Humores & Rumores de M&A - semana 21 a 27/dez/2020 ~ Fusões & Aquisições

Principais notícias divulgadas na semana de 21 a 27/dez/20 sobre negócios de fusões e aquisições de empresas que poderão ocorrer nos próximos meses. Com esta compilação pretende-se captar os HUMORES e RUMORES do mercado e suas tendências. Nesta semana destacamos 33 notícias, sendo 5 postagens vinculadas à Venda, 10 sobre intenções de Compra, 5 envolvendo Fundos de Investimentos, 11 a respeito de Ofertas de Ações, e 2 sobre Economia. Sendo que 67% das notícias estão relacionados a três setores: Outros; Instituições Financeiras e Saúde

M & A - VENDA

Governo chegou a acordo sobre venda da Cedae - Bolsonaro afirmou que o acordo foi fechado em reunião nesta quinta-feira com a participação de Paulo Guedes. Sem dar detalhes, Bolsonaro afirmou em transmissão semanal ao vivo nas redes sociais que “vão sobrar recursos, segundo informações que eu tive, para investir no Rio de Janeiro“. Ele afirmou que o acordo foi fechado em reunião nesta quinta-feira com a participação do ministro da Economia, Paulo Guedes, e autoridades do Rio de Janeiro.O conselho de administração da Cedae aprovou, na quarta-feira, por maioria de votos, processo de concessão de partes da companhia, que tem potencial para levantar mais de 10 bilhões de reais para o Rio de Janeiro, segundo cálculos do governo estadual e do BNDES. 24/12/2020
Venda de distribuidoras de energia está no radar de privatizações para 2021- Processo mais avançado é o da distribuidora CEEE, que atua no Rio Grande do Sul e já tem leilão marcado. Várias elétricas abertas em bolsa estão de olho. As privatizações no setor elétrico prometem estar no radar do governo e de investidores em 2021, ano de pouca influência de disputas eleitorais afetando o calendário. Em meio a um cenário de juros baixos, estão no foco, além do avanço do processo de desestatização da Eletrobras, a venda dos braços de distribuição e de geração e transmissão (GT) da estatal gaúcha CEEE, a distribuidora amapaense CEA, além de possíveis avanços na desestatização da mineira Cemig. 26/12/2020
BB volta a pensar em se desfazer da Cielo - O Banco do Brasil voltou a avaliar a venda.. 27/12/2020
Petrobras divulga teaser para venda de participação na TBG e TSB - A Petrobras informa que iniciou a etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda da totalidade de suas participações de 51% na Transportadora Brasileira Gasoduto Bolívia-Brasil (TBG) e de 25% na Transportadora Sulbrasileira de Gás S.A. (TSB).O teaser, que contém as principais informações sobre a oportunidade, bem como os critérios de elegibilidade para a seleção de potenciais participantes, está disponível no site da Petrobras: Essa operação está alinhada à estratégia de otimização de portfólio e à melhoria de alocação do capital da companhia, passando a concentrar cada vez mais os seus recursos em ativos de classe mundial em águas profundas e ultra-profundas, onde a Petrobras tem demonstrado grande diferencial competitivo ao longo dos anos.23/12/2020
Grupo com Itaúsa e Copagaz paga R$4 bi à Petrobras e conclui compra da Liquigás - A venda da totalidade da Liquigás Distribuidora, da Petrobras, para grupo composto por Itaúsa, Copagaz e Nacional Gás Butano foi concluída nesta quarta-feira, com o pagamento de 4 bilhões de reais para a companhia estatal, disseram as empresas envolvidas na transação em fato relevante.A Liquigás, subsidiária integral da Petrobras, atua no engarrafamento, distribuição e comercialização de gás liquefeito de petróleo (GLP) no Brasil, tendo 21,4% de participação de mercado.A Itaúsa afirmou que a sua participação na operação ocorre por meio de subscrição de ações ordinárias e debêntures da Copagaz no valor total de 1,23 bilhão, que assim que concluídos os ajustes que deve resultar em fatia de aproximadamente 49% no capital social e votante da Copagaz. 23/12/2020

M & A - COMPRA

Ensino básico: Especialistas apostam em onda de fusões e aquisições no setor depois da pandemia - Houve aumento da inadimplência e redução de receita com descontos oferecidos aos pais que perderam emprego ou renda. Quadro favorece entrada de fundos de investimento e empresas. Depois da consolidação no ensino superior, especialistas acreditam que a crise gerada pela pandemia vai acelerar o processo de fusões e aquisições na educação básica ..27/12/2020
Fusões e aquisições devem seguir em alta em 2021 - Depois de um ano bastante aquecido para fusões e aquisições, o movimento deve seguir em alta em 2021. Apenas a JK Capital, que presta assessoria na área, tem hoje mais de 50 operações em andamento, em oito setores. Algumas delas estão, inclusive em fase de auditoria e investigação, a chamada due diligence, quando acontece fase de assinatura e fechamento da operação. Compra e venda. 23/12/2020
Ser Educacional acelera aquisições e mira guinada digital - O maior grupo educacional do Norte e Nordeste do País fechou, apenas em dezembro, três aquisições - e já tem outras na manga. Depois de perder para a Ânima a disputa pelos ativos da americana Laureate no Brasil – que incluíam a universidade Anhembi Morumbi, em São Paulo -, o grupo Ser Educacional (SEER3) passou a buscar novos horizontes. O maior grupo educacional do Norte e Nordeste do País fechou, apenas em dezembro, três aquisições – e já tem outras na manga. “Queremos construir um ecossistema digital de ofertas educacionais, formado com marcas fortes regionais”, afirmou o presidente da Ser Educacional, Jânyo Diniz, em entrevista ao Estadão... 24/12/32020
Capitalizada após IPO, dona da Farm quer se consolidar no ‘varejo tech’ - A companhia decidiu apostar suas fichas no crescimento online, tanto por ações criadas dentro de casa quanto com aquisições. Se o mercado de moda precisava de um empurrão para abraçar de vez o e-commerce, esse incentivo veio com a pandemia. Por isso, grupos mais conhecidos pela rede física, como a Soma - dona das redes Farm e Animale -, estão ampliando suas apostas na venda pela web. Capitalizada após estrear na Bolsa, em operação em que captou R$ 1 bilhão, em julho, a companhia decidiu apostar suas fichas no crescimento online, tanto por ações criadas dentro de casa quanto com aquisições.É esse direcionamento digital que chama a atenção dos investidores: a Soma viu seus papéis subirem 30% desde o IPO. 23/12/2020
Cade proíbe Prosegur de comprar empresas do setor de transporte de valores no NE - Decisão foi tomada em julgamento de ato de concentração relativa à Sacel. O Tribunal do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) proibiu, por unanimidade, que a Prosegur adquira empresas do setor de transporte de valores em diversos Estados da região Nordeste do Brasil por um período de mais de quatro anos.A decisão foi tomada em julgamento de ato de concentração envolvendo essa empresa e a compra da Serviços de Vigilância e Transportes ... 21/12/2020.
Odebrecht e Itapemirim formam consórcio - Os grupos ainda buscam um parceiro financeiro para disputar as Linhas 8 e 9 da CPTM, em SP. A Odebrecht (agora Novonor) e a Itapemirim firmaram uma parceria para tentar disputar leilões de infraestrutura. O primeiro projeto deverá ser a concorrência do governo paulista para as Linhas 8-Diamante e 9-Esmeralda da CPTM (Companhia Paulista de Trens Metropolitanos), programada para 2 de março de 2021. As companhias ainda estão em busca de um sócio com fôlego financeiro para a licitação, mas já vislumbram outros alvos.. 22/12/2020
Grupo Pardini tem 20 alvos de fusão e aquisição - Oito deles já estão em estágio avançado de negociação, segundo diretor financeiro Camilo de Lelis. O diretor financeiro do grupo Pardini, Camilo de Lelis, disse nesta terça-feira, em evento da companhia para investidores, que a empresa dona da rede de medicina diagnóstica Hermes Pardini tem 20 alvos de fusão e aquisição no horizonte, sendo oito deles em estágio avançado de negociação... 22/12/2020
Em 15 dias, grupo Dasa anuncia 3 aquisições - Companhia, que comprou laboratório Hemat na sexta-feira, pode fazer nova oferta de ações (re-IPO) no primeiro trimestre de 2021. Num intervalo de 15 dias, a Dasa anunciou três aquisições, aumentando ainda mais a musculatura da companhia, que pode vir a realizar uma nova oferta de ações (re-IPO) no primeiro trimestre de 2021. O grupo tem a maior rede de medicina diagnóstica do país, com quase mil unidades, de marcas como Delboni Auriemo, Alta e Sérgio Franco, além de 12 hospitais em São Paulo, Rio e Brasília.Na semana passada, a companhia informou a compra do controle do Grupo Exame, com 65 unidades no Rio Grande do Sul, e do laboratório Instituto de Hematologia (Hemat), de São José do Rio Preto, no interior de São Paulo. Em ambos em casos, a Dasa não tinha presença nessas praças. O valor das transações não foi anunciado.No começo de dezembro, a empresa da família Bueno comprou o Hospital Leforte, numa transação de R$ 1,7 bilhão 21/12/2020
Startups bilionárias: veja quais serão os próximos 17 unicórnios brasileiros - Traxcn, empresa de pesquisa em inovação, elencou startups nacionais que estão próximas de uma avaliação de mercado de US$ 1 bilhão. O Brasil tem 17 startups que estão próximas de alcançar o status de unicórnio – concedido quando uma empresa escalável, inovadora e tecnológica conquista uma avaliação de mercado de US$ 1 bilhão ou mais.A consultoria elencou as candidatas a unicórnio entre mais de 4,8 mil startups brasileiras identificadas. O Brasil tem 11 unicórnios atualmente: 99, Nubank, Movile, Gympass, Loggi, Quinto Andar, Ebanx, Wildlife, Loft, VTEX e Creditas. Essa enumeração considera startups que atingiram seu valuation bilionário apenas com captações de venture capital e de private equity. Já os próximos unicórnios – chamados pela Tracxn de soonicorns – são um grupo de startups com avaliação de mercado na casa de “poucas centenas de milhões de dólares”. São companhias que já superaram o estágio de ideação e atingiram pontos de inflexão importantes na sua avaliação de mercado (conheça os estágios de crescimento de uma startup, da ideia ao IPO). Agora, estão na jornada para se tornar unicórnios nos próximos anos. Há uma grande presença de startups de serviços financeiros na lista abaixo. Não é para menos: existem mais de 770 fintechs no país, segundo o estudo Radar FintechLab. Mas outros segmentos, como comércio eletrônico e transportes, também marcam presença entre as startups próximas ao valuation bilionário.Veja quais serão os 17 próximos unicórnios brasileiros: Startup Setor C6* Finanças CargoX Logística Conta Azul Finanças Creditas** Finanças Estapar Logística Guiabolso Finanças Hurb Turismo MadeiraMadeira E-commerce Neon Finanças Nuvemshop E-commerce Olist E-commerce RecargaPay Finanças Solinftec Agricultura Superlógica Gestão Take Mídia Taranis Agricultura Tembici Logística UOL Mídia 21/12/20
Competição cria onda de fusões nas corretoras - Consolidação do setor de serviços financeiros é motivada por redução de custos e diversificação de investimentos. De um lado, um aumento na concorrência que levou à redução nas margens combinada a um maior gasto com tecnologia. Do outro, a busca dos correntistas pelos mais variados tipos de investimentos, especialmente, os de renda variável. A solução: uma onda de aquisições de corretoras por bancos. Em julho, o Neon comprou as licenças da Magliano Invest, corretora mais antiga em funcionamento do Brasil, que já havia transferido seus clientes para a Guide Investimentos. Em setembro, o Nubank adquiriu a Easynvest. Em outubro, foi a vez do BTG levar a Necton, que surgiu da junção das tradicionais Concórdia e Spinelli, depois de o banco ter concluído a compra de 80% da corretora Ourinvest em abril“É um movimento que veio para ficar. O banco começa como fintech, mas no fim tem que oferecer todo os produtos para clientes para concorrer com os bancões, por isso procura corretoras”, diz . 21/12/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Inco Investimentos bate recorde e capta R$ 2 milhões em 15 minutos - Com a nova captação, a startup soma R$ 45 milhões em investimentos A Inco, fintech que cria soluções financeiras e desburocratiza processos de captação do setor imobiliário, bateu um novo recorde em uma de suas operações, conseguindo atingir R$ 2 milhões em 15 minutos de crowdfunding com participação de 183 investidores.Com a nova captação, a startup soma R$ 45 milhões em investimentos, desde o final de 2018, e mais de 1.500 investidores ativos.O Portfólio hoje conta com mais de 42 captações e possui performance média de 13,7% ao ano, com 100% dos pagamentos realizados em dia e qualquer um pode fazer parte do investimento a partir de mil reais. Os investidores podem fazer simulações de rendimento no site... Leia mais em moneytimes 23/12/2020
Diversificação pode transformar Itaúsa na Berkshire Hathaway de amanhã - Só em 2019 por exemplo, a Itaúsa avaliou cerca de 18 negócios, que culminou na aquisição da Liquigás por meio do aporte na Copagaz . Para o analista Matheus Generoso do Amaral, que assina o relatório, o plano de diversificação da companhia pode transformá-la na Berkshire Hathaway de amanhã, empresa do megainvestidor Warren Buffet. Atualmente, os principais investimentos da Itaúsa incluem os setores financeiro, Itaú Unibanco, madeira e papel, Duratex (DTEX3), calçados, Alpargatas (ALPA3), transporte de gás natural e outros. Como o investimento em Itaú é relevante para a holding, parte significante dos resultados vem do banco.“Apesar do Itaú representar 90% dos ativos da holding, a Itaúsa possui uma estratégia de diversificação do portfólio para o longo prazo. Só em 2019, por exemplo, a companhia avaliou cerca de 18 negócios, que culminou na aquisição da Liquigás por meio do aporte na Copagaz”, argumenta.O próprio presidente-executivo da empresa, Alfredo Setubal, afirmou que a Itaúsa deve ampliar sua participação em outros nichos, para ter de 10 a 12 empresas no portfólio na próxima década. 24/12/2020
Mercados estão tirando do preço excesso de pessimismo, diz Barclays -Para economista-chefe do banco no Brasil, Roberto Secemski, riscos permanecem dormentes. Embora os riscos fiscais tenham diminuído após declarações do presidente Jair Bolsonaro indicarem que o auxílio emergencial não seria estendido, a discussão sobre as questões fiscais deve voltar com mais força entre fevereiro e março, com a discussão do Orçamento de 2021 e com desafios ainda m maiores para o atual regime fiscal. É o que aponta o economista-chefe para Brasil do Barclays, Roberto Secemski, para que os mercados apenas deixar de precificar um excesso de pessimismo com a apreciação recente dos ativos... 20/12/02020
Bossa Nova: Investidora quer chegar a mil investidas em 2021 - Mesmo com a pandemia, a Bossa Nova Investimentos manteve o foco no crescimento. A investidora de Venture Capital encerrou o ano com 80 aportes realizados, o maior número da indústria. Nos últimos 4 anos, foram 713 investimentos feitos em startups. O objetivo é chegar a mil empresas no portfólio no final de 2021. João Kepler, Diretor da Bossa Nova Investimentos, está otimista com a evolução das startups e a perspectiva de maior participação de investidores internacionais nas rodadas de investimento. O Venture Capital é um movimento anticíclico. Quando o mercado fica incerto, o investimento em tecnologia avança. Já vimos isso em outros momentos de crise mundial e agora não seria diferente. Startups promovem avanços tecnológicos, geram economia de recursos e abrem novos mercados. Exatamente o que todos estão procurando agora.
Captação, investimentos e desinvestimentos da Indústria de Private Equity e Venture Capital no Brasil - Veja aqui o relatório com a consolidação de dados da indústria de PE&VC referentes ao Terceiro Trimestre de 2020, levantados com a tradicional parceria entre ABVCAP e KPMG.Este relatório apresenta, de forma resumida, os dados de captação, investimentos e desinvestimentos da Indústria de Private Equity e Venture Capital no Brasil para o primeiro, segundo e terceiro trimestres de 2020... 21/12/2020

OFERTA DE AÇÕES

Bolsa tem maior número de IPOs desde 2007 e onda de ofertas deve continuar em 2021 - Empresas levantam juntas R$ 117 bilhões em ofertas iniciais de ações na Bolsa brasileira; em 2007 foram 64 IPOs, que movimentaram R$ 55 bilhões. Além do recorde de investidores, a B3 também registrou em 2020 o maior número de IPOs (ofertas iniciais de ações) desde 2007, mesmo em meio à uma grave crise sanitária e humanitária causada pela pandemia de coronavírus. E os primeiros indícios são de que o movimento continuará em 2021, segundo especialistas. Foram 28 IPOs na Bolsa brasileira entre janeiro e dezembro deste ano, com captação total de R$ 117 bilhões. É o maior número de ofertas iniciais em 18 anos. Em 2007, a B3 teve 64 IPOs, que juntos levantaram R$ 55 bilhões. No ano passado, foram apenas cinco operações desse tipo no mercado brasileiro. O maior IPO de 2020 foi o da Rede D’Or (RDOR3), que estreou na B3 no começo deste mês valendo mais de R$ 100 bilhões. A operação levantou R$ 11,4 bilhões. Foi o terceiro maior IPO já registrado na B3, atrás apenas da oferta inicial do Santander Brasil (SANB11) em 2009, de R$ 13,2 bilhões, e da oferta da BB Seguridade (BBSE3) em 2013, de R$ 11,475 bilhões. O segundo maior IPO de 2020 na B3 foi realizado pelo Grupo Mateus (GMAT3), que levantou R$ 4,6 bilhões em outubro. A oferta inicial da Hidrovias do Brasil (HBSA3) completou o pódio, com R$ 3,4 bilhões em setembro — a Petz (PETZ3) ficou bem próxima, com um IPO de R$ 3,03 bilhões também em setembro.Confira abaixo os IPOs de 2020 na B3 e quanto cada empresa levantou com sua oferta inicial de ações. 21/12/2020
BrasilAgro anuncia potencial oferta pública de ações e confirma aquisição na Bolívia - Compra marca a estreia da empresa brasileira no país. A BrasilAgro, cujo foco está na aquisição, desenvolvimento e venda de propriedades agrícolas, informou, em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que avalia a possibilidade de fazer uma oferta pública de distribuição primária de ações, que poderá contar com uma parcela secundária de acionistas da companhia... 24/12/2020
Melhor IPO de 2020, aquisições devem garantir um feliz 2021 para Locaweb - Mesmo em ano marcado por adversidades devido o coronavírus, a empresa realizou cinco fusões e aquisições, todas nos últimos 90 dias. Em ano recheado de IPOs, a Locaweb (LWSA3), que abriu seu capital em fevereiro, disparou 330% no ano. Diante do sucesso da empresa, a equipe de análise do BTG se reuniu com a administração da companhia.Segundo os analistas Carlos Sequeira, Osni Carfi e Ricardo Cavalieri, que assinam o documento, a Locaweb está no caminho certo para construir o melhor ecossistema para as PMEs (Pequenas e Médias Empresas) prosperarem no mundo online. Mesmo em ano marcado por adversidades devido o coronavírus, a companhia realizou cinco fusões e aquisições, todas nos últimos 90 dias. “As empresas vêm de segmentos diferentes, mas compartilham semelhanças importantes: fortes receitas recorrentes e fundadores que continuarão a trabalhar na Locaweb”, afirmam. De acordo com cálculos da corretora, as cinco aquisições proporcionam uma receita recorrente anual (ARR) de R$ 103 milhões, o que representa 20% de sua receita. No total, a Locaweb pagou R$ 322 milhões nos negócios 23/12/2020
Empresas do agronegócio ficam fora da onda de IPOs - Houve pedidos de registro, que ainda não vingaram. Nem mesmo a exuberante safra de IPOs de 2020 conseguiu trazer novas empresas do agro para a bolsa, mantendo a histórica sub-representação no mercado de capitais de uma das atividades mais dinâmicas da economia brasileira... 22/12/2020
Após pandemia, mercado quer ofertas de ações “mais rápidas” - Quanto menor o tempo para se fazer a oferta, menor será o tempo de exposição à volatilidade, que pode jogar o preço da ação para baixo e afetar a precificação. ... Segundo Finkelsztain, essa é uma agenda para o aperfeiçoamento do produto...Após um ano bastante volátil na Bolsa, uma demanda ficou mais latente e será uma agenda a ser trabalhada no mercado em 2021: a redução do tempo de realização de uma oferta de ação para as empresas já listadas, o follow on. Hoje, as ofertas subsequentes, como são chamadas, levam cerca de duas semanas para serem colocadas de pé. Desde 2015 uma mudança na regra de emissões ajudou a enxugar o prazo. Agora, a ideia é diminuir ainda mais esse tempo, para algo em torno de cinco dias. “Essa demanda ficou mais evidente na pandemia”, diz o presidente da B3, 22/12/2020
Oi estuda abrir capital de futura empresa de infraestrutura óptica - Criação da InfraCo está prevista no aditamento ao plano de recuperação judicial da empresa de telecomunicações. O diretor-presidente da Oi, Rodrigo Abreu, disse na tarde de hoje em reunião virtual promovida pela Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec) que a operadora cogita futuramente abrir.. 21/12/2020
Dasa avalia oferta restrita de ações para pagar aquisições recentes - O grupo de saúde Dasa informou nesta segunda-feira que avalia fazer uma oferta de ações com esforços restritos, visando a captar recursos para pagar por aquisições recentes. "A companhia avalia a realização de uma oferta pública restrita de ações e listagem e admissão de suas ações no segmento especial de listagem Novo Mercado", afirmou a Dasa em fato relevante.No começo do mês, a Dasa anunciou a compra do grupo hospitalar Leforte por 1,77 bilhão de reais, fortalecendo sua entrada no setor de hospitais.Nos meses anteriores, a Dasa já havia anunciado a compra da prestadora fluminense de serviços médicos, ambulatoriais, hospitalares Nossa Senhora do Carmo Participações, assim como da Gesto Saúde 21/12/2020
Aberturas de capital quebram recordes em 2020, ano de retomada das IPOs - O ano de 2020 ficará marcado como o da retomada dos IPOs. Foram realizadas 28 aberturas de capital entre janeiro e dezembro, que movimentaram R$ 177 bilhões. O recorde anterior foi registrado em 2007, quando 64 empresas estrearam na Bolsa de Valores de São Paulo. Naquele ano, porém, a captação foi bem menor (R$ 55 bilhões). A rede D’Or, maior grupo hospitar privado do Brasil, foi a campeã em valores movimentados. Sua operação levantou R$ 11,4 bilhões, à frente da rede de supermercados Grupo Mateus (R$ 4,6 bilhões) e da companhia de logística portuária Hidrovias do Brasil (R$ 3,4 bilhões).. 22/12/2020
Bancos se preparam para desfile de ofertas de ações pré-Carnaval - Os festejos de Carnaval foram duramente atingidos pela pandemia do coronavírus, mas os bancos de investimento estão preparando um desfile que promete ser não menos exuberante, um desfile de ofertas de ações. A combinação de vacina contra Covid-19 e juro básico do país em um recorde de baixa tem atraído investidores para a renda variável e cerca de 30 empresas estão se preparando para listar ações no primeiro trimestre, um número que já supera as estreias em bolsa de 2020. Apesar da crise do coronavírus, este ano deve terminar como o mais movimentado do Brasil nos últimos 13 para ofertas de ações, com 60 ofertas públicas iniciais e follow-ons movimentando 28,4 bilhões de dólares, também o maior volume desde 2010. E os executivos de bancos de investimento se preparam para uma festa ainda maior em 2021 pelas empresas brasileiras."O ano de 2021 tem todo o potencial para superar 2007 em número de negócios", disse Claudia Mesquita, chefe do mercado de renda variável do Bradesco BBI, à Reuters.Houve 88 ofertas de ações de empresas brasileiras em 2007. Em termos de volume, o Bank of America prevê cerca de 150 bilhões de reais em 2021, enquanto o Itaú Unibanco espera um pouco menos, 140 bilhões. Os banqueiros dizem que há sinais de que as fusões e aquisições também possam aumentar com as esperanças de uma vacina, mesmo com um cronograma ainda nebuloso para grande parte da América Latina, incluindo o Brasil."M&A é um negócio de longo prazo, então requer mais confiança nas perspectivas econômicas, que foram atingidas pelo coronavírus, mas os negócios devem voltar à medida que os países voltam à normalidade", disse Hans Lin, chefe de banco de investimento do Bank of America no Brasil. 21/12/2020
De CSN Mineração a Tok&Stok, um guia dos IPOs de 2021 - Após o melhor ano para ofertas públicas iniciais de ações em mais de uma década, a lista de empresas brasileiras na fila para abrir capital sugere que 2021 pode ser ainda mais movimentado. O Bank of America vê um pipeline “muito grande”, enquanto o Banco Itaú BBA projeta um volume de até R$ 140 bilhões em ofertas de ações em 2021, entre IPOs e ofertas subsequentes, de acordo com o chefe de banco de investimento Roderick Greenlees. Em 2020, os IPOs brasileiros levantaram cerca de R$ 43 bilhões, em meio à taxa de juros na mínima histórica e à forte migração de recursos para renda variável no país.Metade dos 28 IPOs brasileiros do ano que estrearam até o dia 16 de dezembro estão negociando abaixo do preço da oferta, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Em média, os IPOs brasileiros proporcionaram um ganho de 17% aos investidores em 2020, contra uma alta de 37% dos IPOs norte-americanos.Outro motivo está relacionado à rápida expansão da indústria brasileira de fundos, com multimercados e fundos de ações registrando forte captação líquida, e encontrando um volume relativamente limitado de novas ofertas. “Todo mundo está disputando a tapa os deals”, disse Luis Stuhlberger 21/12/2020
Almeida Júnior e Caixa Seguridade desistem de IPOs; cancelamentos já somam 24 este ano - Os cancelamentos já haviam sido noticiados, mas ainda constavam como “em abertos” na CVM até então. A Caixa Seguridade e a Almeida Júnior Shopping Centers desistiram oficialmente das suas ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês), segundo consta no sistema da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os cancelamentos já haviam sido noticiados, mas ainda constavam como “em abertos” na CVM até então.Com o caso da vamos Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos, que também desistiu da oferta este mês, já são 24 IPOs cancelados em 2020.. 21/12/2020

ECONOMIA

Razões para otimismo num ano paradoxal - Em entrevista à ABCAP, Martin Escobari, chairman do comitê de investimentos global da General Atlantic, fala sobre seu otimismo com o mercado brasileiro de private equity, descreve que tipo de empresa está procurando agora e aponta a tendência que mais o empolga – a globalização dos unicórnios brasileiros. Foi um ano paradoxal. O paradoxo surge quando constatamos que essa dificuldade não teve impacto nos mercados de capitais, e no mercado brasileiro de private equity em especial. Calculamos que o volume comprometido tenha chegado a U$ 4 bilhões em 2020, um crescimento de 50%. E o período de quarentena acelerou tendências importantes, sobretudo em tecnologia. As empresas quebraram barreiras digitais na marra. Então o Brasil sai dessa crise muito mais produtivo e digital. É um absurdo termos um quarto da produtividade americana, e essa ruptura tecnológica que estamos vendo certamente vai diminuir essa diferença. O private equity, ao estimular novas empresas, impulsionar empreendedores que se tornam exemplo para uma nova geração, está tendo um papel fundamental na construção dessa nova economia. E isso só vai se aprofundar. O grande problema pra investidor estrangeiro é a fraqueza crônica do real. Requer esforço sobrenatural pra dar retorno de 25% em dólares investindo em uma moeda que perde 10% ao ano de forma tão consistente. E a boa notícia é que está com cara de que o futuro vai ser um pouco menos doloroso. A balança de pagamentos está boa, as tendências globais apontam um dólar mais fraco e, claro, estamos num ponto de partida altíssimo com o dólar a cinco reais. Isso dá um pouco de confiança numa maior estabilidade cambial. E temos o juro de 2% que é um catalisador, as pessoas estão começando a tomar o tipo de risco que impulsiona o empreendedorismo e crescimento das empresas. As três maiores oportunidades, para a GA, estão em três tendências de vinte anos. Um é inclusão financeira. Educação é outra área importante. O terceiro foco nosso é healthcare tech. 16/12/2020
PIB brasileiro cresce 2,2% nesta década, economia mundial avança 30,5% no mesmo período - As economias emergentes e pobres devem crescer 47,6%, entre 2011 e 2020 e nos países ricos, a alta conjunta estimada será de 11,5%. O crescimento da economia brasileira não acompanhou a expansão mundial nos últimos 40 anos e a disparidade foi ainda mais acentuada na última década. Entre 2011 a 2020, o PIB (Produto Interno Bruto) brasileiro cresceu 2,2%, considerando a projeção de queda de 4,5% neste ano, conforme projeção do Ministério da Economia. 20/12 2020

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - HUMORES & RUMORES tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, principais “value drivers”,etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito do seu conteúdo. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

29 dezembro 2020