Grupo Holands Vitol negocia compra da distribuidora Alesat

A Alesat, distribuidora de combustveis dona da rede de postos Ale, est em negociao para vender sua operao para o grupo holands Vitol, de acordo com trs fontes ouvidas pelo Valor. A negociao envolve a participao total dos acionistas - o fundo Darby, o grupo mineiro Asamar e o empresrio Marcelo Alecrim. O grupo francs Total tambm discute com a Alesat uma possvel aquisio, que teria ainda um terceiro interessado, uma trading americana de commodities. As conversas com a Vitol, no entanto, so as mais avanadas e o grupo deve pedir exclusividade nesta semana. A operao assessorada pelos bancos Safra, Ita BBA e BNP Paribas.

O Valor apurou que o preo em discusso menor do que o oferecido pela Ipiranga, em 2016. Em junho daquele ano, a distribuidora do grupo Ultra ofereceu R$ 2,17 bilhes. Mas em agosto de 2017 o Conselho Administrativo de Defesa Econmica (Cade) barrou a operao, apontando risco de concentrao em 11 Estados e no Distrito Federal. Para os atuais interessados, a transao traz menos ganhos de sinergia, o que explica um ajuste de quase R$ 400 milhes no atual valor em discusso, o que d algo entre R$ 1,7 bilho e R$ 1,8 bilho. A Ale a quarta maior distribuidora de combustveis do pas, com faturamento de R$ 12,5 bilhes.

Executivos com conhecimento do assunto afirmam que a Vitol discute ainda, na precificao do negcio, o tamanho do risco de um passivo por formao de cartel em Minas Gerais. O Cade investiga uma possvel formao de cartel na regio metropolitana de Belo Horizonte nos anos de 2007 e 2008, que tem a Alesat entre as empresas citadas. A Vitol quer assegurar que uma possvel multa seria referente ao faturamento da Alesat poca, e no atual. O caso, que envolve Ale, BR Distribuidora, Razen e Ipiranga, teve um parecer desfavorvel da Superintendncia Geral do Cade em janeiro e ainda vai a julgamento no plenrio do rgo.

A Vitol comprou, em 2017, uma rede de postos na Turquia e scia da Shell na Vivo Energy, que opera na frica

A Vitol um grupo de energia fundado em Roterd, na Holanda, em 1966. Atualmente, a companhia tem mais de 40 escritrios no mundo, incluindo um no Rio de Janeiro. A empresa uma das maiores tradings de petrleo do mundo, comercializando mais de 7 milhes de barris por dia. Tambm tem subsidirias especficas para leo de aviao, asfalto e distribuio de combustvel. Uma delas, a Vivo Energy, uma associao entre a Vitol, a Shell e a gestora Helios Investment Partners, responsvel pela marca Shell em 16 pases da frica. Uma das estratgias da Vitol tem sido a expanso em distribuio tambm por aquisies. Em 2017, ela comprou a Petrol Ofisi, lder em distribuio de combustveis e lubrificantes na Turquia, com 23% de participao de mercado, mais de 1,7 mil postos e fornecimento de combustvel para mais de 20 aeroportos.

Segundo fonte, a Vitol chegou a avaliar a aquisio da BR Distribuidora, antes de a empresa da Petrobras abrir capital - mas queria ser controladora da operao. A Total, que opera no Brasil h mais de 40 anos, com cinco subsidirias - que incluem desde explorao e produo de petrleo a refino e energias renovveis - tambm est avaliando a empresa.

Em nota ao Valor, a Alesat informou que "no confirma as informaes e ratifica que segue focada em seu plano de crescimento, visando acelerar a expanso de seus negcios e mantendo o foco no bom relacionamento com fornecedores e revendedores de combustveis, prtica reconhecida da empresa em seus 21 anos de atividades." A Asamar teve posicionamento semelhante ao da Alesat. A Total disse que "no comenta rumores de mercado" e a Vitol no deu retorno. (Colaborou Marcos de Moura e Souza, de Belo Horizonte) Publicado em 20/03/2018 por Valor Online Leia mais em gsnoticias 20/03/2018

20 março 2018