Na semana de 17/dez a 23/dez/12 foram anunciadas com destaque pela imprensa 22 operações de Fusões e Aquisições.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais constatações
Doze setores realizaram 22 operações nesta semana. Sendo os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI); ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO; SHOPPING CENTERS; FERTILIZANTES e SERVIÇOS PARA EMPRESAS os que mais se destacaram com 68% do total das transações divulgadas.
"Market Movers" - Brasil.
Petrobras compra Araucária Nitrogenados da Vale A Petrobras assinou com a Vale acordo para a compra de 100% das ações da Araucária Nitrogenados, Paraná. O valor a ser pago pela Petrobras é de US$ 234 milhões.
Ernst & Young Terco anuncia a incorporação da Axia Value Chain. A Ernst & Young Terco (EYT) incorporou a empresa de consultoria Axia Value Chain. A Axia traz inovação em gestão pela abordagem de Value Chain, que propõe um novo modelo para a gestão dos negócios.
Natura compra participação em fabricante de cosméticos da Austrália. A Natura comprou 65% de participação da Emeis Holdings Pty, fabricante australiana de cosméticos e produtos de beleza Premium. A empresa atua na Austrália, Ásia, Europa e América do Norte. Pela operação, a Natura desembolsará cerca de US$ 71 milhões.
BRMALLS aumenta participação nos Shoppings Amazonas e Maceió. BR MALLS Participações adquiriu 16,2% do ABL total do Amazonas Shopping, localizado no estado de Amazonas e 20,0% do Maceió Shopping, localizado no estado de Alagoas. O Amazonas Shopping tem cerca de 200 operações. O valor da transação foi de R$47,0 milhões”.
Dona da Ticket compra 62% da brasileira Repom por 53 milhões de euros. A Edenred, dona da marca Ticket de cartões de benefício, adquiriu 62% da brasileira Repom, uma das principais empresas de gestão logística e de cartões pré-pagos para caminhoneiros autônomos do país, por 53 milhões euros.
Oi compra ações da Tele Norte Celular e quer fechar capital da empresa. A Tele Norte Celular anunciou que entrou em um acordo com a Tempo e vai levar suas 131,6 mil ações ordinárias e 56,9 mil ações preferenciais que estão nas mãos do fundo por R$ 182,60, menos do que a própria Tempo pagou pelos papéis.
"Market Movers" - Exterior
ICE compra a NYSE por US$ 8,2 bilhões. A IntercontinentalExchange (ICE) fechou acordo para comprar a NYSE Euronext por US$ 8,2 bilhões. A transação combina duas grandes operadoras de bolsas de valores com a finalidade de criar o primeiro operador global diversificado de mercado, incluindo commodities agrícolas e de energia, derivativos de crédito, ações e derivativos de ações, taxas de juros e taxas de câmbio.
AIG vende participação na AIA por US$ 6,45 bilhões. A seguradora norte-americana AIG levantou 6,45 bilhões de dólares com a venda da participação remanescente na AIA, a segunda maior venda em bloco já realizada na Ásia, abandonando um negócio em que ingressou há quase 100 anos.
GE anuncia compra de unidade aeronáutica da Avio. A General Electric comprou a unidade aeronáutica da italiana Avio, por meio do pagamento de 3,3 bilhões de euros (US$ 4,4 bilhões) à empresa de private equity Cinven and Finmeccanica. O preço a ser pago representa mais de oito vezes o Ebitda deste ano da Avio.
Google vende ativos da Motorola Home por US$ 2,3 bilhões. Companhia fechou negócio com Arris Group para vender braço que produz conversores digitais e outros equipamentos para TV. O valor da operação foi fechado por mais de 2,3 bilhões de dólares. O Google finalizou a compra da Motorola Mobility Holdings em maio deste ano por 12,5 bilhões de dólares - aquisição visava impulsionar o sistema operacional Android da companhia.
Discovery compra canais na Europa por US$ 1,7 bilhões. A Discovery Communications vai comprar 12 canais de televisão europeus da alemã ProSiebenSat.1 por cerca de 1,7 bilhão de dólares, informou a dona de canais como Discovery Channel e Animal Planet. O acordo inclui 12 emissoras de TV na Noruega, Suécia, Dinamarca e Finlândia.
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
01 - B&A chega a acordo para a aquisição da Rio Verde. A empresa de fertilizantes Rio Verde Minerals, listada no Canadá e com foco em projetos no Brasil, e a B&A Mineração, companhia do ex-presidente da Vale, Roger Agnelli, anunciaram que entraram em acordo definitivo no qual a B&A vai adquirir todas as ações da Rio Verde. O preço da transação garante um valor patrimonial de cerca de 48,6 milhões de dólares canadenses (US$ 49,7 milhões). 14/12/2012
02 - Startup brasileira Descomplica recebe nova rodada de investimentos. A startup brasileira de educação online Descomplica anunciou ter recebido investimento de vários fundos para financiar sua expansão. Entre eles, o Valar Ventures, de Peter Thiel - um dos fundadores do Paypal. O Descomplica oferece aulas em vídeo e testes para estudantes do ensino médio, com foco no Enem e vestibulares. A nova injeção de capital será usada para ampliar a equipe, reforça a infraestrutura e adicionar conteúdo. Um dos objetivos é aumentar a bilbioteca de 2,5 mil para 10 mil vídeos. 17/12/2012
03 - Cetec Educacional compra Faculdade no interior de SP. O Grupo Cetec Educacional, holding com atuação na capital e no interior paulista, anunciou a compra da Faculdade Faetec, na cidade paulista de Jacareí. Com a compra, o grupo passa a contar com 12 mil alunos, distribuídos em sete campi.17/12/2012
04 - Minerva adquire 100% da Brascasing Comercial. A Minerva aprovou a aquisição de 100% do capital da Brascasing Comercial. Companhia irá pagar US$ 1,78 milhão por uma fatia de 45% na controlada. A operação prevê a aquisição pela Minerva de 45 mil quotas em posse da Depósitos Fowles Sociedad Anonima. 17/12/2012
05 - Ernst & Young Terco anuncia a incorporação da Axia Value Chain. A Ernst & Young Terco (EYT) incorporou a empresa de consultoria Axia Value Chain. A união faz parte da estratégia global da Ernst & Young de tornar-se a empresa líder em serviços de Performance Improvement, Risco e Consultoria em Tecnologia da Informação (TI). A Axia traz inovação em gestão pela abordagem de Value Chain, que propõe um novo modelo para a gestão dos negócios. 18/12/2012
06 - Columbia do Nordeste adquire controle acionário da Cefrinor. O Grupo Columbia adquiriu o controle acionário da CEFRINOR S/A, empresa de armazenagem de carga frigorificada, em especial de gêneros alimentícios, localizada ao lado da Columbia EADI Salvador, em Simões Filho, na Bahia. A nova aquisição do Grupo possui área de armazenagem de mais de 53.000m³, 10.000 posições porta pallets e 210 colaboradores diretos. 17/12/2012
07 - Ansell adquire Hércules Equipamentos de Proteção. A australiana Ansell Ltd adquiriu a empresa Hércules Equipamentos de Proteção Ltda., de São Bernardo do Campo, SP, por US$ 77 milhões. A Ansell informa que a Hércules é um dos principais fabricantes de equipamentos de proteção individual (EPI) no Brasil, com cerca de 350 funcionários e vendas anuais de cerca de US $ 30 milhões. 18/12/2012
08 - Petrobras compra Araucária Nitrogenados da Vale A Petrobras assinou com a Vale acordo para a compra de 100% das ações de emissão da Araucária Nitrogenados, localizado em Araucária, no Paraná. O valor a ser pago pela Petrobras é de US$ 234 milhões, e será feito com a receita proveniente do arrendamento dos direitos minerários de titularidade da Petrobras à Vale, em Sergipe.A Araucária Nitrogenados tem uma planta com capacidade de produção de 700 mil toneladas por ano (kta) de ureia, 475 kta de amônia e 450 mil metros cúbicos anuais de Arla 32. 18/12/2012
09 - Dori Alimentos anuncia aquisição da Noblan. A empresa bauruense, Noblan, tem capacidade atual de produção de 200 toneladas de chocolate por mês. Um dos principais atrativos considerados para o fechamento do negócio foi a unidade de miçangas coloridas de 1 e 2 milímetros (ingrediente utilizado para confeitar doces), plataforma que permitirá à Dori ampliar o seu portfólio de produtos. 17/12/2012
10 - e.Bricks compra VitrinePix. A e.Bricks Digital, braço de negócios digitais do grupo RBS, comprou uma participação minoritária no VitrinePix, portal brasileiro de comércio eletrônico que oferece aos usuários a possibilidade de criar, comprar e vender camisetas personalizadas. O VitrinePix oferece também a possibilidade de que empresas e consumidores criem lojas virtuais dentro do portal para a venda de camisetas personalizadas. Atualmente, o VitrinePix tem 15 mil lojas hospedadas. Em 2012, o site comercializou mais de 25 mil camisetas, com um valor médio de venda de R$ 53, o que totaliza um faturamento na casa do R$ 1,3 milhão.19/12/2012
11 - Morphy incorpora Doupler. A Morphy Agência Interativa, sediada em Blumenau, comprou a Doupler, empresa especializada no desenvolvimento de lojas virtuais da mesma cidade. Com a incorporação, a Morphy chega a 38 colaboradores e uma lista de 100 clientes ativos, com mais de 300 projetos entregues. A Morphy já desenvolve soluções para e-commerce em diferentes tecnologias, contudo, buscava aumentar sua especialidade na plataforma Magento. 19/12/2012
12 - Startup Itaro recebe aporte. A Itaro, loja online de autopeças, anunciou rodada inicial de investimentos da Simile Ventures, em conjunto com Rising Venture e Unique Partners. Atualmente, a Itaro.com.br possui parceria com 300 oficinas na cidade de São Paulo, mas a expectativa é chegar a mil estabelecimentos em todo o Brasil até o final de 2013, ano em que espera um faturamento de R$ 10 milhões. O site oferece pneus e autopeças multimarcas, além de oferecer serviço de instalação em oficinas conveniadas.19/12/2012
13 - Datacoper compra BAV. A paranaense Datacoper projeta fechar dez novos contratos diretos e outros cem via parceiros com impulso da BAV, empresa de Blumenau que adquiriu em uma transação em dinheiro.A compra agrega ao portfólio da Datacoper o Painel Estragégico, solução que instrumentaliza em um software uma metodologia semelhante ao BSC, reunindo dados e análises táticas e estratégicas para a criação de simulações de cenários decisórios futuros. A Datacoper é especializada em soluções gerenciais para cooperativas agropecuárias. A empresa mantém o braço Vistra, que vende o BI de mesmo nome, e para 2012 a previsão do grupo é faturar R$ 7 milhões, 15% a mais do que em 2011. Ao todo, o grupo soma 130 colaboradores, e atende diretamente via Datacoper, com as vendas da Vistra ministradas somente por parceiros, em uma rende que soma 32 nomes, cuja estrutura de atendimento chega a mais de 60 mil empresas.19/12/2012
14 - Natura compra participação em fabricante de cosméticos da Austrália. A Natura anunciou a celebração do contrato de compra de 65% de participação da Emeis Holdings Pty, fabricante australiana de cosméticos e produtos de beleza Premium. A empresa atua na Austrália, Ásia, Europa e América do Norte. Pela operação, a Natura desembolsará cerca de US$ 71 milhões. Com a transação, a Natura poderá ter acesso a uma marca expressiva e presença global. 20/12/2012
15 - BRMALLS aumenta participação nos Shoppings Amazonas e Maceió. BR MALLS Participações adquiriu 16,2% do ABL total do Amazonas Shopping, localizado no estado de Amazonas e 20,0% do Maceió Shopping, localizado no estado de Alagoas. O Amazonas Shopping tem cerca de 200 operações, entre lojas âncoras e satélites, quiosques, salas de cinema, parque de diversão, bancos e duas praças de alimentação. O Amazonas Shopping atrai, diariamente, cerca de 40 mil pessoas. O valor da transação foi de R$47,0 milhões”. Com a aquisição d a participação da BRMALLS no empreendimento passou a ser 34,1%.20/12/2012
16 - BRMALLS aumenta participação nos Shoppings Amazonas e Maceió. BR MALLS Participações adquiriu o Maceió Shopping tem mais de 150 lojas oferecendo produtos e serviços recebem mensalmente um público de mais de um milhão de pessoas. O Maceió Shopping oferece opções de lazer e entretenimento para todas as idades, além de diversos restaurantes regionais e internacionais. A BRMALLS aumenta participação em um dos seus 6 shoppings da região Nordeste. O valor da transação foi de R$46,0 milhões. Com a aquisição a participação da BRMALLS no empreendimento passou a ser 54,2%.20/12/2012
17 - Coca-Cola confirma fusão de fabricantes do grupo. A Coca-Cola Brasil confirmou que três fabricantes que integram o Sistema Coca-Cola Brasil ? Guararapes, Norsa e Renosa - assinaram acordo para a fusão de suas atividades, sujeito à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). A associação proposta criará o segundo maior fabricante do Sistema Coca-Cola Brasil. A nova empresa será responsável pela operação no Nordeste, além de Mato Grosso e partes do Tocantins e Goiás. A nova empresa terá 15 mil funcionários, 13 fábricas e 23 centros de distribuição, com produção de 2,3 bilhões de litros da bebida. O faturamento combinado das três companhias hoje é de cerca R$ 6 bilhões. 20/12/2012
18 - Canadenses Petrominerales e Fortress compram Alvopetro. A baiana Alvopetro foi adquirida por duas canadenses. A Petrominerales comprou 75% e a Fortress ficou com 25%. A Petrominerales informou que pagou US$ 36,9 milhões pela participação. A aquisição lhe dará acesso a três campos marginais em produção na bacia do Recôncavo e sete blocos exploratórios.A Alvopetro produz 60 barris de óleo equivalente por dia. 20/12/2012
19 - Grupo Record compra Paz e Terra. O Grupo Editorial Record adquiriu a editora Paz e Terra, dona de um catálogo de mais de 1.200 títulos de 500 autores, nacionais e estrangeiros, entre os quais estão Celso Furtado, Fernando Henrique Cardoso, Norberto Bobbio, Eric Hobsbawn e Kenneth Maxwell. Com a compra, a editora se junta aos 14 selos e editoras que já compõem o grupo. A Record adquiriu a Verus, em 2010, a Best Seller, em 2004, a José Olympio, em 2001, e, em 1996, a Bertrand Brasil e a Civilização Brasileira. A Record comemora nesse mês 70 anos. "Maior grupo editorial independente da América Latina”. 21/12/2012
20 - Dona da Ticket compra 62% da brasileira Repom por 53 milhões de euros. A francesa Edenred, dona da marca Ticket de cartões de benefício, adquiriu 62% da brasileira Repom, uma das principais empresas de gestão logística e de cartões pré-pagos para caminhoneiros autônomos do país, por 53 milhões euros. Segundo a Edenred, há cerca de 500 mil caminhoneiros autônomos contratados para entrega de produtos no Brasil. Os custos relacionados a esse serviço de transporte constituem o mercado de frete, estimado em cerca de 25 bilhões de euros. Só 6% desse montante é gerenciado por companhias especializadas como a Repom e Ticket. A Repom tem uma carteira de mais de 100 clientes. Seus cartões pré-pagos cobrem todas as despesas dos caminhoneiros independentes, incluindo combustível, refeições, pedágios e sua remuneração. 21/12/2012
21 - Brasil Insurance adquire Carraro Corretora. A Carraro tem sede em Piracicaba, interior paulista, com filiais em São Paulo, Osvaldo Cruz (SP) e Nova Mutum (MT) e é especializada em seguros de frota, transporte e vida, com foco de atuação em clientes corporativos. O valor a ser pago é de R$ 25 milhões, dos quais 40% em dinheiro, e 60% em ações da Brasil Insurance. O acordo prevê uma parcela inicial de R$ 7,3 milhões, e mais quatro parcelas anuais variáveis. Atualmente a corretora comercializa cerca de R$ 40 milhões em prêmios de seguros anuais, e possui uma carteira com cerca de oito mil veículos e nove mil vidas. 21/12/2012
22 - Oi compra ações da Tele Norte Celular e quer fechar capital da empresa. A Tele Norte Celular anunciou que entrou em um acordo com a Tempo e vai levar suas 131,6 mil ações ordinárias e 56,9 mil ações preferenciais que estão nas mãos do fundo por R$ 182,60, menos do que a própria Tempo pagou pelos papéis. O curioso é que, na oferta concorrente lançada pela Tempo no dia 14, a própria Oi vendeu parte de suas ações por R$ 201 - e, agora, as recompra por um valor menor. Caso a CVM aceite a solicitação, a Oi vai adquirir as ações remanescentes em bolsa . A companhia se compromete a pagar aos acionistas que tenham vendido suas ações em bolsa após o leilão a diferença entre o preço de venda de suas ações e o preço final do leilão conjunto. 22/12/2012
RELATÓRIOS
DESTAQUES DA SEMANA SEGUINTE >>> 24/dez a 30/dez/12 >>>;
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FUSÕES E AQUISIÇÕES: 70 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM NOVEMBRO/12
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em novembro/2012
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil.
Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity - dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
Muitas vezes a notícia não é precisa a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para a exatidão e transparências das informações.
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