Fusões e Aquisições - destaques da semana 16 a 22/dez/2019

Divulgadas 28 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de   16 a 22/dez/2019.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 12 setores e um investimento da ordem de R$ 10,2 bilhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Marfrig movimenta R$ 3 bilhões em oferta de ações e BNDES sai da companhia - Empresa foi uma das beneficiadas pela estratégia de “campeões nacionais” do BNDES. Saída do banco de fomento é um marco na história da companhia. A oferta de ações da Marfrig movimentou R$ 3 bilhões, de acordo com comunicado enviado nesta terça-feira à noite (17). A maior parte dos recursos (R$ 2,1 bilhões) se refere à venda de ações do BNDESPar, o braço do BNDES que investe em participações de empresas. 18/12/2019

"Market Movers” - Exterior

• Peugeot e Fiat Chrysler criam gigante de US$ 50 bilhões - Os conselhos da montadora francesa PSA, dona da Peugeot, e da Fiat Chrysler (FCA) aprovaram, nesta quarta-feira, um acordo de fusão de seus negócios, que criará a quarta maior fabricante de automóveis do mundo, com valor de mercado de cerca de US$ 50 bilhões, informa um comunicado conjunto distribuído pelas duas companhias. Atualmente, o trio que lidera o mercado mundial de automóveis, em número de vendas, é atualmente composto pelo grupo alemão Volkswagen, a aliança franco-japonesa Renault-Nissan e a japonesa Toyota, nesta ordem. A nova empresa, cujo nome ainda não foi definido, entidade, terá mais de 400 mil funcionários e um faturamento consolidado de cerca de € 170 bilhões ( o equivalente a US$ 190 bilhões) e vendas anuais de 8,7 milhões de veículos, sob as marcas Fiat, Alfa Romeo, Chrysler Citroën, Dodge, DS, Jeep, Lancia, Maserati, Opel, Peugeot e Vauxhall. 18/12/2019
• Delivery Hero adquire companhia asiática por US$4 bilhões - A Delivery Hero acaba de anunciar que adquiriu a Woowa, que opera o maior serviço de delivery de alimentos da Coreia do Sul. Só no terceiro trimestre de 2019, a companhia realizou a entrega de aproximadamente 100 milhões de pedidos. A transação reforça o compromisso da Delivery Hero de expandir-se para a Ásia em rápido crescimento e solidifica sua posição como a maior plataforma global de entrega de alimentos, fora da China por número de pedidos. A transação é avaliada em um valor corporativo de US$ 4,0 bilhões com base em caixa e dívida, antes de certos ajustes. Espera-se que a Delivery Hero atinja 100% da propriedade em Woowa ao longo do tempo, por uma consideração de aproximadamente US$ 1,7 bilhão em dinheiro e US$1,9 bilhão em ações.16/12/2019
• Intel adquire empresa de Inteligência Artificial por US$2 bilhões - A Intel acaba de anunciar a aquisição da Habana Labs, uma empresa israelense de inteligência artificial por um valor aproximado de US$ 2 bilhões. A aquisição fortalece o portfólio de inteligência artificial da Intel e acelera seus esforços no crescente mercado IA, que a empresa espera ser superior a US$ 25 bilhões até 2024. A estratégia de IA da Intel baseia-se na crença de que aproveitar o poder da IA ​​para melhorar os resultados dos negócios requer uma ampla mistura de tecnologia – hardware e software – e suporte total ao ecossistema. Hoje, as soluções da empresa em AI estão ajudando os clientes a transformar dados em valor comercial e gerando uma receita significativa para a empresa. Em 2019, a companhia espera gerar mais de US$ 3,5 bilhões em receita baseada em IA, mais de 20% ano a ano. Juntas, a Intel e a Habana podem acelerar a entrega dos melhores produtos de IA da categoria para o data center, atendendo às crescentes necessidades dos clientes.16/12/2019
• DuPont e IFF fecham acordo que cria gigante do segmento de ingredientes - A DuPont de Nemours anunciou no domingo, 15, um acordo para combinar seu negócio de nutrição com a International Flavors & Fragrances (IFF), criando uma das principais fornecedoras de ingredientes para fabricantes de alimentos nos Estados Unidos. A companhia combinada terá receita de US$ 11 bilhões e fornecerá produtos como proteína de soja, probióticos, enzimas e ingredientes para a criação de aromas e sabores para produtos de consumo. A nova empresa continuará se chamando IFF e sendo comandada pelo CEO da IFF, Andreas Fibig.A DuPont se tornou uma companhia autônoma neste ano, após o desmembramento da DowDuPont em três empresas distintas. A companhia de materiais se chama agora Dow, enquanto a de agricultura passou a se chamar Corteva. A DuPont é a empresa de produtos especiais. 16/12/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Petrobras inicia processo para vender fatia de 50% na BSBios Biodiesel - A Petrobras anunciou nesta sexta-feira que sua subsidiária Petrobras Biocombustíveis (PBio) iniciou etapa de divulgação de um processo de venda da totalidade de sua fatia na BSBios Biodiesel, de acordo com comunicado ao mercado. A venda da parcela de 50% na empresa de biocombustíveis será realizada em conjunto com a sócia RP Biocombustíveis, que detém os 50% restantes, por meio de processo competitivo conduzido exclusivamente pela PBio, acrescentou a petroleira. Segundo a estatal, a BSBios possui duas usinas de biodiesel: uma em Passo Fundo (RS), com capacidade de produção de 288 mil metros cúbicos por ano e previsão de ampliação em 2020 para 414 mil metros cúbicos ao ano, e outra em Marialva (PR), com capacidade para produzir 414 mil m³/ano... 20/12/2019
• Governo prevê arrecadar R$ 150 bi com privatização e venda de ações em 2020 - O secretário especial de Desestatização, Desinvestimento e Mercados, Salim Mattar, afirmou, em entrevista exclusiva ao UOL, que o governo espera arrecadar R$ 150 bilhões com privatizações e venda de ações de empresas em 2020. A expectativa da equipe econômica, segundo Salim, é reduzir de 627 para 327 o número de empresas em que a União tem participação. Entre as 300 empresas, 210 seriam vendidas somente com a privatização da Eletrobras. O secretário declarou que a companhia precisa de R$ 14 bilhões por ano em investimentos para manter a participação de mercado. Entretanto, só consegue aplicar R$ 3 bilhões.... - Leia mais em .uol. 21/12/2019
• PicPay, da família Batista, avalia buscar sócio para carteira digital - Controlada pelo Banco Original, o PicPay também não descarta partir para uma abertura de capital. O PicPay, carteira digital que pertence à família Batista, dona da JBS, deve buscar um investidor para impulsionar seu crescimento, apurou o jornal O Estado de S. Paulo. O Bradesco BBI está assessorando a companhia, que estuda qual a melhor estratégia para expandir negócio. Controlada pelo Banco Original, o PicPay também não descarta partir para uma abertura de capital. Ainda há várias possibilidades na mesa, afirmou uma fonte a par do assunto. A entrada de um investidor poderá dar maior robustez ao grupo para uma futura ida à Bolsa. 20/12/2019
• Venda de refinarias da Petrobras pode render R$ 50 bilhões - Impulsionada pelo interesse de grupos estrangeiros, a privatização de oito refinarias da Petrobrás deverá movimentar mais de R$ 50 bilhões, segundo estimativas de analistas de mercado. Empresas petroleiras, grandes grupos internacionais e companhias brasileiras entram na reta final para a apresentação das propostas, processo que teve início em novembro. O resultado da venda das quatro primeiras unidades vai sair em março do próximo ano. O mais recente movimento envolve grupos brasileiros associados a petroleiras internacionais. O grupo Ultra, dono da rede Ipiranga, negocia a formação de um acordo com a petroleira britânica BP para tentar arrematar pelo menos uma das oito refinarias colocadas à venda, segundo antecipou o jornal O Estado de S. Paulo/Broadcast. 20/.12/2019
• Tropical Hotel pode ser reaberto: empresa dá lance de R$120 milhões - Única empresa presente no leilão agora aguarda decisão do juiz. Em leilão realizado nesta sexta-feira (16), no Tribunal de Justiça do Rio de Janeiro, a empresa amazonense “Nyata — soluções em pagamentos” ofertou lance de 120 milhões para a compra do complexo hoteleiro, o Tropical Hotel, localizado no bairro Ponta Negra, Zona Oeste de Manaus. O edital do leilão avaliou o imóvel, com área de 235,2 mil metros quadrados, em R$ 182,1 milhões. O leilão foi realizado no auditório do Sindicato dos Leiloeiros do Rio e o dirigente foi o leiloeiro público Jonas Rymer. A arrematação estava prevista para iniciar com o valor da avaliação, ou seja, R$ 182,1 milhões, porém a única empresa presente foi a “Nyata  -  Soluções em pagamentos”, que na ocasião ofereceu R$ 120 milhões. Ele diz ainda que a previsão para a resposta do juiz é de 20 dias e que durante esse prazo outras empresas podem aparecer. “Até agora nenhuma empresa se manifestou, mas há essa possibilidade”, finalizou.
• Geradora ContourGlobal contrata bancos e coloca operação à venda - A geradora de energia de origem britânica ContourGlobal contratou os bancos de investimento Goldman Sachs e BNP Paribas para vender sua operação, apurou o Valor. O negócio é avaliado entre R$ 5,3 bilhões e R$ 6,3 bilhões (US$ 1,3 bilhão a US$ 1,5 bilhão), conforme duas fontes com conhecimento do assunto. No Brasil, ela atua em energia renovável, com participação acionárias nas unidades de geração solar e eólica e uma usina hidrelétrica - o Complexo Chapada, o Hydro Brazil e Asa Branca. A empresa tem atuação menor em outros 17 países, onde também detém usinas térmicas. No total, são 4,8 gigawatts de geração. Desse total, cerca de 800 megawatts no Brasil. 17/12/2019
• Petrobras inicia fase vinculante de venda de blocos na Bacia Sergipe-Alagoas - Etapa envolve 15 blocos exploratórios em terra, dos quais 8 são exclusivos da estatal; Nova Petróleo pode exercer direito de preferência nos outros 7. A Petrobras informou nesta terça-feira que iniciou a fase vinculante referente à venda de sua participação em quinze blocos exploratórios em terra, localizados na Bacia de Sergipe-Alagoas. Do total, oito são exclusivos da Petrobras e sete são divididos com a Nova Petróleo, que poderá exercer o direito de preferência de aquisição das participações. 17/12/2019
• Petrobras e petrolífera Total iniciam venda de participação em concessão no RS - A Petrobras (PETR3; PETR4) iniciou etapa de divulgação de processo de desinvestimento para venda de parcela de sua fatia na concessão BM-P-2, localizada na bacia de Pelotas, no Rio Grande do Sul, informou a empresa em comunicado nesta segunda-feira. A francesa Total, parceria da estatal brasileira no ativo, no qual cada uma das companhias detém 50%, também participará do processo, acrescentou a Petrobras, apontando que a venda envolverá de 30% a 65% de participação na concessão. A concessão BM-P-2 está localizada em águas profundas da bacia de Pelotas. Ela foi adquirida pela Petrobras em rodada de licitação de 2004, sendo que a Total tornou-se parceira com a aquisição de 50% da participação em 2013..16/12/2019
• 'Vamos pesar a mão nas privatizações’ - Segundo Adriano Magalhães, Estado tem ao menos R$ 120 bilhões em ativos públicos com potencial para serem vendidos sem que 'façam falta'; além de Cemig, Copasa e Gasmig, outras estatais estão na lista, como MGS e Prodemge Prometida desde a campanha eleitoral, a agenda de privatizações e de desinvestimentos em Minas Gerais deve ser a tônica da política econômica do governo Zema em 2020.Nos corredores das estatais, fala-se sobre como o empenho em equilibrar as contas e inovar nas práticas funciona como um fio condutor para fazer crescerem os olhos da iniciativa . 16/12/2019

M & A  - COMPRA

• TOP 10 BRASIL - As 10 maiores Fusões e Aquisições em 2019 - As 10 maiores transações de M&A realizadas em 2019, envolvendo empresas brasileiras - com valores divulgados, em levantamento realizado pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot. Em 2019, foram realizadas 86 operações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, um aumento de 48,3% do número de operações em relação ao ano anterior, e correspondendo a um investimento da ordem de R$ 264 bilhões, representando um crescimento de 31,1%.* Das 10 maiores transações de M&A realizadas em 2019,  dois são investidores da França, um dos EUA e um da Malásia. Os demais, 60% foram investidores nacionais. 20/12/2019
• Globo sai à caça de startups para salto tecnológico e de inovação - Roberto Marinho Neto assume em janeiro próximo o posto de "head" da Globo Ventures, braço de investimentos do grupo. Mas já tem atuado, ao participar de negócios recentes. No início do mês, foram aplicados R$ 13 milhões na israelense Pixellot, empresa de tecnologia de captação automática de eventos esportivos. Ao longo da última década, o neto de Roberto Marinho se dedicou a reformular o esporte na Globo, em meio à crescente concorrência por direitos e por publicidade. Outros investimentos vêm sendo realizados em startups e empresas mais ou menos estabelecidas, sempre ligadas a serviços de tecnologia, como Rappi, Enjoei, Órama e Buser. No comando da Globo Ventures, segundo comunicado do grupo, terá "responsabilidade sobre os investimentos diretos dos acionistas em novos negócios, mantendo uma relação de proximidade e troca com a Globo". Fez administração no Ibmec do Rio e especialização no programa de EMT (Entretenimento, Mídia e Tecnologia) da New York University. Assumiu em 2012 as primeiras funções executivas na Globo, em esportes -20/12/2019
• Keiretsu quer chegar à nuvem com aquisições - Pierre Schurmann deixou comando da empresa de investimento Bossa Nova para criar companhia de software. Depois de passar os últimos 10 anos navegando pelo oceano das startups como investidor, Pierre Schurmann decidiu que está na hora de tocar seu próprio negócio. Com capital próprio e de algumas famílias, ele está estruturando uma companhia chamada Keiretsu, que vai oferecer softwares no modelo de computação em nuvem - via internet e com pagamento como serviço - para empresas de pequeno e médio portes. O investimento previsto é de R$ 100 milhões até 2025. Em vez de começar a desenvolver tecnologia do zero, algo que poderia levar muito tempo, a Keiretsu planeja adquirir o controle de startups já existentes para integrar os sistemas dessas empresas em torno de um pacote de softwares. A expectativa é que as primeiras aquisições sejam anunciadas até fevereiro. 16/12/2019
• Duratex e Lenzing fecham parceria para investimento de R$ 5,2 bilhões - Joint venture é uma aliança estratégica entre duas ou mais empresas em torno de um objetivo comercial comum. Os acordos variam, mas costumam envolver a união de recursos financeiros, matéria-prima e/ou mão de obra. A Duratex anunciou nesta quinta-feira (19) que, em parceria com a Lenzing, irá criar uma joint venture para produzir e comercializar celulose solúvel. O início das operações está previsto para o primeiro semestre de 2022. No caso da Duratex e Lenzing, a unidade de produção ficará na região do Triângulo Mineiro, onde as obras de infraestrutura já foram iniciadas. O investimento industrial total será de aproximadamente R$ 5,2 bilhões. 20/12/2019

PRIVATE EQUITY

• SoftBank fará aportes maiores - Conglomerado japonês prevê menor número de negócios, mas de valor mais alto do que os 19 feitos até agora na AL. Após 19 aportes em empresas em menos de um ano de operação na América Latina, o conglomerado japonês de telecomunicações e internet SoftBank espera fechar menos negócios ao longo de 2020, mas com valores investidos mais altos, segundo André Maciel, responsável pelo operação no Brasil. “Até agora fizemos os negócios mais óbvios, mas não as maiores transações que tínhamos em mente em termos de valores.  16/12/2019
• Itaú adquire 5,137% de participação na Qualicorp - O Itaú passa a deter cerca de 14,5 milhões de ações ordinárias da companhia A participação do Itaú Unibanco (ITUB4) na Qualicorp (QUAL3) alcançou 5,137% – ou aproximadamente 14,590 milhões de ações ordinárias –, de acordo com um comunicado enviado pela companhia ontem (16). O banco ressalta que o objetivo da participação é de um investimento minoritário, não envolvendo alteração do controle acionário ou da estrutura administrativa da Qualicorp..17/12/2019

OFERTA DE AÇÕES

• Inpao Dental adia IPO para 2021 -  A empresa de planos odontológicos Inpao Dental (Instituto de Previdência e Assistência Odontológica) adiou seu IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) de 2020 para 2021. Em entrevista a EXAME, a companhia afirmou que espera uma melhora da economia local para então se listar. Embora admita que o IPO ainda esteja um pouco prematuro e em fase embrionária, a expectativa é que abertura de capital ocorra na bolsa brasileira no segundo semestre de 2021. 19/12/2019
• Sob pressão, estatais buscam setor privado - As companhias estaduais de saneamento têm iniciado processos de desestatização, como uma forma de responder à crescente pressão pela falta de investimentos nos últimos anos e pelos baixos índices de acesso a água e esgoto da população. Ao menos três estatais do setor já deram início a processos para fazer uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). A mais recente delas foi a Companhia de Água e Esgoto do Ceará (Cagece), que protocolou ontem na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um prospecto preliminar da oferta. O Valor apurou que a previsão é levantar R$ 1,5 bilhão com a operação.Além dela, a Companhia Pernambucana de Saneamento (Compesa) e a Companhia Saneamento de Goiás (Saneago) estão na fila para ofertas em 2020.Outras empresas também são candidatas. O governo do Rio Grande do Sul já anunciou sua intenção de abrir o capital da Companhia Riograndense de Saneamento (Corsan). A empresa passa por uma reestruturação interna, que já seria uma preparação para a oferta.Na última semana, o governador da Bahia, Rui Costa (PT), também declarou sua intenção de fazer o IPO da Empresa Baiana de Águas e Saneamento (Embasa) - operação que, segundo ele, renderia até R$ 5 bilhões. 18/12/2019
• Incorporadora Moura Dubeux espera captar cerca de R$ 1 bi com IPO - A incorporadora pernambucana Moura Dubeux quer levantar cerca de R$ 1 bilhão com sua oferta pública inicial de ações (IPO) na B3, apurou o Valor. A operação deverá ser 100% primária, ou seja, o dinheiro captado vai diretamente para o caixa da empresa. Comandada pelo irmãos Marcos, Aluísio e Gustavo Dubeux, a companhia poderá vender entre 45% e 60% do seu capital, dependendo do preço a ser definido na oferta.18/12/2019
• Empresas fazem fila e oferta de ações pode somar R$ 120 bi em 2020, em novo recorde - A fila de empresas que preparam estreia na B3 em busca de recursos está robusta e bancos de investimento preveem que o volume de ofertas de ações para o próximo ano, incluindo as subsequentes (follow ons) e ofertas iniciais (IPO, na sigla em inglês), alcance os R$ 120 bilhões, marcando novo recorde para o mercado de renda variável no Brasil. A projeção é de que, ao contrário do observado neste ano, as estreantes na bolsa ganhem peso maior, o que pode ser notado no número de companhias que já estão com bancos contratados para estrearem como empresa de capital aberto. 17/12/2019
• Otimistas com Brasil, gestores veem Ibovespa acima de 120 mil pontos em 2020 - Pesquisa indica que metade dos gestores pretende aumentar posições em ações nos próximos meses; papéis de consumo discricionário são favoritos. Mesmo após alta da ordem de 27% da Bolsa em 2019, investidores ainda enxergam espaço para uma valorização das ações brasileiras e têm grandes expectativas para o país em 2020. É o que mostra a última pesquisa de confiança “LatAm Fund Manager Survey”, elaborada pelo Bank of America com gestores de recursos. 17/12/2019
• BTG vê continuidade nos ganhos de ações brasileiras e Ibovespa em 134 mil em 2020 -Mercado acionário brasileiro alcançará 134 mil pontos em 2020, de acordo com o cenário base que contempla crescimento sustentado de 2% do PIB. Estrategistas do  BTG Pactual estimam que as ações brasileiras continuarão sua trajetória positiva em 2020, após forte desempenho por quatro anos consecutivos, avaliando que a próxima etapa do rali esteja apenas começando e seja apoiada por uma recuperação econômica acelerada, de acordo com relatório a clientes nesta terça-feira. 17/12/2019
• Brasil tem tudo para ter recorde em captação com ofertas de ações em 2020, diz presidente da B3. “Temos tudo para ter um recorde no ano que vem’, disse o executivo a jornalistasO mercado brasileiro de ofertas de ações deve atingir um recorde em volume financeiro em 2020, em meio a desinvestimentos do BNDES, listagens de unidades da Caixa Econômica Federal e de várias empresas privadas, disse nesta quarta-feira o presidente-executivo da B3 (B3SA3), Gilson Finkelsztain. Em 2019, esse mercado já deve ter um recorde de cerca de 80 bilhões de reais, .. 17/12/2019
• Cagece, empresa de saneamento do Ceará, pede registro para IPO - A operação será coordenada por Bradesco BBI e XP Investimentos. A Cagece, empresa de saneamento do Ceará, pediu registro para realizar uma oferta inicial de units (IPO, na sigla em inglês), segundo informações da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 16/12/2019

“TOP TRENDS”

• 2020, o melhor ano para Fusões & Aquisições? Estima-se que o volume de transacões em 2019 alcance um crescimento de 22,2%, com cerca de 1.024 transações. E o montante dos investimento aponta para um crescimento de 27%. Recorde histórico. Para 2020, espera-se um crescimento a ordem de 14,5%, alcançando 1.178 operações de fusões e aquisições. E um montante de investimentos com um crescimento de 10%. A concretização das expectativas de crescimento de ofertas de ações por empresas brasileiras, tanto  IPOs como Follow-ons, terão forte influência no volume de transações para 2020. Caso se confirmem as operações em andamento, em 2019 serão 42 ofertas na Bolsa brasileira,  e 4 na Bolsa de NY, totalizando 46. E para 2020, projetam-se cerca de 68 ofertas - crescimento de 51%. Os montantes estimados passarão de R$ 106 bilhões este ano para R$ 144 bilhões, em 2020, representando um aumento de 36%.  17/1/2019
• ATUALIZADO - Ofertas de ações por empresas brasileiras - IPOs e Follow-ons, em 2019. Em 2019 foram realizadas 46 ofertas de ações por empresas brasileiras, no total de R$ 105,7 bilhões. A Bolsa brasileira foi responsável por 42 ofertas, no montante de R$ 89,6 bilhões, e a Bolsa de NY por outras 4, no valor de. R$ 16,1 bilhões. E para 2020, projetam-se cerca de 68 ofertas.  Os montantes estimados passarão de R$ 106 bilhões este ano para R$ 144 bilhões, em 2020. 17/12/2019
• Risco-país brasileiro vai ao menor patamar em 9 anos - O risco-país brasileiro medido pelo CDS (Credit Default Swap) de cinco anos opera no menor nível em nove anos nesta segunda-feira (16). Depois de nove quedas consecutivas, o índice está em 98 pontos, menor valor desde novembro de 2010, queda de 2,3% na sessão às 12h42. O CDS funciona como um termômetro informal da confiança dos investidores em relação a economias, especialmente as emergentes. Se o indicador sobe, é um sinal de que os investidores temem o futuro financeiro do país. Se ele cai, o recado é o inverso: sinaliza aumento da confiança em relação à capacidade de o país saldar suas dívidas. Em 2010, o Brasil tinha o selo de bom pagador concedido pelas agências de classificação de risco  Standard & Poor’s (S&P), Fitch e Moody’s, outra chancela acompanhada por investidores internacionais ao decidir aplicações em países emergentes, considerados mais arriscados. Na última quarta (11), a S&P elevou de estável para positiva a perspectiva para o rating de longo prazo em moeda estrangeira do Brasil, hoje em BB- (três degraus abaixo do selo de bom pagador). No mesmo dia, o Banco Central cortou a taxa básica de juros de 5% a 4,5% ao ano 16/12/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• B&Partners, de Bazinho Ferraz, faz quarta aquisição no ano - Score Group, que atua com marketing no varejo, será incorporada à BFerraz. A B&Partners, braço de investimento do grupo de agências criado por Bazinho Ferraz, comprou o controle da Score Group, que há 19 anos atua na criação de ações para empresas no varejo. Na lista de clientes ela tem nomes como Ambev, Fiat, Seara e Shell. O valor da operação não foi revelado, mas faz parte dos R$ 20 milhões que foram colocados no veículo de investimento em 2019 por Ferraz e os sócios das empresas adquiridas pela B&Partners. A compra da fatia na Score foi a quarta operação do ano. A companhia será incorporada à BFerraz, agência de publicidade e eventos do grupo, e continuará operando com sua estrutura e marca próprias.  22/12/2019
• JBS compra margarinas Delícia, Primor e Gradina e fábricas da Bunge por R$ 700 milhões - A marca Delícia foi uma das adquiridas na transação anunciada hoje. A JBS (JBSS3) comprou, por meio da Seara, os ativos de margarina da Bunge  no Brasil por R$ 700 milhões, mostra um comunicado enviado ao mercado nesta sexta-feira (20). A operação prevê, dentre outros, contrato de manufatura por encomenda, e de licença e uso de marcas, explica o documento. Foram adquiridas três unidades produtivas localizadas em Gaspar (SC), São Paulo (SP) e Suape (PE), além das marcas Delícia, Primor e Gradina, entre outras. 20/12/019
• Tupy compra negócio de componentes de ferro da Teksid por 210 milhões de euros - A Tupy adquiriu o negócio de componentes de ferro fundido da Teksid, subsidiária da Fiat Chrysler Automóveis, por 210 milhões de euros. O acordo inclui as fábricas da Teksid no Brasil, México, Polônia e Portugal, além de participação em joint venture na China, bem como centro de engenharia na Itália e escritório comercial nos EUA. Já o negócio de alumínio da Teksid segue sob a FCA. O valor da transação está sujeito a ajustes e aprovação de órgãos antitrueste. Além disso, a Tupy concederá bônus e descontos comerciais típicos da indústria, relacionados a acordos de fornecimento de longo prazo, segundo o comunicado. 20/12/19
• Portal Sped Brasil é adquirido pelo Grupo RSM Brasil - Empresa RSM Brasil anuncia aquisição do Portal SPED Brasil, ampliando assim o seu portfólio de serviços. No mês de novembro, através das redes sociais, foi anunciada a aquisição do Portal SPED Brasil, que é referência em conteúdo fiscal e tributário, pelo Grupo RSM Brasil para ampliar o seu portfólio de serviços e qualificar o relacionamento com sua base de clientes. O processo de negociação, que levou alguns meses, chegou ao fim e agora é oficial: A RSM Brasil, sexta maior rede de empresas de auditoria, contabilidade e de consultoria independente do mundo, integrou em seu portfólio o Portal SPED BRASIL. O Portal SPED Brasil é um dos maiores provedores de conteúdo do setor fiscal e tributário nacional, ganhador de diversos prêmios. Fundado em 2007, hoje é uma referência em conteúdos pertinentes ao Projeto SPED e conta com especialistas renomados como Jorge Campos e Gisleise Nogueira como facilitadores e intermediadores de diversos debates online. 19/12/2019
• Goldman Sachs faz novo aporte na Melhortaxa - Investimento foi feito por meio da área de private equity do banco. O braço de private equity do Goldman Sachs fez um novo aporte na Melhortaxa, martekplace de crédito imobiliário. O investimento, de cerca de R$ 4,5 milhões, avaliou a fintech em R$ 100 milhões... 20/12/2019
• Santander Brasil fecha compra de fatia restante de 40% no Banco Olé - O Santander Brasil pagará por R$ 1,6 bilhão pela empresa que atua com foco em empréstimos consignados. O Santander Brasil anunciou nesta sexta-feira que adquiriu a fatia restante de 40% do Banco Olé por R$ 1,6 bilhão. Com isso, o banco passará a ter 100% da empresa que atua com foco em empréstimos consignados. O banco celebrou acordo para compra da totalidade das ações da Bosan Participações S.A., holding do banco BS2 (antigo Bonsucesso) que tem como único ativo ações representando 40% do capital social do Banco Olé.o 20/12/2019
• Dasa anuncia aquisição de quatro companhias. Empresas estão localizadas em Porto Alegre, Uruguai e Argentina. A Diagnósticos da América (Dasa) anunciou nesta quarta-feira (18) a aquisição de quatro companhias: a Genia – Genética Molecular, localizada em Porto Alegre, a Nobeloy e a Optiren, do Uruguai, e a Genia S.A., da Argentina. A Diagnósticos da América S.A. ("Dasa"), comunica a seus acionistas e ao mercado em geral a aquisição, na presente data, de participação societária representativa de 100% (cem por cento) do capital social (a “Aquisição”)• da Genia – Genetica Molecular Ltda., sociedade limitada, na cidade de Porto Alegre, RS ; • da Nobeloy S.A.,  com sede na  cidade de Montevidéu, Uruguai; • da Optiren S.A., com sede na Ruta 8, Km 17.500, Edifício Biotec, Local 12, na cidade de Montevidéu, Uruguai; • e da Genia S.A., com sede  na cidade de Buenos Aires, Argentina (em conjunto, as “Adquiridas”). 18/12/2019
• A5 compra 75% da Inseed e cria gestora de R$ 1 bi - Até o fim de 2021, o portfólio de investimentos pode chegar a 70 empresas no país. A A5 Investimentos, gestora criada por Paulo Humberg, comprou  75% da mineira Inseed. A operação deu origem a uma nova companhia, batizada de KPTL (lê-se Capital), com uma carteira com 46 empresas investidas e chegando a R$ 1 bilhão sob gestão. Entre seus quatro fundos estão os Criatecs 1 e 3, que contam com recursos do BNDES e eram geridos pela Inseed.  19/12/2019
• BV compra Just, braço de crédito do GuiaBolso - A compra foi feita usando recursos de um fundo criado pelo banco para investimento em startups e negócios ligados a inovação. O BV, ex-Banco Votorantim, anuncia nesta quinta-feira a compra do Just, braço do portal de finanças pessoais GuiaBolso, por valor não revelado, mostrando como a atividade de empréstimos pode ser um divisor de águas para a operação das fintechs no Brasil. O Just oferece crédito pessoal sem garantia usando entre as ferramenta de análise o cruzamento de informações de contas bancárias fornecidas pelos tomadores. Desde seu surgimento em 2016, a plataforma originou cerca de 500 milhões de reais em empréstimos em 65 mil transações. A compra foi feita por meio da BVx, unidade de negócios de inovação do BV, usando recursos de um fundo criado pelo banco para investimento em startups e negócios ligados a inovação. O valor do negócio não foi informado. Para o BV, o movimento marca a segunda operação de relevo com fintechs no intervalo de um mês. Em meados de novembro, o banco liderou junto com o General Atlantic um aporte de 400 milhões de reais no banco digital Neon.19/12/2019
• Seguradora Wiz fecha acordo para comprar controle da Barigui Corretora. A Wiz se comprometeu a adquirir 76% do capital social . A corretora de seguros Wiz (WIZS3) fechou na quarta-feira acordo para comprar o controle da Barigui Corretora de Seguros, segundo fato relevante. No acordo com Ivo Luiz Roveda, Antonio Bordin Neto, Claudia Bordin Roveda, Carla Bordin, Angela Zagonel Neto, Saur Salum Filho e Carlos Alexandre Kalache Mora, a Wiz se comprometeu a adquirir 76% do capital social, pagando à vista, na data do fechamento da aquisição, uma primeira parcela de 7 milhões de reais e outra variável até 5 de maio de 2021. “A parcela à vista será ajustada para baixo, caso seja apurado que o número de apólices de seguros de automóveis em carteira da Barigui Corretora na data de fechamento era inferior a 14.000 apólices de seguro renováveis, sendo que o ajuste de preço será de 500,00 reais por apólice a menor”, explicou. “Já a parcela variável será apurada pelas partes mediante aferição do cumprimento de determinadas metas de desempenho atreladas à quantidade de novas apólices de seguro auto emitidas e a índices de penetração de seguro prestamista”, detalhou.19/12/2019
• Startup fitness recebe aporte e desenvolve “academia in a box” - Com a missão de utilizar tecnologia para ajudar as pessoas a se exercitarem mais, a startup Fit Anywhere anuncia a criação de um novo produto após um aporte recebido a cerca de um mês. Lançada em 2016, a empresa desenvolveu um aplicativo de compartilhamento de treinos em tempo real para academias de condomínios e hotéis. Hoje, já são 200 condomínios em sua base de clientes. Após o aporte e o processo de aceleração pela Bluefields, a startup anuncia o Banco Multifuncional Fit Anywhere: é uma caixa com a função de um banco reclinável para exercícios e que possui mais de 15 equipamentos acoplados.  18/12/2019
• Senior faz aporte em startup de analytics para RH - Mindsight já tem alguns clientes de grande porte. Tecnologia será oferecida pela Senior. A Senior, empresa de software de gestão com forte presença na área de folha de pagamento, comprou uma participação minoritária na Mindsight, uma startup de soluções de análise de dados aplicadas a processos de recursos humanos. O valor do investimento não foi aberto. A partir de janeiro, os produtos das duas empresas serão oferecidos de maneira integrada. Fundada em 2015 por Thaylan Toth, ex-head de recursos humanos da Stone, empresa de pagamentos com 5 mil funcionários e um ritmo acelerado de contratações nos últimos anos, a Mindsight tem 33 funcionários com perfis no Linkedin. 19/12/2019
• Empresa gaúcha compra agência de propaganda de SC - Com a aquisição, a operação passa a contar com cinco unidades no Brasil e uma no exterior. Criada a partir da fusão de duas empresas em 2018, a BriviaDez comprou uma agência de comunicação de Santa Catarina fundada há 18 anos, a A2C. O valor do negócio não é informado, mas a operação passará a ter 250 funcionários, além de cinco unidades no Brasil e uma no Exterior. A matriz segue gaúcha, ficando Novo Hamburgo, no Vale do Sinos. 19/12/2019
• Restoque capta R$ 258,75 milhões em nova oferta de ações - Com os novos recursos em caixa, a Restoque planeja fortalecer e otimizar a sua estrutura de capital. Em dezembro as ações tiveram uma valorização de 2,42%, Fachada de uma loja Le Lis Blanc, em São Paulo. A marca pertence à Restoque — companhia que também é dona da Dudalina, John John e Bo.Bô, entre outras - Imagem: Shutterstock A dona de marcas como Le Lis Blanc e Dudalina, a Restoque (LLIS3) divulgou os detalhes da sua nova oferta subsequente de ações (follow on). O preço dos papéis foram fixados em R$ 15, movimentando R$ 258,75 milhões. Exercido os 15 %lote adicional (15%) da oferta primária, foram oferecidas 17,25 milhões de ações ordinárias. No valor estabelecido, a demanda superou em duas vezes a oferta. Baseado no fechamento de ontem, quando estava cotada a R$ 16,90, a ação teve um desconto de 11% na precificação final da oferta 19/12/2019
• WK Sistemas adquire base de clientes do seu parceiro em Blumenau - Compra da carteira da ERB Informática reforça ações da empresa que pretende crescer 20% em 2020. A desenvolvedora de softwares de gestão ERP, WK Sistemas, de Blumenau (SC), acaba de adquirir a base de clientes do seu canal de atendimento na cidade, a ERB Informática. "Foi uma parceria sólida de mais de 30 anos e de muitas conquistas. Agora, é o momento de estreitarmos o relacionamento com as pessoas atendidas pelo canal, mantendo todo o legado da ERB", destaca o diretor de Produto e Mercado da WK Sistemas, Marcio Tomelin.Atualmente, a empresa mantém uma rede de mais de 60 canais ativos em todo o país. "É muito importante destacar o crescimento sustentável da WK Sistemas em seus 35 anos, voltado para seu ecossistema, respeitando cada cliente e a rede de parceiros", enfatiza o diretor. 18/12/2019
• Notre Dame compra paulista Ecole por R$ 49 milhões - Expansão: Notre Dame é a segunda empresa de planos de saúde a ir às compras nos últimos dias. A Notre Dame Intermédica (GNDI3) acertou a aquisição da operadora de planos de saúde Ecole Serviços Médicos, que possui uma carteira de 45 mil beneficiários no Estado de São Paulo. O preço de aquisição (enterprise value) é de R$ 49 milhões. Segundo fato relevante, parte do valor será paga no fechamento do acordo. O restante ficará retido e poderá ser descontado, em face de contingências encontradas pela nova controladora. O saldo, se positivo, será pago aos vendedores, após seis anos. O preço-base do acordo foi calculado, considerando-se um múltiplo de 4,1 vezes o ebitda da Ecole projetado para 2020, após as sinergias geradas pelo negócio. Este é o segundo negócio anunciado no setor de planos de saúdes em poucos dias. Na última sexta-feira (13), a Hapvida (HAPV3) acertou a aquisição da sergipana Plamed por R$ 57,5 milhões, acrescentando 31 mil beneficiários à sua carteira.. 17/12/2019
• Barba, cabelo e... digital: a guinada da Dr. Jones - A Dr. Jones — marca de produtos de beleza para homens — acaba de levantar uma rodada de seed money para financiar uma transformação completa do seu modelo de negócios: de marca tradicional de varejo para uma empresa 'direct to consumer', com foco no digital. A captação foi liderada pela Astella Investimentos, que ficou com 10% do capital da startup, e ainda teve participação do IgniteXL, um fundo do Vale do Silício especializado em marcas de beleza. Os dois fundadores — um ex-banker e um ex-trader da tesouraria do Itaú BBA — ainda são donos de 70% da empresa. Para ganhar massa crítica e recorrência, a Dr. Jones comprou em maio a Home Shave Club, um clube de assinatura de lâminas de barbear que tem 2 mil assinantes. A ideia é que o produto seja a porta de entrada para o restante do portfólio da marca… 17/12/2019
• Hypera compra ativos da Boehringer por R$ 1,3 bi A Hypera anunciou a compra de alguns ativos da Boehringer no Brasil por R$ 1,3 bilhão, como as marcas e registros Buscopan e Buscofem. “O Buscopan atualmente é a marca líder no segmento de antiespasmódico no Brasil, e a família Buscopan e Buscofem a segunda maior franquia no mercado de OTC no Brasil. 18/12/2019
• Marfrig movimenta R$ 3 bilhões em oferta de ações e BNDES sai da companhia - Empresa foi uma das beneficiadas pela estratégia de “campeões nacionais” do BNDES. Saída do banco de fomento é um marco na história da companhia. A oferta de ações da Marfrig movimentou R$ 3 bilhões, de acordo com comunicado enviado nesta terça-feira à noite (17). A maior parte dos recursos (R$ 2,1 bilhões) se refere à venda de ações do BNDESPar, o braço do BNDES que investe em participações de empresas. O restante do capital levantado segue para o caixa da empresa. A Marfrig chegou a fazer 40 aquisições em cerca de 5 anos entre o fim dos anos 2000 e o início de 2010 em uma estratégia de crescimento rápido. Esse movimento elevou o endividamento da empresa, que teve que se desfazer de parte dos ativos comprados nos anos seguintes. 18/12/2019
• Unidas: preço da ação na oferta (follow on) fica em R$ 19,50 e gira R$ 1,83 bi - A Unidas (antiga Locamérica) fechou o preço da ação na oferta subsequente (follow on) em R$ 19,50, como antecipou o Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado. movimentando R$ 1,83 bilhão. A cotação do fechamento desta terça-feira, 17, foi de R$ 19,75. O início das negociações das ações objeto da oferta na B3 será nesta quinta-feira, 19 de dezembro. A oferta primária, de 61 milhões de novas ações, representa um aumento de capital de R$ 1,189 bilhão. A distribuição secundária, de 32.808.782 ações, teve como vendedor a Principal Gestão de Activos e Consultoria Administrativa e Financeira.18/12/2019
• Aegea: IFC vende sua participação para para o Grupo Equipav - A International Finance Corporation (IFC) vendeu sua participação na Aegea Saneamento e Participações para o Grupo Equipav, que já controlava a empresa. Assim, a controladora passa a deter 80,92% das ações ON e 71,63% do capital social total da Aegea. Já o Fundo Soberano de Cingapura (GIC) tem 19,08% dos papéis ON e 28,37% do capital. O IFC entrou no capital da Aegea em 2012, com o objetivo de desenvolver o setor de saneamento no Brasil. Não foram informados valores da operação.  17/12/2019
• Gympass, unicórnio brasileiro de academias, compra empresa portuguesa de inteligência artificial - Com a aquisição, a startup passa a ter dois escritórios de tecnologia no exterior: este em Lisboa e outro em Nova York. O unicórnio brasileiro Gympass, maior plataforma do mundo de planos corporativos de academia, comprou por valor não informado a startup portuguesa Flaner, especializada em inteligência artificial e aprendizado de máquina. 17/12/2019
• Startup que vende vídeos personalizados de famosos recebe aporte de R$500 mil - Um modelo já lançado e conhecido no mundo pela famosa Startup americana Cameo, que já é quase um unicórnio, empresa avaliada em US$1 bilhão, está se tornando a nova mania dos Brasileiros. Pedir vídeos aos ídolos já é comum nas redes sociais, mas pagar um valor simbólico por vídeos para presentear amigos está sendo muito comentado na Internet. A Hello Fan, uma das startups pioneiras deste modelo no Brasil, lançada em julho, já acumula experiência e faturamento com centenas vídeos gravados pelos mais variados ídolos e especialistas famosos na internet e também da televisão.Esta semana ela anunciou o investimento de R$500 mil feito por João Kepler, um dos principais Investidores-Anjo do Brasil, junto com Thiago Nigro (Primo Rico), um dos maiores influenciadores financeiros e Kaká Diniz, um dos maiores empresários do ramo de influenciadores de toda a América Latina. 16/12/2019
• Dedalus fecha “união” com Nazar - Especialista em cloud computing fechou algum tipo de acordo com startup, sem abrir detalhes. A Dedalus, um dos maiores nomes do mercado de computação em nuvem no país, anunciou uma “união” com a Nazar, uma startup de gestão de dados fundada em 2014. Em nota divulgando o negócio, a Dedalus não explicou o que uma “união” quer dizer em termos societários, informando apenas que a Dedalus “convidou a Nazar para ampliar e liderar o time de dados da empresa”. As equipes também trabalharão juntas. Fica difícil imaginar qualquer outra forma que ela possa ter diferente de uma aquisição de uma participação na Nazar pela Dedalus.A Dedalus teve um bom 2019, com um faturamento de R$ 270 milhões, o que representa uma alta de 50%. O carro chefe da Dedalus é de intermediação e gestão de contratação de nuvens públicas como AWS e Microsoft, a figura conhecida como "broker”. A Nazar é parceira avançada de tecnologia da Amazon e parceiro de cloud do Google. A empresa foi investida pela ACE (Brasil), Wayra (Chile) e 500 Startups (Estados Unidos) e participou dos programas Start-Up Brasil e Start-Up Chile. 16/12/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>>09 a 15/dez/2019>>
• Fusões e Aquisições: 94  transações realizadas em novembro/19
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em outubro/2019

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES