Divulgadas 15 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 07 a 13/mai/2018. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- 3corações acelera expansão com outra aquisição no país - O Grupo 3corações, líder no mercado de café no Brasil, deu mais um passo em sua estratégia de apostar em marcas locais como uma das formas de alavancar o seu crescimento. A empresa, joint venture entre a São Miguel Holding e a israelense Strauss, acaba de fechar a aquisição das marcas e maquinários da Café Manaus, que tem sede na capital amazonense e pertencia à família Assayag. Essa é a quarta aquisição feita pelo grupo desde 2016, um sinal de que no pulverizado segmento de café brasileiro, há bastante espaço para consolidação. 08/05/2018
"Market Movers” - Exterior
- Fintech revolucionária recebe aporte gigante e é avaliada em US$ 5,6 bilhões - A rodada, liderada pela DST Global, teve a participação da Iconiq, a Kleiner Perkins, a Sequoia e a Capital G. A Robinhood começou como um aplicativo de negociação de ações sem taxas de transação – uma ameaça clara para todas as corretoras e bancos de investimento que ganham dinheiro justamente com isso. Mas desde que continuou a crescer, e especialmente quando começou a mergulhar na cryptocurrency, os investidores começaram a empregar uma série de novos recursos no negócio. A startup anunciou hoje (10) que recebeu uma rodada de financiamento de Série D de US $ 363 milhões. A rodada, liderada pela DST Global, teve a participação da Iconiq, a Kleiner Perkins, a Sequoia e a Capital G. Frente a essa perspectiva, a Robinhood recebeu uma avaliação de US$ 5,6 bilhões – no ano passado, a empresa foi avaliada em US$ 1,3 bilhão. 11/05/2018
- Vodafone compra ativos da Liberty Global por £ 18,4 bilhões - A empresa de telecomunicações britânica Vodafone será a maior operadora de telefonia da Europa graças a um acordo para comprar uma série de ativos no continente da americana Liberty Global por 18,4 bilhões de euros (21,9 bilhões de dólares). Com o acordo, a Vodafone vai adquirir os ativos da Liberty na República Tcheca, Alemanha, Hungria e Romênia, informou a empresa britânica em um comunicado. 09/05/2018
- Walmart acerta compra de controle do indiano Flipkart por US$ 16 bi - Aquisição de marketplace reforça posicionamento de varejista norte-americana na disputa com Amazon. O Walmart concordou em pagar 16 bilhões de dólares por uma participação de 77 por cento no operador de marketplace indiano Flipkart, o maior acordo da varejista norte-americana, no momento em que abre outra via para enfrentar a concorrente Amazon.com em um importante mercado em crescimento. 08/05/2018
- Nestlé pagará US$7,15 bi para Starbucks em aliança global de café - A gigante de alimentos Nestlé pagará à Starbucks 7,15 bilhões de dólares em dinheiro pelos direitos de vender os produtos da cadeia norte-americana de café ao redor do mundo, amarrando a marca premium ao poderio global de distribuição da empresa suíça. O acordo desta segunda-feira para um negócio com vendas de 2 bilhões de dólares reforça a posição da Nestlé como a maior empresa de café do mundo, buscando fortalecer seu lugar no topo de um mercado em rápida mudança. 07/05/2018
M & A - VENDA
- Grupo asiático ganha exclusividade para comprar brasileira Lwarcel por R$ 2 bi. Grupo asiático ganha exclusividade para comprar brasileira Lwarcel por R$ 2 bi - O grupo asiático Asia Pacific Resources International Holdings (April) está em negociações avançadas para comprar a companhia paulista de celulose Lwarcel, do grupo Lwart, segundo apurou o jornal O Estado de S. Paulo. O ativo, avaliado em aproximadamente R$ 2 bilhões, é hoje um dos poucos disponíveis para processos de aquisição no Brasil, na esteira da megafusão entre Fibria e Suzano, anunciada em março, e da compra da Eldorado pela Paper Excellence, no ano passado.12/05/2018
- Petrobras negocia com empresa russa venda de fábricas de fertilizantes - A Petrobras anunciou nesta quarta-feira (9) o início das negociações com a empresa Acron, com exclusividade por 90 dias, referente ao processo de desinvestimento no setor de fertilizantes, de acordo com comunicado ao mercado. A petroleira havia anunciado a fase vinculante para venda de sua participação integral na Araucária Nitrogenados S.A. (Ansa) e da Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III (UFN-III) em dezembro do ano passado.09/05/2018
M & A - COMPRA
- Braskem admite possibilidade de comprar Refinaria Landulpho Alves em Mataripe - Maior produtora de resinas termoplásticas das Américas, a companhia baiana Braskem admitiu ontem a possibilidade de integrar um consórcio de empresas para comprar, pelo menos, o bloco nordestino de refino de petróleo, proposto pelo programa de venda de ativos da Petrobras. Pelo modelo previsto, somente na região, a estatal estaria disposta a transferir para a iniciativa privada, num só lote, até 60% do conjunto de bens formado pela Refinaria Landulpho Alves (Rlam), em Mataripe, além da refinaria pernambucana Abreu e Lima, cinco terminais e 15 dutos.11/05/2018
- Ouro Fino volta ao azul e avalia ir às compras - Principal indústria veterinária de capital nacional, a paulista Ouro Fino parece ter superado a "tempestade perfeita" que consumiu a companhia durante a recessão econômica. A empresa, que viu a rentabilidade cair pela metade e o faturamento em mais de 40% no fim de 2016, recuperou patamares históricos de margens. Com a retomada, a Ouro Fino já considera até mesmo a possibilidade de fazer aquisições, algo incomum na história da companhia. A Ouro Fino, que tem ações listadas na B3, reportou ontem os resultados do primeiro trimestre. No período, a empresa de Cravinhos (SP) teve lucro líquido de R$ 3,6 milhões. No mesmo intervalo de 2017, a companhia estava no vermelho, com prejuízo de R$ 6,9 milhões. 09/05/2018
PRIVATE EQUITY
- SP Ventures lança fundo de US$ 50 milhões para investir em startups do agronegócio - Objetivo é participar da gestão das empresas e acelerar o crescimento delas. A gestora de investimentos SP Ventures lançou um fundo de US$ 50 milhões para investir em startups do agronegócio, as chamadas agritechs. O objetivo é fazer aportes em 10 a 20 empresas nascentes e participar da gestão delas até realizar a saída, ou seja, vender a participação, em um período de cerca de dez anos. Esse é o segundo fundo lançado pela gestora. Desta vez o foco não será apenas empresas nascentes brasileiras, mas de toda a América Latina. Em troca do aporte, os empreendedores cedem, em média, 20% a 30% de participação. De acordo com o CEO da SP Ventures, Francisco Jardim, a gestora separa uma quantia para seguir investindo nas empresas que estiverem com melhor desempenho. “No primeiro fundo a média foi de R$ 4 milhões em cada startup, mas teve empresa que recebeu R$ 1 milhão e outras que receberam R$ 13 milhões.”10/05/2018
- Avalara protocola pedido de IPO na Bolsa de Valores de Nova Iorque - O registro da oferta pública de ações (IPO) foi protocolado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A Avalara, companhia que oferece a mais completa solução fiscal em nuvem do Brasil, anuncia hoje que entregou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) o formulário S-1 relativo à uma oferta pública inicial de ações (IPO). O número de ações a serem oferecidas e a faixa de preço para IPO ainda não foram determinadas. A empresa pretende listar suas ações na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo “AVLR”.
- Mercado de capitais: três primeiros IPOs de 2018 movimentam R$ 6,8 bilhões - Volume quase dobra em relação ao mesmo período de 2017. Em abril, os IPOs (ofertas iniciais de ações) lideraram as captações de recursos das empresas brasileiras via mercado de capitais, movimentando R$ 6,8 bilhões nas três primeiras operações do ano. De acordo com nosso Boletim de Mercado de Capitais, o resultado é praticamente o dobro do volume registrado no primeiro quadrimestre de 2017, de R$ 3,5 bilhões. As três operações, que contaram com emissões primárias e distribuições secundárias dos ativos, foram feitas pela Hapvida Participações e Investimentos (R$ 3,3 bilhões), pela Intermédica Participações (R$ 2,7 bilhões) e pelo Banco Inter (R$ 0,7 bilhão). Quando somadas as operações de follow-on, entretanto, os R$ 6,9 bilhões captados ficaram 40% abaixo do montante arrecadado em 2017 (R$ 11,4 bilhões).09/05/2018
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- GP Investments investe US$ 60 mi em empresa de marcas de consumo - GP Investments anuncia o lançamento da The Craftory, uma empresa criada para apoiar marcas disruptivas - GP INVESTMENTS, LTD., uma companhia de investimentos líder em private equity e investimentos anuncia a assinatura pela Spice Private Equity, Ltd. (“Spice PE”), por meio de uma subsidiária, um contrato através do qual se comprometeu a investir até US$ 60 milhões na The Craftory, Ltd. (a “Companhia” ou “The Craftory”), uma nova empresa de bens de consumo criada para apoiar marcas disruptivas. A Spice PE, em conjunto com outros investidores, garantirá à Companhia aproximadamente US$ 300 milhões de capital permanente. A Spice PE exercerá governança significativa na The Craftory, com representação no conselho de administração da Companhia.11/05/2018
- Fundo Imobiliário compra o galpão da Ambev por R$ 27 milhões - Os fundos imobiliários ganharam muita popularidade nos anos de 2012 e 2013. Porém, poucos meses mais tarde o mercado foi atingindo pela crise imobiliária, causando uma grande vacância (ausência de locadores) em imóveis residenciais e comerciais, resultando em péssimos resultados para os fundos e causando uma aversão ao produto financeiro. Mesmo com a queda dos fundos imobiliários alguns anos atrás, já está sendo possível enxergar o seu retorno. No ano passado, a Gestora Horus GGR criou o 1° fundo imobiliário com contrato atípico, ou seja, o locatário é obrigado a pagar o aluguel pelo período de dez anos, independente se usará o imóvel ou não. A Horus GGR adquire empreendimentos comerciais de empresas de primeira linha e de capital aberto. A Ambev, por exemplo, vislumbrou um meio rentável para se capitalizar e se tornou uma parceira comercial extremamente relevante do fundo, vendendo os seus galpões de logística e passando a pagar um aluguel mensal. “Por se tratar de uma empresa de primeira linha estamos sempre próximos deles para estudar outras opções. Os valores e o relacionamento a longo prazo são importantes. É um ótimo negócio para o fundo e seus cotistas e um ótimo negócio para a Ambev”, diz Schietti. Thiago ainda ressalta que, a operação no fundo GGRC11, foi para a compra de um imóvel em Itajaí (SC) e um contrato de aluguel de 10 anos. A “A Ambev no passado já havia vendido este galpão para uma pessoa física com o objetivo de se capitalizar. Nós enxergamos este ativo com grande potencial, principalmente por estar locado para uma empresa de primeira linha como a Ambev e adquirimos para colocar no nosso portfólio. Portanto, fica claro que os fundos imobiliários estão se reerguendo e voltarão com força em 2018”, finaliza.10/05/2018
- Segasp e Univalores uniram suas operações - Fusão - As corretoras de seguro de vida Segasp e Univalores uniram suas operações. Juntas, terão R$ 13,9 bilhões sob cobertura. 10/05/2018
- São Francisco, da Gávea, faz compra em odontologia - O Grupo São Francisco, do setor de saúde e que tem o fundo de private equity Gávea como sócio, fez uma nova aquisição, desta vez por meio do seu braço de planos odontológicos. A São Francisco Odonto incorpora, a partir deste mês, a carteira da Oral Brasil Planos Odontológicos, com 30 mil beneficiários e faturamento anual de cerca de R$ 5,3 milhões. A aquisição marca ainda o ingresso da São Francisco Odonto no mercado do Espírito Santo. Até então, o grupo estava com os olhos mais direcionados para o interior de São Paulo e a região Centro-Oeste.10/05/2018
- Grupo Foxlux compra direitos da marca Famastil de olho no mercado externo - Com a aquisição, grupo paranaense incorpora 600 itens ao seu portfólio e passa a exportar para países da América do Sul, América Central e Europa. O grupo paranaense Foxlux – que trabalha com importação e comercialização de produtos nos segmentos de lâmpadas, materiais elétricos e ferramentas – comprou os direitos da marca gaúcha Famastil, considerada uma das mais tradicionais no mercado de ferramentas da América do Sul. O valor da aquisição não foi relevado e toda a produção e importação continuará a cargo da fabricante gaúcha Prat-K Móveis e Ferramentas. O grupo Foxlux ficará responsável apenas pela comercialização da marca. 09/05/2018
- PetroChina compra 30% de empresa pernambucana de combustíveis - TT Work tem distribuidora, importadora, terminais e empresa de logística. Os chineses entraram no mercado de distribuição de combustíveis no Brasil através do Nordeste. A PetroChina, subsidiária da Companhia Nacional de Petróleo da China (CNPC), comprou 30% da TT Work, holding do grupo brasileiro Total com sede no Recife que ocupa o quinto lugar do País na distribuição de gasolina e o sexto em diesel. A empresa pernambucana reúne sob seu guarda-chuva empresas de distribuição (TCD Distribuidora S.A., antiga Total), importação de derivados (Atlantimport), terminais (Tecomb) e logística (Wega). O acordo firmado em março dá à Petrochina direito de participação de 30% e parte das importações de petróleo refinado da TT Work. O valor da transação não foi divulgado.10/05/2018
- Smartfit compra fatia de 50% restante de suas operações no México - A rede de academias de ginástica Smartfit assinou contrato para compra do restante da participação das suas operações no México, detidas pelo Grupo Marti e Corporación Sport City (CSC), conforme comunicado divulgado nesta quarta-feira (9). A Smartfit já possuía 50% da Latamgym e 50% da Servicios Deportivos para Latinoamérica (SDL) e, hoje, assinou contrato para a compra do restante das ações, de 50% cada, detidas pelo grupo Marti e CSC.09/05/2018
- Dona do Indeed compra a Glassdoor por US$ 1,2 bilhão - A Glassdoor opera no Brasil sob a marca Love Mondays. A empresa de recursos humanos e informações de consumo Recruit Holdings Co. anunciou ontem (8) que irá comprar a Glassdoor, que opera no Brasil sob a marca Love Mondays, por US$ 1,2 bilhão. Por meio do negócio, a Recruit terá acesso ao extenso banco de dados do website norte-americano, como avaliações de funcionários. Em contrapartida, o interesse da Glassdoor é acelerar sua entrada em mercados fora dos Estados Unidos. As ações da Recruit subiram 3% em Tóquio depois do anúncio. A empresa, que opera serviços on e offline para viagens, acomodação, restaurantes, beleza, automóveis e educação, havia feito sua última grande aquisição no exterior com a compra do mecanismo de busca de emprego Indeed em 2012. A Glassdoor opera o segundo maior website de emprego dos Estados Unidos e é conhecida por fornecer avaliações anônimas de funcionários sobre a cultura e a gestão das empresas nas quais trabalham.09/05/2018
- 3corações acelera expansão com outra aquisição no país - O Grupo 3corações, líder no mercado de café no Brasil, deu mais um passo em sua estratégia de apostar em marcas locais como uma das formas de alavancar o seu crescimento. A empresa, joint venture entre a São Miguel Holding e a israelense Strauss, acaba de fechar a aquisição das marcas e maquinários da Café Manaus, que tem sede na capital amazonense e pertencia à família Assayag. Essa é a quarta aquisição feita pelo grupo desde 2016, um sinal de que no pulverizado segmento de café brasileiro, há bastante espaço para consolidação. No começo de 2016, a 3corações adquiriu as marcas de café e derivados da Cia Iguaçu de Café Solúvel e no primeiro semestre do ano passado, comprou em leilão a marca pernambucana Cirol. No segundo semestre de 2017 também adquiriu a marca Toko, de Juiz de Fora (MG). De 2015, antes dessas aquisições, até o ano passado, a receita líquida da empresa subiu 46%, para R$ 3,7 bilhões. 08/05/2018
- Venda de ativo da Brado Logística em SC acaba de ser concluída - A venda da operação “multi-temperatura” da Brado Logística, em Itajaí, Santa Catarina, para a empresa Martini Meat acaba de ser concluída. A transação, que não teve valores divulg (...) 08/05/2018
- Startup acelerada por Braskem atrai aporte - A Startup Altave, fabricante de balões para monitoramento de grandes territórios, acaba de atrair investimentos de dois fundos, Aerotec e Criatec II. A novata foi uma das dez sele (...) 08/05/2018
- BrasilAgro vende parte de fazenda em Goiás - A BrasilAgro, companhia que atua no mercado de terras agrícolas no Brasil e no Paraguai, informou hoje que vendeu de 956 hectares — 660 deles úteis — da Fazenda Araucária, localizada no município de Mineiros (GO), por R$ 61,6 milhões (1.208 sacas de soja). .. 07/05/2018
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
- SEMANA ANTERIOR >>> 30/abr a 06/mai/2018>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 73 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2018
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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