FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 07 a 13/out/13

Na semana passada de 07 a 13/out/13, foram anunciadas com destaque pela imprensa 9 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.

 ANÁLISE DA SEMANA 

 Principais transações.

Dos cinco setores, os de OUTROS e TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO, foram os mais ativos e representaram 56% do total.

Destaque para a transação envolvendo a sueca Hexagon adquirindo a fabricante brasileira de software de automação para a indústria de mineração Devex.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

A MAIOR

• Hexagon adquire fabricante brasileira de software de automação Devex A Hexagon, fornecedora sueca de sistemas de medição de objetivos acordo definitivo para adquirir a fabricante brasileira de software de automação para a indústria de mineração Devex. É também uma transação relevante envolvendo investidor estrangeiro comprando empresa brasileira. Nesse mesmo contexto se inclui a transação da Smiles, empresa de programas de fidelização controlada pela Gol, comprando 25% da Netpoints Fidelidade por R$ 25 milhões. É também a operação de destaque envolvendo empresa brasileira comprando empresa brasileira

INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL

• O Cade aprovou a aquisição, pelo grupo Dow, dono da Dow Química, de 30% do capital social da Tecnoseeds Brasil Sementes & Serviços, empresa em fase pré-operacional que será dona de uma planta de processamento de milho. Os 70% restantes continuarão em poder do Grupo Don Mario (GDM), dono da Brasmax Genética e da Don Mario Sementes. 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Luciano Huck vira sócio do Porta dos Fundos. Huck criou uma empresa de participações, a Joá Investimentos. É por meio dela que o apresentador possui uma fatia do Porta dos Fundos. 

NEGÓCIOS DA SEMANA 

"Market Movers" - Brasil. 

•  Confrapar investe na área de educação A gestora mineira de fundo de capital de risco Confrapar adquiriu 30% do Izzui - empresa de cursos livres ministrados por meio de um aplicativo no Facebook. O aporte foi de R$ 3 milhões.  
• Blue Interactive avança em cidades médias, prevê mais aquisições A operadora de TV a cabo e Internet de banda larga Blue Interactive está em negociações avançadas para compra de concorrentes e adicionar três cidades às 25 nas quais já opera. Anunciou a compra da Minas Cabo e da Brasil Telecomunicações. Com foco em consumidores de classe média baixa, a companhia em cidades de pequeno e médio portes em nove Estados e teve faturamento de 108 milhões de reais em 2012, com expectativa de chegar a 180 milhões de reais este ano. 08/10/2013 

"Market Movers” - Exterior 

•  Del Monte Pacific compra negócio de enlatados nos EUA por US$1,7 bi A Del Monte Pacific, listada em Cingapura, comprará o negócio de alimentos enlatados da Del Monte Foods Consumer Products por 1,7 bilhão de dólares, ganhando acesso direto ao importante mercado dos Estados Unidos e reunificando uma parte substancial da família de marcas Del Monte. 
• Belga Solvay compra norte-americana Chemlogics por US$1,3 bi A fabricante de produtos químicos e plásticos da Bélgica Solvay vai comprar a norte-americana Chemlogics por 1,345 bilhão de dólares para aumentar sua oferta para o setor de petróleo e gás. 
• Grupo Dayco compra a australiana Precision Parts O Grupo Dayco adquiriu o controle da Precision Parts Pty.Ltd, empresa australiana fabricante de dampers, polias e roda livre do alternador com as marcas Powerbond e Nuline. Com esta aquisição, a Dayco torna-se o maior produtor de dampers na Austrália e líder, neste segmento, do mercado de reposição local. “no Brasil a Dayco já produz dampers para o mercado montador”. 

 HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA

•  'Agora, a Oi vai poder participar da festa’ Presidente da Andrade Gutierrez, sócia da Oi, diz que após fusão com a PT, operadora pode comprar qualquer empresa do mundo 
• A segunda época da Thames WaterA Thames Water prepara seu retorno ao Brasil. Procura um parceiro para investir em saneamento e gestão ambiental. Na primeira vez em que passou pelo país, o grupo britânico levou anos prospectando negócios e acabou indo embora na maior secura. 
• Nasce um concorrente para RiHappy e PBKids. Um ano depois da fusão das maiores redes varejistas de brinquedos do país, RiHappy e PBKids, ambas compradas pelo fundo de private equity americano Carlyle, a concorrência começa a reagir. Cinco redes varejistas regionais se uniram para ganhar força na negociação com os fornecedores — a gaúcha Superlegal Brinquedos, a brasiliense Ciatoy, as paulistas Balão Mágico e Brinquedos da Hora e a cearense Planeta Brinquedos. 
• Estrangeiro investirá até R$ 1 bi em concessionárias O investidor americano Marshall Cogan, conhecido por montar mega redes de concessionárias nos EUA e na China, finaliza a criação de uma gigante de luxo no país. Quatro grupos brasileiros estão na mira de aquisição. Almeja alcançar 120 unidades para a futura rede. Para alcançar esse tamanho e um faturamento de R$ 6 bilhões em três anos, Cogan conta com a ajuda de fundos de investimento asiáticos. O investimento inicial é estimado em até R$ 1 bilhão. 
• Cade reprova compra de divisão da Mangels pela Armco O Cade reprovou, na sessão de julgamento a compra da divisão de produção de defensas metálicas e de galvanização da Mangels pela Armco Staco. O Tribunal Administrativo do Cade entendeu que a operação causa elevada concentração de mercado (aproximadamente 70%) e determinou a venda da unidade da Mangels adquirida pela Armco nas mesmas condições operacionais da compra. 
• O processo de fusão e incorporação de Revendas já começou... Entendido que este é o cenário atual fica mais fácil entender o porque começam a pipocar de tudo quanto é lado notícias de revendedores sendo incorporados por outros revendedores, fusões entre revendas, associações, etc. O cenário está, de fato propício para isso. Se você é um revendedor capitalizado, veja algumas possibilidades de negócios:: crn.itweb 107/10/2013  
•  Smartphone com 'apps' brasileiros ganha benefício As fabricantes de celulares .que quiserem receber isenção fiscal pela Lei do Bem deverão incentivar o uso de aplicativos brasileiros em seus aparelhos. A nova regra, publicada pelo Ministério das Comunicações. As empresas devem divulgar por meio de loja virtual própria ao menos cinco apiícatívos nacionais nos celulares saídos de fábrica e nos já presentes no mercado. Só podem se beneficiar da Lei do Bem aparelhos com preços inferiores a R$ 1.500; Pelo menos cinco das maiores fabricantes presentes no País (Samsung, Motorola, Sony, Nokia e lG) têm aparelhos incluídos na lei Atualmente, 136 smartphones recebem o incentivo, que determina a isenção do imposto PIS/Cofins.
• Agora é lei: celular vira meio de pagamento A presidente Dilma Rousseff sancionou hoje a lei nº 12.865 que, entre outras medidas, regulamenta o uso do m-payment, ou o pagamento móvel, transformando o celular em instituição financeira para compra, venda de produtos e serviços. Conforme a nova lei, fica criada a "moeda eletrônica", que passa a ser um tipo de "recurso armazenado em dispositivo ou sistema eletrônico que permite ao usuário final efetuar transação de pagamento". 10/10/2013 

 M & A - VENDA

• Venda de ativos da Solvay entra na reta final O processo de venda de dois ativos de PVC da Solvay Indupa entrou na reta final, com o fechamento do "data room" (período de consulta a dados econômicos, financeiros e contingências) da operação. Com isso, o grupo belga Solvay, que está vendendo sua participação majoritária de 70% na Solvay Indupa, deverá receber propostas firmes pelos ativos nas próximas semanas, em operação que poderia movimentar entre US$ 600 milhões e US$ 800 milhões. 
• Governo prepara venda de ativos da BNDESPar Diante do risco de rebaixamento da nota de crédito do país, o governo prepara operação de venda de ativos da carteira do BNDES para reduzir o valor do repasse que o Tesouro Nacional fará ao banco neste ano. A equipe econômica também estuda reformular o papel do banco e reduzir seu peso na economia. 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Quest entra na área de fundos de participação A Quest Investimentos, gestora de Luiz Carlos Mendonça de Barros, está entrando em uma nova área, a de fundos de private equity, que investem em participações em empresas. O foco será empresas das áreas de saúde, tecnologia e educação. 

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

•  01 - Cade aprova sociedade entre Dow e Don Mario em empresa de milho O Cade aprovou a aquisição, pelo grupo Dow, dono da Dow Química, de 30% do capital social da Tecnoseeds Brasil Sementes & Serviços, empresa em fase pré-operacional que será dona de uma planta de processamento de milho. Os 70% restantes continuarão em poder do Grupo Don Mario (GDM), dono da Brasmax Genética e da Don Mario Sementes. O grupo comprador está adquirindo a participação por intermédio da Dow Agrosciences Sementes & Biotecnologia Brasil. 07/10/2013 
•  02 - Hexagon adquire fabricante brasileira de software de automação Devex A Hexagon, fornecedora sueca de sistemas de medição de objetivos acordo definitivo para adquirir a fabricante brasileira de software de automação para a indústria de mineração Devex. Com a compra, a Hexagon ampliará sua presença na América do Sul, além de aumentar a penetração no mercado de mineração. As soluções da Devex se complementam às da Hexagon, com ênfase especial em ambientes 3D que permitem aos usuários visualização e acesso a dados de forma mais intuitiva. 07/10/2013 
• 03 - Pacific Imperial planeja vender subsidiária brasileira A Pacific Imperial Mines anunciou que assinou protocolo de intenções para vender sua subsidiária brasileira, a Pacific Imperial Mines Brazil (PIMB), para o CEO da companhia, Licurgo Albuquerque. A subsidiária brasileira possui projeto de cobre e níquel, na área de Marcionílio Souza (BA). 26/09/2013 
• 04 - Confrapar investe na área de educação A gestora mineira de fundo de capital de risco Confrapar adquiriu 30% do Izzui - empresa de cursos livres ministrados por meio de um aplicativo no Facebook. O aporte foi de R$ 3 milhões. 08/10/2013 
• 05 e 06 - Blue Interactive avança em cidades médias, prevê mais aquisições A operadora de TV a cabo e Internet de banda larga Blue Interactive está em negociações avançadas para compra de concorrentes e adicionar três cidades às 25 nas quais já opera. Anunciou a compra da Minas Cabo e da Brasil Telecomunicações. Com foco em consumidores de classe média baixa, a companhia em cidades de pequeno e médio portes em nove Estados e teve faturamento de 108 milhões de reais em 2012, com expectativa de chegar a 180 milhões de reais este ano. 08/10/2013 
• 07 - Smiles compra 25% da Netpoints e pode assumir controle em 2018. A Smiles, empresa de programas de fidelização controlada pela Gol, anunciou acordo de compra de 25% da Netpoints Fidelidade por R$ 25 milhões, informou a companhia por meio de fato relevante enviado à CVM. A opção de aquisição de controle poderá ser exercida após o término do exercício social de 2018. 08/10/2013 
• 08 - VaiMoto: nova player de entregas chega no mercado com aporte de R$ 2 milhões. Uma nova player chega ao mercado de entregas via motoboys: a VaiMoto anunciou o início de suas operações na grande São Paulo, a partir do próximo dia 14, sob um investimento-anjo de R$ 2 milhões (a identidade dos investidores não foi informada). A empresa, que já conta com mais de mil motoboys cadastrados, pretende expandir para todo o Estado nos próximos seis meses. A ideia é a ampliação para o Rio de Janeiro também. 09/10/2013 
• 09 - Luciano Huck vira sócio do Porta dos Fundos. Huck criou uma empresa de participações, a Joá Investimentos. É por meio dela que o apresentador possui uma fatia do Porta dos Fundos. O fundo de Huck se concentra em startups e já possui investimentos em moda, mobilidade urbana e internet. 12/10/2013 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA

• SEMANA SEGUINTE >>>14 a 20/10/13 >>>; 
• DA SEMANA ANTERIOR >>> 30/set a 06/out/13 >>>; 
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 74 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM SETEMBRO/13 
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em SETEMBRO/2013 

 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br não sendo feita qualquer verificação quanto à sua exatidão. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

14 outubro 2013