25 março 2013

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 18 a 24/mar/13

Na semana de 18 a 24/mar/13 foram anunciadas com destaque pela imprensa 12 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 10 setores.

 ANÁLISE DA SEMANA 

 Principais constatações


Dez setores realizaram 12 operações nesta semana. A maior operação divulgada foi a compra pela Unipar dos 50 por cento restantes da Carbocloro, pertencentes a empresa estrangeira, subsidiária da Occidental Petroleum Corporation, por 550 milhões de reais.


 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

 A maior operação divulgada esta semana foi a compra pela Unipar dos 50 por cento restantes da Carbocloro, pertencentes a uma subsidiária da Occidental Petroleum Corporation, por 550 milhões de reais.
Em seguida vêm as transações envolvendo a compra pela Tonon Bioenergia S.A., produtora de açúcar e etanol, da totalidade do capital social da Paraíso Bioenergia e a Gerdau adquirindo participação majoritária da planta na Índia.

 NEGÓCIOS DA SEMANA 
 "Market Movers" - Brasil. 


 "Market Movers” - Exterior 


HUMORES & RUMORES 

  •  Etna faz ajustes e planeja buscar sócio. A rede de móveis e decoração Etna coloca parte da operação à venda. Com 16 lojas em 12 estados, a Etna teve um faturamento estimado de R$ 350 milhões no ano passado, com 37 lojas em 13 estados.  
  •  Illycaffè ainda quer parceiro para cafeterias no Brasil. O CEO da empresa e neto de Francesco Illy, fundador da Illycaffè busca um parceiro para ampliar a presença da marca no país. Por aqui, o intuito é abrir entre 7 e 10 lojas dentro de alguns anos, especialmente na região Sudeste. 
  •  Fabricante das cachaças Velho Barreiro e Tatuzinho negocia venda da empresa. A família Tavares de Almeida, controladora da Indústria Reunidas de Bebidas Tatuzinho Três Fazendas (IRB), que fabrica a cachaça Velho Barreiro, negocia a venda da companhia. Dívidas tributárias da Tatuzinho complicam as chances de o negócio ser fechado rapidamente. 
  • Mineração contrata bancos para buscar sócio, diz Triunfo. A Vetria Mineração, criada em parceria pelas empresas de logística ALL e Triunfo e pela Vetorial Mineração, investirá em pesquisa nos próximos meses para ter certeza sobre a quantidade e qualidade de seu minério de ferro e buscar um novo sócio. As companhias já contrataram um conjunto de bancos para a busca do sócio.  
  •  Ofertas pequenas levam ThyssenKrupp a abrir nova rodada de negociação. A ThyssenKrupp promoverá uma nova rodada de negociações por sua fatia na Companhia Siderúrgica do Atlântico (CSA). O grupo alemão foi surpreendido pelas baixíssimas cifras colocadas à mesa pelos potenciais compradores da siderúrgica, a Ternium e a Companhia Siderúrgica Nacional (CSN). 
  •  Alguns sócios do Aché acham pouco R$ 11 bi pelo laboratório. Em fevereiro, grupos estrangeiros ofereceram essa quantia pelo Aché, que havia procurado interessados numa eventual aquisição. Seria a maior transação da história do setor farmacêutico no Brasil. 
  •  Rio Bravo levantará até R$ 400 mi em fundo para Nordeste. Rio Bravo Investimentos, gestora de ativos criada pelo ex-presidente do Banco Central Gustavo Franco, quer levantar até R$ 400 milhões em um fundo para investir em empresas no Nordeste. Tem como alvo empresas de bens de consumo duráveis, varejo especializado, saúde e serviços e indústrias relacionadas com infraestrutura. 
  •  Setor de consumo vira estrela de fusões. Com expansão da renda e chance de consolidação, empresas voltadas ao consumidor doméstico lideram operações. Recentes rodadas de investimento de fundos e companhias miraram marcas conhecidas do público brasileiro. Desde o início deste ano, foram feitas 17 operações de fusões e aquisições em empresas da área de consumo. O grupo inclui os segmentos de bebidas, alimentação, varejo, bens de consumo, lazer, alimentação, hospedagem e saúde.  
  •  Brasil pula para a 4ª posição no ranking mundial de TI. O Brasil já está entre os quatros maiores mercados de TIC em termos de gastos de TI, revela a IDC Brasil, em pesquisa encomendada pela Brasscom. Segundo a consultoria, em 2012, o país movimentou US$ 233 bilhões, o que significa 51% dos gastos totais da América Latina. Nos últimos dois anos, o Brasil ultrapassou o Reino Unido, a Alemanha e a França. Objetivo final é elevar a representatividade do setor de 4% no Produto Interno Bruto do país para 6,5%, no período. Em Comunicações, o Brasil encerrou 2012 como o quarto maior mercado mundial, com movimentação de US$ 110 bilhões. O país avança em ritmo acelerado - o crescimento em 2012, de 10,8%- representa praticamente o dobro da média mundial, de 5,9%. 
  •  Banco do Brasil planeja abertura de capital da BB Seguridade, dizem fontes. IPO seria um dos maiores da América Latina nos últimos anos; Banco do Brasil pretende ofertar 25% do capital total. Segundo uma das fontes, a BB Seguridade estaria avaliada em cerca de R$ 20 bilhões (US$ 10,1 bilhões), e o Banco do Brasil pretende vender cerca de 25% do capital total para captar aproximadamente R$ 5 bilhões. 
  • Biosev venderá proteção a investidor em IPO. A Biosev, empresa do segmento sucroalcooleiro controlada pela francesa Louis Dreyfus Commodities, decidiu apostar em uma captação de recursos por meio de oferta pública de ações (IPO) na BM&FBovespa. A companhia decidiu oferecer aos investidores a opção de vender os papéis de volta aos controladores da companhia após um prazo de 15 meses, pelo preço pago na oferta corrigido por juros. A empresa pretende levantar R$ 700 milhões com a operação. 
  •  Multiplus espera fixar preço de ações de oferta em 16 de abril. A companhia de gestão de redes de fidelidade de clientes controlada pela companhia aérea TAM, Multiplus, espera definir em 16 de abril o preço das ações de sua oferta primária subsequente de papéis estimada em 800 milhões de reais. A venda de ações da Multiplus ocorre em um momento em que a rival Smiles, controlada pela Gol, se prepara para uma oferta inicial de ações (IPO).  
  •  BRQ prepara abertura de capital até o fim do ano. A BRQ, empresa brasileira de serviços de tecnologia da informação (TI), planeja fazer sua listagem no Bovespa Mais. A listagem não implica, inicialmente, uma oferta pública inicial de ações. Esse será um passo posterior, que poderá ocorrer em até dois anos. A BRQ fechou 2012 com uma receita de R$ 435 milhões. Para este ano, o objetivo é crescer mais 30%.  
  •  Prosperity Overseas desiste de fusão com a Laep. A Laep Investments confirmou que a Prosperity Overseas, empresa do grupo angolano Comfabril, desistiu de concretizar a operação de fusão com a empresa brasileira. A CVM e a MPF investigam a Laep e seu controlador por supostas fraudes e desvios de recursos no mercado de capitais brasileiro. 


POSTAGEM MAIS ACESSADA NESTA SEMANA 

  •  Lemann compra cerca de 20% da sorveteria Diletto. Por meio do fundo Inova, megainvestidor desembolsou R$ 100 milhões pela marca, com o plano de fazer dela uma nova Häagen-Dazs. Jorge Paulo Lemann fechou a compra de cerca de 20% da sorveteria Diletto. 


RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

 01 - Lemann compra cerca de 20% da sorveteria Diletto. Por meio do fundo Innova, megainvestidor desembolsou R$ 100 milhões pela marca, com o plano de fazer dela uma nova Häagen-Dazs. Jorge Paulo Lemann fechou a compra de cerca de 20% da sorveteria Diletto por mais de cem milhões de dólares. O plano é fazer da marca uma concorrente da Häagen-Dazs, com a venda dos sorvetes nos Estados Unidos, e dobrar seu faturamento para 50 milhões de reais até o final deste ano. 18/03/2013 
 02 - BNDESPar anuncia compra de participação na Taesa. A BNDES Participações anunciou que, em decorrência de negociações realizadas no pregão do Ibovespa, passa a deter 18 milhões de papéis preferenciais da Transmissora Aliança de Energia Elétrica, a Taesa. No total, a instituição possui 5,26% de participação no total de ações preferenciais da companhia. 18/03/2013 
 03 - Zenvia investe R$ 5 milhões na startup. A Zenvia, empresa criada a partir da fusão das gaúchas Comunika e Human Mobile,especializada em mobilidade corporativa e SMS, acaba de adquirir o Zynk, plataforma de distribuição de conteúdo multimídia para dispositivos móveis na qual a companhia anuncia que irá investir R$ 5 milhões em dois anos.O valor pago pela startup, a empresa não divulga. 18/03/2013  
04 - Caixa Seguros compra 70% da Previsul por R$ 70 milhões. A Caixa Seguros anunciou a compra de 70 % do capital da Previsul por 70 milhões de reais. Com sede no Rio Grande do Sul, a Previsul é especializada em seguros de vida. Segundo a Caixa Seguros, o objetivo da operação é aumentar a presença nas áreas de seguros, previdência, consórcios, capitalização e saúde. A Previsul, que tem uma carteira de cerca de 600 mil segurados, fechou 2012 com faturamento de 146,5 milhões de reais e lucro líquido de 5,9 milhões de reais.23/03/2013  
 05 - Criada com a união de oito empresas, HSR disputa mercado de pesquisas. O empresário Paulo Secches decidiu montar uma holding, Holding Specialist Researchers Brasil (HSR), para unir suas oito empresas, com diferentes especializações, mas ligadas a consultoria, varejo e estudos qualitativos. Secches procurou Renato Trindade - seu sócio em uma das empresas, a Bridge Research, de tecnologia - e dois americanos (ele não cita os nomes) para criar a HSR, que consumiu investimento de R$ 7 milhões. Secches tem 80% da HSR, Trindade 10% e os estrangeiros, 5% cada um. O faturamento estimado para 2013 é de R$ 45 milhões. 21/03/2013 
 06 - Paraná compra empresa e entra na bolsa de valores. O Paraná entrará na bolsa de valores. O clube se tornou sócio majoritário da Atletas Brasileiros S/A, e colocará os direitos econômicos de seus jogadores como capital da companhia. O Paraná não revelou quanto investiu para se tornar sócio da Atletas Brasileiro S/A e nem quanto valem os direitos de seus jogadores atualmente. No Brasil, Fluminense, Vasco, Bahia e Coritiba já tentaram entrar na bolsa de valores, mas não obtiveram sucesso com “aventura”. No exterior, a prática é mais frequente. O Manchester United é um dos exemplos mais lucrativos. O clube aumentou cerca de cem vezes o seu valor em uma década. 22/03/13 
 07 - CCR España eleva participação no aeroporto de Curaçao. A CCR informou que sua controlada CCR España celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações, com Janssen de Jong Caribbean Airport Constructors, para a aquisição de 39% do capital social da Curaçao Airport Partners (CAI), concessionária do HATO International Airport, aeroporto internacional de Curaçao, e de 100% do capital da Curaçao Airport Real Estate Enterprises, sociedade holding. O valor da aquisição será de US$ 15,546 milhões. 21/03/2013  
 08 - Unipar anuncia compra do restante da Carbocloro por R$550 mi. A Unipar anunciou a compra dos 50 por cento restantes da Carbocloro por 550 milhões de reais, informou a empresa em fato relevante. A Carbocloro é uma produtora de cloro-soda, e fornece matéria-prima para diversos segmentos da indústria brasileira, como sabões, detergentes, remédios, plásticos, comestíveis, tecidos e muitos outros, segundo seu website. 22/03/2013 
 09 - Tonon Bioenergia Compra Ações da Paraíso Bioenergia. Em fato relevante a Tonon Bioenergia S.A., produtora de açúcar e etanol, informa que celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações com os acionistas da Paraíso Bioenergia S.A. para adquirir a totalidade do capital social da Paraíso Bioenergia S.A. 20/03/2013 
10 - Gerdau adquire participação majoritária da planta Índia. Gerdau, líder na produção de aços longos nas Américas e uma das maiores fornecedoras de aços especiais do mundo, anunciou a aquisição de participação majoritária de sua primeira fábrica na Ásia em Tadipatri, Ananthpur distrito de Andhra Pradesh .Nome da planta, também foi alterada a partir de Kalyani Gerdau Gerdau. 18/03/2013 
11 - Conselho da Gerdau aprova aquisições feitas por subsidiárias. A Gerdau anunciou que o seu Conselho de Administração aprovou em 22/03/2013, que a sua controlada Seiva Florestas e Indústrias alienasse 4.713.633 quotas da participação no capital social da Maco Holdings para a Açoter Participações. A Açoter terá que desembolsar R$ 104,9 milhões pela operação. 25/03/2013 
12 - Conselho da Gerdau aprova aquisições feitas por subsidiárias. Aprovou em 22/03/2013 que a Gerdau Aços Especiais adquirisse a participação do Grupo Gerdau Empreendimentos na Gerdau Hungria Holdings, envolvendo 1% do capital total, pelo valor de R$ 14,93 milhões. 25/03/2013 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA:
SEMANA SEGUINTE >>> 25 a 31/mar/13 >>>; 
SEMANA ANTERIOR >>>11 a 17/mar/13 >>>; 
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 48 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/13 
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em fevereiro/2013 

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity - dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é precisa a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para a exatidão e transparências das informações. 

25 março 2013



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