FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 06 a 12/abr/15 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas com destaque pela imprensa 12 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana 06 a 12/abr/15. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Wine.com.br se associa à Tristão para vender café em cápsulas. A Wine.com.br - maior e-commerce de vinhos da América Latina - atraiu um novo sócio para o negócio. A Tristão Cia. de Comércio Exterior, dona da marca Realcafé, terá uma participação de 40% na Mocoffee, companhia que comercializa máquinas e cápsulas de café em 17 países, criada por Eric Favre, o inventor do sistema de café em cápsulas da Nespresso, que é a pioneira nesse segmento. Assim como a Wine.com.br, a Tristão é uma empresa capixaba. 09/04/2015
Abilio Diniz aumenta sua participação no grupo Carrefour. O magnata brasileiro Abilio Diniz aumentou sua participação no gigante varejista francês Carrefour, passando a possuir 5,07% do capital, informou nesta quinta-feira a Autoridade dos Mercados Financeiros franceses. Diniz, que também é dono de 10% da filial brasileira do Carrefour, não tem intenção de aumentar a sua participação ou pedir um assento no conselho de administração. 09/04/2015

"Market Movers” - Exterior

ABB, Bosch e Cisco formam empreendimento de software aberto para unificar a tecnologia residencial inteligente. As operações da joint-venture internacional do mozaiq GmbH oferecem uma plataforma de software de protocolo aberto para residências inteligentes, todos os aparelhos eletrodomésticos, bem como para dispositivos e serviços, a fim de simplificar a experiência para os proprietários residenciais. 30/03/2015
FedEx vai comprar TNT Express por US$4,8 bi para expandir entregas na Europa. A FedEx pretende comprar a empresa de entrega de pacotes holandesa TNT Express pelo valor acertado de 4,4 bilhões de euros (4,8 bilhões de dólares), buscando ser bem-sucedida numa iniciativa na qual a United Parcel Service falhou há dois anos, quando sua proposta foi bloqueada por órgãos reguladores da competição. A FedEx e a TNT disseram nesta terça-feira que não esperam oposição significativa de reguladores. Diferentemente da FedEx, a UPS já tinha uma rede forte na Europa quando fez sua proposta pela TNT.
Informatica Corp será comprada por US$5,3 bi por empresas de private equity. A fabricante de software corporativo Informatica anunciou nesta terça-feira que será comprada por cerca de 5,3 bilhões de dólares pelas empresas de investimentos Permira Funds e Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), na maior compra alavancada dos Estados Unidos até agora em 2015. 07/04/2015
Shell anuncia compra da BG por £ 47 bi, cerca de US$ 69 bi. A petroleira Shell anunciou, na manhã desta quarta-feira, 8, a compra da britânica BG em um negócio que soma aproximadamente 47 bilhões de libras - quase US$ 69 bilhões. A operação envolve o pagamento em dinheiro e entrega de ações da companhia anglo-holandesa aos acionistas da BG. "A combinação aumentará as reservas comprovadas de petróleo e gás em 25% e a produção em 20% na comparação com 2014 e fornecerá à Shell uma melhor posição competitiva em novos projetos de petróleo e gás, particularmente em gás natural na Austrália e em águas profundas no Brasil", diz o comunicado da companhia. 08/04/2015
LinkedIn compra site educativo lynda.com por US$ 1,5 bilhão. A rede social de contatos profissionais americana LinkedIn anunciou nesta quinta-feira a compra do site de cursos online lynda.com por um valor em torno do 1,5 bilhão de dólares. "A missão do LinkedIn e a missão do lynda.com são muito similares. As empresas tentam ajudar os profissionais a serem melhor no que fazem", declarou Jeff Weiner, diretor executivo do LinkedIn.09/04/2015
Singtel compra companhia de cibersegurança Trustwave. A Singtel, uma das maiores operadoras de telecomunicações do sudeste da Ásia, pelo menos tendo em conta as receitas, anunciou que vai comprar a companhia de cibersegurança Trustwave, por US$ 810 milhões.08/04/2015
Farmacêutica Mylan faz oferta por concorrente. A farmacêutica americana Mylan, especializada em medicamentos genéricos, fez uma oferta para comprar o laboratório Perrigo, com sede na Irlanda, por US$ 29 bilhões.Pela proposta, que envolverá pagamento em dinheiro e ações, a Mylan desembolsará o equivalente a US$ 205 por ação da companhia. 09/04/2015

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Banrisul Seguros na mira de privatização? O plano do governo gaúcho em cortar custos e atenuar o déficit previsto em R$ 5,4 bilhões em 2015 passa pela venda de parte do Banrisul Seguros, subsidiária do banco estatal voltada à seguridade. Embora o plano ainda não tenha saído do papel, o estado avalia a venda de 49% das ações da seguradora a um investidor privado, uma manobra que poderia injetar bilhões nos cofres públicos. 06/04/2015
Em crise, Unimed-Rio avalia venda de ativos. A Unimed Rio vai publicar seu balanço de 2014 na terça-feira, dia 31. É um primeiro passo para atravessar o ano sob intervenção do governo e recuperar o equilíbrio financeiro. A apresentação do resultado até o fim do mês foi acordada com a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) em novembro, como parte de um plano de ajuste baseado em corte de custos. Com prejuízo de R$ 90 milhões, a cooperativa poderá usar patrimônio próprio para reequilibrar suas contas. A venda de ativos é uma alternativa, há até interesse de fundos na compra do hospital da Barra, avaliado em R$ 650 milhões, mas, alternativamente, estamos reestruturando a gestão dessa unidade para que ela dê retorno satisfatório à cooperativa diz Mozart de Oliveira, superintendente de Atenção à Saúde da Unimed-Rio.28/03/2015
Vale pode vender ativos ferroviários antes de minas. A Vale pode optar por vender navios e participações em empresas de logística antes de começar a se desfazer de ativos de mineração, sejam minas ou fatias. A companhia está em busca de alternativas para levantar dinheiro em meio à queda no preço do minério de ferro. A commodity, até o último trimestre de 2014, foi responsável por 95% do Ebitda da Vale. 26/03/2015
Mudanças na Estre. O BTG Pactual e Wilson Quintella Filho estão negociando uma divisão da Estre, empresa de saneamento e tratamento de resíduos da qual são sócios. Quintella ficará com a parte de saneamento e o BTG com os aterros sanitários. 07/04/2015
HSBC pode vender ativos no Brasil e no México, diz jornal. A imprensa mexicana informou, na terça-feira, 7, que o HSBC deve vender os ativos que possui no Brasil e no México. Segundo o jornal El Financiero, os bancos Scotiabank e Ve por Más estariam negociando a compra, segundo fontes. Questionado pelo jornal O Estado de S. Paulo, o HSBC disse apenas que não comenta especulações de mercado.09/04/2015
1 bilhão para a Cemig. A Cemig Telecom, subsidiária da companhia de energia elétrica mineira, está preparando um negócio que poderá trazer 1 bilhão de reais para o caixa da companhia. A infraestrutura para serviços de internet banda larga e os contratos com os clientes serão alocados numa nova empresa, que está sendo criada. Depois, o fundo de private equity GP Investimentos e outros investidores se tornarão sócios da Cemig no negócio. 09/04/2015
ABC desmente venda da Pereira & O’Dell. Holding brasileira está diminuindo sua participação na agência norte-americana de 51% para 30%, mas nega interesse em deixar totalmente o negócio. O Grupo ABC desmente informações publicada na quinta-feira 9 pelo jornal The New York Times, que diz que estaria em negociação a saída da holding brasileira da sociedade da agência norte-americana Pereira & O’Dell, que ajudou a fundar há exatamente sete anos. Segundo o ABC, o que está em curso é um processo de diminuição na participação acionária da holding na empresa, como revelou Meio & Mensagem em setembro de 2013, e não uma retirada total do negócio. “Assinamos um acordo pelo qual o Grupo ABC se compromete a ceder, em três anos, 21% das ações para a própria Pereira & O’Dell incluir como sócios alguns de seus executivos. Assim, a participação do ABC vai passar de 51% para 30%”, garante Guga Valente, presidente da holding brasileira. Ele ressalta, entretanto, que a negociação não envolve o escritório brasileiro da agência, no qual o ABC irá manter 51% de participação. Presente no Brasil desde 2012, a Pereira & O’Dell atende no país Fiat, B2W e Natura, entre outros clientes. Através de sua assessoria, a Pereira & O’Dell confirma as informações prestadas pelo CEO do ABC. 10/04/2015

M & A - COMPRA

Nova empresa da BHP pode comprar ativos no Brasil A companhia South32, criada este ano pela BHP Billiton, pode fazer até US$ 3 bilhões em aquisições, dizem analistas. Na lista de possíveis aquisições estão ativos de níquel da Anglo no Brasil e ativos de carvão da Vale na Austrália. 02/04/2015
Brookfield fez proposta pela Invepar, diz Petros. A OAS atualmente em recuperação judicial, recebeu uma proposta da gestora canadense especializada em infraestrutura Brookfield pela sua fatia de quase 25% na Invepar, empresa que explora concessões na área de infraestrutura. O assunto foi tratado em reunião realizada nesta quarta-feira, 8, entre a companhia e o Petros, fundo de pensão dos funcionários Petrobras.08/04/2015
Farmacêutico Fagron busca aquisições no Brasil, Europa e EUA. O grupo de farmacêuticos manipulados Fagron está em negociações para fazer aquisições na Europa, nos Estados Unidos e no Brasil, disse seu presidente-executivo nesta quinta-feira. O grupo, que vende ingredientes para que farmacêuticos fabriquem medicamentos manipulados, não anunciou aquisições no primeiro trimestre."Estamos avaliando aquisições nos EUA e na Europa para a Fagron Compounding Services e na Europa e no Brasil para a Fagron Compounding Essentials", acrescentou. 09/04/2015

PRIVATE EQUITY

Investimentos de fundos de private equity e venture capital caíram 18% em 2014. Diante de um cenário de grandes incertezas políticas no Brasil, os fundos de private equity e venture capital investiram R$ 13,6 bilhões em 2014, queda de 18,56% na comparação com o ano anterior, quando o número foi de R$ 16,7 bilhões, de acordo com dados da Associação Brasileira de Private Equity & Venture Capital (ABVCAP). A variação foi feita considerando o mesmo número de gestores nos dois anos. "A visão dos investidores de private equity é de longo prazo e eles acreditam que o Brasil é um lugar para se estar daqui dez anos. Mas com o cenário atual obviamente estão mais seletivos." Borges frisou que, no entanto, isto não significa que o investidor de private equity desistiu do Brasil, "muito distante disso".07/04/2015
Vinci aposta no setor imobiliário em meio à queda de preços. A Vinci Partners Investimentos, empresa brasileira de private equity e gerenciamento de ativos, está apostando no setor imobiliário do Brasil em meio à desaceleração da economia e à contração do crédito corporativo que estão reduzindo o preço dos ativos. "A maior parte das empresas do setor imobiliário no Brasil está sendo negociada abaixo do valor dos ativos", disse Alessandro Morgado Horta, presidente da Vinci, com sede no Rio de Janeiro, em entrevista no dia 26 de março em São Paulo. "Se você vender os imóveis dessas empresas, conseguirá um preço melhor do que se vender as ações", disse ele.09/04/2015
Brasil Pharma pode receber mais um aporte do BTG Pactual. A Brasil Pharma, braço de varejo farmacêutico controlado pelo BTG Pactual, poderá receber novo aporte de capital do banco, segundo fontes consultadas pelo 'Broadcast', serviço em tempo real da 'Agência Estado'. Em um amplo processo de reestruturação desde 2013, a companhia anunciou, no mês passado, nova mudança no comando da companhia - a segunda troca em 12 meses. 11/04/2015
Private Equity & Venture Capital - Oportunidades em meio à crise no Brasil. É sabido que 2015 vai ser um ano difícil diante de uma economia com perspectiva de recessão. No entanto, para a indústria de Private Equity, a atual crise político-econômica que vive o país não deve frear as operações dos fundos no Brasil. Com recursos captados, as gestoras planejam cumprir suas metas de investimento para este ano, aproveitando algumas janelas de oportunidades que foram abertas diante deste cenário de crise. Vários fundos já concluíram a captação e estão começando a colocar o dinheiro para operar. É hora de ir às compras...11/04/2015

IPO/OPA

Hotel Urbano anuncia conselho e prepara IPO. Plataforma on-line de viagens e de turismo, o Hotel Urbano anunciou ontem a criação de seu Conselho de Administração, como parte do processo de estruturação da companhia brasileira para uma possível oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Em comunicado, a empresa informou que a eventual abertura de capital acontecerá em médio prazo e é uma das alternativas em avaliação pela operação. Procurado pelo Brasil Econômico , o Hotel Urbano não encontrou um representante disponível para dar mais detalhes sobre sua estratégia. 07/04/2015
Governo quer IPO de holding de seguros da Caixa em 2015. O governo federal anunciou estudos para criação de uma holding de seguros da Caixa Econômica Federal e posterior oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) ainda em 2015, operação que poderá reforçar o caixa da União."O objetivo é claro: possibilidade de aumentar a presença da Caixa Econômica em segmento importante e também, evidentemente, aproveitarmos a vitalidade do nosso mercado de capitais", disse o ministro da Fazenda, Joaquim Levy, a jornalistas. =08/04/2015
Cade aprova oferta por controle da BR Properties. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou sem restrições a operação de uma oferta pública voluntária (OPA) para aquisição do controle da BR Properties, pelo Fundo de Investimento em Participações Bridge. A operação envolve o fundo, administrado pelo BTG, e a Brookfield. A BR Properties é uma empresa de investimento em imóveis comerciais de renda, com foco na aquisição, locação, administração, incorporação e venda de imóveis comerciais, especialmente escritórios e galpões. 10/04/2015

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

01 - Grupo ABC compra a digital Salve. Essa é a terceira aquisição desde a entrada na holding do fundo Kinea – as anteriores foram as incorporações da CDN, em 2013, e da Escala, no ano passado. O Grupo ABC, maior conglomerado de agências controladas por capital nacional, fechou a aquisição da digital Salve, que tem sete anos de mercado, emprega 65 profissionais em São Paulo. Os quatro sócios atuais da agência continuam no comando da empresa, agora como minoritários. 06/04/2015
02 - uMov.me recompra parte da Totvs. A uMov.me, empresa gaúcha dona de uma plataforma de desenvolvimento de aplicativos móveis, recomprou por R$ 1,6 milhão os 20% de participação na companhia adquiridos pela Totvs no começo de 2013. O valor é a metade dos R$ 3,2 milhões que a Totvs aportou na companhia por meio do fundo de investimentos Totvs Ventures. O acordo previa ainda novos aportes até 2017.Em nota, a gigante brasileira de sistemas de gestão empresarial afirma que seguirá vendendo as soluções da uMov.me para a sua base de clientes. 06/04/2015
03 - Bysoft e NSI unem operações. A paulista Bysoft, especializada em sistemas para comércio exterior, realizou no mês passado a fusão de operações com a conterrânea New Soft Intelligence (NSI), companhia que também atua no segmento. Ao unirem forças as duas companhias pretendem complementar seu porfólio de ofertas, mirando principalmente o crescimento junto a empresa de maior porte. O plano das duas companhias é conquistar 200 novos clientes grandes até o final do ano. Reunidas, as duas empresas contam com cerca de 1,4 mil clientes ativos. As empresas não divulgam números de faturamento, mas a expectativa é que a receita combinada das duas companhias em 2015 tenha um crescimento de 30% em relação a 2014.06/04/2015
04 - Empresa suíça Straumann assumirá controle total da brasileira Neodent. O grupo suíço de implantes dentários Straumann anunciou que assumirá o controle total da brasileira Neodent, líder do setor na América Latina. A Straumann, que já era acionista da Neodent, aumentará sua participação de 49% para 100%. A operação será de 210 milhões de francos suíços (220 milhões de dólares, 680 milhões de reais). O valor será pago em dinheiro aos acionistas fundadores da empresa brasileira. A Neodent é a empresa líder do setor no Brasil, o segundo maior mercado do mundo de implantes dentários. Em 2014, a Neodent registrou um volume de negócios de 258 milhões de reais (82 milhões de dólares). A aquisição da empresa, "muito rentável" segundo a Straumann, será incluída no EBIT da empresa suíça em 2016. 07/04/2015
05 - Agendor: aporte de R$ 1,2 milhão. O Agendor anuncia a entrada de um novo grupo de investidores: o HBS Alumni Angels, formado por ex-alunos de Harvard, que liderou o aporte na startup paulista. O valor total captado na rodada foi R$ 1,2 milhão. O aporte contou com cerca de 25 integrantes do grupo HBS Alumni Angels. Com a nova rodada, a startup deseja consolidar seu posicionamento no mercado com um produto que aprimora a experiência de vendedores e equipes de vendas de pequenas e médias empresas. 02/04/2015
06 - Artplan compra agência Outra Coisa. O grupo Artplan, dono da agência de publicidade homônima, comprou a agência carioca Outra Coisa, especializada no desenvolvimento de aplicativos. O valor do negócio não foi divulgado. Fundada no começo do ano passado, a companhia de apps tem 18 funcionários e já atendeu clientes como TIM, Coca-Cola e Fundação Roberto Marinho. O negócio será mantido como uma empresa separada, sob o comando de seus fundadores, Fernando Tchê Gouvêa e Marcelo Gluz, segundo o Valor. Segundo o executivo, a meta é ter um crescimento de 50% em 2015, chegando a uma receita de R$ 3 milhões. O grupo Artplan já tem outros quatro negócios. Além da agência de publicidade, a companhia é dona da empresa de eventos Dream Factory, da agência de conteúdo Gruda, da empresa de pesquisa Relevance (sociedade com a espanhola de mesmo nome) e é sócia do Rock in Rio.08/04/2015
07 - Empresa de aplicativo de táxis recebe nova rodada de investimentos de fundos. A 99Taxis, empresa de aplicativo para chamada de táxis, fechou uma nova captação de recursos com fundos de investimentos, que serão usados na expansão da rede. Essa é a segunda rodada de aportes obtidos pelo grupo neste ano (a primeira ocorreu em janeiro). Somadas, elas totalizam R$ 130 milhões. Os valores virão dos fundos internacionais Tiger Global e Qualcomm Ventures e do nacional Monashees –os três já fizeram outros desembolsos desde 2012, quando a empresa foi fundada. 09/04/2015
08 - Wine.com.br se associa à Tristão para vender café em cápsulas. Depois de anunciar, no início de março, sua entrada no mercado de café com a aquisição de uma fabricante de cápsulas suíça, a Wine.com.br - maior e-commerce de vinhos da América Latina - atraiu um novo sócio para o negócio. A Tristão Cia. de Comércio Exterior, dona da marca Realcafé, terá uma participação de 40% na Mocoffee, companhia que comercializa máquinas e cápsulas de café em 17 países, criada por Eric Favre, o inventor do sistema de café em cápsulas da Nespresso, que é a pioneira nesse segmento. Assim como a Wine.com.br, a Tristão é uma empresa capixaba. Com receita anual na ordem de R$ 450 milhões.As conversas entre a Wine a Tristão se intensificaram depois que a aquisição da Mocoffee foi anunciada, no dia 10 de março. A ideia é que, no futuro, toda a produção seja concentrada no Espírito Santo. Inicialmente, a Mocoffee poderá usar uma fábrica da Tristão, de café torrado e moído, que será concluída em julho deste ano. "Nessa planta, já temos 80% do que precisamos para encapsular o café no Estado", diz Tristão. Por enquanto, a máquina será importada. Ela continuará sendo montada na China, por uma empresa de Hong Kong, com tecnologia da Suíça. 09/04/2015
09 - Abilio Diniz aumenta sua participação no grupo Carrefour. O magnata brasileiro Abilio Diniz aumentou sua participação no gigante varejista francês Carrefour, passando a possuir 5,07% do capital, informou nesta quinta-feira a Autoridade dos Mercados Financeiros franceses. Diniz, que também é dono de 10% da filial brasileira do Carrefour, não tem intenção de aumentar a sua participação ou pedir um assento no conselho de administração, segundo indicou à AFP Arnaud Monnin, porta-voz na França da holding Peninsula, o seu veículo investimento. 09/04/2015
10 - Cipla adquire a brasileira Duomed Produtos farmacêuticos. A farmacêutica Cipla baseada em Mumbai assinou um acordo para comprar Duomed Produtos Farmacêuticos Ltda, importadora e distribuidora de produtos farmacêuticos no Brasil, por R$ 1.293.600. O acordo está previsto para ser concluído até o final de maior de 2015. Duomed foi constituída em 2013 e recebeu a aprovação do ANVISA (autoridade de saúde do Brasil) e outras autoridades reguladoras para importar e distribuir produtos farmacêuticos no Brasil. 09/04/2015
11 - CSN propõe incorporação de unidade cimentos para cortar custos. A Companhia Siderúrgica Nacional vai propor a seus acionistas a incorporação da controlada integral CSN Cimentos a partir de maio, informou o grupo nesta quinta-feira. "A incorporação, que terá seus efeitos apenas a partir de 1o de maio, se for aprovada, acarretará a otimização dos processos e maximização dos resultados, concentrando numa única estrutura organizacional todas atividades comerciais e administrativas das duas sociedades", afirmou a CSN em comunicado ao mercado. Segundo a CSN, a incorporação vai resultar em "significativa economia de escala", mas não deu detalhes. A CSN afirmou que o patrimônio líquido da Cimentos apurado pela consultoria Apsis é de 1,1 bilhão de reais. A incorporação deve gerar custos total de 1,7 milhão de reais. 09/04/2015
12- BNDES investe R$ 200 mi em empresa de Paranaguá. A BNDESPar, braço de participações do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), vai investir R$ 200 milhões na Rocha Terminais Portuários e Logística, empresa sediada em Paranaguá (PR) que atua no setor de apoio logístico a atividades portuárias. O investimento se dará via subscrição de ações ordinárias. Com a operação, a BNDESPar terá participação direta e minoritária no capital social da Rocha. O controle será mantido pelas holdings RTP Participações e Angra Infra FIP. 09/04/2015

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

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FUSÕES E AQUISIÇÕES: 84 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/15
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em março/2015

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

15 abril 2015