Retomada do crescimento dos negócios de fusões & aquisições no mercado brasileiro no mês de novembro/17. Após queda do volume de transações, o acumulado até novembro retoma o otimismo quanto ao aumento do número de fusões e aquisições.
No mês foram realizadas 87 transações representando um crescimento de 40,3%, e um montante de investimentos de R$ 23,7 bilhões - revelando um aumento de 52,0%, comparativamente ao mês anterior.
O volume de transações nos primeiros onze meses do ano, no total de 744, registrou um crescimento de 7,1%. Quanto ao valor total dos negócios verificou-se um crescimento de 1,1%, com o montante estimado de R$ 223,4bilhões.
No acumulado dos doze meses sinaliza um aumento de 2,6% do número de transações, com 834 operações.
O valor médio das transações nos primeiros onze meses do ano registrou queda de 5,5%, em comparação ao mesmo intervalo do ano anterior.
Operações de pequeno porte apresentaram queda de 1,4%, no ano - até R$ 49,9 milhões - e representam 55,5% do total e 2,4% do valor.
Destaques para o crescimento de 18,3% dos investimentos nas transações de porte de R$ 50 milhões até R$ 499,9 milhões, e da queda de 4,3% para os investimentos de porte superior a R$ 1,0 bilhão.
No topo da pirâmide foram apuradas 3 transações neste mês, com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 7,1% do número de operações, respondendo por 66,9% dos montantes envolvidos.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI), COMPANHIAS ENERGÉTICAS e OUTROS foram os mais ativos no mês de novembro.
O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 53 operações (60,9%).
Os Financeiros realizaram 34 operações no mês, no montante R$ 3,4 bilhões.
Investidores Nacionais com maior apetite no volume de transações, responderam no mês por 59 operações - 67,8%, e por 33,0 % dos investimentos.
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram 28 operações no montante de R$ 15,9 bilhões.
Por país, os EUA, com 11 operações, foi o maior investidor no mês de novembro.
Maior transação do mês - A maior transação em novembro/17, foi a oferta pública de aquisição (OPA) das ações da CPFL Energia pela chinesa State Grid movimentou 11,3 bilhões de reais.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de NOVEMBRO de 2017.
ANÁLISE DO MÊS
Setores mais ativos - Os 5 setores mais ativos responderam por 62,1% do total das operações e 74,1% do valor total dos investimentos.
Crescimento de 40,3% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 87 transações em 25 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 40,3% em relação ao mês anterior ( 62 operações). Comparativamente ao mesmo mês do ano anterior verificou-se uma redução de 31,8%.
Evolução nos últimos 5 anos - No acumulado dos primeiros onze meses de 2017, apuradas 744 operações, registra-se um crescimento de 7,1% se confrontado com igual período de 2016, quando foram realizadas 695 operações.
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos nos primeiros onze meses de 2017, além de TI, destacam-se OUTROS e COMPANHIAS ENERGÉTICAS;
No acumulado do ano até nov/17, o segmento com maior crescimento no número de transações em relação o mesmo período do ano passado foi COMPANHIAS ENERGÉTICAS, com um aumento de 49 operações, seguido por TI e PETRÓLEO E GÁS.
Quanto ao crescimento significativo de dois setores, cabe destacar: COMPANHIAS ENERGÉTICAS - do leilão de concessões para construção de novas linhas de transmissão de energia realizado pelo governo, em abril/17, que atraiu investidores que arremataram 31 lotes no montante de R$ 12,7 bilhões; PETRÓLEO E GÁS - em out/17, com leilão do pré-sal da Agência Nacional do Petróleo, o Governo arrecadou R$ 6,15 bilhões junto a sete empresas, em quatro áreas nas bacias de Campos e de Santos.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no acumulado do ano até nov/17, em relação ao mesmo período de 2016, foram MINERAÇÃO - redução de 14 operações; OUTROS e PRODUTOS QUÍMICOS E FARMACÊUTICOS.
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses retoma crescimento. O mês sinaliza um crescimento de 2,6% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - novembro de 2017, com 834 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
No gráfico do acumulado dos 12 meses, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações, incluindo prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos.
Crescimento de 17,3% nas operações de porte superior a R$ 50 milhões. Operações de porte até R$ 50 milhões continuam em queda - de 1,4%, nos primeiros onze meses do ano. Por sua vez, as transações de porte superior a R$ 50 milhões apresentaram crescimento de 17,3%
Nos últimos três anos as operações de pequeno porte - até R$ 49,9 milhões - são a maioria, mas em queda contínua.
O maior crescimento do número de transações ocorreu nas de porte superior a R$ 1,0 bilhão, com 29,3%, comparativamente ao mesmo período do ano anterior. No mês de nov/17, foram 3 operacões: todas do segmento de COMPANHIAS ENERGÉTICAS.
Porte das transações no mês: 60,9% das transações são do porte de até R$ 50 milhões - Das 87 transações apuradas no mês, 53 são de porte até R$ 49,9 milhões - 60,9% do total e responderam por 1,4% do seu valor.
No acumulado do ano de 2017, para este mesmo porte de operações, registraram-se 413 transações representando 55,5% do total e 2,4% do valor.
No topo da pirâmide foram apuradas 3 transações neste mês, com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 3,4% do número de operações e responderam por 58,0% do valor das transações. Destaque para as operações de COMPANHIAS ENERGÉTICAS
Queda das operações de pequeno porte - até R$ 49,9 milhões - A despeito de ser a maioria, estão em queda contínua.
Nos primeiros onze meses de 2017, foram realizadas 53 operações acima de um bilhão de reais, e representaram 7,1% das operações, respondendo por 66,9% dos montantes envolvidos.
Crescimento de 52,0% do montante dos investimentos em relação ao mês anterior. Quanto aos montantes dos negócios realizados em novembro de 2017, estima-se o total de R$ 23,7 bilhões, representando um crescimento de 52,0% em relação ao mês anterior - considerando Valores Divulgados (86,2%) e Não Divulgados/Estimados (13,8%). Comparativamente ao mesmo mês do ano anterior verificou-se um crescimento de 71,9%.
Crescimento de 1,1% dos investimentos nos primeiro onze meses do ano. O valor total dos negócios nos primeiros onze meses de 2017, alcançou R$ 223,4 bilhões, representando um crescimento de 1,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Destaques para o crescimento de 18,3% dos investimentos nas transações de porte de R$ 50 milhões até R$ 499,9 milhões, e da queda de 4,3% para os investimentos de porte superior a R$ 1,0 bilhão.
Valor médio das transações no acumulado do ano registrou queda de 5,5% em relação ano passado. O valor médio das transações realizadas neste ano alcançou R$ 300,2 milhões, contra R$ 317,8 milhões no mesmo período de 2016, representando uma queda de 5,5%. A maior redução ficou por conta das transações de porte superior a R$ 1,0 bilhão.
Estável o valor médio mensal acumulado até o mês. Nas operações de porte até R$ 500 milhões ( 88% do volume realizado em 2017) os valores médios acumulados se mantém estáveis.
Investidores estratégicos predominam no volume e montante das operações - O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 53 operações (60,9%), e responderam por 85,9% dos montantes investidos.
No acumulado do ano, os estratégicos, com 526 operações responderam por 70,7% dos negócios e 80,0% dos investimentos.
Os Financeiros realizaram 34 operações no mês de novembro, no montante R$ 3,4 bilhões.
No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 218 operações, 29,3% dos negócios e 20,0% dos investimentos.
Investidores Nacionais com maior apetite no volume de transações. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 59 operações - 67,8%, no mês e por 33,0% dos investimentos.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 463 operações - 62,2% - e investimento da ordem de R$ 93,1 bilhões, o equivalente a 41,7%. Verificou-se um crescimento de 14,0% sobre o mesmo volume do período do ano anterior.
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 28 operações no montante de R$ 15,9 bilhões. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês de novembro, 28 operações - 32,2%, e foram responsáveis por 67,0% dos investimentos, no montante de R$ 15,9 bilhões.
No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 130,3 bilhões (58,3%) , em 281 operações (37,8%).
Por país, os EUA, com 11 operações, foi o maior investidor no mês de novembro, representando 39,9% dos investidores e 3,6% investimentos estrangeiros.
Maior transação do mês - A maior transação em novembro/17, foi a oferta pública de aquisição (OPA) das ações da CPFL Energia pela chinesa State Grid movimentou 11,3 bilhões de reais.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 27/nov a 03/dez/2017
- SEMANA DE 20 a 26/nov/2017
- SEMANA DE 13 a 19/nov/2017
- SEMANA DE 06 a 12/nov/2017
- SEMANA DE 30/out a 05/nov/2017
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 62 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM OUTUBRO/17
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em outubro/2017
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
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