Na semana de 23 a 29/nov/15, foram anunciadas 28 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 13 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
"Market Movers” - Exterior
HUMORES & RUMORES
M & A - VENDA
M & A - COMPRA
PRIVATE EQUITY
IPO
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
"Market Movers" - Brasil
- J&F compra Alpargatas por R$ 2,67 bilhões. A Alpargatas, cuja acionista majoritária era a Camargo Corrêa, anunciou hoje que foi adquirida pelo grupo J&F por 2,667 bilhões de reais. O valor de pagamento pela participação de 44,12% da empreiteira na dona da Havaianas será de 12,85 reais, à vista. A J&F Investimentos é uma holding de investimentos dos irmãos Joesley e Wesley Batista, que controla a JBS. 23/11/2015
- Senior Solution compra empresa de software para consórcios. A Senior Solution, especialista no desenvolvimento de softwares aplicativos para o setor financeiro, anunciou hoje a compra da Pleno Tecnologia, especialista em soluções para administradoras de consórcios. Esta é a oitava aquisição realizada pela Senior Solution e a terceira com recursos captados na oferta pública inicial de ações da companhia. 23/11/2015
- Dona da Amil compra Hospital Samaritano por R$ 1,3 bilhão. A americana UnitedHealth, dona da Amil, deve anunciar a aquisição do Hospital Samaritano, de São Paulo, por cerca de R$ 1,3 bilhão, segundo fontes do setor. Os recursos da venda irão pra o caixa da entidade beneficente mantenedora do Hospital Samaritano, que vai se desvincular do hospital e investir em outras ações de filantropia. 27/11/2015
"Market Movers” - Exterior
- Bridgestone anuncia compra da Pep Boys, do varejo automotivo nos EUA. Por meio de oferta pública terá controle total em transação de US$ 835 milhões. A Bridgestone Retail Operations (BSRO) subsidiária do Grupo Bridgestone e responsável pelas lojas de varejo da marca anuncia um acordo de fusão definitiva no qual irá adquirir a Pep Boys em uma transação de oferta pública no valor estimado em US$ 835 milhões ou US$ 15 por ação. Com sede na Filadélfia, Estados Unidos, a Pep Boys é um dos maiores grupos de serviços automotivos no país com atuação desde 1921. Com o negócio, a Pep Boys irá adicionar cerca de 800 pontos de venda à BRSO, atualmente com 2,2 mil centros de serviços automotivos que operam com as marcas Firestone, Tire Plus, Hibdon Tires Plus e Wheel Works. 24/11/2015
- Gravity4 adquire Pixels. A Gravity4, primeira empresa de high frequency marketing cloud no mundo, anuncia a aquisição de participação de 93,7% da Pixels, premiada empresa de tecnologia para publicidade multitelas com sede em Hong Kong, na China. Este movimento marca a entrada da Gravity4 nos mercado asiático. “Além de possuir uma das mais inteligentes equipes de gestão que eu já conheci, a Pixels também tem construído um grande negócio e uma plataforma móvel DCO que não podemos esperar para implantar globalmente”, diz Gurbaksh Chahal, presidente e CEO da Gravity4. “Também estamos animados em introduzir nossa plataforma de maketing cloud e oferta programática neste mercado dinâmico”, complementa. 24/11/2015
- Verint anuncia aquisição da Telligent. A fabricante de software Verint Systems anunciou a aquisição da Telligent, fornecedora de software para suporte ao cliente e comunidades de marketing digital. A empresa divulgou também o início das operações no Brasil. O valor do negócio não foi revelado. A partir de agora, as organizações que utilizam os serviços da Verint poderão fornecer, com exclusividade, novos recursos por meio de experiências multicanais dos clientes — ações que incluem canais de voz, bate-papos, e-mails, autosserviço e comunidades sociais de clientes e funcionários. "Essa aquisição amplia nossa oferta e apresenta uma série de recursos avançados, o que nos permite oferecer uma solução ainda mais abrangente para ajudar nossos clientes a realizar a transformação digital, a venda social e o auto serviço", afirma Elan Moriah, presidente da Verint Enterprise Intelligence Solutions e da Verint Video and Situation Intelligence Solutions. 23/11/2015
- Pfizer-Allergan levará fusões na área de saúde acima de US$ 600 bi em 2015. O iminente acordo da Pfizer para comprar a fabricante do Botox Allergan por mais de US$ 150 bilhões vai coroar uma corrida iminente para fusões e aquisições no setor de saúde, levando o valor total das negociações em 2015 para mais de US$ 600 bilhões. Ajudado por financiamentos baratos, o setor de saúde tem visto uma onda sem precedentes na atividade de fusões desde o início de 2014, se estendendo desde grandes farmacêuticas comprando rivais menores à consolidação entre fabricantes de medicamentos genéricos e acordos entre seguradoras. Dados da Thomson Reuters mostraram que as fusões e aquisições na indústria de saúde no fim da última semana já atingiram US$ 460,2 bilhões, superando o recorde do ano de US$ 392,4 bilhões em 2014. As fusões em energia ficaram em US$ 572,4 bilhões e as de alta tecnologia em US$ 514,4 bilhões. 23/11/2015
HUMORES & RUMORES
M & A - VENDA
- BTG negocia venda da rede d'Or em caráter de emergência. Em negociação que começou neste domingo, 29, e pode ser anunciada ainda hoje, o BTG Pactual, na esteira da prisão de André Esteves e do derretimento de suas ações desde a última quarta-feira, se prepara para se desfazer de um de seus principais ativos: a participação de 12% na rede de hospitais D'Or, que tem entre seus sócios o fundo de private equity americano Carlyle e o fundo soberano de Cingapura, o GIC. Segundo apurou o jornal "O Estado de S. Paulo", o GIC deve fechar rapidamente a compra da fatia remanescente do BTG na rede de hospitais, segundos fontes próximas à operação. O valor da negociação estaria próximo de R$ 2 bilhões.29/11/2015
- Abengoa pode ter de vender ativos no Brasil. Espanhola tem negociado com credores para resolver situação, mas poderá pedir falência se não alcançar um acordo em quatro meses. No País, o grupo tem 3,3 mil km de linhas de transmissão. A crise na espanhola Abengoa, que se aproxima cada vez mais da necessidade de pedir uma recuperação judicial, pode obrigar a empresa a vender seus ativos de transmissão no Brasil, mas não deve interferir na operação das linhas, acreditam es...27/11/2015
- Sem dinheiro, Contax renegocia dívidas. A Contax, maior empresa de call center do país, ficou sem dinheiro para pagar suas dívidas, que somam 1,5 bilhão de reais. Ao perceber que não teria como honrar debêntures que vencem em dezembro e fevereiro, a empresa iniciou uma ampla renegociação com seus credores para tentar alongar as dívidas. A conclusão do plano depende da venda de uma de suas subsidiárias, a Allus, que atua em outros países da América Latina e poderia valer, nas contas de analistas, 800 milhões de reais. O objetivo é usar 350 milhões de reais para reforçar o caixa e o restante para pagar os credores. A Contax vem sofrendo com a crise econômica. Cerca de 30% de sua capacidade de atendimento está ociosa, enquanto a média do setor é inferior a 15%. Apenas neste ano, a ação da empresa caiu 90% e vale 1 real. Em nota, a companhia informou que procura “obter consenso” com os credores para alongar seu endividamento e adequá-lo às suas “perspectivas operacionais”. 24/11/2015
- Eletrobras quer privatizar subsidiárias de distribuição de energia até 2016. A estatal de energia Eletrobras pretende privatizar todas suas subsidiárias de distribuição de energia elétrica até o final de 2016, o que inclui empresas que atuam no Piauí, Alagoas, Acre, Rondônia, Boa Vista, Amazonas e Goiás, segundo proposta que será submetida a Assembleia Geral de acionistas da companhia. Em comunicado divulgado ao mercado na noite de quinta-feira, a estatal informou que votará, em 28 de dezembro, sobre a venda dessas empresas "até o final de 2016... nos termos da legislação aplicável ao Plano Nacional de Desestatização".27/11/2015
- St. Marché na gôndola. Os empresários Victor Leal Jr. e Bernardo Ouro Preto estão sondando o mercado para uma eventual venda da rede de supermercados St. Marché e do Empório Santa Maria. Os dois também são sócios da franquia brasileira do Eataly. Os fundos de private equity chorando sobre as Havaianas derramadas agora já têm outro assunto para passar o tempo. 24/11/2015
- Brasil desperta interesse, mas deixa investidor externo 'atônito', diz Anbima. Ao olhar para o Brasil, os investidor externo vem provando que o lema de vender um ativo na alta e comprar na baixa está mais atual do que nunca. Reunidos ontem em evento no Valor, economistas do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da Anbima concordam que os estrangeiros estão atordoados com o momento ruim pelo qual passa o país, mas em conversas com bancos, gestoras e consultorias têm sempre uma pergunta na ponta da língua: "qual o momento certo para comprar”?
- Ministro defende venda de 100% de aeroportos em leilão. O ministro da Aviação Civil, Eliseu Padilha, defendeu a venda de 100% dos quatro aeroportos que serão concedidos à iniciativa privada. Com esse modelo de negociação, a Infraero ficaria totalmente fora do negócio. Na lista de aeroportos que podem passar ao setor privado estão os de Porto Alegre, Florianópolis, Salvador e Fortaleza. Já está certo que a fatia oferecida nos leilões desta vez será maior, de pelo menos 85% do negócio. Nos leilões anteriores, o governo colocou à venda apenas 51% do empreendimento. "Sou um dos que acredita que a Infraero deve ficar som zero [de participação]. A decisão será tomada por um colegiado e a presidenta Dilma arbitrará se necessário", disse o ministro durante fala de abertura no seminário Fórum Infraestrutura de Transporte, promovido na capital paulista pela Folha de S.Paulo. 25/11/2015
- Estrangeiros lideram aquisições e fusões no Brasil pela 1ª vez desde 2002. A operação de compra de parte da Azul pelos chineses da HNA é parte de um movimento mais amplo em curso no país. Com a desaceleração da economia e a alta do dólar, o mercado brasileiro ficou mais barato –e atraente– para empresas estrangeiras. De acordo com levantamento sobre fusões e aquisições no país da consultoria PwC, a participação de companhias com sede no exterior no total de transações ultrapassou a das brasileiras pela primeira vez desde 2002. Os dados, que consideram o acumulado no ano até outubro, mostram que, enquanto o número de operações feitas por companhias nacionais caiu 25%, para 275, as de estrangeiras tiveram alta de 5% (285), ou 51% do total. Nessa conta não entram os negócios de Coty e Hypermarcas (US$ 1 bilhão) nem de Azul e HNA (US$ 450 milhões), anunciados neste mês. O tamanho do mercado brasileiro, especialmente em consumo interno, é o principal atraente para compradores de fora do país. E os preços ficaram mais convidativos após a elevação de 56% no dólar em 12 meses até outubro. A crise também tornou disponíveis para compradores algumas operações que antes não estariam à venda, resultado de problemas enfrentados por empresas brasileiras.25/11/2015
- PDG busca sócio para recomprar fatia da HSI em projetos. A PDG Realty corre contra o tempo para tentar recomprar a participação em 17 projetos vendida, há cerca de um ano, para a Hemisfério Sul Investimentos (HSI). A companhia tem até fevereiro para exercer a opção de compra. Segundo uma fonte, no momento, a PDG busca investidor que pague o valor atualizado de cerca de R$ 200 milhões à HSI, além de desembolsar entre R$ 50 milhões e R$ 100 milhões para a incorporadora, que serão destinados a seu caixa. Há quem diga que a incorporadora busca, nas negociações, que o valor direcionado ao seu caixa seja ainda maior.24/11/2015
- Engevix destrava financiamento do BNDES e tenta vender hidrelétrica de R$700 mi. A construtora Engevix conseguiu retomar o financiamento, pelo BNDES, da hidrelétrica de São Roque, que está sendo construída em Santa Catarina, um projeto orçado em 700 milhões de reais, o que facilita a venda do ativo. Em nota enviada à Reuters, a companhia disse que "70 por cento da obra já está concluída e o grupo Engevix continua interessado em vendê-la”. A Engevix, uma das construtoras investigadas pela Operação Lava Jato, da Polícia Federal, tem tentado fazer caixa com a negociação de ativos, após suas finanças terem sido afetadas pelo escândalo de corrupção que tem a Petrobras como epicentro. A Engevix, que disse já ter aportado cerca de 530 milhões de reais no empreendimento, informou que as obras serão retomadas brevemente. 24/11/2015
- Corretoras buscam escala para manter lucratividade. Aquisições de concorrentes e aposta em produtos de renda fixa são alternativas à bolsa fraca... 23/11/2015
- As pechinchas da Lava Jato. Estão avançadas as negociações do grupo OAS para a venda de sua participação na Invepar para a companhia canadense de investimentos Brookfíeld. A transação não é nenhuma surpresa para quem acompanha a movimentação das grandes empreiteiras que tiveram os seus nomes envolvidos na Operação Lava Jato. Com uma dívida que já chega aos R$ 11 bilhões, a sua fatia de 24,4% na Invepar, que tem participação no Aeroporto de Guarulhos (SP) e no Metrô Rio, pode trazer um alívio de R$ 1,3 bilhão à OAS. Fundado em Salvador, o grupo, assim como o pernambucano Queiroz Galvão, pediu recuperação judicia], no primeiro semestre deste ano. A estratégia de sair oferecendo as suas operações no mercado não é exclusividade do grupo, dentre as envolvidas nas investigações da Operação Lava Jato. Com isso, uma série de pechinchas está disponível aos investidores. Os grupos controladores das empreiteiras envolvidas nas denúncias de corrupção na Petrobras e Eletrobrás se viram obrigados a negociar ativos, como forma de pagar as dívidas e se manter operando enquanto possuem pagamentos congelados, não conseguem financiamento e são impedidas de fechar novos contratos. 23/11/2015
M & A - COMPRA
- Bradesco estuda aquisições no ramo de seguro varejista. Bradesco: alvos serão empresas independentes bem gerenciadas em setores como seguro de saúde. O Banco Bradesco SA, segundo maior banco do Brasil em valor de mercado, está estudando a aquisição de uma seguradora varejista em um momento em que busca focar em negócios com riscos menos concentrados. Os alvos serão empresas independentes bem gerenciadas em setores como seguro de saúde que poderiam ter dificuldades para captar o capital de que precisam por conta própria, disse Luiz Carlos Angelotti, diretor-gerente e chefe de relações com investidores, em entrevista em Nova York na semana passada. 24/11/2015
- Turner negocia compra de 30% da Band, diz jornal; emissora nega. Uma das maiores empresas de comunicação do mundo, a Turner estaria interessada em adquirir 30% das ações e operações da Band, atualmente pertencentes em sua totalidade ao Grupo Bandeirantes. Segundo o jornal O Globo, as empresas estão em fase inicial de 'namoro' e o acordo ainda estaria amadurecendo. A intenção da Turner é bem simples: a dona de canais como CNN, Cartoon Network, TNT e Esporte Interativo assumiria o setor financeiro e o entretenimento da Band, enquanto a família Saad continuaria mandando apenas no jornalismo da casa, direcionando a linha editorial, dentre outras ordens. Vale lembrar que no início do ano, a Turner adquiriu a totalidade do Esporte Interativo, de onde já era sócia desde 2013, adquirindo os mesmos 30% que quer agora da Band. 24/11/2015
PRIVATE EQUITY
- FIF-GTS avalia compra de parte da Cesan. O Fundo de Investimentos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FIFGTS) avalia a compra de até R$ 409,4 milhões em participação na Companhia Espírito Santense de Saneamento Básica (Cesan). A aquisição ainda depende de aprovação do relatório de oportunidade prévia de investimento pelo Comitê de Investimentos do FIFGTS, que realiza hoje uma reunião extraordinária para debater o tema. A assessoria de imprensa da Cesan confirmou as negociações como forma de o governo do Estado e a Cesan buscarem investimentos junto à Caixa. "Entretanto, a operação ainda não foi concretizada e está em andamento", ressaltou a assessoria de imprensa por meio de nota.25/11/2015
- Americana CVS quer pedir revisão do valor pago pela Drogaria Onofre. A gigante das farmácias americana CVS quer pedir revisão do valor pago aos antigos donos da Drogaria Onofre, segundo apurou o ‘Estado’. A redução do valora ser pago pela empresa, que foi comprada por cerca de R$ 600 milhões em fevereiro de 2013, estaria prevista em contrato e poderia ser resolvida sem necessidade de recorrer a tribunais, por arbitragem. Mas, caso não haja acordo, a discussão pode acabar na Justiça. Segundo fontes de mercado, o acordo entre a CVS e a Onofre previa alguns “tetos” para obrigações trabalhistas e fiscais que resultassem em ônus para a rede de drogarias depois da venda – limites esses que já teriam sido ultrapassados. O Estado apurou que o valor a ser abatido da compra ainda não estaria definido, mas fontes disseram que as possíveis obrigações estariam entre R$ 15 milhões e R$20 milhões somente em processos trabalhistas. Haveria também pendências fiscais e questões de eficiência operacional a serem adicionadas à conta.24/11/201
IPO
- Carrefour adia projetos de e-commerce e IPO. Para o presidente do Carrefour Brasil, Charles Desmartis, não há espaço no mercado para abrir capital em 2016. Canal de comércio eletrônico fica para o terceiro trimestre de 2016; abertura de capital voltará a ser discutida apenas em 2017. O grupo francês Carrefour disse ontem que adiou alguns de seus planos por causa do atual cenário econômico. A abertura de capital da unidade brasileira ficará apenas para 2017 e o site de e-commerce tem previsão de inauguração apenas no segundo trimestre do ano que vem. 27/11/15
- Conselho da resseguradora IRB Brasil decide por suspensão de IPO. O Itaú Unibanco e a BB Seguridade informaram nesta segunda-feira pedido para suspensão por 60 dias da oferta pública inicial de ações (IPO) da resseguradora IRB Brasil Re. O pedido de interrupção da operação foi protocolado em 19 de novembro após deliberação pelo Conselho de Administração do IRB. Em outubro, uma fonte havia afirmado à Reuters que o IPO da resseguradora havia sido suspenso por conta das condições desfavoráveis do mercado. Alguns dias antes, o IPO da Caixa Seguridade também havia sido interrompido pelo mesmo motivo. A operação do IRB Brasil é liderada por Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco e JP Morgan. 23/11/2015
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- YPF avança em lubrificante no Brasil. A petroleira argentina YPF, que foi reestatizada era 2012 pela presidente Cristina Kirchner, quer ter uma fatia maior do acirrado mercado brasileiro de lubrificantes. Chegou no Brasil no fim dos anos 1990 trazendo seus produtos fabricados na unidade de La Plata e depois passou a fazer com terceiros daqui. Agora, começa a produzir em unidade própria, que acabou de adquirir em Diadema (SP), uma das cidades da região metropolitana de São Paulo. A aquisição não envolveu investimento pesado. Foram R$ 25 milhões, para assumir o controle da Packblend, fundada por um empresário local. O valor será engrossado ao longo dos anos com novos aportes em ampliações e modernização das instalações. E no aumento da linha de produtos para atender a demanda local e exportações a países da América do Sul. 23/11/2015
- J&F compra Alpargatas por R$ 2,67 bilhões. A Alpargatas, cuja acionista majoritária era a Camargo Corrêa, anunciou hoje que foi adquirida pelo grupo J&F por 2,667 bilhões de reais. O valor de pagamento pela participação de 44,12% da empreiteira na dona da Havaianas será de 12,85 reais, à vista. A J&F Investimentos é uma holding de investimentos dos irmãos Joesley e Wesley Batista, que controla a JBS. O objetivo da aquisição é diversificar o portfólio de negócios da J&F, de acordo com fato relevante. O grupo Camargo Corrêa, citado na Operação Lava Jato da Polícia Federal, foi obrigado a devolver 700 milhões de reais por prejuízos causados à sociedade. A empreiteira admitiu a prática de cartel, fraude à licitação e corrupção. Por isso, a empreiteira colocou à venda parte de seus negócios. Entre eles, estavam a Alpargatas (dona da Havaianas), uma fatia da divisão de cimento InterCement e uma participação que tem na CPFL, de energia. 23/11/2015
- Senior Solution compra empresa de software para consórcios. A Senior Solution, especialista no desenvolvimento de softwares aplicativos para o setor financeiro, anunciou hoje a compra da Pleno Tecnologia, especialista em soluções para administradoras de consórcios. Esta é a oitava aquisição realizada pela Senior Solution e a terceira com recursos captados na oferta pública inicial de ações da companhia. A Senior Solution já havia adquirido uma empresa do segmento de consórcios, a Aquarius, que respondia por cerca de 30% do mercado. O modelo de aquisições sucessivas utilizado pela Senior Solution no segmento de consórcios deverá ser replicado em outras áreas, diz a empresa. “Temos 150 oportunidades em nosso ‘pipeline’ de aquisições e continuaremos a construir um portfólio completo de soluções para atender de forma abrangente todos os segmentos do setor financeiro”, lembra Gomes. Segundo o executivo, o cenário econômico mais desafiador tem ampliado o rol de oportunidades de aquisições. O valor inicial da aquisição da Pleno Tecnologia é de R$ 2,2 milhões, pagos no fechamento do negócio, podendo haver uma parcela adicional de até R$ 700 mil vinculada ao alcance de uma meta de receita líquida em 2015. No período de 12 meses encerrados em 30 de junho de 2015, a receita líquida da Pleno foi de R$ 2,4 milhões. Com a consolidação com a Aquarius, o setor de consórcios deve representar uma receita líquida anual de R$ 8 milhões a R$ 9 milhões, afirma Gomes, ou quase 10% da receita líquida total da Senior Solution.23/11/2015
- “Netflix de quadrinhos" leva aporte de R$ 2 mi. A Social Comics, startup brasileira que desenvolveu um serviço de distribuição de quadrinhos em um formato de assinatura semelhante ao Netflix, recebeu um aporte R$ 2 milhões do Grupo Omelete. Com o aporte do Omelete, grupo proprietário do portal Omelete e da Comic Con Experience (CCXP), a Social Comics pretende expandir sua plataforma para outros países da América Latina e também no Estados Unidos. A plataforma reúne obras antigas e inéditas de autores independentes, assim como exemplares das maiores editoras alternativas do gênero do país, como a Devir, a JBC, a HQM (que tem os direitos da Valiant no Brasil), a Mythos, Editora Nemo, Revista Mundo dos Super-Heróis. 23/11/2015
- Cade aprova venda de fatia do Grupo Santander na Konecta. O Cade aprovou, sem restrições, a operação de venda de ações detidas pelo grupo espanhol Santander na companhia de serviços de externalização Konecta à empresa de investimento privado europeia PAI Partners. O Grupo Santander detinha 51,85 por cento das ações da Konecta. Com a operação, a PAI Partners passa a deter fatia indireta de 34,18 por cento na empresa, similar à do Banco Santander, de acordo com documento do Cade. A Konecta oferece serviços de externalização para os setores de telecomunicações, seguros, bancário e de administração pública, entre outros, em dez países. No Brasil, a empresa oferece serviços nos segmentos de atendimento ao cliente, cobranças, vendas ativas, back-office e retenção de clientes. 24/11/2015
- Nuuvem compra GamerGrade. A Nuuvem, plataforma brasileira de venda digital de jogos para PC, Mac e Linux, anunciou esta semana a aquisição da GamerGrade, rede de gerenciamento de campeonatos amadores de eSports, por um valor não aberto. Ao comprar a GamerGrade, a companhia quer aproveitar o potencial do mercado de ligas de jogos eletrônicos e marcar um novo posicionamento para plataforma full service de games da empresa, relançando o produto a partir de hoje com uma nova marca chamada Gank. A GamerGrade foi criada em 2014 e permite não só criar e gerenciar ligas, mas também ver resultados e a evolução de jogos em tempo real, incluindo a transmissão ao vivo via Twitch e Hitbox, duas das principais plataformas disponíveis no mercado. Criada em 2012, a Nuuvem é a maior plataforma online de jogos para PC, Mac e Linux do país. Atualmente, a Nuuvem conta com mais de 2,4 mil jogos de mais de 120 publishers e produtoras parceiras. 24/11/2015
- Grupo chinês compra 23,7% da Azul por US$ 456 milhões. A companhia brasileira de baixo custo Azul Linhas Aéreas anunciou nesta terça-feira a venda de 23,7% de seu pacote acionário ao grupo chinês HNA por 1,7 bilhão de reais (456 milhões de dólares). A operação permitirá à terceira maior companhia aérea do Brasil - de capital fechado - fortalecer o caixa, renovar a frota, amortizar dívidas e abrir uma porta no mercado asiático, afirma a empresa em um comunicado. "O investimento de 1,7 bilhão de reais no atual cenário do Brasil demonstra que temos um modelo de negócios de sucesso e que o HNA Group, em sua condição de investidor de grande escalam tem confiança na equipe da Azul. Além disso, coloca nossa empresa como a mais valiosa do mercado aéreo brasileiro com um valor de mais de 7 bilhões de reais (1,877 bilhão de dólares)", disse Antonoaldo Neves, presidente da empresa.24/11/2015
- Dona do Frango Assado vende operação no México por R$ 175 milhões. A International Meal Company (IMC), dona das redes de restaurantes Frango Assado e Viena, anunciou a venda de suas operações no México à Taco Holding por R$ 175 milhões, segundo fato relevante entregue na na noite de segunda-feira (23) à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A venda inclui os ativos Restaurantes de Carnes y Cortes, Grupo Restaurantero del Centro, Servicios de Personal Gastrónomico IMC e Servicios Administrativos IMC, que correspondem à integralidade das subsidiárias da companhia localizadas em território mexicano. Segundo a IMC, o valor bruto do negócio é de 1 bilhão de pesos mexicanos (cerca de R$ 225 milhões), equivalente a 9,35 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado das operações mexicanas em 12 meses. Revertido para valores arrecadados em 2015, o montante líquido da operação é de cerca de 750 milhões de pesos mexicanos, ou cerca de R$ 175 milhões. Serão descontados do valor líquido 225 milhões de pesos mexicanos (R$ 50 milhões) em função de dívidas das subsidiárias negociadas.24/11/2015
- Grupo americano terá mais duas fábricas no Brasil. Como resultado da fusão entre a gigante americana Pfizer e a Allergan, dona do Botox, a "nova" Pfizer deverá ter mais duas fábricas no Brasil, uma na cidade do Rio de Janeiro, que pertencia à Actavis, e outra em Guarulhos (SP). Atualmente, a Pfizer opera uma unidade fabril em Itapevi (SP), que está recebendo investimento de US$ 27 milhões para expansão e modernização, e outra em Guarulhos. Essa última fábrica da Pfizer, porém, ficará integralmente com a Zoetis, constituída a partir da cisão da área de saúde animal da farmacêutica. As linhas de saúde humana que ainda funcionam na unidade serão transferidas para Itapevi. Além disso, a Pfizer é dona de 40% do laboratório Teuto, que até setembro aparecia entre as dez maiores farmacêuticas do país e entre os cinco maiores fabricantes de medicamentos genéricos, em unidades, segundo dados da consultoria IMS Health. Também em Guarulhos, a Allergan produz, entre outros itens, o colírio Lastacaft (alcaftadina 0,25%), que é usado no tratamento de conjuntivites alérgicas. Nesse mercado, a companhia se posiciona entre as líderes em receituário de oftalmologistas. Em seu site, a Allergan informa que está presente em mais de 100 países, porém não fornece detalhes financeiros específicos de operações fora dos Estados Unidos. A operação brasileira da Pfizer, por sua vez, registrou expansão de 19,5% no faturamento entre 2013 e 2014, para R$ 4,9 bilhões. 24/11/2015
- Dnata inicia operações na América Latina após aquisição da RM Ground Services no Brasil. A dnata, uma das maiores empresas de serviços aeroportuários do mundo, fechou acordo com a empresa brasileira RM Ground Services, adquirindo a participação majoritária das ações da companhia. A aquisição marca os primeiros negócios da dnata na América Latina. A RM Ground Services, fundada por Ricardo Morrison em 2004, é nacionalmente reconhecida pela qualidade dos serviços prestados. Possui a maior abrangência nacional entre seus concorrentes, oferecendo uma gama completa de serviços de ground handling para companhias aéreas de passageiros e de carga. Emprega atualmente mais de dois mil funcionários, atendendo cerca de 550 voos por dia em 24 aeroportos espalhados pelo país. 24/11/2015
- China Three Gorges leva hidrelétricas que pertenciam à Cesp por R$13,8 bi. A China Three Gorges arrematou a concessão das hidrelétricas de Jupiá e Ilha Solteira, que pertenciam à estatal paulista Cesp, mediante o pagamento de 13,8 bilhões de reais em outorga ao governo federal, em leilão realizado nesta quarta-feira, no qual estão sendo oferecidas usinas cujo contrato de exploração pelos antigos concessionários se encerrou. A chinesa apresentou proposta para operar as hidrelétricas por uma receita anual de 2,38 bilhões de reais, sem deságio ante a receita teto estabelecida pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel), responsável pelo certame. A empresa foi a única a apresentar proposta. 25/11/2015
- Leilão de hidrelétricas arrecada R$17 bi com outorgas; chineses pagarão R$13,8 bi. O leilão de hidrelétricas existentes promovido pelo governo federal nesta quarta-feira superou expectativas e vendeu todos os ativos oferecidos, o que representa uma arrecadação de 17 bilhões de reais em bônus de outorga por usinas que somam 6 mil megawatts em potência. A China Three Gorges se destacou ao arrematar as usinas Jupiá e Ilha Solteira, que pertenciam à Cesp, mediante bônus de 13,8 bilhões de reais. A maior vitória após os chineses, que ficaram com as usinas do Lote E, que somam cerca de 5 mil megawatts em potência, (i) foi da Cemig, que levou 18 usinas do Lote D por 2,2 bilhões de reais em outorga. Entre as hidrelétricas arrematadas pela companhia mineira, que somam cerca de 700 megawatts, a maior é de Três Marias, com 396 megawatts. A (ii) Copel também conseguiu continuar com a maior de suas usinas que teve concessão ofertada, a Parigot de Souza, com 260 megawatts, com o pagamento de 574,8 milhões de reais em bônus de outorga. A usina pertencia ao Lote B, junto com outras hidrelétricas que pertenciam à Copel, Mourão e Paranapanema, que foram levadas pela (iii) Enel Green Power, que pagará bônus de 160,7 milhões de reais pelos ativos. Já a goiana (iv) Celg arrematou a usina Rochedo, de 4 megawatts, a menor do leilão, no Lote A, com outorga de 15,8 milhões. O ativo foi o único a registrar disputa, com a Celg e o consórcio Juruena apresentando 30 lances, até a goiana levar a hidrelétrica com deságio de 13,6 por cento ante a receita teto estabelecida. Na última disputa, do Lote C, a catarinense (v) Celesc ficou com cinco hidrelétricas que somam 63 megawatts, com o pagamento de 228,5 milhões em bônus. 25/11/2015
- Dona da Amil compra Hospital Samaritano por R$ 1,3 bilhão. A americana UnitedHealth, dona da Amil, deve anunciar nos próximos dias a aquisição do Hospital Samaritano, de São Paulo, por cerca de R$ 1,3 bilhão, segundo fontes do setor. Os recursos da venda irão pra o caixa da entidade beneficente mantenedora do Hospital Samaritano, que vai se desvincular do hospital e investir em outras ações de filantropia. Criada por representantes das colônias britânica e americana, a sociedade mantenedora do Samaritano fará uma cisão dos seus ativos. O prédio, os equipamentos médicos e os funcionários do Samaritano, que torna-se uma empresa com fins lucrativos, ficará sob a administração da UnitedHealth. Além da operadora de planos de saúde, com 5,5 milhões de usuários, a Amil tem uma rede própria formada por 31 hospitais e recentemente inaugurou um complexo médico com mais dois hospitais, 252 consultórios e 16 salas de cirurgia. No Rio de Janeiro, a Amil é dona do Hospital Samaritano (sem relação com o Samaritano de São Paulo), adquirido há quatro anos por R$ 180 milhões. 27/11/2015
- Looke compra a Netmovies. A Looke, plataforma nacional de streaming de vídeo, anunciou nesta quinta-feira, 26, a compra da Netmovies, locadora online de filmes que atua no país há cerca de dez anos. Com a aquisição, o Looke passa a ter direito sobre as marcas, domínios e mailing de usuários. O valor da compra não foi divulgado. Os usuários do Netmovies passam a ter dez vezes mais conteúdo, já que o Looke oferece mais de 8 mil vídeos disponíveis. O valor se mantém o mesmo para as duas plataformas, ou seja, R$ 18,90, com acesso a conteúdo HD em até 3 telas. Além do conteúdo de assinatura, o assinante passa a ter acesso a lançamentos para locação e compra. A compra da Netmovies é uma forma da Looke diminuir sua concorrência nacional e aumentar seu poder frente à dominância do Netflix no país. 26/11/2015
- Justiça decide pela venda da Tecnofibras, única empresa ativa do Grupo Busscar . Juiz aceitou o lance de R$ 24.481.190,00 dado pela Jointech Administração e Participações S.A. Avaliação inicial, de 2013… Na tarde desta quinta, o juiz da 5ª Vara Cível da Comarca de Joinville, Luís Felipe Canever, decidiu em favor da venda da Tecnofibras - única empresa ativa do Grupo Busscar -, à Jointech Administração [...] 26/11/2015
- Cone vira sócia do grupo americano Blackstone. Empresa pernambucana vendeu parte da carteira de galpões logísticas para o megafundo de investimetnos. Negócios estratégicos e promissores precisando de capital estão no alvo do grupo norte-americano Blackstone, que agora é sócio da pernambucana Cone. Especializada em condomínios logísticos a Cone formou uma joint-venture com a Blackstone na gestão de metade dos galpões em operação no Complexo Industrial Portuário de Suape, que representam 331 mil metros quadrados de área construída. Em seu primeiro avanço sobre o Nordeste do País, a Blackstone agora é sócia majoritária em 13 ativos de galpões logísticos da Cone. A Cone faturou R$ 50 milhões no ano passado e gere R$ 2 bilhões em ativos. “Com o câmbio desvalorizado, esse dinheiro que comprava ‘x’ empresas no Brasil, agora compra ‘3x’. E isso é uma das coisas que vai fazer o País se recuperar da crise”, avalia Luiz Fernando Araújo. O Ele analisa que, apesar do pessimismo, os ativos brasileiros ficaram baratos. 28/11/2015
- Quaddra Contact Center é adquirida pela TL2M. A Quaddra será o braço de relacionamento do grupo TL2M que já controlava empresas do mesmo segmento como G4 e Contact Studio. Em negócio concretizado em outubro, a Quaddra Contact Center passa a ser controlada pela TL2M Participações. A holding, que atua também em projetos ligados a tecnologia da informação (TI) e varejo, adquiriu 100% do controle da empresa, incorporando-a em sua estratégia de ampliar a oferta de valor a toda a cadeia de consumo em seus negócios, introduzindo serviços integrados de atendimento e gestão de relacionamento com clientes. Os valores da negociação não foram divulgados, mas a relação entre as empresas não é inédita e nem recente. A TL2M pertence ao mesmo corpo societário da G4, empresa de tecnologia para contact centers com mais de 10 anos de atuação, e já tinha participação minoritária no controle da Quaddra desde sua fundação, há 3 anos. Para 2016, a TL2M planeja um crescimento da ordem de 30% em negócios realizados pela Quaddra, que agora poderá contar com a sinergia do grupo através dos serviços das outras marcas. 17/11/2015
- Fundo Insight compra o site de viagens Hotel Urbano. O fundo de investimentos americano Insight Venture Partners fechou a compra do controle do site de viagens Hotel Urbano, fundado há cinco anos pelos irmãos João Ricardo e José Eduardo Mendes. O Insight era dono de cerca de 30% da empresa e, agora, passou a deter 41% das ações e a ter controle sobre as decisões. Os fundadores continuam com 35% do negócio. A negociação avaliou o Hotel Urbano em cerca de 2 bilhões de reais. O Hotel Urbano deve faturar cerca de 600 milhões de reais em 2015. Procurada, a empresa não comentou. 29/11/2015
- Fusão Promob e SisModular incrementa eficiência na gestão de lojas A fusão das empresas gaúchas de software das marcas Promob e SisModular está sendo anunciada ao mercado no dia 27 de novembro (sexta-feira), e deverá proporcionar ao mercado o benefício da sinergia das expertises das duas empresas em soluções de software para projetos de ambientação e para gestão de lojas de móveis. O negócio chega em boa hora. A retração da economia brasileira gera a necessidade do mercado buscar a profissionalização da gestão. O segmento gestão de lojas é um dos que apresenta forte potencial de crescimento, especialmente no setor moveleiro. A fusão resultará em uma gama de produtos mais clique aqui aderentes às necessidades do mercado, um estreitamento na relação cliente-empresa e projeta o Grupo Promob como o principal player em software de gestão de lojas. Para 2016, a projeção é de um crescimento de 15% na venda de software neste segmento, o que representa cerca de 1.500 lojas atendidas com a operação conjunta. Para 2016, a projeção é de um faturamento de R$ 67 milhões, considerando os diversos segmentos de software. 28/11/2015
- Cruzeiro do Sul Educacional adquire Centro Universitário Nossa Senhora do Patrocínio - CEUNSP e dois colégios nas cidades de Itu e Salto. Sem revelar o valor da aquisição, grupo passa a fazer a gestão de 14 instituições e prevê faturamento aproximado de R$ 1 bi para 2016. A Cruzeiro do Sul Educacional acaba de anunciar aquisição de mais três instituições de ensino localizadas no interior do estado de São Paulo, especificamente nas cidades de Itu e Salto. Com a incorporação do Centro Universitário Nossa Senhora do Patrocínio – CEUNSP e dos colégios sob a mesma entidade mantenedora (Colégio CEUNSP – Itu e Colégio Objetivo Salto - Salto), o grupo passa a controlar 14 instituições de ensino com atuação da Educação Infantil ao Doutorado, totalizando mais de 130 mil alunos presenciais e à distância e reunindo os melhores indicadores de qualidade dentre os maiores grupos de educação nacionais. O CEUNSP, fundado em 1958 e composto por 2 campi em Itu e Salto, além de 2 colégios nessas mesmas cidades, conta com aproximadamente 880 colaboradores e cerca de 13.000 alunos. O Centro Universitário, líder do mercado regional, apresenta indicadores acadêmicos do MEC entre os melhores do Brasil, possuindo 44% de seus cursos de graduação com conceitos 4 ou 5 e 56% com conceito 3 (nenhum com conceitos 1 ou 2), reforçando ainda mais o posicionamento da Cruzeiro do Sul Educacional como líder em qualidade acadêmica dentre os grandes grupos brasileiros. 26/11/2015
- Josué Gomes da Silva, dono da Coteminas, vai às compras na noite da Black Friday. O empresário Josué Gomes da Silva, dono da Coteminas e filho do ex-vice-presidente José Alencar (2003-2011), foi às compras neste noite de Black Friday. Ele assinou agora pouco, pelo valor de R$ 20 milhões, a compra de 30% da MyGloss, rede de acessórios femininos e bijuterias pertencente ao paulistano Rodrigo Stocco, que tem 45 lojas, fatura R$ 60 milhões e produz todos os acessórios em território nacional. Depois de uma demorada e difícil negociação, o aporte foi feito pelo empresário em conjunto com a família e amigos. Sua ambição é transformar a MyGloss em uma espécie de nova MMartan. Ou seja, seu sonho é transformá-la em uma rede de sucesso, de grande porte e referência em acessórios femininos. Hoje, esse mercado é liderado pela Morana.27/11/2015
- BNDES vai assumir fatia de ações da Andrade Gutierrez na Cemig. O BNDES se prepara para entrar no bloco de controle da gestão da Cemig. A operação dará ao BNDES Participações 12,9% do capital votante da elétrica e direito a dois assentos em seu conselho de administração. A mudança implicará numa redução da fatia que a empreiteira Andrade Gutierrez tem hoje na Cemig. O Cade deu sinal verde e a perspectiva no bancoé concretizar a operação ainda este ano. Por meio de sua subsidiária, a AGC Energia, a Andrade se tornou naquele ano sócia da Cemig, passando a ser dona de 14,4% do capital total da elétrica. É uma fatia que pertencia à AES e que era objeto de uma longa disputa jurídica com o BNDES. Esse bloco de ações custou à época R$ 2,115 bilhões à Andrade Gutierrez, dos quais 500 milhões foram pagos à vista e R$ 850 milhões, saldados este ano. O restante, R$ 765 milhões, foram levantados por meio de uma operação de debêntures com o BNDES que estabelecia que a partir de fevereiro de 2015 essas debêntures seriam obrigatoriamente trocadas por ações da Cemig, segundo informou o BNDES, por meio de sua assessoria. Foi essa permuta que o Cade autorizou em agosto. Em números, isso significa que o BNDESPar receberá participação equivalente a 12,9% das ações ordinárias e a 2% das ações preferenciais, o que representará 5,6% do capital total da Cemig. Somada à porção quase simbólica de 0,75% que tem hoje, a nova fatia tornará o banco dono de 6,35% do capital total da elétrica. O acerto não mudará, no entanto, o acordo de acionistas. Do ponto de vista financeiro, portanto, a operação é "completamente neutra" para o BNDES e para a empreiteira, disse uma das fontes. 30/11/2015
- Digitex adquire a Clientis. A Digitex, empresa espanhola com mais de 25 anos de experiência em outsourcing de processos de negócio (BPO, na sigla em inglês), anunciou a compra da empresa brasileira Clientis. Com a aquisição da Clientis, especializada na análise estatística da experiência do cliente, a Digitex reforça a sua presença no mercado latino-americano, onde já possui subsidiárias nos países Colômbia, México, Peru, El Salvador, Guatemala e Chile. A Clientis é a integração das empresas Limite Consultoria e BPOptimun. A Limite é focada em pesquisa de mercado, opinião pública e audiência. A BPOptimun é uma empresa espanhola, com presença em Portugal, especializada em otimização dos processos de relação com os clientes. 30/11/2015
- Trelleborg adquire fabricante brasileiro de pneus Standard Tyres Group. A Trelleborg por intermédio de sua divisão Trelleborg Standard Tyres, anunciou ter formalizado acordo para aquisição da fabricante brasileira de pneus industriais, Standard Tyres Group. A transação realizada em 30 de novembro, fortalece a presença da Trelleborg em pneus industriais na América do Sul. 30/11/2015
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
- SEMANA ANTERIOR >>> 16 a 22/nov15 >>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 73 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM OUTUBRO/15
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em outubro/2015
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
