07 julho 2020

Fusões e Aquisições - destaques da semana 29/jun a 05/jul/2020

Divulgadas 28  operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 29/jun a 05/jul/2020.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 10 setores e um investimento da ordem de R$ 10,1 bilhões.

Covid-19 - Foco da semana: (i) As 14 recessões dos últimos 150 anos - e por que a do coronavírus deve ser a 4ª pior - Segundo Banco Mundial, recessão causada por novo coronavírus deve ser a quarta pior dos últimos 150 anos.  Segundo a instituição, a turbulência econômica decorrente da pandemia de covid-19 só seria superada pelas crises ocorridas no início da 1ª Guerra Mundial, em 1914, na Grande Depressão, em 1930-32, e após a desmobilização de tropas após a 2ª Guerra Mundial, em 1945-46. O Banco Mundial prevê que o PIB per capita global encolha 6,2% neste ano, mais do que o dobro do registrado na crise financeira de 2008.  (ii) Cancelados, adiados, renegociados - pelo menos US$ 87 bilhões em acordos foram afetados pelo caos neste ano em meio à pandemia e turbulência econômica. A interrupção sem precedentes das fusões e aquisições atingiu uma infinidade de setores como viagens, varejo, imóveis e energia até segmentos aparentemente protegidos, como finanças e tecnologia. Em dólares, as negociações caíram mais de 70% nos EUA e cerca de 55% globalmente em comparação há um ano, segundo dados compilados pela Bloomberg. O fraco ambiente de fusões e aquisições - o valor de US$ 199 bilhões em acordos em abril, maio e junho foi o mais baixo desde pelo menos 1998 - destaca como executivos de empresas recuaram diante da drástica mudança das perspectivas econômicas. O único sinal positivo é que os acordos começaram a ganhar vida em junho, apesar do fraco mês anterior.  (iii) A crise provocada pela pandemia do novo coronavírus tende a estimular um novo movimento de fusões e aquisições no setor elétrico. Além da continuidade do interesse por ativos de energia renovável, incluindo no segmento de mini e micro geração distribuída, empresas de manutenção e serviços ligados ao setor, bem como comercializadoras estão entre os principais focos de interesse.  Entre as principais razões apontadas pelo executivo para o interesse no Brasil está o fator câmbio. Com o dólar a R$ 5,20, o Brasil fica mais atrativo para investidores estrangeiros e, somado a isso, tem a situação de piora das contas de algumas empresas (iv) O Brasil está aquecido para M&A mas o empresário deve estar atento. Nas última semanas, houve 38 negociações em 11 diferentes setores, movimentando cerca de R$ 3 bilhões, envolvendo hotelaria, restaurantes e o setor varejista, dentre outros. A retomada econômica esperada para o segundo semestre de 2020 dobrará as oportunidades de M&A como forma de crescimento e exploração de novos mercados e oportunidades.  O mercado de private equity ( fundo de participação em empresas) enxerga o processo de fusão e aquisição como uma ferramenta de expansão estratégica e de captura de valor.  Inúmeras oportunidades surgirão para os fundos e empresas consolidadoras aproveitarem ativos muito prejudicados pela pandemia da Covid-19 e, por isso, adquiri-los fará parte do plano de retomada

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações




NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

  • XP precifica oferta subsequente em US$ 42,50 por papel - A XP Inc. definiu na última quarta-feira (2) o preço de US$ 42,50 por ação em sua oferta subsequente na Nasdaq, informou o jornal Valor Econômico. Com a venda de 22.465.733 papéis, o follow on movimentou US$ 954,8 milhões. A oferta é secundária, ou seja, quando são ofertadas as ações que já existem no mercado e o dinheiro levantado vai para os acionistas vendedores – a gestora General Atlantic e a holding dos sócios executivos XP Controle. 02/07/2020
"Market Movers” - Exterior

  • BP vende negócios petroquímicos globais para INEOS por US$ 5 bilhões - A BP PLC informou nesta segunda-feira, 29, que vai vender seus negócios petroquímicos globais para a também britânica Ineos por US$ 5 bilhões.  O presidente-executivo da BP, Bernard Looney, disse que o desinvestimento é outro passo na construção de uma BP competitiva, que possa ter sucesso durante a transição energética. Segundo o diretor financeiro da companhia, Brian Gilvary, com este acordo, a BP atingiu sua meta de US$ 15 bilhões em desinvestimentos acordados um ano antes do previsto.ro 29/06/2020
  • Coty compra 20% do grupo de beleza de Kim Kardashian por US$ 200 milhões -  O grupo de cosméticos americano Coty adquiriu uma participação de 20% na empresa de produtos de beleza de Kim Kardashian, valorizando a empresa da estrela de reality shows em cerca de US$ 1 bilhão. A empresa pagará US$ 200 milhões de dólares e, juntamente com a empresa de Kim Kardashian, “concentrarão seus esforços para entrar em novas categorias de produtos e liderar a expansão global além das suas linhas de produtos existentes”, afirmou um comunicado de imprensa. 29/06/2020

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

  • Petrobras inicia fase vinculante para venda de fatia de 10% na NTS - A Petrobras iniciou a fase vinculante do processo de venda de sua participação restante de 10% na Nova Transportadora do Sudeste (NTS), informou a empresa nesta sexta-feira. A estatal disse que os potenciais compradores classificados para a fase receberão carta-convite com as instruções sobre o processo de desinvestimento, com orientações para “due diligence” e envio das ofertas vinculantes. Além da fatia de 10% mantida pela Petrobras, a NTS tem como demais sócios a Brookfield Brasil, com 82,35% por meio do fundo Nova Infraestrutura, e a Itaúsa, com 7,65%. A NTS é uma transportadora de gás natural com gasodutos em São Paulo, Minas Gerais e Rio de Janeiro e conexões a uma série de instalações, entre elas o gasoduto Brasil-Bolívia e a TAG, segundo a Petrobras. A capacidade de transporte é de 158,2 milhões de metros cúbicos por dia. 03/07/2020
  • Petrobras começa a etapa de divulgação da venda da PBIO - A Petrobras informou na manhã desta sexta-feira(03), que começou  a etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda de sua subsidiária integral Petrobras Biocombustível S.A. (PBIO). De acordo com a Petrobras, a  transação consiste na venda de 100% das ações da Petrobras na PBIO, incluindo as  três usinas de biodiesel,e sem a  inclusão da venda das participações societárias da PBIO na BSBios (50,0%) e na Bambuí Bioenergia (8,4%).03/07/2020
  • Privatização da Sabesp pode alavancar preço da ação a R$ 98 e render R$ 35 bi ao governo - Com a privatização, a ação da Sabesp poderá valer R$ 98. A privatização da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo, a Sabesp (SBSP3), pode render uma bolada de até R$ 35 bilhões para os cofres públicos, segundo cálculos do UBS. Desde a aprovação do marco regulatório do saneamento básico no Congresso Nacional, o banco suíço está de olho nas empresas do ramo, em especial, na Sabesp, cujo o governo Doria já se movimenta para concretizar a venda ao setor privado. “Caso o governo paulista consiga avançar com a privatização, é provável que a Sabesp tenha de focar apenas nas 20 principais cidades do Estado, que já correspondem a três quartos da receita total da companhia”, pondera o UBS. O UBS revela que com a privatização, a ação da Sabesp poderá valer R$ 98, e o papel da Copasa (CSMG3), companhia de saneamento de Minas Gerais, poderia bater R$ 87, dada a grande possibilidade dos governos destes Estados conseguirem passar as empresas para a gestão privada. A aprovação da nova lei de saneamento pelo Senado, no dia 24 de junho, foi considerada histórica por todos os analistas que já se divulgaram relatórios. Agora, o próximo grande episódio desta saga é a esperada privatização da paulista Sabesp e da mineira Copasa. Mas isso será mais complicado do que se imaginava.. 03/07/2020
  • Operadora Algar entra na disputa pela aquisição da Oi - A operadora mineira Algar é mais uma interessada na aquisição de parte da Oi, que entrou em recuperação judicial em 2016 e, quatro anos depois, quer vender setores inteiros para manter o equilíbrio nas contas. Segundo o jornal O Globo, a empresa terá para isso o auxílio do fundo soberano de Cingapura, o GIC, que já detém 25% do capital social da Algar. O setor de telefonia móvel da Oi foi avaliado em cerca de R$ 15 bilhões e conta com cerca de 33,9 milhões de clientes espalhados pelo Brasil. 30/06/2020
  • Wirecard é colocada à venda no país - A subsidiária brasileira da empresa de pagamentos alemã Wirecard AG foi colocada à venda após vir à tona escândalo contábil que levou a matriz a declarar insolvência em Munique. ... A Wirecard Brazil iniciou as atividades no país com a compra da Moip, em 2016, por R$ 165 milhões..01/07/2020
  • Restoque demite e Inbrands pode vender VR - Outra companhia do setor, a Inbrands, que controla Ellus e Salinas, pode se desfazer da marca VR, segundo negociação com credores. O setor de moda, em que atuam, é um dos mais afetados . 02/07/2020
  • Petrobras divulga teaser de E&P na Bacia de Sergipe-Alagoas - A Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras informa que iniciou a etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda da totalidade de sua participação no Campo de Tartaruga, localizado em águas rasas da Bacia de Sergipe-Alagoas, estado de Sergipe. O teaser, que contém as principais informações sobre a oportunidade, bem como os critérios de elegibilidade para a seleção de potenciais participantes, está disponível no site de Relações com Investidores da Petrobras 29/06/2020

M & A  - COMPRA

  • Grupo Soma pode comprar Richards da Inbrands após abertura de capital - O Grupo Soma, que está perto de fazer sua estreia na bolsa brasileira, avalia utilizar os recursos que vai receber com a operação para a compra da marca Richards, que pertence à Inbrands. No prospecto, a dona das marcas Farm, Fábula e Animale, destaca que 30% do montante obtido coma venda das ações será destinado a aquisições. De acordo com a edição desta sexta-feira da Coluna do Broad do Estadão, caso a venda da Richards seja confirmada, será um bom negócio para ambas as partes. Para o Soma, será a chance de ampliar o portfólio, enquanto que a Inbrands pode evitar uma reestruturação de suas dívidas e uma recuperação judicial. 03/07/2020
  • Vale não deve fazer grandes aquisições, diz Luciano Siani - Com um passado recheado de aquisições vistas hoje como equivocadas, a Vale não deve ser uma player de peso no mercado de fusões e aquisições, muito embora alguns ativos estejam em valores mais atrativos, o que faz crescer os rumores. O diretor-executivo de Finanças da Vale, Luciano Siani, disse que, mesmo que grandes aquisições estejam descartadas, até porque a administração da empresa tem na mesa outros assuntos prioritários, algumas pequenas compras, como a de uma pequena mina em Minas Gerais anunciada no início do ano, podem acontecer. Outro setor que está no foco é o de energia renovável, visto que a mineradora tem a meta de se tornar autossuficiente. Essas aquisições, disse, têm um custo “marginal”. Sem aquisições “de vulto” no horizonte, com um patamar de dívida líquida adequado e investimentos muito mais baixos do que os vistos no passado, a Vale não terá grandes destinos ao capital, o que aumenta a expectativa sobre seus dividendos, que estão com os pagamentos suspensos desde a tragédia de Brumadinho. 03/07/2020
  • TelComp: além de aquisições, fundos mostram apetite por financiamento em telecom - A avaliação foi feita pelo presidente executivo da TelComp (que representa provedores regionais, B2B e de atacado), João Moura. Aquisições "Hoje não apenas fundos querem investir nas empresas [regionais de telecom], mas também operadoras como a Mob Telecom e outras, que querem investir e adquirir", afirmou o CCO da prestadora cearense, Sayde Bayde.  "Temos estratégias de crescimento orgânico e sobre aquisições, com compra de bases de clientes ou franquias, que também é um modelo que estamos montando", afirmou Bayde. Vale notar que entre as parcerias recentes anunciadas pela Mob Telecom está uma com a Oi, com foco na área de atacado; segundo o CCO, novidades do acordo devem ser reveladas em breve. Já o diretor comercial da Wirelink Telecom, Wanderson Santana, nota que havia interesse por M&A "antes da pandemia e agora ainda mais". Segundo ele, há tendência é que o movimento acelere com a retomada, bem como a celebração de parcerias, seguindo tendência já em curso no segmento... 29/06/2020
  • JHSF compra terreno de 34,5 mil m² em São Paulo para novo projeto - A transação será desembolsada em 2023, tem valor atual aproximado de R$157 milhões . A JHSF (JHSF3) anunciou ao mercado nesta quarta-feira (1) que adquiriu um terro de 34,5 mil m² em São Paulo, ao lado de um de seus empreendimentos, o Shopping Cidade Jardim. De acordo com o documento, a negociação vai auxiliar no desenvolvimento de um novo projeto multiuso, que deve contemplar torres residenciais de alto padrão, com VGV estimado em R$ 1,5 bilhão, além da área do shopping e das áreas comerciais. A transação será desembolsada em 2023, tem valor atual aproximado de R$157 milhões e será corrigido anualmente pelo IPCA até o vencimento. 01/07/2020
  • Totvs com quase US$ 1 bi para financiar mais compras. Totvs vai continuar com estratégia de aquisições durante pandemia - Depois de oferta subsequente de ações no ano passado e três aquisições, empresa ainda tem quase US$ 1 bi para financiar mais compras, diz presidente. A empresa brasileira de tecnologia e serviços empresariais Totvs continua com sua estratégia de crescer por meio de aquisições, mesmo em meio à pandemia de coronavírus, de acordo com o presidente Dennis Herszkowicz. 30/06/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

  • O brasileiro cofundador do Facebook captou US$ 820 milhões para investir em startups - Eduardo Saverin, dono de uma fortuna de US$ 12 bilhões, é sócio do fundo B Capital, que costuma investir entre US$ 10 milhões e US$ 60 milhões em startups com potencial para transformar grandes indústrias. A nova rodada vai priorizar companhias que impactem positivamente a sociedade. Eduardo Saverin tem fortuna avaliada em US$ 12,3 bilhões. Depois de ajudar a criar a maior rede social do mundo, Eduardo Saverin mostra que é talentoso também para desenvolver uma poderosa rede de investimento. O brasileiro radicado em Cingapura acaba de levantar US$ 820 milhões para o segundo fundo de sua agência de investimento B Capital, focada em startups. O primeiro fundo da companhia foi fechado em 2018, com US$ 360 milhões em aportes. O montante foi convertido em um portfólio diverso, que contém empreendimentos como a Bird, de aluguel de patinetes elétricos; o e-commerce de veículos, Carro; a plataforma para pescas Fishbrain; o portal de saúde e bem-estar Myia, além de outros.  No site da companhia, é explicado que o foco da B Capital é investir em “tecnologias que transformam grandes indústrias: fintechs, insurtech, healthcare tech e bio IT”.  Em entrevista à rede de notícias Bloomberg, Saverin disse ainda é que importante apostar em startups que tenham impacto positivo na sociedade.   01/07/2020 
  • Confira os principais investimentos em startups em junho - Compilado das startups que receberam investimentos durante o mês.  Fusões No mês de junho a Stone, fintech de serviços financeiros e pagamentos, anunciou uma série de investimentos e parcerias com startups de diversos segmentos. O destaque vai para a aquisição da startup de saúde Vitta, que trabalha com gestão de planos de saúde corporativos e soluções de software para telemedicina. A empresa, que tem uma rede de 15 mil médicos, oferece planos de saúde adaptados para pequenas e médias empresas, além de startups. 01/07/2020

OFERTA DE AÇÕES

  • Cosan simplifica estrutura e anuncia IPOs - A Cosan anunciou uma ampla reorganização que simplifica sua cadeia societária, confere o mesmo direito de voto a todos os acionistas e pode levar ao IPO da Raízen, Compass e Moove — suas três companhias ainda fora da Bolsa. Ao final da operação, que precisa ser aprovada por comitês independentes de cada empresa, o veículo sobrevivente será a Cosan, com sede no Brasil. Tanto os acionistas da Cosan Limited (CZZ) — o veículo de controle listado em Nova York — quanto os da Cosan Logística (RLOG3, a controladora da Rumo) receberão ações da Cosan (CSAN3) ou ADRs da companhia.   O ‘colapso' — como a simplificação societária é comumente chamada — é um velho pleito dos acionistas minoritários. Em 2007, dois anos depois de levar a Cosan para a Bolsa, Rubens Ometto migrou sua participação a CZZ, na qual uma classe especial de ações lhe dá 10 vezes mais poder de voto que os outros acionistas.03/07/2020
  • Grupo italiano Gavio pode participar de possível oferta de ações da Ecorodovias - O Gavio faz parte da Priva Infraestrutura, que detém 64% das ações da Ecorodovias - O grupo italiano Gavio pode participar de uma eventual oferta subsequente de ações da Ecorodovias (ECOR3), disse nesta terça-feira o diretor de finanças e de relações com investidores da companhia de concessões de infraestrutura, Marcello Guidotti. O Gavio faz parte da Priva Infraestrutura, que detém 64% das ações da Ecorodovias. A empresa, responsável entre outros pelo Sistema Anchieta-Imigrantes, que liga a capital paulista ao litoral e ao Porto de Santos, anunciou na noite de segunda-feira que teve aumento de receitas e lucro no primeiro trimestre, mesmo sofrendo os primeiros efeitos das medidas de isolamento social por causa da Covid-19 no fim de março. 30/06/2020
  • Maestro, de terceirização de frotas, anuncia IPO - A companhia está em tratativas com a assessoria do BTG Pactual para realizar o IPO . A Maestro, empresa terceirizadora de frotas e locadora de veículos, avalia uma potencial oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), como forma de captação de recursos. A Maestro Frotas é uma empresa especializada no serviço de terceirização e gestão de frota de veículos para empresas de todos os portes. 01/07/2020
  • Outubro pode ter ‘janela’ para IPO da Caixa Seguridade - A Caixa Econômica Federal ainda avalia as condições de mercado mas já enxerga, em outubro, uma janela de oportunidade para a realização da oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da Caixa Seguridade.  “Abrir o capital da empresa de seguros está seguindo curso, mas depende da bolsa”, afirmou o presidente do banco, Pedro Guimarães, ao Valor. “A primeira janela realista é outubro. Neste tempo, vamos avaliando.”  29/06/2020 
  • Uniasselvi retoma planos de IPO na Nasdaq, dizem fontes - A rede de ensino a distância Uniasselvi retomou planos de fazer uma abertura de capital na Nasdaq, disseram duas pessoas com conhecimento do assunto. A empresa entregou recentemente documentos à Securities and Exchange Commission (SEC) para dar prosseguimento à oferta inicial de ações. A transação  pode chegar a 250 milhões de dólares. 30/06/2020
  • Panvel prepara follow-on de R$ 700m-800m - Numa operação que equivale a um re-IPO, a rede de drogarias Panvel vai fazer uma nova oferta de ações de R$ 700 milhões a R$ 800 milhões nas próximas semanas e migrar para o Novo Mercado, fontes a par do assunto disseram ao Brazil Journal.  Os termos finais ainda estão sendo definidos, mas a oferta será majoritariamente primária, com os recursos financiando o plano de crescimento da empresa. A Panvel disse no início do ano que planeja abrir 500 lojas entre 2020 e 2024, sendo 470 na região Sul — um fosso buffettiano para consolidar seu controle do Sul e dificultar a entrada da Raia Drogasil e outros concorrentes.29/06/2020
  • Gestores projetam retomada de IPOs ainda neste ano - Abertura de capital pode ser opção para 10 a 15 empresas, segundo analistas. Apesar da alta volatilidade, o mercado de capitais é visto por especialistas como opção de crédito para as empresas e alternativa de investimento de longo prazo para quem tem ‘nervos fortes’. E a Bolsa vem dando sinais disso.  Após bater nos 60 mil pontos no início da pandemia, hoje opera perto dos 96 mil pontos. Das empresas listadas na B3, duas até apostaram  na 'sorte' este mês e fizeram follow ons ( emissão de novas ações) que foram totalmente absorvidas pelo mercado..29/06/2020
  • Aura Minerals tem demanda de 1,5 vez a oferta em IPO, dizem fontes - A Aura Minerals, companhia que precifica no dia 2 de julho a primeira oferta inicial pública de ações (IPO, na sigla em inglês) com esforços restritos no país, tem atualmente demanda para 1,5 vez o livro de ofertas, apurou o Valor.  Numa oferta de varejo, esse patamar poderia ser considerado limitado, mas nesse caso, como a oferta é exclusivamente para investidores profissionais e tem limitação de esforços com investidores, o entendimento é de boa demanda, 29/06/2020
  • XP Inc. anuncia oferta secundária e espera alcançar US$ 1 bilhão. - XP Inc. anuncia oferta secundária, com venda de até 22,4 milhões de ações - Companhia também divulgou prévia de resultado do segundo trimestre de 2020, esperando receita bruta de R$ 1,9 bilhão no período. A XP Inc. protocolou nesta segunda-feira (29) na Securities and Exchange Commission (SEC, órgão regulador do mercado de capitais dos EUA) um prospecto preliminar para uma oferta subsequente de ações (follow on; veja como funciona). A operação pode chegar a US$ 1 bilhão. 29/06/2020

M&A - COVID-19 principais destaques

  • Pandemia de covid-19 deve estimular aquisições no setor elétrico, diz PWC - A crise provocada pela pandemia do novo coronavírus tende a estimular um novo movimento de fusões e aquisições no setor elétrico. Além da continuidade do interesse por ativos de energia renovável, incluindo no segmento de mini e micro geração distribuída, empresas de manutenção e serviços ligados ao setor, bem como comercializadoras estão entre os principais focos de interesse. A despeito da imagem negativa do Brasil que vem se propagando no exterior neste momento, o executivo afirma que “tem muita gente olhando” ativos de energia no Brasil. “Em função de ainda estarmos na pandemia, as empresas neste momento estão avaliando e fazendo cálculos de valuation, ainda não vemos as operações sendo concluídas, mas há investidores olhando para o Brasil, sim”, disse Valiño, em entrevista ao Broadcast Energia. Entre as principais razões apontadas pelo executivo para o interesse no Brasil está o fator câmbio. “Com o dólar a R$ 5,20, o Brasil fica mais atrativo para investidores estrangeiros e, somado a isso, tem a situação de piora das contas de algumas empresas”, afirma Valiño. “O Brasil se torna mais interessante para oferta de compra, e não só de empresa fim”, afirma, referindo-se ao interesse gerado pelas empresas de serviços. 02/07/2020
  • Fusões e aquisições: perspectivas com cautela - Retomada esperada para o segundo semestre dobrará as oportunidades. O Brasil está aquecido para M&A (fusões e aquisições na sigla em inglês), mas o empresário deve estar atento. Nas última semanas, houve 38 negociações em 11 diferentes setores, movimentando cerca de R$ 3 bilhões, envolvendo hotelaria, restaurantes e o setor varejista, dentre outros. A retomada econômica esperada para o segundo semestre de 2020 dobrará as oportunidades de M&A como forma de crescimento e exploração de novos mercados e oportunidades.  O mercado de private equity ( fundo de participação em empresas) enxerga o processo de fusão e aquisição como uma ferramenta de expansão estratégica e de captura de valor.  Inúmeras oportunidades surgirão para os fundos e empresas consolidadoras aproveitarem ativos muito prejudicados pela pandemia da Covid-19 e, por isso, adquiri-los fará parte do plano de retomada..  02/07/2020
  • As 14 recessões dos últimos 150 anos - e por que a do coronavírus deve ser a 4ª pior - Segundo Banco Mundial, recessão causada por novo coronavírus deve ser a quarta pior dos últimos 150 anos. Nos últimos 150 anos, o mundo sofreu 14 recessões — e a causada pelo novo coronavírus deve ser a quarta pior, prevê o Banco Mundial. Segundo a instituição, a turbulência econômica decorrente da pandemia de covid-19 só seria superada pelas crises ocorridas no início da 1ª Guerra Mundial, em 1914, na Grande Depressão, em 1930-32, e após a desmobilização de tropas após a 2ª Guerra Mundial, em 1945-46. O Banco Mundial prevê que o PIB per capita global encolha 6,2% neste ano, mais do que o dobro do registrado na crise financeira de 2008. 01/07/2020
  • Valor de fusões e aquisições cai para menor nível desde 2012 - O valor das fusões e aquisições caiu 50% no primeiro semestre na comparação anual, para o nível mais baixo desde o auge da crise da dívida da zona do euro, devido ao impacto da pandemia de coronavírus sobre os acordos globais. Todas as regiões foram atingidas pelo impacto econômico da Covid-19, que abalou os mercados em março e levou a paralisações das atividades em diversos países. Como isso, reuniões presenciais, vitais para os acordos de fusões e aquisições, se tornaram quase impossíveis. Pouco mais de US$ 1 trilhão em acordos foram anunciados neste ano, o que marca o primeiro semestre mais fraco desde 2012, segundo dados compilados pela Bloomberg. Os acordos mostraram maior desaceleração nas Américas, onde o valor dos negócios teve queda de 69% no primeiro semestre. Embora todos os grandes setores tenham sido prejudicados, o segmento financeiro se saiu melhor do que a maioria.  30/06/2020 
  • Vírus atinge US$ 87 bilhões em acordos de fusões e aquisições - Cancelados, adiados, renegociados - pelo menos US$ 87 bilhões em acordos foram afetados pelo caos neste ano em meio à pandemia e turbulência econômica. A interrupção sem precedentes das fusões e aquisições atingiu uma infinidade de setores como viagens, varejo, imóveis e energia até segmentos aparentemente protegidos, como finanças e tecnologia. Em dólares, as negociações caíram mais de 70% nos EUA e cerca de 55% globalmente em comparação há um ano, segundo dados compilados pela Bloomberg. O fraco ambiente de fusões e aquisições - o valor de US$ 199 bilhões em acordos em abril, maio e junho foi o mais baixo desde pelo menos 1998 - destaca como executivos de empresas recuaram diante da drástica mudança das perspectivas econômicas. O único sinal positivo é que os acordos começaram a ganhar vida em junho, apesar do fraco mês anterior. “Este é um grande choque sísmico”, disse Mark Shafir, corresponsável global de fusões e aquisições no Citigroup. “Parece que há mais disrupção agora do que lembro na crise financeira há 12 anos.” Como exemplo, mais de dez acordos no valor de US$ 20 bilhões foram encerrados por consentimento mútuo do comprador e do vendedor. Woodward e Hexcel desistiram da fusão de US$ 6,4 bilhões, o maior acordo anunciado a ser cancelado. A transação teria criado um dos maiores fornecedores aeroespaciais e de defesa do mundo. 29/06/2020

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

  • Azul vende participação indireta na TAP ao governo português - A Azul anuncia a venda de sua participação acionária na TAP ao governo português. A venda da participação indireta de 6% foi por cerca de R$ 65 milhões, com eliminação do direito de conversão dos bônus seniores detidos pela Azul de 90 milhões de euros com vencimento em 2026. “Como muitas outras companhias aéreas em todo o mundo, a TAP foi severamente impactada pela crise da pandemia de covid-19. Com a ajuda fornecida pelo governo português, seremos capazes de garantir a continuação da TAP, e também manter a integridade de nosso investimento”, afirma John Rodgerson, CEO da Azul, em fato relevante. O governo de Portugal anunciou nesta quinta-feira, dia 2, que voltará a assumir o controle da TAP para evitar a falência da companhia aérea em meio à pandemia do novo coronavírus, segundo a imprensa portuguesa.  03/07/2020
  • Monte Bravo compra Bolso Forte de olho em mercado de educação financeira - A Monte Bravo Investimentos fechou a aquisição da Bolso Forte, empresa especializada em educação financeira, conforme busca abocanhar uma fatia de um segmento que tem ganhado espaço em tempos de forte migração de pessoas físicas para o mercado de capitais em razão de taxas de juros em mínimas históricas. O valor envolvido na transação não foi divulgado, mas a Monte Bravo disse que a operação faz parte de uma onda de fusões planejada, sem dar mais detalhes. O negócio ocorre em um momento em que o crescimento da base de investidores pessoa física na B3 se mantém, apesar dos impactos da pandemia sobre a economia. A Bolso Forte conta atualmente com mais de 3,5 mil clientes, que, juntos, já investiram mais de 600 milhões de reais ao longo de seis anos. "A Monte Bravo nos ajudará a ganhar a escala que faltava", afirmou José Brás Lopes Junior 03/07/2020
  • XP precifica oferta subsequente em US$ 42,50 por papel - A XP Inc. definiu na última quarta-feira (2) o preço de US$ 42,50 por ação em sua oferta subsequente na Nasdaq, informou o jornal Valor Econômico. Com a venda de 22.465.733 papéis, o follow on movimentou US$ 954,8 milhões. A oferta é secundária, ou seja, quando são ofertadas as ações que já existem no mercado e o dinheiro levantado vai para os acionistas vendedores – a gestora General Atlantic e a holding dos sócios executivos XP Controle. Devido à alta demanda, foram oferecidos ao mercado 19.535.420 ações que antes eram detidas pela General Atlantic, além de 2.930.313 ativos da XP Controle. 02/07/2020
  • Edir Macedo adquire controle do Banco Renner e pode alterar nome - Ele já tinha uma fatia de 49% no banco e agora adquiriu o controle da instituição, após receber recentemente o aval do Banco Central. O chefe da igreja Universal do Reino de Deus, Edir Macedo Bezerra, que já tinha uma fatia de 49% no 02/07/2020
  • Aura Minerals faz IPO de R$ 790,1 mi e será 1ª fabricante de ouro na B3 - A canadense tera seu debute na próxima segunda-feira, dia 6, sob o código “AURA33”. Já com capital aberto na bolsa de Toronto, Canadá, berço do mercado de capitais para o setor mineral em todo o mundo, a Aura Minerals acaba de fazer uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) na B3 de R$ 790,1 milhões. Ganhando agora uma dupla listagem, se estava entre muitos pares no Canadá, agora será a primeira fabricante de ouro da bolsa brasileira. O debute será na próxima segunda-feira, dia 6, sob o código “AURA33”. A empresa chega na B3 com um valor de mercado de R$ 3,9 bilhões. Por ser uma empresa estrangeira – sua sede é no Canadá (onde já é listada) e maior parte de seus ativos são fora do País, a Aura chega na B3 com BDRs, que são os títulos que representam ações listadas fora do País. Com o IPO, maior parte da liquidez da empresa, cerca de 60%, ficará no Brasil, conforme estimativas. A demanda superou a oferta em cerca de duas vezes, segundo fontes. A Aura é controlada pela Northwestern Enterprises, veículo de investimentos detido pelo empresário brasileiro Paulo Carlos de Brito, que possui 56,58% do capital. Ele não vendeu ações. 02/07/2020
  • WEG compra BirminD startup de soluções digitais - WEG adquire nova Startup de soluções digitais - A WEG S.A., comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral um acordo para a aquisição do controle da startup BirminD, empresa de tecnologia atuante no mercado de Inteligência Artificial aplicada à Industrial Analytics. Com o fechamento do acordo, a WEG passa a ter 51% do capital social da BirminD, com possibilidade, prevista em contrato, de aumentar sua participação nos negócios, futuramente. Recentemente a WEG anunciou a aquisição da startup Mvisia, especializada em soluções de inteligência artificial aplicada à visão computacional para a indústria. Agora, com a aquisição da BirminD, a companhia complementa seu ecossistema digital e passa a oferecer as tecnologias de inteligência artificial aplicada, tanto a imagens quanto a industrial analytics. . O valor pago na referida aquisição não representa investimento relevante para a adquirente  02/07/2020
  • Ânima Educação adquire controle societário do Centro Universitário FG (UniFG) por R$ 71,5 milhões - O Centro UniFG está localizado no interior da Bahia, na região da Serra Geral. Ao longo dos últimos 18 anos, consolidou-se como referência para as microrregiões do Médio São Francisco e para cidades do Sudoeste, Oeste da Bahia e Norte de Minas Gerais. Possui um total de aproximadamente 3.800 alunos matriculados, sendo 220 alunos de Medicina (2019). Oferece 22 cursos de graduação presencial, incluindo Medicina em seu portfolio (com 50 vagas autorizadas) e cursos de Pós-graduação lato e stricto sensu; Em 2019 a Receita Líquida realizada foi de R$59,4 milhões e EBITDA ajustado de R$9,2 milhões; O valor referente a 55% das cotas foi de R$71,5 milhões. A Transação também prevê um pagamento de até R$44,0 milhões a título de earn-out relativo aos 55% da participação adquirida, caso haja atingimento de metas e resultados futuros..Quinta aquisição em 12 meses. A aquisição do UniFG soma-se às quatro compras realizadas pela Ânima nos últimos 12 meses.01/07/2020
  • BB faz cessão de carteira vencida de R$2,9 bi a FIDC do BTG Pactual - O Banco do Brasil anunciou nesta quarta-feira que fez a cessão de uma carteira de créditos, a maioria em perdas, a um fundo de direitos creditórios administrado pelo BTG Pactual. Em comunicado, o BB explicou que a carteira cedida tem valor contábil de 2,9 bilhões e o impacto financeiro da transação será de 371 milhões de reais, antes dos impostos, que serão lançados no terceiro trimestre. "Esta operação é o piloto de um modelo de negócios recorrente que o banco está desenvolvendo para dinamizar, ainda mais, a gestão do portfólio de crédito", afirmou o BB. 01/07/2020
  • Startup brasileira Zoox, de wifi e análise de dados, recebe R$ 27 milhões - Empresa trabalha com wi-fi, geolocalização e análise de dados para transporte, varejo e hotéis; rodada foi liderada pela HDI Seguros. Você pode não conhecer a startup brasileira Zoox por nome, mas se já se conectou a uma rede wi-fi pública em hotéis, aeroportos ou rodoviárias, provavelmente já usou os serviços da empresa.  A companhia foi criada em 2010 para ajudar hotéis a gerir a distribuição de internet para os hóspedes. Na última década, o negócio se diversificou para a área de análise de dados e geolocalização. A estratégia atraiu investidores. Em abril, em plena pandemia, a empresa captou 27 milhões de reais em uma rodada liderada pela HDI Seguros com participação da 2A investimentos. Com o valor recebido, a Zoox vai ampliar a sua área de tecnologia e investir em novas ferramentas que possam ajudar principalmente as áreas de hotelaria, consumo e varejo a se organizar no pós-pandemia.Até então, a startup havia recebido 11 milhões de reais em duas rodadas anteriores.  A primeira, em 2018, foi de 3 milhões de reais e contou com a participação de family offices brasileiros. A segunda, de 8 milhões, aconteceu em 2019 e foi liderada também pela HDI Seguros e pela 2A investimentos. O negócio cresce a uma taxa de 70% ao ano... 02/07/2020
  • Spark, de marketing de influência, recebe aporte de R$ 8 milhões - A empresa de marketing de influência Spark recebe aporte de R$ 8 milhões ... digitais; a gestora Apex Partners liderou o investimento ... Em plena pandemia, a empresa recebeu um aporte de 8 milhões de reais liderado pela gestora ... A rodada acontece após os sócios recomprarem suas ações do grupo ...   03/07/2020
  • Bzplan e braço de venture capital da FIR Capital se unem para criar a gestora Invisto - A gestora nasce com um portfólio de nove empresas com valor de mercado somado de R$ 249 milhões e um novo fundo de R$ 100 milhões que começou a ser captado em 2020. A Bzplan, gestora de fundos de venture capital com atuação na região Sul, e a unidade de investimento em startups da gestora mineira FIR Capital uniram suas operações para criar uma nova empresa, a Invisto.  A gestora nasce com um portfólio de nove empresas com valor de mercado somado de R$ 249 milhões e um novo fundo de R$ 100 milhões que começou a ser captado em 2020..02/07/2020
  • Marca de móveis planejados é vendida na Serra e muda de nome - Negociação, que levou seis meses, envolve mais de 20 operações da grife pelo Brasil, loja-conceito em Bento Gonçalves e carteira de clientes. A marca de móveis planejados Eko Ambientes, criada em 2011 pelo Grupo Multimóveis, de Bento Gonçalves, troca oficialmente de comando a partir desta quarta-feira, 1º de julho. Quem assume as mais de 20 operações da grife pelo Brasil, incluindo a loja-conceito localizada em Bento Gonçalves, é a Manfroi Móveis, tradicional empresa moveleira há 65 anos no mercado, 20 dos quais no filão de planejados, também instalada na capital do vinho fino. A concretização do negócio, que inclui a carteira de clientes, foi selada no dia 22 de junho. Sob nova gestão, a Eko Ambientes muda de nome e passará a chamar-se Eko by Manfroi. 30/06/2020
  • Kryptus levanta R$ 20 milhões do Fundo Aeroespacial - Fundo tem entre os participantes a Embraer, que essa semana comprou a Tempest, investida em 2016. A Kryptus, uma empresa de Campinas especializada em criptografia e segurança da informação, acaba de receber um aporte de R$ 20 milhões do fundo Aeroespacial, que entre seus principais cotistas a Embraer. A Embraer, aliás, anunciou nesta mesma semana a compra do controle da Tempest, uma das maiores companhias do setor de cibersegurança no Brasil. A Tempest recebeu um aporte de R$ 28,2 milhões do fundo Aeroespacial ainda em 2016. O fundo tem outros sócios como BNDES, Finep e Desenvolve-SP. "A Kryptus é uma empresa altamente qualificada, capaz de desenvolver soluções que se aplicam aos mercados civil e militar”, diz Jackson Schneider, presidente e CEO da Embraer Defesa & Segurança.  "Esse aporte chega em um momento de consolidação da Kryptus, que alcançou lucro recorde em 2019 e, neste ano, tende a superar os resultados do ano anterior. Por isso, avaliamos que é a oportunidade perfeita para ampliarmos nossa atuação para além do território nacional", afirma Roberto Gallo, fundador e CEO da Kryptus.  Em 2018, a Prosegur, companhia do setor de segurança privada com mais de 175 mil funcionários em 25 países e cinco continentes, também com um negócio digital incipiente, assinou um acordo para adquirir participação majoritária na Cipher, outra grande empresa brasileira da área... 02/07/2020
  • Gestora Treecorp investe em marca de acessórios para pet - A gestora paulista de private equity Treecorp comprou participação na Zee.Dog, marca de acessórios para cães e gatos de estimação, apurou o Valor. É a segunda transação em menos de um mês.  Há duas semanas, a gestora assinou a compra de controle da rede de hamburgueria Cabana Burger. .. 01/07/2020
  • Embraer compra controle da Tempest - Gigante de aviação já havia feito um aporte na empresa pernambucana em 2016. A Embraer assumiu o controle acionário da Tempest, empresa pernambucana que está entre as maiores no setor de cibersegurança do Brasil. As empresas não revelaram o valor do aporte ou o tamanho da nova participação acionária. De acordo com o site especializado Brazil Journal, a Embraer tinha 37% do capital de maneira indireta, devido a um aporte de R$ 28,2 milhões feito por meio do FIP Aeroespacial, um fundo de venture capital que tem a Embraer e BNDES como principais cotistas. Ainda segundo o Brazil Journal, a Tempest passou de um faturamento de R$ 20 milhões no primeiro aporte para R$ 120 milhões no ano passado.  01/07/2020
  • Springer vende participação em empresa de máquinas Liess - O valor da operação foi de R$ 2,49 milhões e o montante foi pago nesta terça-feira (30) A Springer vendeu sua participação na empresa de máquinas e equipamentos Liess para a Afam Empreendimentos e Negócios Comerciais. A participação da Springer na Liess era correspondente a 28,77%. ..30/06/2020
  • Carflix, plataforma de compra e venda de veículos seminovos recebe aporte de R$ 15 milhões do BV - A Carflix, plataforma de compra e venda de veículos seminovos, anunciou o acordo para receber R$ 15 milhões em investimentos em uma rodada liderada pelo BV. Com o aporte da rodada série A, a startup vai expandir suas operações para outras cidades além de São Paulo, focando no curto prazo em Campinas, Curitiba e Brasília, e irá aumentar o investimento em tecnologia, eficiência de atendimento e em sua base de lojistas parceiros. Fundada em 2018 pelos empreendedores Fabio Pinto e Alan Ladeia, a Carflix inova com um modelo de shopping virtual de compra e venda de seminovos, criando transações 100% online e totalmente seguras para todos os envolvidos. Em abril do 2019, a Carflix recebeu investimento do BR Startups, fundo de venture capital multicorporativo gerido pela MSW Capital que possuí como cotistas grandes corporações como a Bayer, Algar, Banco do Brasil Seguros, Microsoft, e o próprio BV que já vinha atuando com a startup..30/06/2020
  • Deskfy, tartup de marketing recebe aporte de R$1,3 milhão da ACE  - Startup de marketing recebe aporte de R$1,3 milhão - A ACE, seguindo sua estratégia de contribuir para o desenvolvimento de diferentes segmentos do mercado brasileiro, liderou uma rodada de R$ 1,3 milhão de investimento seed na Deskfy, startup de marketing com sede no Rio Grande do Sul. O aporte também contou com a participação de Diego Gomes, CEO da Rock Content. Atuando desde janeiro de 2018, a Deskfy atende cerca de 90 clientes, entre eles Arezzo, Audi, Domino’s Pizza, Swarovski e Tramontina, oferecendo uma solução SaaS de gestão de marca na categoria de Brand Management. 01/06/2020
  • Aceleradora lança plataforma de realidade virtual e streaming e recebe investimento de R$600 mil - A B2Mamy, aceleradora focada em capacitar e conectar mães ao ecossistema de inovação e tecnologia, atenta ao atual cenário, criou a B2Mamy e-Place, primeira plataforma de realidade virtual e streaming, especializada na jornada da maternidade. Com isso, a aceleradora recebeu um aporte de R$ 600 mil para impulsionar o novo negócio durante o evento B2Mamy Day. “A B2Mamy e-Place é um ambiente online único, baseado em 4 principais pilares: Conteúdo e Entretenimento produzido ou curado pela B2Mamy, Dados & Pesquisa de mercado para marcas que tenham fit com a audiência, Conexões com outras mães e players do ecossistema e Consumo com a oferta de produtos e serviços exclusivos.  Mesmo em meio a atual crise econômica, um pool de investidores-anjo, entre eles Daniel Magalhães e Kika Ricciardi, aportou R$ 600 mil e a B2Mamy recebeu os recursos para tracionar esse novo modelo de negócio totalmente digital e escalável. 02/07/2020
  • Houseasy, startup curitibana de tecnologia residencial, recebeu R$ 550 mil. Startup de tecnologia residencial recebe R$ 550 mil de investidores anjo - A Houseasy planeja expandir sua atuação na área de Internet das Coisas. A Houseasy, startup curitibana de tecnologia residencial, recebeu R$ 550 mil de dois investidores anjo. Com o aporte anunciado na última quinta-feira (30), a empresa planeja expandir sua atuação na área de internet das coisas (IoT) e democratizar o conceito de casa inteligente no Brasil. Criada em março de 2019, a Houseasy pretende estar em 100 mil lares até 2020 e 1,5 milhão de residências até 2025. Para a próxima rodada de investimentos, o CEO espera receber R$ 10 milhões. As metas também são ambiciosas: 05/05/2020
  • Fusão de três empresas cria a Zaxo M&A Partners. Fusão cria boutique líder em transações M&A no Sul - Zaxo M&A Partners é a única empresa da região presente no ranking da Anbima - A Zaxo, a Enterprise First e a Leão Bravo uniram suas operações para formar a Zaxo M&A Partners. A fusão é um passo importante das três marcas para reforçar a liderança na atuação no mercado de fusões e aquisições (M&A), apoiando empresas na jornada de crescimento e fortalecendo a relação com stakeholders, investidores e o mercado. 01/07/2020
  • DaVita compra as clínicas Prorim e Pronomed especializadas em diálise.  Subsidiária da DaVita no Brasil compra duas clínicas especializadas em diálise - Elas são: Prorim, de Recife, e Pronomed, de Campinas. A DaVita Brasil Participações e Serviços de Nefrologia, subsidiária da DaVita, comprou duas clínicas especializadas em diálise, por valores não divulgados. Elas são a Prorim Serviços Médicos Nefrológicos, localizada em Recife, estado de Pernambuco; e a Pronomed Clínica Médica, localizada em Campinas, no estado de São Paulo. A DaVita se expandiu no Brasil através de uma série de aquisições. Nos últimos 18 meses, a empresa comprou cerca de sete clínicas, incluindo Prorim e Pronomed. A DaVita opera duas áreas: serviços médicos e tratamento renal. Esta última atende a mais de 10 mil pacientes em todo Brasil. A empresa faz parte de um grupo com presença em mais de dez países. A Prorim oferece atendimento ao paciente com modernas máquinas de hemodiálise importadas do Japão, equipadas com assentos confortáveis. A clínica possui convênios com diferentes instituições e empresas.. 22/06/2020
  • BTG levanta R$ 2,6 bilhões a R$ 74,40 por unit - Aproveitando um momento de mercado que viu sua ação dobrar em um mês e meio, o BTG Pactual acaba de precificar sua oferta primária a R$ 74,40 por unit, uma fonte a par do assunto disse ao Brazil Journal. O banco levantou R$ 2,6 bilhões na oferta, e a demanda foi dividida quase igualmente entre investidores domésticos e internacionais. 29/06/2020
  • XP compra Antecipa, fintech criada para financiar a antecipação de recebíveis. XP compra fatia majoritária da fintech Antecipa - Fintech foi criada como plataforma digital para financiar a antecipação de recebíveis. A XP Inc. anunciou nesta terça-feira (30) a aquisição de participação majoritária na fintech Antecipa, que foi criada como uma plataforma digital de antecipação de recebíveis. O objetivo central da fintech é oferecer uma maneira mais eficiente para que as empresas rentabilizem suas posições de caixa e também fornecer uma alternativa mais econômica para o financiamento de fornecedores. A aquisição é uma oportunidade para a XP Inc. ampliar a grade de produtos e reforçar a presença nos segmentos middle e corporate no Brasil, destaca o comunicado. A Antecipa  recebeu seu primeiro investimento em setembro de 2019, liderado pela Redpoint eventures.  30/06/2020
  • Executivos da APRIL Brasil Seguro Viagem  compram  operação brasileira da multinacional francesa - Diretoria compra operação de seguro viagem da APRIL no Brasil - Sete executivos fecham acordo com a multinacional francesa para a aquisição. Sete diretores da APRIL Brasil Seguro Viagem anunciaram nesta segunda-feira (29) a compra da operação de seguro viagem da multinacional francesa no mercado brasileiro. O acordo prevê a manutenção da marca e a continuidade dos produtos e serviços da especialista em soluções em seguros e assistências em viagem. A APRIL Brasil Seguro Viagem está entre as top 3 empresas desta modalidade de seguro no mercado brasileiro e possui mais de 30 anos de experiência. Destaca-se pelos produtos completos e garantidos pela maior seguradora do mundo, a AXA Seguros e, principalmente, pela central de atendimento 24h, que é própria e reconhecida pela excelência dos serviços. Desde 2017, a APRIL Brasil Seguro Viagem vem registrando crescimento de 20% ao ano e em 2019 o faturamento foi de R$ 100 milhões, o melhor resultado na década. Além disso, a empresa fez investimentos contínuos em tecnologia nos últimos anos, lançou novos serviços, como a cobertura para assistência pet em viagem, ampliou os canais de atendimento, incluindo o Teleatendimento e a Assistente Virtual Margot, além de ter patrocinado grandes eventos, como a Florida Cup, e participado de dezenas de feiras no setor de turismo. 30/06/2020
  • Grupo Pão de Açúcar acerta a venda de 36 imóveis para fundos imobiliários da TRX - O Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) acertou a venda de 36 imóveis por um total de R$ 1,020 bilhão. Os compradores são dois fundos imobiliários administrados pela TRX Gestora de Recursos: o TRX Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário (TRXF11) e o TRX Real Estate II Fundo de Investimento Imobiliário (TRXB11). Sete imóveis já foram adquiridos pelos fundos e locados para o Grupo Pão de Açúcar, sendo quatro para a modalidade de atacarejo, com a bandeira Assaí, e três na modalidade varejo. Estas aquisições custaram aos fundos R$ 313 milhões. Dos 29 imóveis restantes, a compra de nove deve ser concluída até 27 de julho por R$ 228,5 milhões, também com a posterior locação para o Pão de Açúcar. Os 20 últimos devem ser adquiridos até 31 de agosto por R$ 418,4 milhões e também serão alugados para o antigo dono. 30/06/2020
  • FTD compra fatia da startup Estuda.com - Uma das maiores empresas de apostilas e livros didáticos investe na digitalização do negócio - Em meio à pandemia da covid-19 que obrigou os alunos assistirem aulas on-line, a editora de livros didáticos FTD fechou a aquisição de fatia minoritária da Estuda.com, startup de  aprendizado adaptativo que por meio de inteligência artificial mostra as deficiências acadêmicas dos estudantes.... 29/06/2020

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES


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