Empresa de reestruturação faz oferta por fatia da Odebrecht na SuperVia

O grupo Starboard, empresa brasileira de reestruturação e investimentos em ativos em recuperação, fez na terça-feira, 22, proposta firme para adquirir a fatia da Odebrecht na SuperVia, concessionária de transporte ferroviário de passageiros do Rio. O jornal O Estado de S. Paulo apurou que a oferta foi feita por meio da subsidiária Starboard Asset e, embora tenha sido direcionada ao grupo baiano, pode se estender a 100% da empresa caso os demais acionistas se interessem pelo negócio.

A Odebrecht Mobilidade, empresa formada por Odebrecht Transport e Mitsui, detém 60% de participação na concessionária – responsável pela operação de um dos maiores sistemas ferroviários do País. Fontes próximas à concessionária afirmam que a empresa japonesa tem prioridade na compra caso a Odebrecht decida vender a participação. Procurada, a Mitsui não respondeu.

A Starboard não é a primeira a entrar na disputa pela concessionária do Rio. O Mubadala, fundo soberano dos Emirados Árabes, já havia negociado com a Odebrecht por meses, mas a oferta foi considerada baixa. Procurado, o Mubadala não quis comentar. Um outro grupo de executivos do setor ferroviário, apoiado por fundos de private equity, também chegou a negociar a compra da empresa.

No ano passado, a SuperVia – que detém 270 quilômetros de malha ferroviária – faturou R$ 670 milhões. A dívida da empresa é de quase R$ 1,4 bilhão – sendo cerca de 80% com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) e o restante com outras instituições financeiras, por meio de debêntures. A concessionária atende diariamente cerca de 600 mil moradores do Rio de Janeiro e de mais 11 municípios da região metropolitana.

Para a Starboard, dizem fontes, o ativo é uma opção para aplicar recursos de um fundo que somou, até agora, US$ 275 milhões – e deve chegar a US$ 325 milhões. Em dezembro do ano passado, o fundo americano Apollo Global Management comprou 20% da brasileira. O fundo faz a gestão de US$ 249 bilhões em ativos no mundo. Isso capitalizou a companhia para ir às compras, apurou o jornal O Estado de S. Paulo.

A participação da Odebrecht na SuperVia foi adquirida em 2011, mas, com a crise pela qual a empresa passa, vários ativos foram colocados à venda. A concessionária do Rio está debaixo do guarda-chuva da Odebrecht Transport (OTP), braço de logística e mobilidade urbana da empresa. Desde o envolvimento na Operação Lava Jato, a empresa já vendeu o terminal portuário Embraport e o aeroporto Riogaleão, além de um parque eólico.

O grupo tinha a meta de encerrar as atividades da OTP, de concessões, até o fim do ano passado. O atraso na venda das concessões impossibilitou o plano. As conversas com a Brookfield, que tem interesse em levar rodovias, estão demorando mais do que o esperado. Vendas de outros ativos, como as hidrelétricas Chaglla, no Peru, e Santo Antônio, no Brasil, também emperraram. Procuradas, Odebrecht e Starboard não responderam. A SuperVia informou que esse é um assunto dos acionistas. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.  Leia mais em istoe 23/05/18 

23 maio 2018