22 outubro 2018

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 15 a 21/out/2018

Divulgadas 14 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de  15 a 21/out/2018.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                        
Principais transações




NEGÓCIOS DA SEMANA

 "Market Movers" - Brasil
  • Senior Solution adquire ConsultBrasil - A Senior Solution, empresa de tecnologia para o setor financeiro, anuncia a aquisição da ConsultBrasil, fornecedora de software para os segmentos de bancos, financeiras, corretoras e distribuidoras. A companhia foi adquirida por R$ 6,8 milhões, incluindo dívidas. Esta é a 10ª aquisição realizada pela Senior Solution e a quinta após a oferta pública inicial de ações. A ConsultBrasil apresentou receita bruta de R$ 4,9 milhões nos últimos 12 meses. 15/10/2018
"Market Movers” - Exterior
  • Harris Corporation e L3 Technologies anunciam plano de fusão - Harris Corporation e L3 Technologies, da indústria de defesa, anunciaram neste domingo o plano de combinar seus negócios, em reação aos esforços do Pentágono em fazer com que empresas aumentem seus investimentos e acelerem o desenvolvimento de armas. A nova companhia soma US$ 16 bilhões em vendas anuais e 48 mil funcionários, com um valor de mercado combinado de US$ 33,5 bilhões. Com pouca sobreposição de produtos, o portfólio da empresa terá de rádios militares e hardware espacial até sistemas de controle de tráfego aéreo. 14/10/2018
  • Walmart compra Eko por US$ 250 mi - O Walmart fechou uma joint venture com a Eko, uma desenvolvedora de conteúdo interativo de vídeo, para atrair compradores e impulsionar o engajamento de clientes, e vai investir US$ 250 milhões na parceria, assim como em uma rodada de financiamento, diz uma fonte com conhecimento direto do assunto à Reuters. Scott McCall, vice-presidente sênior para entretenimento, brinquedos e produtos sazonais para o Walmart nos EUA, confirmou a parceria, mas não falou de valores Com o negócio, chamado de W*E Interactive Ventures, Walmart e Eko vão desenvolver conteúdo interativo, desde catálogos de brinquedos a programas de culinária, disse McCall.  15/010/2018
HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA
 M & A - COMPRA
PRIVATE EQUITY
  • Fundos 'small caps' voltam a olhar ações da economia local - Diante da expectativa de vitória de um candidato à Presidência considerado reformista, as empresas mais expostas à economia doméstica voltaram ao radar dos fundos "small caps", que investem em ações de menor valor de mercado e liquidez. A tese é que uma agenda pró-reformas pode colocar o país novamente nos trilhos do crescimento. Até a definição do primeiro turno, período marcado pelo vaivém dos mercados em meio às incertezas acerca das eleições, a saída encontrada por muitos gestores foi se proteger em ações de companhias exportadoras, muitas delas caracterizadas como "mid caps", por apresentarem valor de mercado intermediário na bolsa. 16/10/2018
IPO
  • Brasileira Stone pode movimentar até US$ 1,1 bilhão em IPO na Nasdaq - A brasileira Stone, de meios de pagamento, definiu os termos da oferta inicial de ações (IPO, na sigla e inglês) na Nasdaq. A faixa de preço foi estimada em US$ 21 a US$ 23 por ação. Se sair no maior valor do intervalo, a venda pode movimentar até US$ 1,1 bilhão. 16/10/2018
  • Após suspender IPO, Multilaser amplia previsões para 2018 - Previsão atual da empresa é de faturamento bruto de cerca de R$ 2,4 bilhões para este ano. A empresa de produtos eletrônicos Multilaser está caminhando para fechar 2018 com desempenho superior ao informado meses atrás a investidores quando se preparava para listar suas ações na bolsa paulista. A companhia pediu registro para IPO na segunda quinzena de maio, no meio da greve dos caminhoneiros que paralisou o país. Os efeitos negativos dessa paralisação sobre a atividade econômica e a subsequente queda forte das ações brasileiras acabaram fazendo a Multilaser suspender os planos de estreia na bolsa. 15/10/2018
  • Citi e BB entram em IPO bilionário do mineiro BMG - Os bancos Citi e Banco do Brasil conseguiram entrar para o sindicato que vai assessorar o mineiro BMG, da família Pentagna Guimarães, em sua abertura de capital. O grupo já contava com Itaú BBA, JPMorgan, Brasil Plural e XP Investimentos. O BMG deve registrar hoje, dia 19, o pedido para oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Esse é o prazo limite para as empresas protocolarem, junto ao regulador, a documentação para a realização de uma oferta de ações em dezembro, antes do recesso de fim de ano. A ideia do BMG é emplacar seu IPO após as eleições no Brasil. Tanto é que essa semana o banco fez uma nova rodada de reuniões com bancos assessores. A oferta do BMG deve movimentar entre R$ 1 bilhão e R$ 1,5 bilhão, avaliando a instituição mineira em quase R$ 5 bilhões. 19/10/2018
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 
  • Revolução chinesa - A startup brasileira Alfred se associa à Pakpobox, da China, para transformar a logística do comércio eletrônico nacional com seus armários para guardar encomendas. No pacote: dona de armários (lockers) instalados em países como Suíça (acima), a chinesa Pakpobox é uma das acionistas da Alfred, do CEO e fundador Marcio Artiaga. Batizada de Alfred – Clique e Retire, em uma homenagem ao mordomo fiel e sempre à disposição de Bruce Wayne, a nova companhia aposta em uma vertente que começa a ganhar escala em mercados como a China e os Estado Unidos, na esteira de iniciativas de gigantes como a Amazon. A startup, fundada no início de 2017, vai implantar no País uma rede de “armários”, mais conhecidos no setor como lockers e que funcionarão como pontos de entrega de produtos comprados via e-commerce ou vendas diretas. O empreendedor não está sozinho nessa jornada. A Alfred já captou R$ 6 milhões em duas rodadas de investimento, sendo a última, de R$ 5 milhões, concluída neste mês. Os aportes foram liderados pelo family office da família Gontijo, conhecida por sua atuação na área de construção civil. O clã vinha buscando diversificar seus negócios. “O que nos chamou a atenção é a semelhança com o mercado imobiliário. A localização do ponto, bem como a ‘venda’ dos espaços ainda na planta são essenciais”, diz Renata Gontijo, que, ao lado do irmão Pedro, decidiu pela entrada no negócio. 11/10/2018
  • Senior Solution adquire ConsultBrasil - A Senior Solution, empresa de tecnologia para o setor financeiro, anuncia a aquisição da ConsultBrasil, fornecedora de software para os segmentos de bancos, financeiras, corretoras e distribuidoras. A companhia foi adquirida por R$ 6,8 milhões, incluindo dívidas. Esta é a 10ª aquisição realizada pela Senior Solution e a quinta após a oferta pública inicial de ações. A ConsultBrasil apresentou receita bruta de R$ 4,9 milhões nos últimos 12 meses. A empresa conta com 13 clientes e 20 colaboradores. A compra mais recente da companhia, antes da ConsultBrasil, foi em 2016, quando a Senior Solution adquiriu a Att/PS. O valor inicial foi de R$ 50 milhões, composto por uma parcela à vista de R$ 35 milhões e uma parcela a prazo de R$ 15 milhões, desembolsada ao longo de 5 anos. 15/10/2018
  • Startup de entregas por motoboy Loggi recebe R$ 400 milhões para expandir serviço pelo Brasil - A startup de entregas Loggi recebeu R$ 400 milhões do fundo de investimentos em companhias iniciantes do grupo japonês SoftBank. Ela está no mercado desde 2014 e desenvolveu sistema para chamar entregadores autônomos, principalmente motoboys, a partir de aplicativo para celular. A Loggi iniciou suas atividades tendo como público principal escritórios que precisavam enviar documentos. Com o tempo, expandiu para mercados mais complexos, como o comércio virtual e o delivery de comida, hoje suas principais fontes de receita. O SoftBank é dono do maior fundo de investimento em startups do mundo, com US$ 93 bilhões (cerca de R$ 345 bilhões) captados em 2017. É um dos principais acionistas de companhias como Uber, Alibaba e WeWork. 16/10/2018
  • Mutant recebe aporte de US$ 85 milhões - A Mutant, focada em soluções de atendimento ao cliente, recebeu um aporte financeiro de US$ 85 milhões. O investimento foi feito pelo fundo de pensão Canada Pension Plan Investiment Board (CPPIB) e pelo Adams Street Partners. Com essa captação, a expectativa da Mutant é fechar o ano com faturamento de R$ 400 milhões, um crescimento de 45% em relação ao ano anterior. A empresa está em seu segundo ano de operação e tem quatro aquisições concluídas neste período. 18/10/2018
  • Cade deve aprovar aquisição da Arlanxeo - A aquisição do controle da Arlanxeo pela Aramco Overseas Holdings Cooperatief (AOHC) nos mercados de borrachas sintéticas obteve parecer favorável da Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade)...  18/10/2018
  • Construtech Ventures investe em startup de gestão de infraestrutura - A Construtech Ventures, venture builder focado na cadeia de construção e mercado imobiliário, realizou seu primeiro investimento em uma startup de fora do Brasil. Seu portfólio de construtechs terá agora a portuguesa Infraspeak, que desenvolve soluções inovadoras para gestão de infraestruturas. O aporte foi realizado em uma rodada que teve ainda a participação dos fundos Firstminute Capital (Reino Unido),  Innovation Nest (Polônia), da aceleradora 500 Startups (Estados Unidos) e da gestora de fundos de risco Caixa Capital (Portugal). Caixa Capital e 500 Startups já eram investidores da Infraspeak, e agora reforçaram sua participação. A Infraspeak desenvolve uma plataforma que dá eficiência à manutenção de edifícios e máquinas.  Um software em nuvem conecta todos os setores responsáveis pelos serviços, agilizando a comunicação e eliminando a necessidade de gastos com papel.  16/10/2018
  • Com lance de R$ 1,7 bi, canadense CPPIB e Votorantim Energia levam controle da Cesp - Lance de R$ 14,60 por ação embute ágio de cerca de 2% pela participação do governo paulista, de 40,6%. O Consórcio São Paulo Energia, formado pela Votorantim Energia e pelo fundo de pensão canadense CPPIB, arrematou nesta sexta-feira o controle acionário do governo paulista na elétrica Cesp, apresentando lance de 14,60 reais por ação do governo, informou a bolsa B3, que conduziu o leilão. Votorantim Energia e o fundo canadense já têm uma joint venture focada em investimento e desenvolvimento do setor de geração de energia no Brasil, anunciada no ano passado. 19/10/2018
  • JHSF conclui venda de cinco participações minoritárias para a XP Malls - A JHSF Malls concluiu a venda de cinco participações minoritárias em ativos de shoppings para a XP Malls. O valor final da transação é de aproximadamente R$ 650 milhões, segundo informa a JHSF em fato relevante. A companhia adquiriu cerca de R$ 110 milhões em cotas do XP Malls. A JHSF lembra que cerca de R$ 450 milhões desses recursos resultantes das vendas serão utilizados para redução do endividamento bruto, e o restante para a expansão de shopping centers a para a conclusão da atual fase do Aeroporto Executivo Catarina. A venda envolve 16,99% do Shopping Cidade Jardim, 32% do imóvel Catarina Fashion Outlet, 49% da SPE que detém participação no Shopping Bela Vista e 49,99% da SPE com fatia no Shopping Ponta Negra, além de 30% do projeto Shops, em fase de implantação.  19/10/18 
  • Com novo aporte, fintech Rebel acumula R$ 20 milhões em investimentos - A Rebel, fintech de empréstimo pessoal, recebeu um novo aporte numa rodada liderada pela Monashees. Também participaram da rodada a XP, J. Malucelli e a Point Break Capital. O valor do aporte não foi divulgado, mas somado aos investimentos recebidos anteriormente a fintech já captou R$ 20 milhões. A Rebel é uma fintech de crédito que usa tecnologia para agilizar empréstimos pessoais para a classe média. Segundo a assessoria, o novo investimento deve ser alocado principalmente na área de tecnologia. A startup já usa machine learning e inteligência artificial para calcular taxas com base no perfil de cada cliente e também usa blockchain para certificar seus contratos. 12/09/2018
  • Avenues compra edifício onde funciona sua escola em São Paulo - Avenues World Holdings é uma instituição americana que desenvolve modelo de educacional  aplicável em diferentes países, com um alto padrão de qualidade. O fundo de investimento imobiliário controlado por Rio Bravo e Top Center Empreendimentos e Participações Ltda.,  filial da investidora Real Estate São Carlos, vendeu uma propriedade de 3.800 metros quadrados, onde funciona a sede da escola internacional Avenues São Paulo, da Avenues World Holdings LLC. O preço de venda foi de R$  200 milhões (USD 54 milhões)...18/10/2018
  • Americana Mohawk Industries compra Eliane Revestimentos Cerâmicos - A Eliane Revestimentos Cerâmicos informa que seus acionistas aprovaram a venda de 100% de suas ações para o grupo norte-americano Mohawk Industries. A empresa não revelou o valor da operação. O Grupo Mohawk é uma das maiores empresas do setor cerâmico mundial, com um faturamento bruto de US$ 3,4 bilhões somente neste segmento. Com operações na Austrália, Europa, Malásia, México, Nova Zelândia, Rússia e EUA, entra com esta aquisição no Brasil. Ainda de acordo com a companhia, cujos acionistas são a família Gaidzinski e fundos Kinea, com a mudança de controle acionário a Eliane dará seguimento ao seu planejamento estratégico, mas “amplia a capacidade de implementar os seus planos de crescimento e incorporação de tecnologia”. 19/10/2018
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES 
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