Foram 76 negócios de Fusões e Aquisições anunciados com destaque pela imprensa no mês de dezembro/13, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 24 setores. Representa um crescimento de 7,0%, em relação a novembro/13. Comparativamente ao mês de dez/2012, o crescimento foi de 10,1%.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI), SERVIÇOS PARA EMPRESAS, COMPANHIAS ENERGÉTICAS foram os mais ativos no mês de dezembro.
A operação de maior expressão foi que envolveu a petroleira OGX, de Eike Batista, que passará ao comando dos credores. O empresário perderá seu poder e ficará com apenas um décimo da companhia. A dívida total corresponde aos valores cobrados por credores (US$ 5,8 bilhões).
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de DEZEMBRO de 2013.
ANÁLISE DO MÊS
Apuradas 76 transações no mês de DEZEMBRO/13, em 24 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 7,0% em relação ao mês anterior ( 71 operações).
Os 5 setores mais ativos responderam por 49% do total das operações divulgadas e 34% do valor total dos investimentos .
Constata-se um crescimento de 10,1% no comparativo do número de transações realizadas no mês de dezembro de 2013 em relação ao mesmo mês de 2012. No acumulado do ano de 2013 foram apuradas 787 operações. Comparado com o mesmo período do ano anterior ( 813 ), verifica-se uma queda de 3,2%.
No gráfico dos Top 10 setores mais ativos no acumulado dos doze meses de 2013, além de TI, destacam-se OUTROS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
Os TOP 10 mais ativos do ano de 2013, representaram 71% do total das operações, sinalizando uma maior concentração, pois em 2012, esses mesmo setores responderam por 65 % do total das transações realizadas.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de transações no ano de 2013, em relação ao mesmo período de 2012, foram: OUTROS ( 70 operações contra 41 em 2012) seguidos por PETRÓLEO E GÁS (28 operações contra 17 em 2012) e SERVIÇOS PARA EMPRESAS (49 operações contra 40 em 2012);
O setor de PETRÓLEO E GÁS foi o de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de dez/13, no compto total dos Valores Divulgados (92%) e Não Divulgados (8%). A operação de maior expressão foi a que envolveu a petroleira OGX, de Eike Batista, que passará ao comando dos credores. O empresário perderá seu poder e ficará com apenas um décimo da companhia. A nova estrutura societária foi acertada em acordo com os credores. A dívida total corresponde aos valores cobrados por credores internacionais (US$ 3,8 bilhões), por fornecedores (US$ 500 milhões) e pela empresa naval OSX (US$ 1,5 bilhão), também de Eike.
No gráfico TOP 10, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados realizados nos doze meses de 2013, liderados ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
Nos doze meses de 2013 forma registradas 473 transações com porte até R$ 49,9 milhões - 60% do total e responderam por 3% do seu valor.
No topo da pirâmide, identificaram-se 46 de transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 6% do número de operações e responderam por 68% do valor das transações.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em DEZEMBRO/2013
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da operação envolvendo o acordo com os credores da petroleira OGX, de Eike Batista.- 01 - Credores fecham acordo e serão donos da petroleira de Eike. A petroleira OGX, de Eike Batista, passará ao comando dos credores. O empresário perderá seu poder e ficará com apenas um décimo da companhia que um dia lhe garantiu o posto de homem mais rico do Brasil. A gestão ficará a cargo de executivos indicados pelos principais credores, que são os fundos Pimco, BlackRock, Ashmore e GSO. Ele prevê a conversão de toda a dívida da OGX, de US$ 5,8 bilhões, em ações, e a injeção de US$ 200 milhões a US$ 215 milhões, dinheiro suficiente para sustentar a operação da petroleira em 2014. 26/12/2013
- 02 - Vale e Cemig criam joint venture de energia. A Vale e a estatal mineira Cemig anunciaram que vão reunir os ativos no setor energia que têm em comum sob o guarda-chuva de uma nova companhia, batizada de Aliança Geração de Energia, na qual a estatal mineira terá 45% e a mineradora 55% de participação. As hidrelétricas possuem uma capacidade instalada de 1.158 MW. A operação, que está sendo tratada como uma fusão, é avaliada em R$ 4,5 bilhões. 20/12/2013
- 03 - Petrobrás vende 35% de bloco na Bacia de Campos por US$ 1,6 bilhão. A Petrobras concluiu a venda de 35 por cento de sua participação no bloco BC-10 para a Shell e a indiana ONGC por 1,636 bilhão de dólares, acima do valor previsto inicialmente. A petroleira Shell, que já detinha 50 por cento no bloco, adquiriu participação adicional de 23 por cento por 1 bilhão de dólares, informou a empresa anglo-holandesa. 30/12/2013
- 04 - Vale venderá participação na VLI a fundo gerido pela Brookfield Asset. A mineradora Vale informou que firmou um acordo para a venda de 26,5% de sua participação no capital da empresa de logística integrada VLI para um fundo gerido pela Brookfield Asset Management, por R$ 2 bilhões. Em setembro, a companhia havia acertado a transferência de 20% do capital da VLI para a japonesa Mitsui, por R$ 1,51 bilhão, e de 15,9% para o Fundo de Investimento do FGTS (FI-FGTS) por R$ 1,2 bilhão. 23/12/2013
- 05 - Pearson compra Grupo Multi por R$ 1,95 bilhão. A Pearson, empresa britânica do segmento editorial e de informação digital que controla o jornal Financial Times, anunciou a compra do Grupo Multi, maior grupo privado de cursos de idiomas e de ensino profissionalizante no País. O negócio foi avaliado em R$ 1,95 bilhão - R$ 1,7 bilhão, mais R$ 250 milhões em dívidas. Trata-se da maior aquisição já anunciada no Brasil no setor de educação. 04/12/2013
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo. DESTAQUES DA:- SEMANA DE 30/dez/13 a 05/jan/14
- SEMANA DE 23 a 29/dez/13
- SEMANA DE 16 a 22/dez/13
- SEMANA DE 09 a 15/dez/13
- SEMANA DE 02 a 08/dez/13
- SEMANA DE 25/nov a 01/dez/13
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 71 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM NOVEMBRO/13
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em dezembro/2013
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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