FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 07 a 13/mar/16

Anunciadas 10 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de  07 a 13/mar/16. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Estácio anuncia aquisição da Unisantana por R$ 9,5 milhões. A Unisantana possui 1,5 mil alunos e 2,760 mil vagas totais autorizadas, informou a Estácio. 10/03/2016

"Market Movers” - Exterior

• Microsoft é a empresa que mais realizou aquisições em 2015- Segundo levantamento da CB Insights, consultoria focada no mercado de investimento e capitais de risco, entre as maiores empresas do setor tecnológico, a Microsoft foi a que mais realizou aquisições de startups em 2015. A análise reuniu dados dos anos de 2011 a 2015 de oito empresas: Microsoft, Apple, Google, Facebook, Yahoo, Amazon e Salesforce. No fim das contas, a conclusão foi de que este grupo de tecnológicas fez mais de 23 aquisições acima dos bilhões de dólares.11/03/2016
• GM compra Cruise Automation para acelerar estratégia de carros autônomos. A General Motors está comprando a Cruise Automation, uma empresa iniciante de veículos autônomos de San Francisco, no mais recente movimento de uma gigante do setor automotivo para se aproximar do Vale do Silício na corrida pelo desenvolvolvimento de veículos autônomos. A Cruise, com 40 funcionários, foi lançada em 2013 e arrecadou 20 milhões de dólares em capital até o momento, disse o fundador Kyle Vogt à Reuters. GM e Cruise não revelaram o valor da aquisição. O site de tecnologia Re/code, citando fontes, disse que a GM pagou 1 bilhão de dólares. 11/03/2016
• Workana recebe aporte de R$ 8 milhões. O Workana, marketplace voltado para contratação de freelancers com atuação em toda a América Latina, anuncia nova rodada de investimento no valor de R$ 8 milhões, por meio do Seek. Com o aporte, o grupo australiano tornou-se o maior investidor da companhia, que possui no Brasil seu principal mercado, com 50% do volume de negócios de toda a região de atuação. 09/03/2016
• Intel compra empresa israelense de vídeo 3D. Intel: a tecnologia da companhia israelense também foi usada durante o Super Bowl, da liga de futebol americano dos EUA. A Intel Corp anunciou nesta quarta-feira a compra da companhia israelense Replay Technologies, que desenvolveu uma tecnologia de vídeo 3D que começou a ser usada por emissoras de eventos esportivos nos Estados Unidos. A Intel não revelou o valor da transação, mas a mídia israelense citou que a aquisição saiu por cerca de 175 milhões de dólares. 09/03/2016
• Cisco anuncia incorporação da Synata, terceira empresa adquirida em menos de duas semanas. Seguindo a sua política agressiva de aquisições, a Cisco anunciou nesta terça-feira, 8, a terceira compra em menos de duas semanas. Depois da CliQr Technologies, fornecedora de plataforma de gerenciamento de aplicativos em nuvem e ambientes virtualizados, pela qual pagou US$ 260 milhões, e da fabricante israelense de chips de rede Leaba Semiconductor, adquirida por US$ 320 milhões, a fabricante de equipamentos de rede divulgou a incorporação da Synata, startup desenvolvedora de tecnologia de buscas. Os termos financeiros da transação não foram revelados. 

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Fundo da Noruega tira R$ 14 bilhões do Brasil. O Brasil gerou prejuízo ao maior fundo soberano do planeta no ano passado e, em meio aos problemas sem perspectiva de melhora, os gestores decidiram reduzir quase pela metade a exposição ao País. Balanço do Fundo Soberano da Noruega revelou que o total de investimentos em ativos brasileiros caiu 41,7% no decorrer de 2015, para 47,1 bilhões de coroas norueguesas. Um dos principais problemas foi o retorno negativo de 27,4% gerado pelos títulos brasileiros de renda fixa, o que derrubou o resultado de toda a carteira. 10/03/2016
• Itaú BBA põe à venda sua corretora no México. A redução da operação no México, conforme o banco, faz parte da reestruturação que o Itaú BBA está promovendo em toda a América Latina. OItaú BBA, banco de investimentos do Itaú Unibanco, colocou à venda sua corretora de valores no México em meio à desaceleração da economia do país, apurou o Broadcast, serviço de notícias em tempo real da Agência Estado. Procurada, a instituição confirmou que vai redimensionar sua operação, mantendo apenas a área de ações no País, incluindo a atual equipe de pesquisa.
• À venda, área de móveis da Grendene precisaria de novos R$ 50 milhões. A Grendene informou nesta terça-feira para investidores e analistas de mercado que ainda não conseguiu um comprador para o seu negócio de móveis A3NP. Francisco Schmitt, diretor financeiro 08/3/2016
• Pedidos de recuperação judicial mais do que dobram no 1º bimestre. Os pedidos de recuperação judicial aumentaram 116,4% no primeiro bimestre deste ano, na comparação com o mesmo período do ano passado, de acordo com dados da Serasa Experian. Foram 251 pedidos, ante 116 em 2015. É o maior número para o período desde a entrada em vigor da Nova Lei de Falências, em junho de 2005. As micro e pequenas empresas lideraram os requerimentos de recuperação judicial no bimestre, com 150 pedidos, seguidas pelas médias (58) e pelas grandes empresas (43). 07/03/2016
• Embraport se reestrutura e avalia capitalização de R$ 400 milhões. Os sócios da Empresa Brasileira de Terminais Portuários (Embraport), dona de um terminal de contêineres no porto de Santos (SP), estão envolvidos em discussões que devem levar à reestruturação societária da companhia. Nessa reorganização, os atuais sócios da Embraport ­ Odebrecht Transport (OTP), com 66,7% do capital, e Dubai Ports World (DPW), com 33,3% ­ podem ser diluídos para dar espaço à entrada de um terceiro sócio, apurou o Valor. Os dois acionistas da Embraport avaliam fazer aporte de capital de R$ 400 milhões na empresa. Um dos objetivos da capitalização é reestruturar a dívida de curto prazo negociada com bancos. A Embraport tem R$ 100 milhões de dívida vencendo em maio. Existe a expectativa de que até lá os sócios e os credores cheguem a um entendimento e a reestruturação da Embraport possa ser concluída. 07/03/2016

M & A - COMPRA

• CVS retoma conversas para compra de dona das drogarias São Paulo e Pacheco. A gigante americana CVS retomou as conversas para comprar a DPSP, dona das drogarias São Paulo e Pacheco, apurou o ‘Estado’. As negociações tinham esfriado no ano passado, mas o dólar mais valorizado em relação ao real voltou a animar a rede varejista de farmácia dos Estados Unidos. A operação é estimada em cerca de R$ 6 bilhões, segundo fontes familiarizadas com o assunto. “As conversas entre as duas redes tinham esfriado, mas foram retomadas. Há uma certa resistência da parte da Pacheco (família Barata) e muito vontade dos sócios da Drogaria São Paulo de fechar o negócio”, disse um fonte próxima à operação ao Estado. 10/03/2016
• Furnas avalia adquirir linhas da Abengoa. Furnas, subsidiária da Eletrobras, está avaliando a possibilidade de adquirir parte das obras de linhas de transmissão da espanhola Abengoa no Brasil. A companhia, que está em recuperação judicial, paralisou a construção dos empreendimentos em novembro. A estatal é mais uma das cotadas para assumir as obras na chamada "solução de mercado" da Abengoa, em que os contratos de concessão atuais seriam mantidos e não seria necessário uma intervenção administrativa por parte da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). Esse cenário sempre foi o preferido pelo governo, pelos menores prazos e despesas envolvidos. 09/03/2016
• Companhias chinesas miram distribuição de energia no Brasil. O mercado de distribuição de energia deve receber neste ano um novo investidor, a estatal chinesa State Grid. A gigante, que já investe no segmento de transmissão, deve firmar a compra de pelo menos um dos três alvos da companhia: Celg-D (GO), Eletropaulo (SP) e CPFL (SP). A companhia definiu o ano como estratégico para seu desenvolvimento no Brasil e separou cerca de R$ 15 bilhões para investir no setor. 08/03/2016
• Fundos britânicos têm até R$ 7 bi para energia e óleo e gás. Empresas dos setores de energia elétrica e petróleo e gás natural podem ter acesso a dois fundos de incentivo do Reino Unido no Brasil, com recursos de até 1,345 bilhão de libras (o equivalente a R$ 7 bilhões). O valor não é totalmente voltado para o país nem exclusivo para as duas áreas, mas o Brasil é considerado, pelo governo britânico, um dos destinos prioritários para investimentos em energia.
• Acordo entre Vale e Fortescue sacode setor de minério de ferro. Um pacto entre duas das maiores produtoras de minério de ferro do mundo promete intensificar a concorrência entre as quatro principais participantes do setor, justamente em um momento de projeção de desaceleração da demanda chinesa após a produção de aço do país atingir o pico. O acordo entre a brasileira Vale, a maior fornecedora do mundo, e a Fortescue Metals Group, a quarta maior exportadora, inclui planos para desenvolver joint ventures para criar cerca de 80 milhões a 100 milhões de toneladas por ano de um produto misturado que concorreria mais de perto por clientes com as ofertas da BHP Billiton e da Rio Tinto Group. 08/03/2016

PRIVATE EQUITY

• Private equity terá melhor ciclo no país nos próximos dois anos, diz Apax. Os fundos que compram participações em empresas (private equity) farão alguns de seus melhores negócios no Brasil nos próximos dois a três anos. A afirmação é de John Megrue, um dos sócios fundadores da gestora britânica Apax Partners. Com um total de US$ 38 bilhões em investimentos realizados em oito fundos, a Apax abriu escritório no Brasil no fim de 2013, mas não fechou nenhum negócio desde então. O único investimento da gestora até o momento no país foi a compra do controle da empresa de serviços de tecnologia Tivit, em 2010. 08/03/2016

IPO

• IPO no Brasil permanece uma possibilidade, diz Carrefour. Carrefour: ele também afirmou que planos de ação na China começarão a mostrar resultados entre o fim de 2016 e o início de 2017. O presidente-executivo do Carrefour, Georges Plassat, disse que uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) no Brasil permanece uma possibilidade, mas que o momento atual não é o correto.11/03/2016
• Infraero quer fazer IPO este ano de unidade que terá Congonhas e Santos Dumont. A estatal que administra aeroportos do Brasil, Infraero, pretende realizar ainda em 2016, dependendo das condições do mercado, uma oferta inicial de ações de uma subsidiária que terá entre os ativos os movimentados terminais de Congonhas (SP) e Santos Dumont (RJ), afirmou o presidente da companhia, Gustavo do Vale. 09/03/2016

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• Grupo 3corações adquire marcas da Cia. Iguaçu na América Latina. Com o negócio, empresa, que lidera o mercado de café torrado e moído no Brasil, deve se tornar vice-líder no segmento de café solúvel no país. O Grupo 3corações anunciou nesta sexta-feira a compra das marcas de varejo de café e derivados da Cia. Iguaçu de Café Solúvel na América Latina, incluindo o Brasil. Dentre as marcas envolvidas no negócio estão Iguaçu, Cruzeiro e Amigo. A operação prevê também um acordo de produção com a Cia. Iguaçu de cafés solúveis comercializados com essas marcas. O contrato, de acordo com o comunicado, está sujeito às aprovações regulatórias no país. 11/03/2016
• Cade aprova controle da LeaderCard pelo Bradesco. Leader Magazine: Bradesco passa a deter todas as ações da LeaderCard e ULL. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a reestruturação de parceria entre o Banco Bradesco e a rede varejista União de Lojas Leader (ULL), do Grupo BTG Pactual. Pelo acordo aprovado, Bradesco passa a deter todas as ações da LeaderCard e ULL, todas as ações da Companhia Leader de Promoções de Vendas (Promotora). A decisão consta de despacho da Superintendência-Geral do Cade publicado no Diário Oficial da União (DOU). As empresas LeaderCard e Promotora eram até então subsidiárias da ULL. No caso da LeaderCard, o controle era compartilhado com o Bradesco. As duas empresas atuam, respectivamente, na emissão de cartões de crédito (private label e bandeirados) e na intermediação da oferta de produtos financeiros, securitários e de assistência vinculados a esses cartões de crédito, distribuídos por meio da rede de lojas físicas da ULL. 11/03/2016
• União de Forças - Os sócios do Banco BMG e da BR Consórcios criaram uma nova empresa. Os sócios do Banco BMG e da BR Consórcios criaram uma nova empresa, a BMG Consórcios, em Londrina. A ideia é juntar o produto da BR 11/03/2016
• Estácio anuncia aquisição da Unisantana por R$ 9,5 milhões. Estácio: a companhia informou que a aquisição visa ampliar a capilaridade da companhia no estado da Bahia. A companhia de educação Estácio anunciou em fato relevante a aquisição das Faculdades Unidas Feira de Santana, a Unisantana, por R$ 9,5 milhões. A Unisantana possui 1,5 mil alunos e 2,760 mil vagas totais autorizadas, informou a Estácio. A aquisição foi feita por meio da controlada da Estácio, a Sociedade Educacional Atual da Amazônia, que passa a deter a totalidade das cotas da mantenedora da Unisantana, a Sociedade Empresarial de Estudos Superiores e Tecnológicos Sant'ana Ltda. 10/03/2016
• NuVasive adquire distribuidora brasileira de produtos médicos MegaSurgical. A NuVasive anunciou que entrou em um acordo definitivo para adquirir MegaSurgical,  distribuidor exclusivo dos produtos NuVasive no Brasil. NuVasive, Inc. é uma empresa norte-americana focada no design, desenvolvimento e comercialização de produtos para tratamento cirúrgico de desordens da coluna vertebral. 07/03/2016
• Fundo de Inovação Paulista vai investir R$ 4 milhões na Genotyping. O Fundo de Inovação Paulista vai investir R$ 4 milhões na Genotyping, empresa de Botucatu (SP) que faz exames genéticos para diagnosticar doenças. Fonte: Folha de S. Paulo   Leia mais em investe.sp 09/03/2016
• Fundo Capital Tech II compra 43,7% da brasileira Quality Software. O valor dessa fatia foi de R$ 30 milhões; os sócios BNDESPar e o executivo-chefe da Quality, Júlio Britto Júnior, aplicarão o total R$ 12 milhões. 08/03/2016
• RH - Gi Group do Brasil adquiriu a TMI & Tack Brasil. A Gi Group do Brasil, filial da multinacional italiana especializada em RH, adquiriu a TMI & Tack Brasil, de treinamentos profissionais. O valor da compra não foi revelado. Fonte: Folha de S.Paulo .. 08/03/2016
• RBS vende operações em Santa Catarina. O grupo RBS, o conglomerado de mídia que domina a região Sul do País, vai anunciar nesta segunda-feira a venda de suas operações em Santa Catarina. A informação foi antecipada pelo jornalista Felipe Vieira — um conhecido radialista gaúcho que já trabalhou na RBS e hoje está na rádio Guaíba, do grupo Record — e confirmada pela coluna nessa segunda-feira. Os compradores são os empresários Carlos Sanchez, controlador do grupo farmacêutico EMS, e Lírio Parisotto, da Videolar, um dos maiores investidores em Bolsa no Brasil. O CEO da RBS, Eduardo Sirotsky Melzer, fará o anúncio esta tarde, depois que as equipes da RBS em Santa Catarina tiverem sido informadas.  Vieira disse que “o mercado estima que o valor do negócio chegue a 700 milhões de reais,” mas, em novo post esta manhã, atualizou a estimativa para R$ 1 bilhão. 07/03/2016
• Empresa canadense de embalagens compra brasileira por US$ 10 milhões. A CCL Industries anunciou nesta segunda-feira a aquisição da brasileira Power Press Rótulos e Etiquetas Adesivas. - 07/03/2016

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>>   07 a 13/mar/2016>>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: FUSÕES E AQUISIÇÕES: 51 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/16
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em fevereiro/2016
• Fusões e Aquisições em TI e Telecom - Transações de porte até R$ 25 milhões

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

14 março 2016