Anunciadas 9 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 08 a 14/mai/2017. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- XP: Venda ao Itaú leva Guilherme Benchimol ao topo do mundo. O Itaú Unibanco compra da XP Investimentos por R$ 6,3 bilhões, por 49,9% das ações. Desse total, R$ 5,7 bilhões vão para os acionistas e R$ 600 milhões de injeção de capital na XP, para pagar investimentos em tecnologia e a compra da corretora Rico. 12/05/2017
"Market Movers” - Exterior
- Verizon paga US$ 3,1 bi por empresa do espectro 5G. Uma batalha comercial acirrada para o futuro da telefonia de quinta geração terminou hoje, 11 de maio. A corporação de telecomunicações Verizon saiu vencedora na disputa pela compra da Straight Path Communications, uma empresa que detém várias faixas de espectro tidas como fundamentais para o funcionamento da 5G. O acordo, conforme noticia o Wall Street Journal, envolve US$ 3,1 bilhões, o que é quase o dobro que a rival AT&T havia oferecido. 11/05/2017
- Cisco adquire empresa de inteligência artificial por US$ 125 milhões. A Cisco confirmou a compra por US$ 125 milhões da MindMeld, uma empresa desenvolvedora de inteligência artificial e aprendizado de máquina baseada em São Francisco. A tecnologia proprietária da companhia ajuda a construir interfaces de conversação em voz e texto com serviços baseados na nuvem.11/05/2017
- Apple adquire mais uma empresa de inteligência artificial, por cerca de US$200 milhões. A Fortune e o TechCrunch divulgaram hoje a mais nova aquisição multi-milionária da Apple. Foi a da startup Lattice Data, especializada em “dados negros/obscuros” — isto é, focada em inteligência artificial. O Gartner define “dark data” como ativos de informação que as empresas coletam, processam e armazenam durante suas atividades regulares, mas os quais essas empresas geralmente falham em utilizar para outros propósitos (por exemplo, para análise, relações de negócios e monetização direta). Fontes indicam que o negócio teria fechado em US$175-200 milhões, há poucas semanas. 13/05/2017
- Varejista de bolsas Coach compra Kate Spade por US$ 2,4 bilhões As varejistas de bolsas Coach e Kate Spade vão unir seus destinos após um acordo de US$ 2,4 bilhões no qual a Coach comprará a Kate Spade, com o objetivo de revigorar o crescimento das duas marcas.A Coach pagará aos acionistas da Kate Spade US$ 18,50 por ação em dinheiro. Isso representa um prêmio de 28% para a cotação de fechamento da ação 08/05/2017
HUMORES & RUMORES
M & A - VENDA
- Log, da MRV, pode ter entrada de sócio e deixar de lado IPO. A Log Commercial Properties, subsidiária da MRV voltada para galpões logísticos, pode seguir o mesmo caminho da XP Investimentos e dar uma guinada em seu projeto de capitalização. Desde a metade de 2016, a companhia ensaia fazer uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), mas nas últimas semanas passou a discutir com mais intensidade a entrada de sócios por meio da venda direta de participação. No momento, todas as cartas estão na mesa e a grande discussão é o preço. Se não tiver uma oferta interessante, o plano da abertura de capital seguirá adiante. Os primeiros sinais de recuperação da economia brasileira atiçaram os fundos de private equity estrangeiros, que ficaram mais interessados em investir no País e bateram na porta da empresa. 12/05/2017
- Concorrentes estão de olho em ativos da Kroton. Grupo deverá ter de se desfazer de faculdades e cursos de ensino à distância em troca de aprovação de fusão com Estácio; ideia é vender ‘pacote’ de ativos. Enquanto a fusão entre Kroton e Estácio espera o aval do Cade, diversos grupos educacionais já estão de olho no conjunto de ativos que provavelmente terão de ser vendidos para que o tribunal antitruste aprove o negócio. O Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado, apurou que pelo menos seis empresas já teriam procurado a Kroton para obter detalhes sobre o andamento das negociações com o órgão de defesa da concorrência. 09/05/2017
- Petrobras inclui Pasadena e África em plano de venda de ativos. A Petrobras decidiu incluir a refinaria de Pasadena e sua participação na Petrobras África na nova lista de ativos que compõem o seu plano de desinvestimentos. Os dois ativos e a nova metodologia de venda foram aprovados pela diretoria da companhia em reunião nesta terça (9). O plano de venda de ativos havia sido suspenso pelo TCU (Tribunal de Contas da União), que determinou à Petrobras a adoção de um modelo mais transparente de negociações. O objetivo da Petrobras é levantar US$ 21 bilhões até o fim de 2018. A empresa não listou os ativos que estão na nova fase do plano de desinvestimentos, citando apenas Pasadena e as operações na África. Disse que novos ativos serão anunciados na medida em que forem aprovados.10/05/2017
- Actis, State Power disputam parques da Casa dos Ventos. O grupo britânico de private equity Actis e a chinesa State Power Investment estão entre os pretendentes dos parques eólicos à venda pela Casa dos Ventos, que totalizam 706 megawatts de capacidade instalada, segundo pessoas que não quiseram se identificar porque o assunto não é público.A Brookfield também fez oferta vinculante para a compra dos parques, mas a possibilidade de fechar o acordo parece menos provável, segundo uma das pessoas. A operação será concluída neste mês e a aquisição dos 706 megawatts deve chegar a R$ 5 bilhões. 09/05/2017-
M & A - COMPRA
- País volta ao radar do investidor estrangeiro. Investimento externo foi de US$ 14,8 bi no primeiro trimestre, recorde para o período. Após dois anos de cautela em função da crise, os investidores estrangeiros voltaram a demonstrar maior apetite por negócios no Brasil. De janeiro a março eles já foram responsáveis pelo ingresso de US$ 14,84 bilhões de Investimento Direto no País (IDP) ligado à participação em empresas – um aporte considerado de melhor qualidade, já que diz respeito a aquisições ou a novos projetos, como a instalação de fábricas. O volume é recorde para um primeiro trimestre. Se descontado o dinheiro que regressou ao exterior, US$ 955 milhões, ainda assim a cifra chama atenção: US$ 13,88 bilhões. Desde o fim do ano passado, o setor de energia e gás aparece como principal foco de interesse dos estrangeiros. Sozinho, o setor foi responsável pelo ingresso de US$ 5,52 bilhões de janeiro a março. A Tendências Consultoria Integrada projeta para 2017 uma entrada total de US$ 78 bilhões .. 13/05/2017
- CVC segue em busca de novas compras. O presidente da CVC, Luiz Falco, disse que a companhia permanece atenta às oportunidades de aquisição, mesmo após anunciar a compra de duas companhias desde dezembro. "O setor está em consolidação. Em tese, podemos voltar a comprar. Mas temos um trabalho a fazer", disse referindo-se à absorção da Trend, última aquisição. ... 11/052017
- Fibria analisa opções de M&A em meio a pedidos por consolidação. A Fibria, maior produtora mundial de celulose de eucalipto, afirma ver vantagens em hipotéticas fusões com dois dos seus principais concorrentes no Brasil em meio à crescente especulação sobre consolidação da indústria no país. O presidente da empresa, Marcelo Castelli, afirmou que uma possível fusão com a Eldorado Brasil seria o caminho mais simples para criar valor para os acionistas, enquanto uma combinação com a Suzano Papel e Celulose levaria mais tempo, mas com um potencial de ganho ainda maior. O potencial de sinergias no setor é enorme, disse ele em entrevista concedida na semana passada em São Paulo. "Bancos, acionistas, executivos, todo mundo acha que a consolidação faz sentido", disse Castelli. "M&A é hoje a opção que agrega mais valor para o acionista." 08/05/2017
- Taesa vê folga financeira e se prepara para disputar aquisições de ativos. Presidente da transmissora afirmou que a companhia avalia todas essas oportunidades e espera ainda enfrentar alguma concorrência no mercado quando os negócios forem se efetivar. A transmissora de energia elétrica Taesa quer aproveitar uma posição financeira confortável para buscar aquisições, com foco em possíveis oportunidades que podem aparecer nos próximos meses, como a venda de ativos por empresas do setor em dificuldades financeiras, como as espanholas Abengoa e Isolux e a estatal brasileira Eletrobras.08/05/2017
PRIVATE EQUITY
- Brookfield fecha compra de fatia na Renova Energia, diz fonte. O negócio envolverá a aquisição pela Brookfield de toda a participação da Light na Renova, além da injeção de 800 milhões de reais na companhia. A canadense Brookfield Asset Management acertou a compra do controle da Renova Energia, empresa de geração renovável da mineira Cemig e da Light, disse à Reuters nesta sexta-feira uma fonte com conhecimento direto do assunto. O negócio envolverá a aquisição pela Brookfield de toda a participação da Light na Renova, além da injeção de 800 milhões de reais na companhia, o que diluiria parcialmente os demais acionistas. “O negócio para vender o controle à Brookfield foi concluído e vai ser aprovado na próxima reunião do Conselho de Administração da Renova e dos controladores”, disse a fonte, acrescentando que o encontro do colegiado está previsto para a próxima semana. O valor de mercado da Renova é de cerca de 1 bilhão de reais, segundo dados da Thomson Reuters. 12/05/2017
IPO
- Grupo farmacêutico latino-americano Biotoscana anuncia IPO na bolsa. O grupo farmacêutico Biotoscana Investments protocolou nesta quarta-feira pedido de registro para realizar uma oferta inicial de recibos de ações (BDRs) na B3. Com sede em Luxemburgo, a Biotoscana Investments, seu nome oficial, se apresenta como maior grupo integrado latino-americano do setor, com operações no Brasil, Argentina, Colômbia, Bolívia, Chile, Equador, México, Paraguai, Peru e Uruguai. A companhia, que surgiu em 2011 e resultou da fusão das empresas Biotoscana, United Medical e LKM, produz medicamentos para doenças infecciosas ou raras, oncologia e oncohematologia, tratamentos especiais, imunologia e inflamações. 10/05/2017
- Magazine Luiza avalia realizar oferta pública de ações. "Não há, nesta data, qualquer definição quanto à realização da oferta, bem como quanto à sua estrutura e volume", afirmou a empresa. A rede de varejo Magazine Luiza contratou assessores para avaliar uma oferta pública de ações da companhia, informou o grupo nesta quarta-feira em comunicado ao mercado.A empresa divulgou o comentário em resposta à reportagem da Coluna Broadcast, publicada mais cedo, que afirma que a empresa prepara oferta de ações de 1 bilhão de reais. 10/05/2017
- Oferta de ação pode atingir R$ 50 bilhões neste ano. Depois de um início de ano agitado, alguns bancos de investimentos começam a revisar para cima as projeções para as ofertas de ações. Desde janeiro, a venda de papéis por parte de companhias brasileiras na B3 movimentou R$ 13,2 bilhões, cifra que já superou em mais de 20% o volume movimentado em todo o ano de 2016. O Bank of America Merril Lynch (BofA) estima que as ofertas de ações possam alcançar até R$ 50 bilhões neste ano, ante R$ 30 bilhões previstos no início de 2017. "Tem clientes que perceberem uma recuperação substancial do negócio e querem acessar o mercado para investir", afirma Hans Lin, responsável pelo banco de investimento do BofA no Brasil. 09/05/2017
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- XP: Venda ao Itaú leva Guilherme Benchimol ao topo do mundo. Pouquíssimos frequentadores da sede do Itaú Unibanco, no Jabaquara, sabiam da negociação para a compra da XP Investimentos. O negócio seria confirmado na noite da quinta-feira 11, com a compra, por R$ 6,3 bilhões, de 49,9% das ações. Desse total, R$ 5,7 bilhões vão para os acionistas e R$ 600 milhões de injeção de capital na XP, para pagar investimentos em tecnologia e a compra da corretora Rico, anunciada no fim de 2016. A XP possui 410 mil clientes ativos, atendidos por 2 mil agentes autônomos. A compra vai ocorrer por fases. A participação do Itaú na XP começa com 49,9%, pode subir para 75% em duas etapas até 2022, e chegar em 100% em 2024 ou 2033 . 12/05/2017
- Grupo norueguês Schibsted aumenta participação na OLX Brasil. O grupo norueguês de mídia Schibsted aumentou sua participação na OLX Brasil de 25% para 50%. O conglomerado assumiu a participação de 25% que era da também norueguesa Telenor e agora passa dividir o capital do site Brasileiro com o grupo sul-africano Naspers, que controla os outros 50%. A receita da OLX Brasil atingiu R$ 99 milhões em 2016, o que representou um crescimento de 120% em relação a 2015. Durante 2016, a OLX Brasil introduziu com sucesso a monetização de anúncios profissionais tanto em carros quanto em imóveis. A dinâmica de crescimento é forte e, no primeiro trimestre de 2017, a receita acelerou ainda mais.12/05/2017
- Wecash recebe aporte de R$ 120 milhões para investir no Brasil e lança oito fintechs. Além da análise de crédito, empresa de origem chinesa atuará em empréstimos, meios de pagamento, varejo e bureau de aluguéis. Menos de um ano após iniciar sua operação comercial no Brasil, a Wecash Brasil, fintech de origem chinesa anuncia um aporte de R$ 120 milhões para investir no país. O valor faz parte da terceira rodada de investimentos provenientes do levantamento de US$ 80 milhões oriundos da matriz chinesa. Com o recurso, a empresa desenvolveu uma reestruturação administrativa, passando a atuar institucionalmente como Wecash Group. No Brasil, a Wecash passa a oferecer para o mercado oito iniciativas diferentes no conceito fintech. Além da plataforma de avaliação de crédito, que se tornou a maior da Ásia em três anos de atuação, a empresa está lançando também outros sete empreendimentos distribuídos entre os setores de empréstimos, avaliação de crédito, meios de pagamento, varejo e o primeiro bureau de aluguel do Brasil.12/05/2017
- Grupo SEB fecha quinta aquisição. Em apenas cinco meses, o empresário Chaim Zaher, dono do Grupo SEB, investiu quase R$ 300 milhões em cinco transações. Ontem, Chaim comprou a plataforma tecnológica educacional brasileira Scules by Mosyle. O valor do negócio, segundo fontes, foi de R$ 4 milhões. .. 11/05/2017
- EMS assume produção da Medley no DF. Maior farmacêutica do país segundo ranking da IMS Health, a EMS assumiu ontem a operação da fábrica de Brasília (DF) da Medley, fabricante de genéricos e similares do laboratório francês Sanofi. Detalhes do acordo, tratado como de locação e não de venda, bem como o valor da operação, não foram revelados. Mas é público que o contrato de longo prazo ... 11/05/2017
- Aliansce fecha compra do Boulevard Corporate Tower por R$ 275 milhões. A Aliansce Shopping Centers informou nesta quarta-feira a compra de 100% das cotas do CTBH Fundo de Investimento Imobiliário – FII, único proprietário do empreendimento imobiliário corporativo denominado Boulevard Corporate Tower (BCT), por R$ 275,3 milhões. Segundo aviso entregue à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o montante será corrigido . 10/05/2017
- Fusão cria farmacêutica de R$ 1,2 bi. A farmacêutica Farmoquímica (grupo FQM), controlada pela argentina Roemmers, e a Divcom, do Recife, uniram seus negócios para criar uma nova companhia, com receita estimada em R$ 1,2 bilhão, apurou o Estado. Na transação, que inclui troca de ações, a Farmoquímica ficará com 80% da nova empresa e a Divcom com os 20% restantes. A união das duas empresas tem como estratégia reforçar a posição da Farmoquímica em dermocosméticos, uma divisão de negócio que tem crescido acima de dois dígitos nos últimos anos. A operação também prevê que a Divcom deverá receber R$ 400 milhões pela venda das marcas de medicamentos, que são voltadas para a classe média baixa. O acordo foi fechado ontem, depois de meses de negociações. Fontes de mercado afirmaram que a Divcom, que é especializada em medicamentos de apelo mais popular, como o Imecap, para tratamento capilar, já tinha sido sondada por multinacionais no passado. 10/05/2017
- A nova aposta farmacêutica de Omilton Visconde Junior. Visconde Jr criou a Cellera Farma em sociedade com a Victoria Capital Partners Filho do fundador do laboratório Biosintética, Omilton Visconde Junior é conhecido na indústria farmacêutica pela habilidade em fazer dinheiro montando ou comprando empresas que, depois de ganharem musculatura, são vendidas a múltiplos elevados. Aos 54 anos de idade, ele volta com a mesma estratégia na criação da sua nova empresa, a Cellera Farma, que nasce em sociedade com o fundo Victoria Capital Partners e plano de investimento de R$ 400 milhões em quatro anos. .. 09/05/2017
- LGT investe R$ 70 milhões para expansão da General Water. Fruto da necessidade de alternativas para abastecimento de água na região metropolitana de São Paulo, a General Water, empresa que oferece sistemas próprios de abastecimento, tratamento de esgoto e reúso de água, recebeu investimento de R$ 70 milhões do LGT Impact, braço de investimentos de private equity do grupo LGT. Depois de abocanhar uma fati... 08/05/2017
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
- SEMANA ANTERIOR >>> 01 a 07/mai/2017>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 95 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/2017
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em março/2017.
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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