Humores & Rumores de M&A - semana 16 a 22/nov/2020

Principais notícias divulgadas na semana de 16 a 22 de nov/20 sobre negócios de  fusões e aquisições de empresas que poderão ocorrer nos próximos meses. Com esta compilação pretende-se captar  os HUMORES e RUMORES do mercado e suas tendências.  Nesta semana destacamos 27 notícias, sendo 6 postagens vinculadas à Venda, 12 sobre intenções de Compra, 3 envolvendo Fundos de Investimentos, e 6 a respeito  de Ofertas de Ações. Cerca de um terço das notícias estão relacionados a dois setores: Tecnologia da Informação e Hospitais e Lab. de Análises Clínicas Saúde.

M & A - VENDA

• Michael Klein negocia venda de participação em empresa de táxi aéreo - Grupo CB, do empresário Michael Klein, está negociando a venda de uma parte das operações da Icon Táxi Aéreo para uma empresa do setor. As partes discutem um memorando de entendimentos para dar andamento à transação, segundo a Icon. O grupo de Klein afirmou que ele pretende reduzir sua atuação na aviação executiva para avaliar novas oportunidades de negócios. .. 19/11/2020
• Amil põe hospitais à venda junto com plano individual - Grupo tenta se desfazer de carteiras de São Paulo, Rio e Curitiba. Hospital Paulistano integra pacote que busca atrair operadoras verticalizadas A Amil está vendendo as carteiras de planos de saúde .. 20/11/2020
• Petrobras inicia fase não-vinculante do Polo Carmópolis - A Petróleo Brasileiro S.A.- Petrobras, em continuidade ao comunicado divulgado em 23 de outubro de 2020, informa o início da fase não-vinculante referente à venda da totalidade de suas participações em um conjunto de onze concessões de campos de produção terrestres, com instalações integradas, localizadas no estado de Sergipe, denominados conjuntamente de Polo Carmópolis.Os potenciais compradores habilitados para essa fase receberão instruções sobre o processo de desinvestimento, incluindo as orientações para elaboração e envio das propostas não vinculantes, além de acesso a um dataroom virtual contendo informações adicionais sobre o Polo. 19/11/2020
• Globo inicia estudos para vender a gravadora Som Livre - A gravadora é a terceira maior do país pelo critério de receita, atrás apenas de Sony e Universal e à frente da Warner Music. Jorge Nobrega, diretor-presidente do Grupo Globo: "É um bom momento para sairmos do negócio tradicional de gravadora e nos concentrarmos na estratégia D2C” A gravadora é a terceira maior do país pelo critério de receita, atrás apenas de Sony e Universal e à frente da Warner Music, segundo apurou o Valor. A decisão de vender a Som Livre é parte do processo de transformação da companhia, baseado no modelo D2C (sigla em inglês de "direto para o consumidor), no qual uma empresa controla todas as fases dos processos de produção e distribuição.  18/11/2020
• Petrobras divulga teaser de ativos de E&P na Bacia de Campos - A Petróleo Brasileiro S.A.- Petrobras, informa que iniciou a etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda de 50% de sua participação nas concessões de Marlim, Voador, Marlim Leste e Marlim Sul, denominadas em conjunto como Polo Marlim, localizadas em águas profundas na Bacia de Campos. A Petrobras se manterá como operadora dos campos. O teaser, que contém as principais informações sobre a oportunidade, bem como os critérios de elegibilidade para a seleção de potenciais participantes, está disponível no site da Petrobras:  16/11/2020
• Oi quer ser o maior pequeno provedor do Brasil - A Oi prevê que até o fim de 2021 terá vendido a operação móvel, datacenters, torres e o negócio de TV paga, focando na rede de fibra e na oferta de serviços suportados pela modernização de sua rede fixa. Ao apresentar os resultados do terceiro trimestre nesta sexta, 13/11, o desempenho do FTTH foi o destaque, e a performance já começa a ser medida com base no avanço dos ISPs. Na prática, a Oi vai se firmando como o maior pequeno provedor do Brasil. “Com mais de R$ 400 milhões [no terceiro trimestre], a fibra já está se tornando o componente mais importante da nossa receita e representa quase 40% da base de clientes no mix de banda larga. Tivemos uma adição líquida maior que todas as [grandes] operadoras somados e praticamente adicionamos o equivalente à base dos top 3 ISPs do país”, destacou o presidente da Oi, Rodrigo Abreu.  16/12/2020

M & A  - COMPRA

• Sienge, o software catarinense para construção que tem R$ 180 milhões para ir às compras - O Sienge, cujo software para indústria da construção civil é um dos pilares do conglomerado catarinense Softplan, está criando um braço para fusões e aquisições. A companhia planeja comprar cerca de oito companhias até 2023, com investimento previsto entre R$ 130 milhões e R$ 180 milhões.Passamos os últimos anos avaliando onde poderia haver maior sinergia e descobrimos um “range” de empresa no qual conseguiríamos gerar valor.  Não são empresas muito pequenas, porque uma aquisição poderia até atrapalhá-las, mas empresas estabelecidas, que já passaram de pelo menos três anos de vida e têm base de cliente — afirmou Fabrício Schveitzer,21/11/2020
• Para Laércio Cosentino, Linx é página virada. E a Totvs já mira outras aquisições - Em entrevista ao NeoFeed, o presidente do conselho de administração da Totvs, Laércio Cosentino, diz que a decisão da assembleia da Linx é soberana, faz críticas a governança do negócio e já se prepara para novas transações. O empresário Laércio Cosentino, fundador e presidente do conselho de administração da Totvs, tem no currículo mais de 40 aquisições. Foi assim que ele construiu a maior desenvolvedora de software do Brasil, com faturamento de R$ 2,2 bilhões e valor de mercado de R$ 15,6 bilhões. Mas na terça-feira, 17 de novembro, ele não pode comemorar uma vitória em um negócio. Os acionistas da Linx aprovaram em assembleia a venda para a Stone por R$ 6,7 bilhões, dando fim a uma novela de pouco mais de três meses que teve um “intruso” tentando estragar essa festa: exatamente a Totvs, de Cosentin. O que significa seguir em frente, no caso da Totvs? Em duas palavras: mais aquisições. A companhia tem R$ 1 bilhão em caixa e espaço para fazer dívida. Negócios que envolvam ações também serão considerados, como mostrou a oferta pela Linx. “O M&A é uma parte integrante da nossa estratégia e vamos continuar tendo isso”, diz Dennis Herszkowicz, presidente da Totvs. “Temos diferentes tipos de munições para fazer aquisições.”A Totvs busca ativos em três áreas: gestão, techfin e business performance. “A Linx reforçaria o pilar de gestão. Não quero dizer que não era interessante, porque competimos até o fim”, afirma Cosentino. “Mas temos outros dois pilares.” 19/11/2020
• NotreDame Intermédica tem dez alvos para aquisições, diz presidente - Operadora de planos de saúde já fez 12 aquisições neste ano. Apesar das 12 aquisições já promovidas neste ano, a NotreDame Intermédica tem ainda no radar outros dez ativos, sendo que alguns deles estão em negociações avançadas, segundo Irlau Machado, presidente da operadora de planos de saúde, que realizou teleconferência para analistas e investidores nesta terça-feira sobre os resultados do terceiro trimestre.Neste ano, as aquisições incluem 1 milhão de usuários de planos de saúde e dental, além de 859 leitos hospitalares para a rede verticalizada do grupo. 17/11/2020
• Sem IPO, Triple Play negocia aquisições - Provedora de internet prevê captação privada mais modesta, de R$ 100 milhões a R$ 200 milhões. Gilbert Minionis, presidente, sobre a suspensão da abertura de capital: “Seria como vender o seu carro abaixo do valor” . Depois de retirar sua oferta pública inicial de ações (IPO), em outubro, a Triple Play Participações não perdeu tempo reclamando da situação de mercado que a levou à desistência. O diretor-presidente da empresa, Gilberto Minionis, disse que o plano de expansão da Conexão Fibra, marca da provedora de conexão de internet em banda larga, foi revisto, novas fontes de recursos avaliadas e o projeto de expansão por meio de aquisições continua, podendo..  18/11/2020
• BTG Pactual faz parceria com gestora de investimentos alternativos - A empresa já captou e investiu em dois fundos de fundos de private equity, que acumulam mais de R$ 380 milhões. O BTG Pactual (BPAC11) anunciou nesta quarta-feira parceria com a Signal Capital para distribuir fundos da gestora de recursos, especializada em investimentos alternativos, em sua plataforma.A Signal foca seus esforços em fundos de fundos de private equity, investimentos diretos por meio de co-investimentos com outros gestores e soluções de liquidez para gestores e investidores. 18/11/2020
• Cade aprova compra da Liquigás por consórcio Copagaz/Itaúsa com restrições - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou nesta quarta-feira, com restrições, a compra da Liquigás, empresa de gás GLP da Petrobras, por um consórcio liderado pela Copagaz e Itaúsa, braço de investimentos do Itaú Unibanco. A imposição de restrições ao negócio foi antecipada na terça-feira, 17, pelo Broadcast (sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado) e informada na edição desta quarta do jornal O Estado de S. Paulo.O negócio foi anunciado no fim do ano passado por R$ 3,7 bilhões. Como também antecipou na terça Broadcast, a aprovação foi condicionada à assinatura de um acordo que prevê a venda de ativos a empresas menores. Todos os conselheiros acompanharam o voto do relator, Maurício Bandeira Maia. 18/11/2020
• Gafisa negocia compra de shoppings Jardim Guadalupe e Fashion Mall - A Gafisa assinou sumário de termos e condições (term sheet) para a aquisição do Shopping Jardim Guadalupe e Fashion Mall, ambos no Rio de Janeiro, de acordo com fato relevante da construtora nesta quarta-feira. "A concretização da aquisição dependerá da definição dos termos finais da negociação, e do cumprimento de condições precedentes, inclusive a condução de diligência legal e aprovação por órgãos competentes", afirmou....18/11/2020
• Compra da Linx é a ponta do iceberg - A demanda aquecida do varejo por softwares estimula aquisições de fabricantes de sistemas focados na digitalização de varejistas. O movimentado mercado de sistemas de software para o varejo, que deve crescer pelo menos 17% este ano, deverá ter um importante capítulo hoje em seu movimento de consolidação. Na tarde desta terça-feira, acionistas da Linx, principal fornecedora de sistemas de gestão para o varejo, decidem se aceitam a proposta de aquisição da credenciadora de cartões Stone por R$ 6,4 bilhões.  17/11/2020
• Inter: aquisição de fatia na BMG Granito é pequena, mas estratégica, defende BTG - Segundo o BTG Pactual, a aquisição de 45% na BMG Granito é o primeiro passo do Inter para melhorar os serviços oferecidos para pequenas e médias empresas A aquisição de 45% da empresa de meios de pagamento BMG Granito é pequena, mas estratégica para o Inter (BIDI11), defendeu o BTG Pactual (BPAC11).“Vemos a aquisição como o primeiro passo [do Inter] para melhorar os serviços a clientes pequenas e médias empresas e um movimento importante para reforçar a experiência de usuário do marketplace/Inter Shop”, afirmaram os analistas Eduardo Rosman e Thomas Peredo, em relatório divulgado nesta quarta-feira.De acordo com o fato relevante do Inter, o valor da operação é de R$ 90 milhões. Se aprovada, a companhia passará a dividir a empresa com o Banco BMG (BMGB4) e os executivos da Granito, que deterão, respectivamente, 45% e 10% do capital. 18/11/2020
• EB Fibra avalia aquisição de mais nove empresas - Demanda crescente por banda larga estimula consolidação e novos investimentos. Melzer, da EB Capital, fala do investidor pessoa física: “Rapidamente fomos ao limite máximo de R$ 800 milhões” O negócio de acesso à internet em banda larga está mudando de perfil. Investidores, que buscam remuneração mais alta da oferecida pelos juros de aplicações financeiras, apostam no setor, de olho na demanda crescente por esse tipo de serviço.Do lado dos provedores, movimento é de reestruturação, seja isoladamente ou se aglutinando para exibir robustez e atrair recursos.. 16/11/2020
• Mercado Livre admite ter interesse na compra dos Correios - A empresa argentina de tecnologia Mercado Livre, que fez do Brasil sua maior fonte de receitas, está interessada na compra dos Correios. Admitiu Stelleo Tolda, presidente da companhia para a América Latina.“Queremos, sim, estar na mesa de negociações na privatização dos Correios, quando as regras estiverem definidas. O Mercado Livre, apesar de ter diminuído o percentual de 90% para 20% nos últimos anos, ainda é o principal cliente de encomendas dos Correios, com base nos números de 2019. Não vamos liderar nenhum consórcio, mas nosso volume é uma garantia de que vamos continuar trabalhando com os Correios, algo que vai interessar a qualquer comprador possível”, afirmou.16/11/2020
• Equatorial mira aquisições para manter trajetória de expansão, diz CEO - A Equatorial Energia tem a estratégia de manter uma trajetória de crescimento, o que passará pela avaliação de diversas oportunidades de aquisições à medida que estas surjam no mercado, após a companhia ter fechado o terceiro trimestre com robusta posição de caixa, disse nesta segunda-feira o presidente da companhia, Augusto Miranda. A empresa, que tem operações em distribuição e transmissão de energia, fechou em 2018 a compra de distribuidoras de energia da Eletrobras no Piauí e no Alagoas, sendo que nesse último Estado ainda disputou recentemente um leilão de saneamento. “Eu queria destacar que hoje nós temos uma área de M&A (fusões e aquisições) muito, muito madura, tanto é que estamos olhando outras oportunidades”, afirmou o CEO, durante teleconferência com analistas e investidores..16/11/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Pátria, dono da Vogel, cria empresa no setor de infraestrutura wireless e vai investir R$ 3 bi - Com um programa de investimentos que pode chegar a mais de R$ 3 bilhões, a nova empresa reforça a liderança do Pátria no setor de infraestrutura de dados e fornecerá soluções completas às tecnologias wireless no Brasil.  O Pátria Investimentos iniciou a operação da Winity, empresa que vai construir infraestrutura wireless no país. A nova empresa do grupo, que já investe na Vogel, tem ativos de redes de telefonia móvel, sistemas de cobertura indoor e novas tecnologias de conectividade móvel. A nova unidade tem um plano de investimento de mais de R$ 3 bilhões e mira a oportunidade de expansão que virá da implantação das tecnologias 4G e 5G nos próximos anos, puxada pelo crescimento do consumo de dados. O capital virá do Fundo Pátria Infraestrutura IV, cuja captação de R$ 10 bilhões (a maior de um fundo do setor para a América Latina) foi comunicada recentemente ao mercado. 19/11/2020
• SoftBank negocia novo aporte em startup MadeiraMadeira - O SoftBank Group está entre os atuais investidores da MadeiraMadeira que negociam uma nova rodada de investimentos de US$ 120 milhões, em uma transação que vai conferir à empresa o status de unicórnio, segundo uma pessoa com conhecimento do assunto.A rodada de investimentos pode ser finalizada até o final do ano e os termos ainda podem mudar, disse a pessoa, que pediu para não ser identificada porque as negociações são privadas.O SoftBank liderou um aporte de US$ 110 milhões na startup no ano passado.  17/11/2020
• Brasil pode ter 400 instituições no open banking em um ano, estima BIP - O Brasil pode aumentar em quase 30 vezes o número de instituições participantes do open banking em um período de um ano, a partir de sua implantação. A análise da consultoria global Bip leva em conta a alta concentração do mercado financeiro no País e o interesse pelo Pix, que atraiu 750 instituições. Por aqui o compartilhamento de dados de clientes começa com 13 grandes bancos, mas o líder de Finanças da Bip, Luiz Fabbrine, estima que perto de 400 instituições possam aderir, em 12 meses.. 18/11/020

OFERTA DE AÇÕES

• Conheça a empresa de tecnologia Neogrid e seus planos com o IPO - A fabricante de software Neogrid, sediada em Joinville (SC), está se preparando para abrir o capital e seguir com seu plano de expansão no Brasil e no exterior.  A companhia fundada em 1999, fez sete aquisições nos últimos dez anos. Parte do dinheiro captado na Oferta Inicial de Ações (IPO) será usada para a compra de concorrentes.A Neogrid protolou o pedido de IPO no fim de outubro e ainda não há detalhes sobre a operação, nem data para estreia na bolsa. Sempre bom lembrar que, recentemente, algumas empresas desistiram da oferta, como a Havan e a incorporadora You INC. Mas empresas como a Neogrid seguem na fila, tentando aproveitar a janela que se abriu para novatas no mercado de capitais. Para chegar até a Neogrid Miguel acumulou décadas de experiência no ramo tecnológico. Com formação em engenharia mecânica, em 1978 ele criou a Datasul, empresa de software de controle de produção. Mais tarde, a empresa se tornaria a maior companhia de software ERP no Brasil.
• CMAA entra na fila para oferta inicial de ações - A Companhia Mineira de Açúcar e Alcool (CMAA), uma das maiores no segmento de etanol e bioeletricidade de Minas Gerais, entrou na fila das companhias que devem ter oferta de ações (IPO) em Bolsa na atual janela, que vai até fevereiro. A oferta deve ficar em torno de R$ 1 bilhão. A empresa já é aberta na categoria B, ou seja, para emissões de títulos, mas não de ações.A expectativa é de que a operação chame a atenção, já que são poucas as companhias desse setor com ações em bolsa e o agronegócio é considerado uma boa história.Com capacidade de moagem de 7,5 milhões de toneladas ao ano, a CMAA encerrou o ano safra 2019/20, em março, com receita bruta de R$ 1,1 bilhão e Ebtida (lucro antes de imposto, tributos, depreciação e amortização) de R$ 440 milhões.19/11/2020
• Rede D´Or busca até R$ 12,7 bi em IPO e valor de mercado pode chegar a R$ 127,7 bi - O Valor Econômico informa que o grupo hospitalar Rede D’Or lançou sua oferta pública de ações nesta noite, que pode se tornar o segundo maior IPO da história no Brasil. O registro do prospecto preliminar na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que indica faixa de preço entre R$ 48,91 e R$ 64,35. Considerando o preço médio da faixa, a D’Or pode levantar R$ 8,25 bilhões na oferta base, dinheiro que vai para o caixa da companhia. Nesse patamar de preço, a companhia chegará à bolsa avaliada em R$ 112,4 bilhões e, considerando o valor piso da faixa, em R$ 97 bilhões. No entanto, no cenário mais otimista, que considera o teto de preço e alocação de lotes adicional e suplementar, a oferta pode movimentar R$ 12,66 bilhões e a companhia estrear na B3 com um valor de mercado de R$ 127,7 bilhões. 17/11/2020
• Temporada de balanços do 3º tri sugere que pior da pandemia ficou para trás, vê XP - A progressiva abertura da economia e a melhora nos indicadores econômicos se refletiram nos resultados do terceiro trimestre das companhias brasileiras listadas na B3, com mineração e siderurgia sendo o grande destaque setorial, avaliou a equipe de estratégia e análise da XP Investimentos. “Os números reportados pelas empresas superaram nossas expectativas, fazendo-nos acreditar que o pior em relação aos impactos frente à pandemia ficou para trás”, afirmou a equipe capitaneada por Fernando Ferreira, em prévia de relatório sobre a safra de balanços de terceiro trimestre que terminou nesta terça-feira. Em relação às estimativas dos analistas da casa, 65% dos resultados das empresas listadas na bolsa foram acima das previsões e 30% ficaram dentro do esperado.Do ponto de vista setorial, a XP considerou que o grande destaque foi o setor de mineração e siderurgia, com todas as empresas que acompanham reportando resultados acima do esperado. Além do efeito positivo frente à alta do dólar no período, os analistas citam que a retomada da atividade industrial, da construção civil e do setor automotivo devido ao aquecimento da economia após os impactos da pandemia impulsionaram os resultados das siderúrgicas.
• Vittia Fertilizantes protocola pedido de IPO na CVM - Fundado em 1971, companhia do interior paulista fatura mais de R$ 400 milhões. A Vittia Fertilizantes e Biológicos, protocolou pedido de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A oferta será primária — quando os recursos vão para o caixa da companhia — e secundária, quando os recursos vão para os vendedores..17/11/2020
• Em ano de pandemia, entrada de novas empresas na Bolsa de Valores é a maior em 13 anos - Com juros baixos e mais investidores, número e volume de IPOs bate recorde (O Globo/ Reprodução Com juros baixos e mais investidores, número e volume de IPOs bate recorde.Com a chegada da Rede D’Or à Bolsa de Valores, o ano de 2020 vai se consolidando como o melhor em IPOs (abertura de capital de empresas) desde 2007. Tanto em número de operações, quanto em volume financeiro. A operação da rede carioca de complexos hospitalares, que vem crescendo nos últimos anos por meio de aquisições em várias regiões do país, pode captar R$ 12,6 bilhões,  volume mais alto do ano e também o maior desde que o banco Santander, em 2009, captou R$ 13,2 bilhões.E o que mais chama a atenção dos especialistas é que esse bom desempenho acontece num ano marcado pela pandemia, em que o país deve amargar uma recessão de pelo menos 4,5%, segundo estimativa do boletim Focus. 18/11/2020

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - Humores & Rumores de M&A na semana tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, etc. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

27 novembro 2020