FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 13 a 19/ago/2018

Divulgadas 12 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 13 a 19/ago/2018.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 7 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                  
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• CVC eleva a R$ 1,2 bi aquisições em três anos após compra da Esferatur - A CVC anunciou hoje a compra, por R$ 245 milhões, de 100% da Esferatur Passagens e Turismo, operadora catarinense de turismo que atua há 26 anos na intermediação de passagens aéreas para agências de viagem,  por meio de uma rede de 14 unidades no Brasil, que faturou R$ 1,8 bilhão em 2017. É a sexta compra da CVC desde 2015, elevando a R$ 1,2 bilhão os investimentos feitos pelo maior grupo de turismo do país na expansão por meio de aquisições. 15/08/2018

"Market Movers” - Exterior

• Coca-cola investe na BodyArmor na tentativa de desbancar Gatorade - Startup, que tem o jogador Kobe Bryant como um de seus investidores, deve atingir faturamento de quase US$ 400 milhões neste ano A Coca-cola adquiriu uma participação minoritária da BodyArmor, startup de bebidas não-alcoólicas prontas para beber que conta com investidores como o jogador de basquete Kobe Bryant. Essa é a mais recente tentativa da gigante americana de destronar o Gatorade no mercado esportivo. 14/08/2018
• Spotify que se cuide: o Deezer agora vale mais de US$ 1 bilhão - O Deezer, serviço de streaming de música que concorre com o Spotify, recebeu um aporte de 185 milhões de dólares na semana passada e agora vale 1,16 bilhão de dólares. O aporte veio principalmente de investidores sauditas, dentre eles a Rotana, maior gravadora do Oriente Médio. O objetivo é acelerar o crescimento do Deezer, que tem sede na França e 14 milhões de usuários pelo mundo (contra cerca de 200 milhões do Spotify). 08/08/2018
• Fabricante da cerveja Corona investe US$ 4 bilhões no mercado de maconha - O Constellation Brands, o grupo que fabrica a cerveja Corona, anunciou nesta quarta-feira um investimento de US$ 4 bilhões na empresa canadense especializada em maconha Canopy Growth, em uma grande aposta na cannabis e no  potencial mercado de bebidas que incluam essa planta. Após adquirir em outubro uma participação de 9,9%, este novo investimento dará à Constellation Brands ao redor de 38% das ações da Canopy Growth.. . 15082018

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Braskem: Odebrecht pode antecipar venda da sua parte à LyondellBasell  - A Odebrecht pode vender sua participação na Braskem para a petroquímica holandesa LyondellBasell antes do programado. Isso porque a auditoria nas informações financeiras (due diligence) deve terminar no fim deste mês. As informações são do colunista do jornal "O Globo" Lauro Jardim, publicadas no domingo (12). Originalmente, o processo de avaliação das informações da companhia estava previsto para acabar no quarto trimestre, diz o colunista. .. 13/08/2018
• CSN contrata americano Jefferies para vender ativos em Portugal e Alemanha - A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) contratou o banco de investimento americano Jefferies para ser o assessor financeiro para a venda de seus ativos em Portugal e na Alemanha.  CSN contrata banco americano para obter US$ 1 bi com ativos Portugal e Alemanha 13/08/2018
• Conselho da Gafisa autoriza administração a buscar alternativas estratégicas, inclusive venda. O conselho também autorizou a administração da empresa a contratar assessores financeiros e jurídicos. O conselho de administração da Gafisa autorizou a administração da construtora a desenvolver potenciais alternativas estratégicas, inclusive por meio da venda do controle ou combinação dos negócios, de acordo com fato relevante divulgado na noite de terça-feira. 15/08/2018
• Infraero prepara venda de metade do capital por cerca de R$14 bi, diz presidente - Projeto, que já estaria pronto, só deve ser apresentado ao próximo presidente da República. Simultaneamente, a Infraero tem buscado fontes adicionais de receitas, incluindo a ocupação de espaços vagos em grandes aeroportos do país para uso comercial. O presidente da estatal federal de serviços aeroportuários Infraero, Antônio Claret de Oliveira, disse nesta terça-feira que a empresa está com planos prontos para vender 49 por cento do capital por meio de uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) ou a venda para um sócio estratégico. 14/08/2018
• Nova carteira de R$ 550 mi de crédito vencido do BVA promete disputa - Uma segunda – e aquecida – disputa deve ser travada pelas empresas especializadas na aquisição de créditos vencidos Jive Investiments e Enforce, do BTG, pela carteira de R$ 550 mi . 17082018
• Copel analisa 20 projetos para colocar à venda - A elétrica paranaense Copel pretende definir dentro de três meses o seu plano de desinvestimentos. A companhia está avaliando um conjunto de 20 projetos que podem ser colocados à venda. A empresa, no entanto, não detalhou quais empreendimentos estão sob estudo. "Hoje temos em andamento a avaliação de 20 projetos. Desse total, nós já temos um cenário. Temos de ser cirúrgicos no processo, em que nós vamos desalavancar alguma coisa, para que possamos competir e termos recursos no futuro para termos projetos equivalentes ou melhores que esses", disse o diretor de Desenvolvimento de Negócios da Copel, José Marques Filho, em teleconferência com analistas e investidores sobre os resultados do segundo trimestre de 2018. O foco da empresa é reduzir o nível de endividamento para menos de 3 vezes a dívida líquida sobre o Ebitda. A companhia encerrou o primeiro semestre deste ano com indicador de 3,1 vezes. 17/08/2018
• GTIS Partners coloca à venda 2 torres e 2 galpões em São Paulo, dizem fontes - A empresa norte-americana de private equity GTIS Partners colocou à venda quatro ativos em São Paulo, afirmaram quatro pessoas com conhecimento do assunto, no que pode ser considerado como uma das maiores transações imobiliárias no Brasil dos últimos anos.A GTIS, que tem cerca de 5 bilhões de dólares em ativos imobiliários sob gestão, colocou à venda as torres de escritórios Infinity e Vista Faria Lima, disseram as fontes. A companhia também vai vender dois grandes galpões na periferia da cidade, acrescentaram. O leilão, que pode atingir 400 milhões de dólares considerando apenas as torres, é um sinal mais recente de uma retomada do mercado de imóveis comerciais, em meio a uma redução de índices de vacância. Os galpões também são uma commodity cobiçada diante do crescimento do comércio eletrônico no país. A torre Infinity abriga atualmente grandes empresas, incluindo as unidades brasileiras do Goldman Sachs e do Credit Suisse, bem como do Facebook, Apple e Bloomberg. A GTIS não comentou o assunto, mas afirmou que continua a ser um comprador ativo no mercado imobiliário brasileiro. 17/08/2018
• Tyson fecha acordo com Marfrig para compra da Keystone por US$2,5 bi, dizem fontes - A Tyson Foods fechou acordo com a Marfrig para comprar a unidade norte-americana Keystone do grupo brasileiro por 2,5 bilhões de dólares, disseram duas fontes com conhecimento do assunto nesta sexta-feira. O acordo foi assinado pelo acionista controlador da Marfrig, Marcos Molina, na noite de quinta-feira, acrescentaram as fontes. Questionadas, Marfrig e Tyson não comentaram o assunto. As ações da Marfrig despencavam após as notícias sobre a venda da unidade que produz alimentos para redes de lanchonetes e restaurantes. 17/08/2018
• Com saída de Notredame, hospital Renascença, em Osasco, está à venda - O Hospital Renascença, de Osasco, que estava arrendado para a operadora NotreDame Intermédica, está à venda. A unidade era alvo de negociação junto aos proprietários e fundadores,  19082018
• Fundo Farallon e Arteris fizeram proposta por Rota das Bandeiras - A Odebrecht tem em mãos ao menos duas propostas pela concessionária Rota das Bandeiras, responsável pelo corredor Dom Pedro, no interior do Estado de São Paulo. De acordo com o colunista Lauro Jardim, do jornal "O Globo",  o fundo americano Farallon e a Arteris têm interesse no ativo. Conforme nota publicada pelo colunista neste domingo, a decisão sobre quem fica com a rodovia será tomada no mês que vem. Já havia notícias de que a Arteris estava negociando a compra da Rota das Bandeiras. A Odebrecht TransPort (OTP) já se desfez de ativos como o aeroporto do Galeão (RJ) e Embraport, de terminais portuários.  19/08/2018

 M & A - COMPRA

• Mudança de rumos na Resource - A Resource, uma das maiores empresas de integração de tecnologia do Brasil, deve retomar o crescimento em 2018, ao mesmo tempo em que passa por uma alteração no comando… De acordo com Batistela, a intenção era buscar um aporte de capital e acelerar o crescimento por aquisições. Com a crise, a possibilidade de um IPO se tornou menos atrativa e os investidores, mais arredios. “Somos procurados com alguma frequência, mas o foco agora é nas margens de lucro e no reposicionamento da empresa”, explica Batistela.13/08/2018
• M & A no setor de ingredientes deve girar R$ 780 mi no Brasil em 2 anos - O setor de ingredientes alimentares no Brasil tem chamado a atenção, tanto de investidores quanto de empresas, e a expectativa é de que o volume de transações de fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês), apenas nesse nicho, chegue em R$ 780 milhões nos próximos dois anos no País. A projeção foi feita pela Food & Beverage, do Global M&A Partners, que tem como acionista a butique de investimentos Condere. O estudo aponta que o mercado brasileiro é ainda bastante fragmentado, com fornecedoras de empresas globais que faturam, em média, de R$ 50 milhões a R$ 150 milhões ao ano. No mundo, esse é um mercado de US$ 76 bilhões. A estimativa é de que esse mercado alcance, globalmente, US$ 91 bilhões em 2020. 17082018
• Albert Einstein assume hospital em Goiás - O Hospital Albert Einstein, que há cerca de seis anos presta consultoria administrativa e médica para outros hospitais, ampliou o escopo desse trabalho e acaba de assumir a gestão do Hospital Órion, em Goiânia. O contrato é de dez anos, mas nesse período o Einstein pode vir a comprar o hospital, que receberá investimentos de R$ 350 milhões, incluindo obras civis e equipamentos. A inauguração está prevista para maio de 2019. 14/08/2018

PRIVATE EQUITY

• Mubadala fará oferta pela Invepar e IG4 Capital é dúvida  - O fundo árabe Mubadala vai fazer hoje uma proposta de compra do controle da Invepar, segundo apurou o Valor. O prazo para apresentação de ofertas vinculantes pela holding de infraestrutura dos fundos de pensão do Banco do Brasil (Previ), Caixa Econômica Federal (Funcef) e Petrobras (Petros) e OAS termina nesta quarta-feira. Outro interessado que pode fazer oferta é a gestora IG4 Capital.  15/04/2018

IPO

• Kroton anuncia registro de companhia aberta da Saber e aumento de capital - A Kroton informou nesta terça-feira que a CVM concedeu o registro de companhia aberta categoria B para a sua controlada Saber.  A Kroton também anunciou que foi realizado na véspera um aumento de capital na Saber no montante de 290 milhões de reais, com a emissão de 290 milhões de novas ações ordinárias, por 1 real cada. Com isso, o capital total da Saber passou para 513,48 milhões de reais, disse a Kroton em fato relevante nesta terça-feira.  14/04/2018
• Captação via IPO só deve ser retomada depois das eleições - A retomada das ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês) depende do cenário eleitoral e de mais clareza quanto à política econômica do próximo governo. Desde maio, a janela de captação nesse mercado está fechada. Pelo menos dez companhias que listariam suas ações adiaram os planos ou desistiram. Banqueiros de investimento consideram possível que as empresas voltem à bolsa ainda neste ano, mas só se houver indicação de avanço de uma agenda reformista, que inclua o problema fiscal do país. .. Leia mais em valoreconomico 14/08/2018
• Processadora de cartões Stone contrata bancos para IPO, dizem fontes - Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan e unidades de banco de investimentos de Itaú Unibanco e Credit Suisse participam da oferta, segundo duas fontes. A processadora de cartões Stone contratou os bancos Goldman Sachs Citigroup e JPMorgan para coordenar sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) em Nova York, três fontes com conhecimento do assunto disseram à Reuters. Uma listagem dupla em Nova York e na B3 não está descartada, disse uma das fontes. 17/08/2018

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• Omega Geração adquire 50% do Complexo Pirapora em negócio de R$ 1,1 bilhão - A Omega Geração adquiriu 50% do Complexo Pirapora, considerado o maior parque solar em operação no Brasil, em transação de R$ 1,1 bilhão (Enterprise value), sujeito a certas condições e desembolsos dos financiamentos de longo prazo. A expectativa é de concluir a transação até o fim de 2018 após o cumprimento de determinadas condições e aprovação da autoridade antitruste brasileira e consentimento de credores. Pelo acordo, a Omega Geração adquire 30% da participação da EDF Renewables no Brasil e os 20% de participação da Canadian Solar. 14/08/2018
• CVC Corp anuncia aquisição da Esferatur por R$ 245 milhões - A Esferatur agora é uma empresa CVC Corp. O maior grupo de Turismo do Brasil fechou hoje, por R$ 245 milhões, a compra de 100% dessa que é uma das mais importantes consolidadoras de passagens aéreas do País, cujo faturamento em 2017 foi de R$ 1,8 bilhão. A compra necessita de aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). A companhia vê a aquisição da Esferatur como estratégica para expandir a atuação no canal B2B. A Esferatur tem 26 anos de atuação na intermediação de passagens áreas para agências de viagens e possui 14 unidades pelo Brasil. 14/08/2018
• Plusoft compra plataforma de cursos - A Plusoft, companhia especializada em soluções para atendimento, adquiriu a Edusense, uma plataforma de cursos online e gerenciamento de aprendizagem, voltada para os mercados B2B e B2C. A Edusense é o que se chama de uma “edtech”, uma startup focada no segmento de educação, fundada ainda neste ano por Vinícius Arakaki, um empreendedor experiente no segmento de educação à distância. Arakaki fundou A+ Tecnologia Interativa que desenvolveu projetos de e-learning para clientes como Bradesco, Peugeot, CPFL. A partir de 2010, o empreendedor tocou também a   TAEX, outra companhia com foco na área 15/08/2018
• Cade aprova compra de faculdade do Grupo Adtalem em João Pessoa pela Kroton - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, aquisição de 100% das ações representativas do capital social da Sociedade Educacional da Paraíba (Sepa) pela Kroton Educacional. A Sepa atua na oferta de cursos de graduação e pós-graduação na modalidade presencial no município de João Pessoa (PB) e é integralmente detida pelo Grupo Adtalem, que tem 18 instituições de ensino superior no País, é proprietária do centro de estudos Ibmec e oferece cursos preparatórios para o Exame da Ordem dos Advogados do Brasil (OAB) e concursos públicos. 15/08/2018
• SerraSul Shopping, de Pouso Alegre, é vendido à grupo do RJ - O SerraSul Shopping de Pouso Alegre mudou de dono. A empresa SGGC Participações, com sede no Rio de Janeiro, divulgou um comunicado na manhã desta terça-feira (14) anunciando a compra de 100% do shopping de Pouso Alegre. Não foram anunciados valores da negociação. O empreendimento foi inaugurado em 2013 e pertencia a Hemisfério Sul Investimentos (HSI). O shopping está localizado numa área total de 24 mil metros quadrados, às margens da BR-459. 14/08/2018
• Espaçolaser adquire participação majoritária na Urban Laser Serviços Estéticos - Stocche Forbes, Vella Pugliese Buosi e Guidoni e Freitas Leite aconselharam os acordos. Espaçolaser, através de suas subsidiárias Corpóreos Serviços Terapêuticos Ltda. e a MPM Corpóreos SA finalizou a aquisição de participação majoritária na Urban Laser Serviços Estéticos SA. e de uma participação de 51% na APL Participações Societárias SA. A Espaçolaser também executou a aquisição de 51% de participação na EL Participações SA. O Grupo Espaçolaser oferece serviços de depilação a laser para mulheres e homens. A empresa foi fundada em 2002 e está sediada em São Paulo, Brasil. 14/08/2018
• Interprint adquire Tress Impressos de Segurança - Interprint Ltda. finalizou a aquisição de Tress Impressos de Segurança Ltda. Interprint LTDA. fornece serviços de impressão eletrônica e soluções de pagamento e identificação para seus clientes nos setores de telecomunicações, financeiro e varejo e governo, principalmente no Brasil e na Europa. a empresa está sediada em São Bernardo do Campo.  14/08/2018
• Grupo JTB adquire 100% da Alatur - O Grupo JTB, gigante japonesa e uma das maiores Destination Manager Companies (DMCs) do mundo acaba de concluir o processo de aquisição da totalidade das ações da Alatur JTB. Esse foi mais um passo rumo a estratégia da empresa, de se consolidar como uma das principais referências nesse mercado. A Alatur JTB — Comandada por Eduardo Kina, a Alatur JTB totaliza R$1,7 bilhão de vendas anuais no Brasil e mais de US$ 13 bilhões mundialmente, contando com mais de 26 mil colaboradores. O principal objetivo da companhia é consolidar sua posição de líder em viagens corporativas e diversificar suas atividades nas áreas de incentivos e lazer.14/08/2018
• Compra da empresa de energia solar custou R$ 35 milhões à Engie - Valor corresponde a 50% das ações ainda não detidas pela geradora franco-belga. A Engie pagou R$ 35,1 milhões pela compra de 50% das ações ainda não detidas na Engie Geração Solar Distribuída, informou a companhia em comunicado ao mercado na última sexta-feira, 10 de agosto. Inicialmente, o valor do negócio não havia sido revelado, porém a empresa informou que a operação não constituía em investimento relevante, razão pela qual não foi submetida à ratificação de acionistas em assembleia geral.  A entrada da empresa franco-belga Engie no mercado de geração distribuída no Brasil foi concretizada após a compra de 50% das ações da Araxá Energia Solar em 2016. Na época, o valor investido foi de R$ 24 milhões. 15/08/2018
• ADM anuncia compra de 2 plantas da Algar Agro no Brasil - Aquisição, segundo ADM, vem para atender à crescente demanda global no mercado de oleaginosas. A Archer Daniels Midland Company (ADM) anunciou nesta quinta-feira (16/08)o fechamento de um acordo para a compra de ativos da empresa Algar Agro, incluindo as instalações de processamento de oleaginosas em Uberlândia (MG) e Porto Franco (MA). Em nota, o vice-presidente sênior e presidente global de Oleaginosas da ADM, Greg Morris, disse que a aquisição vem para atender à crescente demanda global deste mercado. Não foram divulgados os valores da operação e a expectativa é que ela seja efetivada ainda neste ano, mediante a aprovação regulatória brasileira. Nos termos da negociação, a ADM se tornará proprietária das instalações integradas de esmagamento e refino/envase de óleo em Uberlândia e Porto Franco. A companhia ainda terá acesso a uma rede de originação e silos de armazenamento nas regiões Sudeste e Nordeste do Brasil. Atualmente, as operações de oleaginosas da ADM no Brasil incluem plantas de processamento de soja em Rondonópolis (MT), Campo Grande (MS), Ipameri (GO), Joaçaba (SC) e Uberlândia (MG). Também há uma planta de girassol em Campo Novo do Parecis (MT), refinarias de biodiesel em Rondonópolis (MT) e Joaçaba (SC), além de uma rede de instalações de armazenagem com uma capacidade total de 2,2 milhões de toneladas. 16/08/2018

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 06 a 12/ago/2018>>>
•  FUSÕES E AQUISIÇÕES: 60 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JULHO/18
•  TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2018

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES