FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 09 a 15/abr/12.

Foram divulgadas 18 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa, na semana de 09 a 15/abr/12.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais constatações



O setor de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) destacou-se na semana, representando 28 % do total das operações.



O acumulado do mês de abril alcançou 35 transações.

O NEGÓCIO DA SEMANA

Negócio da semana - Brasil.

Qualicorp compra Grupo Padrão por R$ 180 milhões. O Grupo Padrão atua como administradora e corretora de planos de saúde (assistência médica e odontológica). O acordo assinado perfaz R$ 180 milhões, sujeito a ajustes devido ao valor de dívida líquida a ser apurado na data do fechamento da operação. O Grupo Padrão administra 84 mil vidas no segmento coletivo por adesão, com cerca de R$ 140 milhões de prêmios emitidos nos últimos 12 meses no Rio de Janeiro, São Paulo, Paraná, Ceará e Distrito Federal.

Negócio da semana - Exterior

Facebook compra Instagram por US$ 1 bilhão. O Instagram, fundado em 2010, possibilita compartilhar fotos em um perfil, formando uma rede social com cerca de 30 milhões de usuários. O Facebook tem mais de 850 milhões e pretende chegar a 1 bilhão de usuários neste ano. O valor do negócio foi de US$ 1 bilhão, em dinheiro e participação no Facebook que fará seu IPO em maio, na Nasdaq. Podendo levantar até US$ 5 bilhões. O Facebook pode ir a US$ 100 bilhões em valor de mercado.

Nos últimos quatro anos, a companhia fechou pelo menos 20 negócios. Essa é a maior aquisição do Facebook. A compra do Instagram tem paralelos com a compra do site de vídeos YouTube pelo Google, em 2006. O Google era à época "a" empresa de internet e, apesar de já ter um serviço de vídeos, comprou uma startup que oferecia interface mais rápida, mais amigável e que atraía muito mais gente. Em 2006, o YouTube não tinha fonte de receita. Na época, o CEO da Google, Eric Schmidt, declarou sobre o valor pago pela You Tube, que o “valuation” para a You Tube indicava um valor entre 600 milhões e 700 milhões. Acabou pagando US$ 1,65 bilhão, cerca de 3 vezes mais. Segundo Eric, a dinâmica, o preço, lembre-se, não é dado pelo julgamento ou pelo modelo financeiro ou fluxo de caixa descontado. É pelo que as pessoas desejam pagar. E nós concluímos que 1,65 bilhão incluía um prêmio por movimentar-se rapidamente e ter certeza que nós participaríamos do sucesso do You Tube.

A negociação pelo Instagram, segundo o New York Times, durou 48 horas e foi liderada por Mark Zuckerberg. A decisão não deve ter sido fácil, mesmo com a oferta considerada elevada por um serviço que não produz receita.
O Facebook terá de inventar um jeito de ganhar dinheiro com o Instagram, para justificar a seus acionistas o gasto de US$ 1 bilhão. Em poucos meses, o Instagram angariou seguidores e recebeu duas rodadas de investimentos. A primeira foi de US$ 7 milhões, em 2011, feita por fundos de investimento. Na semana passada, recebeu um novo aporte de capital, liderado pelo fundo Sequoia Capital. Apesar da alta avaliação de seus ativos, o Instagram tem somente 13 funcionários. O aporte foi de US$ 50 milhões, o que fez a empresa ser avaliada em cerca US$ 500 milhões, metade do valor a ser pago pelo Facebook.

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.

01 - PRODUTOS QUÍMICOS E PETROQUÍMICOS - Ultrapar adquire unidade de químicos da Pasadena Property por US$ 15 mi. A Ultrapar Participações, por meio da sua subsidiária Oxiteno, anunciou a aquisição de planta de produtos químicos da Pasadena Property. O valor total da aquisição foi de US$ 15 milhões, sem assunção de dívidas. A planta está localizada em Pasadena, Texas, um dos mais importantes centros mundiais de produção química, beneficiando-se de condições atrativas de insumos, incluindo matérias primas competitivas derivadas de gás natural, além de infraestrutura logística altamente eficiente. A Oxiteno adaptará a planta para produção de especialidades químicas. A capacidade total de produção será de 32 mil toneladas por ano, e o início das operações está previsto para 2013. Através desta aquisição, a Oxiteno irá aumentar e fortalecer sua posição nas Américas como produtora de tensoativos e especialidades químicas para os mercados de cosméticos & cuidados pessoais, limpeza doméstica & industrial, agroquímicos e tintas & vernizes. 09/04/2012

02 - SHOPPING CENTERS - BRMalls e Simon se associam para entrar no setor de outlets no Brasil. A BRMalls, maior empresa de shopping centers do Brasil, fechou acordo com a Simon Property Group, a maior companhia de capital aberto do setor imobiliário do mundo. As duas empresas criaram a Premium Outlet Brasil, que irá atuar no segmento de outlets no país - 50% da empresa pertence à BRMalls e os outros 50%, à Simon. A empresa não dá detalhes a respeito desse empreendimento, especificamente. Informa apenas que o primeiro negócio da empresa será um outlet em São Paulo, a ser aberto em 2013. 09/04/2012

03 - ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO - Sara Lee compra brasileira Expresso.Coffee. A companhia de alimentos diversificados Sara Lee anunciou a aquisição da brasileira Expresso.Coffee, por valor não informado. A Expresso.Coffee é especializada no comércio de café expresso opera mais de mil pontos de venda em São Paulo e no Rio de Janeiro. A Sara Lee opera marcas como Café do Ponto, Pilão e Damasco.10/04/2012

04 - OUTROS - Qualicorp compra Grupo Padrão por R$ 180 milhões. O Grupo Padrão atua como administradora e corretora de planos de saúde (assistência médica e odontológica). O acordo assinado perfaz R$ 180 milhões, sujeito a ajustes devido ao valor de dívida líquida a ser apurado na data do fechamento da operação. O Grupo Padrão administra 84 mil vidas no segmento coletivo por adesão, com cerca de R$ 140 milhões de prêmios emitidos nos últimos 12 meses no Rio de Janeiro, São Paulo, Paraná, Ceará e Distrito Federal.10/04/2012

05 – MINERAÇÃO - MMX confirma associação com a estatal chilena Corporación Nacional del Cobre de Chile (Codelco), para exploração de ferro e cobre. A parceria entre a MMX e a Codelco se dá por meio de uma joint venture firmada em 2011 no projeto denominado Deserto, na parte costeira da região do Atacama. O acordo entregaria à MMX uma parcela de 51% do empreendimento, enquanto a estatal chilena conservaria 49%. Mas, segundo a Codeldo, estas participações podem variar de acordo com os resultados das campanhas de exploração. 09/04/2012

06 - AVIAÇÃO - A empresa RAFAEL aprofunda suas atividades no Brasil e compra ações da empresa local GESPI. A empresa Rafael - Sistemas Avançados de Armamento adquiriu 40% das ações da empresa brasileira GESPI – Aeronáutica, como parte de seu projeto de expansão nas atividades industriais e comerciais no Brasil. A empresa brasileira GESPI – Aeronáutica, localizada em São José dos Campos, SP, opera no mercado civil e de segurança há mais de 20 anos e entre seus clientes estão a Força Aérea, o Exército e a Marinha do Brasil. Os executivos acionistas da GESPI continuarão em suas posições nas atividades, para garantir o crescimento e desenvolvimento contínuo da empresa parceira da Rafael. 09/04/2012

07 - PRODUTOS QUÍMICOS E FARMACÊUTICOS - Bunge e Solazyme investirão US$ 100 mi em joint-venture. A joint-venture formada entre Bunge e Solazyme, para produzir óleos renováveis a partir da cana-de-açúcar no Brasil, receberá investimentos iniciais da ordem de US$ 100 milhões. Em cerimônia no Palácio dos Bandeirantes, na capital paulista, o presidente da Bunge no Brasil, Pedro Parente, e o CEO da Solazyme, Jonathan Wolfson, assinaram memorando de entendimentos. A unidade terá capacidade de produção anual de 100 mil toneladas métricas de óleos triglicerídeos e será construída ao lado de uma usina da Bunge em Orindiúva, no interior de São Paulo.10/04/2012

08 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Site de traição Ashley Madison compra base de usuários do Ohhtel. O Ashley Madison, site internacional especializados em relações extraconjugais, anunciou que comprou a base de usuários do concorrente Ohhtel. O valor do negócio não foi divulgado pelas empresas.Com a aquisição, o AshleyMadison.com passa a ter um total de 13,5 milhões de cadastrados em 22 países e mais de meio milhão de usuários no Brasil.mCom o negócio, a base de usuários do Ashley Madison no Brasil subiu de 370 mil para 520 mil usuários. 11/04/2012

09 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - A francesa FircoSoft adquire a empresa brasileira ClaveLink. FircoSoft, empresa de desenvolvimento de softwares e soluções compatíveis para SWIFT, como o Filtro anti-lavagem de dinheiro, anunciou que adquiriu ClaveLink, seu parceiro brasileiro, com sede em São Paulo. Não foram informados valores. A emrpesa tem como clientes locais o Banco do Brasil e Itaú. A equipe brasileira vai oferecer treinamento e suporte ao produto em soluções FircoSoft.10/04/2012

10 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - EFI compra Metrics. A Electronics For Imaging, Inc., EFI, adquiriu a Metrics Sistemas de Informação, empresa brasileira especializada em sistemas ERP (MIS) nos setores de impressão e embalagem. Com sede em São Paulo, nos últimos 14 anos a Metrics desenvolveu uma base de mais de 250 clientes no Brasil e na América Latina e passará a fazer parte da carteira de Aplicativos de Software (APPS) da EFI. 11/04/2012

11 - MONTADORAS DE VEÍCULOS - Sinotruk cria joint-venture e assina protocolo de intenções para fábrica em Santa Catarina. A importadora de caminhões Elecsonic, conhecida como Sinotruk Brasil anunciou a criação de uma joint-venture com grupo CNHTC ( China National Heavy Duty Truck Group Corporation) com o objetivo de construir uma fábrica de caminhões da marca Sinotruk no munícipio de Lages, em Santa Catarina, que em primeiro momento importará peças produzidas pela CNHTC no processo KD (Knock-down), mas com a projeção de nacionalizar pelo menos 65% das peças. A fábrica terá capacidade inicial para a produção de 5 mil unidades por ano nos primeiros 12 meses, com previsão para chegar a 8 mil unidades em médio prazo. O investimento inicial será de R$ 300 milhões. 11/04/2012

12 - IMOBILIÁRIO - Paladin compra parte da incorporadora you. A Paladin Realty Partners comprou um terço da you. O total do valor pago pela participação na empresa e dos recursos que serão investidos em joint venture que vai desenvolver projetos em conjunto é de R$ 150 milhões. A Paladin já participava da maior parte dos projetos da you, por meio de outra joint venture, da qual detinha 70%, e em que investiu US$ 50 milhões. A partir de 2014, o fundo começa a ter retorno dos aportes com o recebimento de dividendos. No fim do período de investimento, a you poderá ser listada no Bovespa Mais. Nos seus 16 primeiros meses de operação, a you lançou R$ 800 milhões em empreendimentos imobiliários, sendo a maior parte projetos residenciais compactos para média e média-alta renda, com unidades entre R$ 350 mil e R$ 500 mil, e parcela menor em escritórios comerciais. 12/04/2012

13 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Portal de saúde recebe aporte da Intel Capital. A Intel Capital e a Endeavor Catalyst, anunciam investimento no portal de saúde e bem-estar Minha Vida. Criado em 2004 por experientes empreendedores da Internet Brasileira, o Minha Vida tem mais de oito milhões de usuários únicos por mês e mais de 14 milhões de cadastrados. O portal aposta no crescimento do mercado de saúde e na crescente busca por informações pertinentes e confiáveis sobre o tema na internet. O Minha Vida também é o primeiro investimento no Brasil realizado pela Endeavor Catalyst, uma iniciativa revolucionária que utiliza capital oriundo de doações para que a organização possa co-investir em Empreendedores Endeavor de forma neutra e imparcial. A Catalyst realizou seu primeiro investimento no mês passado, no desenvolvedor de software Argentino Globant.12/04/2012

14 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Naspers compra 27,7% da VTEX. O conglomerado sul-africano Naspers, dona do Buscapé e outras pontocom no Brasil, comprou 27,7% da VTEX, empresa de plataforma de e-commerce. A negociação transcorria desde o segundo semestre de 2011. O valor do aporte não foi revelado. O dinheiro também servirá para desenvolver a plataforma de comércio eletrônico “nas nuvens”, com atualizações automáticas e melhorias compradas diretas dos desenvolvedores. A estimativa da VTEX é dobrar seu número de clientes em 2012 (hoje são 141). Com isto, a receita deverá ultrapassar R$ 100 milhões até 2015 – em 2011, foram R$ 14 milhões. 09/04/2012

15 - PARTES E PEÇAS AUTOMOTIVAS - General Cable compra Delphia Produtos Elétricos. A General Cable Corporation líder global em tecnologia de cabos ignição, adquiriu Delphia Produtos Elétricos Ltda. localizada em São Bernardo do Campo, SP. Delphia é a principal fabricante de cabos de ignição automotivos vendidos no mercado brasileiro. A empresa registrou receitas de aproximadamente US $ 20 milhões de dólares em 2011.12/04/2012

16 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - Eurofins reforça a liderança no mercado de testes brasileiro. Eurofins Scientific, líder em alimentos e testes de produtos farmacêuticos, e em serviços de laboratório ambiental, reforçou a sua posição no mercado de testes brasileiro com a aquisição da ALAC, um provedor líder de serviços no Rio Grande do Sul, que emprega mais de 100 funcionários . Com a aquisição o Grupo irá ampliar sua expertise em análises físico-químicas em alimentos, rações e ambiental testes, bem como as suas capacidades de teste de microbiologia. O Grupo francês conta mais de 10.000 funcionários em mais de 160 laboratórios em 32 países.13/04/2012

17 - EDUCAÇÃO - Grupo Ânima se associa ao BR Educacional. O Grupo Ânima Educação se associa ao fundo BR Educacional. Com um aporte de R$ 100 milhões, o fundo de investimentos especializado no segmento passa a ser acionista minoritário da organização. O Ânima controla os centros universitários UNA e Uni-BH, na capital mineira, e Unimonte, em Santos (SP). Com a injeção de recursos, a instituição vai dar fôlego extra ao seu projeto de expansão. A plataforma de investimentos prevê a abertura de unidades no interior de Minas ainda em 2012, e nos próximos anos em outros estados da Federação. Em quatro anos, ela vai saltar dos atuais 42 mil alunos para 100 mil. 15/04/2012

18 – MEIO AMBIENTE - SGS compra Environ Científica. A Environ é uma empresa brasileira líder em Saúde Ocupacional e Laboratório de Higiene Industrial (OIH), com serviços de análises químicas aplicadas ao meio ambiente, como de ar atmosférico, emissões gasosas, resíduos industriais, solo, águas e efluentes. Environ é também especialista em ergonomia. Com sede em São Bernardo, São Paulo. Emprega 100 especialistas. Seus faturamento em 2011 foi superior a R$ 14 milhões. 16/04/2012


SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS
FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 26/mar a 01/abr/12

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 02 a 08/abr/12

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil.

Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.

16 abril 2012