficiarem do fundo, as startups devem ter faturamento mínimo de R$ 4 milhões e máximo de até R$ 90 milhões anuais fechados no ano anterior. 23/11/2019
De olho nos novos unicórnios, gestora Spectra capta fundo de até R$ 850 milhões - Especialista em selecionar e investir em fundos que compram participações em empresas, Spectra Investimentos vê mercado de startups efervescente no país, mas com risco de bolha. Os amantes da gastronomia que já tentaram fazer reserva em um restaurante estrelado, de um chef famoso, sabem que podem esperar meses por uma data disponível. Pois o mesmo acontece com os fundos mais quentes do mercado, aqueles que são especialistas em descobrir empresas novatas (startups) com potencial de valorização astronômico. Para conseguir um lugar nos fundos estrelados, a gestora brasileira Spectra Investimentos decidiu reservar uma mesa antes do mercado lotar: aplicou há cinco anos uma pequena parcela do capital nos fundos que começaram a captar recursos para investir em startups brasileiras 19/11/2019
BASF investe US$ 4 milhões em fundo administrado pela SP Ventures - O AgVentures II visa às startups de tecnologia latino-americanas do setor agrícola e de alimentos. A BASF Venture Capital é um dos maiores investidores na primeira rodada de captação de recursos do fundo brasileiro AgVentures II, alocando US$ 4 milhões. O fundo é administrado pela SP Ventures, com sede em São Paulo (SP), e visa às startups de tecnologia latino-americanas do setor agrícola e de alimentos, chamado AgFood. O fundo pretende apoiar de 20 a 25 startups com atividade na América Latina. Além da BASF, há outros investidores estratégicos, agências e bancos de desenvolvimento internacional e family offices. Para a BASF Venture Capital, este representa o primeiro investimento no Brasil. 18/11/2019

IPO

Vasta Educação pretende levantar R$ 1,5 bi em IPO - Empresa de ensino básico da Cogna deve abrir capital na Nasdaq. A Vasta Educação - subsidiária da Cogna (ex-Kroton) que produz conteúdo didático e oferece serviços educacionais para colégios - pretende levantar .. 22/11/2019
Inpao Dental prepara IPO - A companhia de planos odontológicos Inpao Dental deu início à preparação de sua oferta pública inicial de ações (IPO), programada para o segundo semestre do ano que vem. A companhia ainda está fechando a contratação dos bancos que vão coordenar o sindicato, apurou o Valor. Parte do processo para o IPO é a associação internacional com a Swiss Life, para que a companhia amplie sua área de atuação, e o lançamento de uma plataforma eletrônica de vendas de planos para pequenas e médias empresas. 22/11/2019

“TOP TRENDS”

"Tenho expectativa muito positiva', diz presidente do Bradesco - A continuidade das reformas, após a aprovação da Previdência, abrirá caminho para que o Brasil tenha condições de voltar a crescer 4% até o fim do mandato do presidente Jair Bolsonaro, em 2022. "Tenho uma expectativa muito positiva. Estou sendo realista com as potencialidades que existem no Brasil", disse Octavio de Lazari, presidente do Bradesco, em Nova York. A nossa expectativa e a do governo é de que o Brasil terá upgrade (elevação) no próximo ano pelas agências internacionais de rating. Olhando o cenário nacional e do mundo, e o que os investidores estão precificando para o CDS do País, ao redor de 130 pontos, o Brasil já merece uma nota diferente. Se formos bem em 2020, crescendo a uma faixa entre 2,2% e 2,5%, para 2021 há um sinalizador de crescimento muito mais forte, inclusive se forem resolvidos problemas no mundo, como conflitos da China, o Brexit na Inglaterra, a América do Sul se acalmando.O que o sr. espera para o mercado de fusões e aquisições no próximo ano? Este mercado está se aquecendo. Tivemos agora recentemente o anúncio da Marfrig e tem a venda da participação do BNDES na JBS. O BNDES tem um calendário muito forte de privatizações, que deve ser acelerado pelo seu presidente. Há uma expectativa de que 2020 será muito bom para este mercado.23/11/2019
Consumo é aposta na bolsa em 2020 - O crescimento brasileiro não veio como o esperado neste ano, mas a confiança na retomada da economia em 2020 mantém a todo vapor as apostas dos gestores em ações de setores diretamente ligados à atividade, como consumo, varejo, serviços e bancos. Dependentes dos ciclos econômicos, as companhias desses segmentos até entregaram alguma rentabilidade na bolsa até aqui - embutindo as expectativas de expansão do país -, mas ainda não destravaram todo o seu potencial. Venda de ativos do governo, concessões e privatizações podem impulsionar rentabilidade de estatais. Um primeiro grupo que deve entregar mais rentabilidade à frente é o chamado consumo discricionário, ou seja, itens secundários na lista das pessoas, como viagens, roupas, bens duráveis e restaurantes - exemplos de empresas nesse caso são Lojas Renner e Localiza. No ano, ambas sobem mais do que o próprio Ibovespa (32,6% e 38,8%, respectivamente); o balanço do terceiro trimestre das duas, porém, mostrou lucros abaixo do esperado. 20/11/2019
JP Morgan recomenda apostar no Brasil em 2020 e vê alta firme do Ibovespa - Banco trabalha com Ibovespa entre 126 mil e 144 mil pontos e tem mercado brasileiro entre os principais temas de investimento na América Latina. O JP Morgan apresentou um longo relatório sobre os temas de investimento na América Latina para 2020 e quem abre a lista de recomendações é o Brasil, com firme previsão de alta para o Ibovespa. Segundo o banco, temos uma narrativa única entre os mercados emergentes, considerando uma agenda ampla e profunda de reformas que segue adiante apesar da “implementação barulhenta”. Além disso, juros baixos pavimentam o caminho para uma recuperação puxada pelo consumo, o que permite aumento nos lucros e reduz a preocupação com o preço dos ativos (valuation). No cenário base, o Ibovespa terminaria 2020 aos 126 mil pontos, o que representa uma alta de 18,2%, sobre os 106.557 pontos considerados no dia da avaliação. No cenário mais otimista (bull case), o índice poderia chegar aos 144 mil pontos, valorização de 35,1%. A premissa básica do JP Morgan é que a economia global pode estar voltando a acelerar e que as ações de política monetária dos BCs vão afastar o temor de uma recessão. No relatório, o JP Morgan também avalia a saída do estrangeiro da bolsa, notadamente do mercado secundário, e atribui o movimento ao saque generalizado de recursos que se observou em outros emergentes. Mas acredita que assim que esse fluxo mudar de mão, o Brasil poderia se beneficiar. 21/11/2019
Para o head do Bradesco BBI, 2020 será o ano dos IPOs - Alessandro Farkuh prevê a maior movimentação da história na Bolsa, o aumento da demanda local e uma enxurrada de dinheiro no mercado de capitais. O ano de 2019 nem acabou e já é o melhor da história para o Bradesco BBI, o banco de investimentos do grupo Bradesco. De janeiro até a semana passada, a instituição coordenou vários IPOs e novos follow-on e esteve na maioria das operações que resultaram em R$ 75,3 bilhões de captação no mercado. Entre as operações coordenadas pelo banco, estão as estreias da varejista C&A, da rede Centauro, e as ofertas subsequentes de Movida, Trisul, Magazine Luiza, entre outras. “E ainda vem mais até o fim do ano”, diz Alessandro Farkuh, o head do Bradesco BBI, ao NeoFeed. A julgar pelo cenário traçado pelo executivo, esse é só o início de uma retomada que tem tudo para fazer do próximo ano um marco para o setor. “2020 será o nosso melhor ano”, diz ele. “Já estamos preparando ofertas para o segundo semestre do ano que vem.” O ambiente macroeconômico favorável, aliado a taxa de juros e inflação baixas devem fazer com que os investidores busquem mais liquidez. E isso deve trazer cerca de R$ 500 bilhões para o mercado de capitais. Qual é o perfil dos investidores? Historicamente, se olharmos a participação de investidores estrangeiros e locais no mercado de capitais, o estrangeiro representava cerca de 70% a 80% das demandas de ofertas de companhias brasileiras e os locais de 20% a 30%. Esse negócio se inverteu completamente hoje. É exatamente o oposto. A demanda local é tão grande que a lógica do tamanho das transações e da estrutura das transações acabou também mudando. Tem ofertas entre R$ 300 milhões a R$ 800 milhões, o que historicamente não acontecia e hoje acontece de uma forma saudável por conta dos investidores locais. Recentemente, o presidente da B3, Gilson Finkelsztain, disse que a próxima onda na Bolsa será de empresas de médio porte. Isso vai acontecer? Já está na nossa cara, aumentou. Já temos o maior pipeline que tivemos historicamente em operações em mercado de capitais, tanto em abertura de capital e follow-on. A agenda de IPOs em 2020 será muito mais intensa do que foi em 2019. 19/11/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Fundo Pátria vende empresa de energia por R$ 3,5 bilhões - O Pátria Investimentos anunciou ontem a venda da Argo Energia, dona de 1,4 mil quilômetros de linhas de transmissão que cortam os Estados do Maranhão, Piauí e Ceará, para os grupos Energía Bogotá, da Colômbia, e Rede Eléctrica, da Espanha. O valor do negócio é de R$ 3,5 bilhões. A transação está sujeita às aprovações do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). A companhia tem três concessões de transmissão elétrica, nos Estados do Ceará, Maranhão, Piauí, Minas Gerais e Rondônia, que totalizam receita contratada de aproximadamente R$ 600 milhões. 23/11/2019
Enel adquire 1,48% do capital total da antiga Eletropaulo por R$146 mi - A Enel informou nesta quinta-feira que adquiriu 2.959.302 ações ordinárias de emissão da antiga Eletropaulo, representativas de 1,48% do seu capital social total, e que remanesceram em circulação 5.174.050 ações ordinárias, ou 2,58% do capital da empresa. A Enel, que tem como objetivo retirar de negociação na bolsa B3 os papéis da distribuidora após adquirir o controle da elétrica no ano passado, comprou as ações pelo preço unitário de 49,39 reais, totalizando o valor de cerca de 146 milhões de reais. 21/11/2019
Oferta de ações da Log-In totaliza R$ 551 milhões - Empresa de logística fixou preço em R$ 14,50, abaixo dos R$ 20,23 no lançamento da oferta. A empresa de logística Log-In informou nesta sexta-feira que fixou o preço de ação de sua oferta pública em R$ 14,50, totalizando R$ 551 milhões. A oferta será de 38 milhões de ações ordinárias, que começarão a ser negociadas na Bolsa de São Paulo em 25 de novembro. Com a operação, o capital social da Log-In passa de R$ 698,4 milhões, divididos em 59.599.191 ações ordinárias, para R$ 1,25 bilhão, em 97.599.191 ações ordinárias. 22/11/2019
BR Properties precifica oferta a R$ 12,5 por ação e levanta R$ 1 bilhão - BR Properties informou que utilizará os recursos provenientes da oferta para aquisição de novos empreendimentos e investimento nas propriedades atuais. A BR Properties (BRPR3) precificou na quinta-feira oferta primária de ações com esforços restritos a 12,50 reais por papel, levantando 1,05 bilhão de reais com a operação, de acordo com fato relevante à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A oferta inicia contemplava 62,5 milhões de ações, mas poderia ser acrescida em até 35% para atender eventual excesso de demanda no momento de precificação, o que se efetivou. 22/11/2019
Empresa brasileira que produz proteína para cana recebe aporte - Braço da Ospraie Management investe 2,3 milhões de libras esterlinas na Plant Health Care. A empresa brasileira Plant Health Care, fundada em 2018 com foco em uma solução para o aumento de produtividade das lavouras de cana-de-açúcar, recebeu aporte de 2,3 milhões de libras esterlinas do braço de venture capital do Ospraie Management, companhia de gestão de investimentos sediada em Nova York. 22/11/2019
SoftBank investe R$ 580 milhões na VTEX, de comércio eletrônico Plataforma de e-commerce usará os novos recursos para investir em pesquisa e desenvolvimento e em expansão global. O conglomerado japonês de telecomunicações SoftBank continua apostando nas startups brasileiras. O Latin America Fund, fundo de cinco bilhões de dólares voltado para negócios escaláveis, inovadores e tecnológicos da América Latina, anunciou hoje um investimento de R$ 580 milhões (140 milhões de dólares) na plataforma de comércio eletrônico unificado VTEX. O aporte foi completado pelos fundos Gávea Investimentos e Constellation Asset Management. O fundo Riverwood Capital, que investiu na VTEX em 2014 e já aportou em startups como 99 e Resultados Digitais, continua sendo um acionista relevante. De acordo com comunicado sobre o aporte, a VTEX usará os recursos para pesquisa e desenvolvimento (P&D) e para acelerar a expansão global da empresa, que se coloca como uma plataforma que acelera a transformação digital de operações complexas por meio de comércio eletrônico em nuvem.22/11/2019
Com aporte de R$ 50 milhões, startup vai brigar no mercado online de imóveis - O reaquecimento do mercado imobiliário tem incentivado o lançamento de startups que tentam diminuir a burocracia nas transações. A mais nova delas é a Mudeii, plataforma para interessados em fechar contrato de aluguel pela internet. O aporte inicial na nova empresa foi de R$ 18 milhões, e para os próximos três anos, estão previstos investimentos adicionais de R$ 32 milhões, totalizando R$ 50 milhões. A startup pertence ao Grupo Foii, que atua nos ramos financeiro e imobiliário.20/11/2019
Fusão de gestoras cria X-8 Investimentos - Performa e BR Opportunities unem operações para atuação em venture capital. Um manobrista questionou o banqueiro judeu, após receber uma gorjeta de R$ 1,80. “Poxa, só isso, senhor? Ontem seu filho esteve aqui e me deu R$ 180”, disse. “É porque, diferentemente dele, não tenho pai rico”, retrucou o banqueiro. A anedota é repetida há anos na comunidade judaica paulistana como.. 20/11/2019
M. Dias Branco põe ‘mão na massa’ com startups - Uma empresa familiar, com capital aberto em bolsa, líder de seu mercado e aberta à inovação: dona de marcas como Adria e Piraquê, a cearense M. Dias Branco está pondo a mão na massa com startups. Após criar seu próprio programa de aceleração, o Germinar, a companhia fez um investimento minoritário na Mandala, empresa de produtos congelados e saudáveis, bem como terceirizou a produção de biscoitos e bolinhos sem glúten para outra empresa, a Celivita.Entre as oportunidades descritas pelo executivo estão a exploração de alimentos mais saudáveis, tendência entre os consumidores mais jovens e mais abastados. É o que já ocorre com a Mandala: após receber um aporte da M. Dias Branco em junho, de valores não revelados, a empresa de congelados passou a vender seus produtos em redes de varejo como o St. Marché. 21/11/2019
Aplicativo que incentiva carona corporativa recebe aporte de R$ 2,4 milhões - A possibilidade de trocar o valor do Vale Transporte por viagens em transportes alternativos e bonificar quem dá carona corporativa levou a Audaz Tecnologia a conquistar um aporte de R$ 2,4 milhões no seu aplicativo ABSMob pelo BDMG/BNDES. Com o capital, a empresa pretende alcançar 50 mil usuários até o final de 2020, por meio do investimento em pesquisa e desenvolvimento e na contratação de novos profissionais para aperfeiçoar a tecnologia. 19/11/2019
A italiana Optima adquire a Blend Coberturas - Grupo Optima expande sua presença no Brasil com a aquisição da Blend Coberturas. A Optima, líder mundial nos setores de sorvetes e confeitaria, após a recente aquisição da unidade de negócios Pernigotti Ice & Pastry, continua sua estratégia de crescimento, fortalecendo sua presença no Brasil com a aquisição da Blend Coberturas , através de sua subsidiária Mec3 do Brasil. A Blend Coberturas projeta e fornece produtos e soluções inovadoras para o mercado de doces, sorvetes e confeitos sem açúcar há mais de 20 anos. Ao longo dos anos, o MEC3 do Brasil, que atua no país desde 2011, conquistou uma posição de liderança no mercado premium local para a preparação de ingredientes e produtos semi-acabados para sorvetes artesanais e confeitaria. Graças a essa operação de grande importância estratégica, a empresa busca fortalecer significativamente sua oferta em um setor com alto potencial de crescimento, como o de produtos industriais sem adição de açúcar, graças também a um forte plano de investimento ad hoc em relação a produtos e negócios específicos, planejado para os próximos anos. 07/11/2019
BSC Blackstone adquire 100% do capital da Açoforja - Em set/2019, foi adquirido 100% do Capital do Grupo composto pela Arca Administrações e Participações Ltda., Arca Agroindustrial Ltda. e Açoforja Industria de Forjados S.A.,..17/11/2019
Empresa mineira anuncia compra da Fricasa Alimentos de Canoinhas - A Pif Paf Alimentos, com sede corporativa em Belo Horizonte (MG) anunciou oficialmente nesta segunda-feira (18), que assinou o contrato de compra da empresa processadora de suínos Fricasa Alimentos, localizada em Canoinhas. No último dia 13 de novembro, a Fricasa já havia emitido uma nota comunicando a venda da totalidade de suas quotas. Fundada em 1962 por um grupo de empresários, inicialmente denominou-se “Frigorífico Canoinhas S/A”. Após quatro décadas de convivência com o setor, a denominação passou para “Fricasa Alimentos S/A”, que oferecia cerca de 114 produtos de várias linhas, como apresuntados, congelados, defumados, linguiças, mortadelas, salgados, temperados e salames. 18/11/2019
Hapvida fecha acordo para adquirir carteira de 12 mil clientes da Agemed em SC - A Hapvida fechou um protocolo de entendimentos para adquirir uma carteira de aproximadamente 12 mil vidas que hoje pertence à Agemed. Segundo a companhia, este número representa cerca de 15% da carteira total da Agemed, e os clientes estão localizados na região de Joinville, em Santa Catarina. O valor da operação foi inicialmente fixado em R$ 19 milhões, e reflete um múltiplo de 5 vezes o valor das mensalidades pagas. A Hapvida já possui uma carteira de 23 mil vidas em Joinville, que foi iniciada em abril deste ano...18/11/2019
Thomson Reuters adquire Tax4B - Com o negócio, gigante de software fiscal reforça sua presença no universo da SAP. A Thomson Reuters, multinacional de soluções para área fiscal, acaba de anunciar a compra do software Tax4B, uma solução integrada ao Tax Declaration Framework (TDF) da SAP e pertencente à BIT4B, uma empresa do grupo Alliance. Fundada em 2018 em São Paulo, a BIT4B é uma startup com uma dezena de funcionários que vinha atuando em conjunto com a Alliance, uma empresa de consultoria voltada ao ambiente fiscal com 28 anos de atuação, mais de 600 clientes e 60 segmentos atendidos. Com a compra, a Thompson Reuters coloca um pé no mundo de soluções fiscais da SAP… 19/11/2019
Fintech Cobre Fácil recebe R$ 5 milhões em investimentos e abre 30 vagas de emprego - Startup pretende aperfeiçoar a plataforma de pagamentos para facilitar a integração de pequenas empresas com soluções de faturamento, pagamentos, despesas e cartão corporativo. A fintech Cobre Fácil, que atua com gestão de recebíveis, pagamentos e serviços financeiros, anunciou que recebeu investimento de R$ 5 milhões do fundo norte-americano Feba Capital, que no Brasil já investiu em outras duas empresas, a Consolide e a OiMenu. Com o novo investimento, a Cobre Fácil pretende aperfeiçoar a plataforma de pagamentos para facilitar a integração de pequenas empresas com soluções de faturamento, pagamentos, despesas e cartão corporativo. Para isso, vai abrir 30 novas vagas de emprego no começo de 2020. 18/11/2019
Marfrig compra mais 30,7% da National Beef por US$ 860 milhões - A Marfrig está comprando mais 30,73% na National Beef por US$ 860 milhões, consolidando sua participação na quarta maior produtora de carne bovina dos Estados Unidos, segundo fontes ouvidas pelo Brazil Journal. O negócio ocorre um ano e meio depois de a Marfrig ter comprado 51% do frigorífico americano e vem num momento positivo para os preços de carne bovina, impulsionados tanto pela peste suína na China quanto por um incêndio em uma fábrica da Tyson nos Estados Unidos, que puxou para cima os spreads entre os preços da carne bovina e do boi gordo. A compra saiu por 4 vezes EV/EBITDA, enquanto a Marfrig negocia a um múltiplo de cerca de 5 vezes na B3. 18/11/2019
Neon recebe aporte de R$400 milhões e tentará crescer fora do eixo Rio-SP - A disputa entre os bancos digitais fica cada vez mais acirrada. A fintech Neon, que oferece produtos como conta de pagamentos digital e cartão de crédito, recebeu investimento de 400 milhões de reais do fundo General Atlantic e do Banco Votorantim. O aporte foi um dos maiores de série B no Brasil, isto é, voltado a empresas com modelo de negócio já consolidado e foco em expansão dos serviços. Hoje a Neon tem 600 funcionários, e os recursos também serão usados para contratações e melhorias na tecnologia. É a segunda rodada de aportes da Neon, que já havia recebido 72 milhões de reais em maio de 2018, em uma rodada série A, voltada a negócios ainda em estágio menor. Também participaram do aporte desta vez os fundos Monashees, Omidyar Network, Propel, Quona e Mabi, que já haviam investido na primeira rodada, em 2018. 18/11/2019
ULend capta R$ 1,8 milhão em 72 horas via EqSeed - Fintech registrou mais de R$ 167 milhões em empréstimos solicitados após sete meses de operação. A ULend, fintech de empréstimos peer-to-peer (P2P), acaba de captar R$ 1,8 milhão por meio da EqSeed, plataforma online de investimentos em startups. O resultado foi alcançado em três dias. A rodada foi uma das mais rápidas da EqSeed e contou com a participação de 120 investidores, que aportaram um tíquete médio de R$ 15 mil. 18/11/2019
Fintech quer descomplicar relação entre empregadores e trabalhadores domésticos - Com um mercado de 15 milhões de pessoas empregadas em funções domésticas e pequenos estabelecimentos, a Simplypag, fintech criada esse ano pelo ex-Sofisa Leo Cherman quer descomplicar a relação dos empregadores com esses trabalhadores, que frequentemente vai parar na Justiça. Sem cobrar pelo serviço, a plataforma se propõe a gerir a folha de pagamento, emitir guias de pagamento de impostos e até realizar o próprio pagamento do salário dos funcionários....A plataforma já recebeu uma rodada de investimentos de R$ 5 milhões, incluindo recursos do fundo de venture capital Iporanga... 17/11/2019
R$ 2,5 milhões para desenvolver o bem-estar - O fundo de investimentos Criatec 3, criado pelo BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) e gerado pela Inseed, em um coinvestimento com o Banco do Nordeste (BNB), fez seu primeiro aporte de capital em uma empresa nordestina. R$ 2,5 milhões serão aplicados na NeuroUp, uma startup pernambucana voltada para o bem-estar. A empresa foi selecionada pela Inseed pelo potencial que observaram de alcance global da NeuroUp. “A empresa conseguiu transformar um conhecimento profundo, na área de neurodinâmica, em um produto que cuida de um problema a nível mundial: as dores crônicas”, argumentou Gustavo Junqueira, CEO da Inseed, maior gestora de Venture Capital B2B do Brasil e gestora de três fundos que juntos possuem um capital investido de R$ 485 milhões. 18/11/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

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Fusões e Aquisições: 99 transações realizadas em outubro/19
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em outubro/2019

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

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29 novembro 2019