FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 16 a 22/jul/2018

Divulgadas 15 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 16 a 22/jul/2018.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                      
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Ânima Educação compra Faculdade Jangada em Santa Catarina por R$ 7,6 mi - A Ânima Educação anunciou nesta quarta-feira acordo para aquisição da Faculdade Jangada, em Jaraguá do Sul (SC), pelo valor de 7,6 milhões de reais, no segundo negócio anunciado nesta semana. A Faculdade Jangada, que teve receita líquida de 7,2 milhões de reais e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) perto de zero no ano passado, tem aproximadamente 700 alunos matriculados.A  anunciou na segunda-feira a aquisição de 100 por cento do Centro de Ensino Superior de Catalão (Cesuc), em Goiás, pelo favor de 31,25 milhões de reais. 18/07/2018

"Market Movers” - Exterior

• Atos, da França, compra americana de tecnologia Syntel por US$ 3,6 bi - A americana Syntel, da área de serviços integrados de tecnologia da informação, anunciou hoje que entrou em um acordo definitivo de venda de seus ativos para a francesa Atos. De acordo com comunicado divulgado, a Atos adquirirá todas as ações em circulação da Syntel por US$ 41 cada papel, o que equivale a aproximadamente US$ 3,57 bilhões, incluindo a dívida líquida da Syntel... 22/07/2018
• Carrefour compra rede francesa especializada em orgânicos So.bio - O Carrefour anunciou nesta quarta-feira (18) a aquisição da So.bio, rede de lojas francesa especializada na distribuição de produtos orgânicos. O valor do negócio, no entanto, não foi informado. A So.bio tem atualmente oito unidades no sudoeste da França e duas novas lojas serão abertas nos próximos meses, informa o comunicado da varejista. .18/07/2018

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Intenção é vender Cepisa este mês e outras cinco em agosto - O governo pretende manter o leilão da Cepisa, distribuidora da Eletrobras no Piauí, em 26 de julho, e licitar as outras cinco distribuidoras da empresa em 30 de agosto, confirmou ontem o ministério do Planejamento.. 17/07/2018
• Wilson Sons põe à venda 4 ativos de portos e logística - A Wilson Sons, uma das maiores operadoras de serviços portuários, marítimos e logísticos do Brasil, decidiu colocar à venda quatro ativos para maximizar o valor dos negócios. Ontem, o conselho de administração aprovou o início de um processo formal envolvendo os investimentos em terminais de contêineres e logística, conforme fato relevante enviado ao mercado. A empresa não informou quais nem quanto são eles, mas o Valor apurou que são os dois terminais de contêineres, Tecon Salvador e Tecon Rio Grande, e dois recintos alfandegados - o Centro Logístico e Industrial Aduaneiro em Santo André (SP) e a estação aduaneira de Suape (PE). 17/07/2018
• Bunge negocia venda de parte de trading de açúcar - A Bunge, gigante americana do agronegócio, negocia a venda de parte de sua unidade de trading de açúcar com a Wilmar International, uma das maiores negociantes de commodities agrícolas da Ásia, disseram pessoas informadas sobre o assunto. As tradings de açúcar têm tido dificuldades para ganhar dinheiro nos últimos tempos devido ao excedente recorde, que limita as oportunidades de negociação e pressiona as margens. A Bunge anunciou em fevereiro que pretendia abandonar as operações internacionais de trading de açúcar, que também incluem negócio no Brasil, o maior produtor mundial. O negócio faz parte da unidade de açúcar e bioenergia da Bunge, que sofreu prejuízos maiores no primeiro trimestre, da ordem de US$ 20 milhões. 19/07/2018
• Renova Energia Diz Que Recebeu Propostas Por Projeto Eólico Na Bahia - A Renova Energia afirmou que recebeu propostas pelo projeto eólico Alto Sertão III, na Bahia, após o fracasso das negociações do ativo com a Brookfield Energia Renovável, confirmando reportagem publicada pela Reuters com base em fontes com conhecimento do assunto. Em fato relevante no final da noite de terça-feira, a empresa afirmou que recebeu propostas não vinculantes de “diversos investidores.” A Renova disse ainda que não foi concedida exclusividade a qualquer dos investidores interessados, que estão em processo de due diligence, e que manterá o mercado informado sobre as tratativas.Entre os interessados, segundo informou a Reuters na terça-feira, está a Aliança Geração de Energia, uma joint venture entre a mineradora Vale e a elétrica mineira Cemig. 18/07/2018
• Inepar recebe proposta de R$ 370 milhões por unidade no interior de SP - A Inepar Indústria e Construções, em recuperação judicial, informa que recebeu uma proposta da Geoterra Empreendimentos e Transportes para adquirir a unidade da Iesa - controlada que atua na produção de geração de energia, movimentação de materiais e transporte metroferroviário - por R$ 370 milhões. A Iesa tem sede em Araraquara (SP). A Geoterra representa interesses de um conjunto de empresas da Bielo Rússia, China e Alemanha. ..20/07/2018
• Cemig busca sócios para investir em geração distribuída - A companhia de energia elétrica de Minas Gerais (Cemig), controlada pelo governo do Estado de Minas, está em busca de sócios para investir em geração distribuída, um negócio ainda inédito para a empresa. As primeiras parcerias já começaram a sair do papel. São fazendas de painéis solares que estão sendo instaladas em três municípios de Minas: Janaúba, Manga e Corinto. A de Janaúba, no extremo norte do Estado, deve ficar pronta até novembro; as outras virão em seguida. Para levar adiante esses projetos, a Cemig pôs em operação a Cemig Geração Distribuída. É uma empresa da estatal mineira que já existia, mas que até então estava inativa. A Cemig GD ganhou novo estatuto, estrutura e direção próprias. Seu plano de negócios inclui a construção de 600 usinas, prioritariamente solares nos próximos cinco anos em Minas. 20/07/2018
• BNDESPar confirma que sua fatia na JBS já atrai interesse  - A BNDESPar, braço de participações do BNDES, confirmou em nota ao Valor que já foi procurada por representantes de investidores interessados em adquirir sua participação de quase 22% na JBS. “Contudo, vale ressaltar que não existe qualquer negociação em aberto que envolva o assunto”, afirma a nota do banco de fomento. Esta semana, em Madri, na Espanha, o presidente do BNDES, Dyogo de Oliveira, disse à agência Bloomberg que o banco está aberto a propostas que avaliem de forma apropriada a participação do banco na JBS. A avaliação do banco é que as ações de empresa ficaram abaixo de seu “valor justo” depois da delação premiada dos controladores da gigante de carnes, no ano passado. 20/07/2018

 M & A - COMPRA

• Verde e amarelo. No Brasil, a Coface ainda negocia a compra da fatia do Banco do Brasil e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que juntos detêm 25% da Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação (SBCE), da qual a francesa é majoritária, com 75,82% do capital. Ao adquirir o restante, a companhia encerraria um movimento iniciado em 2008, quando Bradesco, SulAmérica, Unibanco AIG e Minas Brasil, acionistas na época, decidiram deixar a sociedade.  18/07/2018
• AlmavivA aumenta faturamento de R$ 3,5 milhões para R$ 1 bilhão em apenas 10 anos no Brasil - Companhia se posiciona agora entre as três maiores no setor de contact center e conquistou robustez financeira para crescer ainda mais por meio de aquisições neste ano. A AlmavivA do Brasil, uma das principais empresas do segmento de contact center, customer relationship management (CRM) e trade marketing, conquistou o terceiro lugar no setor em apenas uma década de atuação no Brasil. De 2006 para 2016, o número de funcionários da companhia saltou de 801 para 30 mil, e ela registrou crescimento de R$ 3,5 milhões para R$ 1 bilhão de faturamento. 19/07/2018
• Claro analisa compra da Cemig Telecom, diz América Móvil - A América Móvil, controladora no Brasil das marcas Claro, Net e Embratel, está analisando a documentação disponibilizada na sala de informações pela Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig) a respeito dos ativos da Cemig Telecom, previstos para serem leiloados em 8 de agosto. 18/07/2018
• Stefano De Angelis: TIM vai comprar e não ser comprada na consolidação no Brasil - Ao se despedir do comando da TIM Brasil na teleconferência de resultados financeiros do segundo trimestre, realizada nesta sexta-feira, 20/07, Stefano De Angelis assegurou que a consolidação do setor de telecomunicações acontecerá no Brasil nos próximos dois anos, e comemorou a mudança de patamar da TIM. "Há dois anos nós erámos empresa a ser comprada, agora, com os nossos resultados e evolução, seremos um agente dessa consolidação", exulto …20/07/2018
• Petroleira Total avalia novas aquisições de projetos de energia limpa no Brasil - A petroleira Total está empolgada com o potencial do Brasil para investimentos em energia limpa, principalmente após uma parceria com a Petrobras, o que pode tornar o país um dos alvos preferenciais de seu braço de geração renovável Total Eren. A companhia inclusive avalia novas aquisições no Brasil após a compra recente de projetos solares, revelou à Reuters o chefe da Total Eren no país, Pierre Emmanuel Moussafir. Em meio a um crescente interesse das gigantes de petróleo e gás por tecnologias de energia renovável, a Total e a estatal Petrobras anunciaram no início do mês um memorando de entendimento pelo qual avaliarão em conjunto oportunidades de negócio em geração eólica onshore e energia solar no país. 20/07/2018

PRIVATE EQUITY

• Domo Invest será gestora de fundo de investimentos de R$ 100 mi do BNDES - Ao todo, serão alocados 100 milhões de reais em startups em estágio inicial, que não tenham mais do que 1 milhão de reais de faturamento anual. A gestora de recursos Domo Invest foi escolhida pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para fazer a gestão do fundo de investimentos Coinvestimento Anjo (“FIP Capital Semente”). Ao todo, serão alocados 100 milhões de reais em investimentos. Desses, 60 milhões de reais serão destinados para startups em estágio inicial, que não tenham mais do que 1 milhão de reais de faturamento anual. Os 40 milhões restantes serão reservados para rodadas futuras nas mesmas empresas, com cheques podendo chegar até 5 milhões de reais. O cheque, em média de 300 mil reais, pode chegar a 500 mil reais dependendo do perfil da empresa, mas não pode representar mais do que metade da rodada de investimento. Ou seja, os outros investidores devem entrar com, no mínimo, metade do dinheiro da rodada. Entre os setores mais visados estão economia criativa, agronegócio, finanças, saúde e biotech, tecnologias de informação e comunicação e cidades inteligentes. 17/07/2018
• GP Investments "está de olho" na Light, afirma colunista - A gestora de fundos GP Investments estaria interessada na compra dos ativos da Light, segundo coluna do Lauro Jardim de hoje, de "O Globo”. Na semana passada, afirmações de que a italiana Enel teria interesse em investir no segmento de energia no país já haviam feito as ações da Light dispararem. Com o provável interesse da GP, aumenta o número de empresas na disputa pela brasileira.... 22/07/2018

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• Alemã Linde Vende Ativos Na América A Messer E CVC Por US$ 3,3 Bilhões - A empresa alemã de gases industriais Linde venderá a maior parte do seu negócio de gás na América do Norte e parte das suas operações na América do Sul por US$ 3,3 bilhões a um consórcio formado pelo grupo Messer e o investidor financeiro CVC. A Linde informou nesta segunda-feira que esta transação é para facilitar o processo de fusão com a americana Praxair. A operação inclui ativos da Linde nos Estados Unidos, Canadá, Brasil e Colômbia que faturam US$ 1,7 bilhão. 16/07/2018
• Luxo compartilhado - Prime Fraction Club - O Prime Fraction Club, que vende frações de bens de luxo a clientes que se revezam na utilização, vendeu 20% da companhia para a empresa de participações Spinelli Holding. Pelo menos R$ 30 milhões  provenientes da transação serão destinados ao plano de expansão dos próximos três anos, segundo .. 16/07/2018
• Cade dá aval para investimento do Bradesco em empresa de cupons de descontos - Com o investimento do banco, de valor não revelado, a Cuponeria espera expandir atividades e implementar melhorais nas funcionalidades de sua plataforma de anúncios digitais. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) deu aval para a aquisição pelo grupo Bradesco de participação na Cuponeria, empresa que presta serviços de publicidade digital por meio de veiculação de cupons de desconto de restaurantes, supermercados e outros estabelecimentos por meio de aplicativo e portal na internet. A Cuponeria é integrande do grupo Naspers, já que o serviço de comparação de preços Buscapé tem participação de 30 por cento na empresa de cupons de descontos. Com o investimento do Bradesco, de valor não revelado, a Cuponeria espera expandir atividades e implementar melhorais nas funcionalidades de sua plataforma de anúncios digitais via cupons de desconto.   17/07/2018
• Log vende ativo - A Log Commercial Properties - subsidiária de propriedades comerciais da MRV Engenharia - vendeu 36,6 milhões de quotas de uma sociedade de propósito específico (SPE) em São José dos Campos (SP) ara a sua própria controladora, a MRV, por R$ 35 milhões. A SPE, intitulada MRV Logo MDI SJC I Incorporações, é proprietária de um imóvel na cidade. Segundo o comunidade divulgado na sexta-feira, a forma de pagamento pode ser convertida em permuta financeira. A operação foi aprovada pelo conselho de administração.  16/07/2018
• Anima compra centro de educação superior em Goiás por R$31,25 milhões  - A Anima Educação assinou nesta segunda-feira um acordo para aquisição de 100 por cento do Centro  de Ensino Superior de Catalão (Cesuc) por 31,25 milhões e reais, informou a companhia em fato relevante. O pagamento será feito em parcelas, sendo uma entrada de 10 milhões de reais na data do fechamento da operação, prevista para 1º de agosto. Os demais 21,25 milhões de reais serão pagos em cinco prestações anuais, corrigidas pela i... -  16/07/2018 
• Ânima Educação compra Faculdade Jangada em Santa Catarina por R$ 7,6 mi - A Ânima Educação anunciou nesta quarta-feira acordo para aquisição da Faculdade Jangada, em Jaraguá do Sul (SC), pelo valor de 7,6 milhões de reais, no segundo negócio anunciado nesta semana. A Faculdade Jangada, que teve receita líquida de 7,2 milhões de reais e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) perto de zero no ano passado, tem aproximadamente 700 alunos matriculados, distribuídos em 8 cursos de gradução com foco na área de saúde."A Anima Educação entende que a transação representa um importante passo em seu plano de expansão em Santa Catarina", disse a empresa, que anunciou na segunda-feira a aquisição de 100 por cento do Centro de Ensino Superior de Catalão (Cesuc), em Goiás, pelo favor de 31,25 milhões de reais. 18/07/2018
• BlackRock supera marca de 15% da Azul - A companhia aérea Azul informou que a gestora BlackRock, em nome de alguns de seus clientes, adquiriu novas ações preferenciais emitidas pela companhia. Assim, entre papéis e ADRs da companhia, a fatia da gestora no capital na Azul superou a marca de 15% no último dia 13, atingindo a marca de 15,03%. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.  19/07/2018
• Notre Dame Intermédica compra da Mediplan Sorocaba, incluindo o Samaritano - A operadora de planos de saúde Notre Dame Intermédica informou nesta quarta-feira que assinou acordo para compra de 100 por cento do grupo Mediplan Sorocaba, que inclui o Hospital Samaritano e a maternidade Samaritano. Segundo comunicado, a operação de valor não revelado será paga à vista na data de fechamento da transação, descontados o endividamento apurado e uma parcela retida para contingências. O documento afirma que o grupo adquirido tem uma carteira de cerca de 80 mil beneficiários no Estado de São Paulo incluindo os municípios de Sorocaba, Votorantim e Boituva, sendo 80 por cento da categoria corporate/PME, e um hospital com 156 leitos sendo 24 de UTI, em Sorocaba. O Grupo Samaritano Sorocaba teve em de 2017 faturamento líquido de 228 milhões de reais. "O preço de aquisição será equivalente a aproximadamente 9,1 vezes o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês) ajustado de 2017",  18/07/2018
• Adama faz parceria com distribuidor de insumos agrícolas no Brasil - A unidade brasileira da Adama Brasil S/A, uma das principais empresas de proteção de cultivos do mundo, anuncia participação acionária na Foco Agronegócios Ltda., distribuidor em franca expansão na região de Tocantins e Maranhão. Alinhada com o seu propósito de criar simplicidade na agricultura e detentora de um dos portfólios mais amplos do mercado, a Adama tem, com esse movimento, o objetivo de estender ao distribuidor seu know how e expertise em gestão de negócios para oferecer aos agricultores uma vasta plataforma de produtos e serviços melhorando seus resultados no campo. 20/04/2018
• AkzoNobel compra a Polinox, concorrente local no setor químico - A AkzoNobel Especialidades Químicas, braço da fabricante de tintas holandesa que foi vendido em março para os fundos Carlyle e GIC, chegou a um acordo para aquisição da brasileira Polinox, maior produtora de peróxidos orgânicos (catalisadores) na América Latina. O valor do negócio, que está em linha à estratégia de avançar na área de polímeros em mercados emergentes, não foi revelado. Nos últimos três anos, a unidade de especialidades químicas da AkzoNobel investiu € 180 milhões com essa finalidade, incluindo projetos no México, Índia e China. 20/07/2018
• Andrade Gutierrez vende controle de hospital em BH para IG4 - A Andrade Gutierrez fechou a venda para a IG4 Capital, gestora de private equity liderada por Paulo Mattos especializa em ativos problemáticos, do controle da Concessionária Novo Metropolitano em Belo Horizonte, que opera os serviços não clínicos do Hospital Dr Célio de Castro, conhecido como Hospital do Barreiro.A concretização do negócio depende, no entanto, da aprovação, pela Prefeitura de Belo Horizonte, da alteração na composição acionária da concessionária. Fica pendente também a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), de credores e órgãos reguladores. 21/07/2018
• Indiana UPL compra Arysta LifeScience por US$ 4,2 bilhões - A indiana United Phosphorus Limited (UPL)  assinou acordo de compra da Arysta LifeScience — empresa de origem japonesa controlada pela americana Platform Specialty Products (PSP)  desde 2015 — por US$ 4,2 bilhões em dinheiro.   No Brasil, o negócio representa a união entre a sexta e a sétima maiores do mercado de agroquímicos. "A UPL faturou US$ 500 milhões no ano passado no país, e a receita da Arysta foi de cerca de US$ 400 milhões. É uma concentração ainda maior de um mercado já bem concentrado", afirmou Flavio Hirata, da consultoria Allier Brasil. Ele lembrou que, em 2017, as oito maiores do mercado brasileiro, todas multinacionais, foram responsáveis por 88% do faturamento do ramo no país.20/07/2018
• CADE aprovou a aquisição do controle da Federal-Mogul pela Tenneco. - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a aquisição do controle da Federal-Mogul pela Tenneco. Após o fechamento da Operação, a Tenneco pretende combinar as novas unidades de negócios formando duas empresas independentes, uma composta pela divisão Ride Performance junto à divisão Motorparts da FDML para formar uma nova divisão de negócios denominada Aftermarket & Ride Performance (“AM Chassis”), bem como unir a sua divisão Clean Air com a divisão Powertrain da FDML para formar uma nova divisão de negócios denominada Powertrain Technology (“PT Technologies”).No Brasil, a FDML opera cinco plantas produtivas da divisão Powertrain, as quais se dedicam, principalmente, à fabricação de pistões e eixos de comando (Araras/SP), sistemas de proteção (Hortolândia/SP), componentes de iluminação (Manaus/AM) e comando de válvulas (Santo André/SP e Três Corações/MG)Os principais produtos-objetos da divisão Motorparts incluem componentes para a proteção de sistemas, componentes do sistema de freios, limpadores de para-brisa, componentes das rodas, juntas e componentes do motor (p.e, retentores de óleo, velas de ignição), fornecidos a clientes IAM em todo o mundo e também a OEMsNo Brasil, a FDML opera uma planta produtiva da divisão Motorparts que se dedica à fabricação de limpadores de para-brisas (Iracemápolis/SP). A partir das atividades das Partes, depreende-se que a Tenneco e a Federal-Mogul atuam em sistemas automotivos distintos, não resultando, de forma geral, em sobreposição entre os produtos.
• Pátria Investimentos se associa ao Grupo Pitangueiras - Com imensa satisfação comunicamos que o Grupo Pitangueiras receberá um aporte do Pátria Investimentos, gestora global de ativos alternativos que neste ano comemora 30 anos de atuação no mercado brasileiro. Com sólida reputação baseada em princípios de ética e de governança corporativa, o Pátria encontrou na Pitangueiras a oportunidade ideal para reforçar sua operação na Distribuição de Insumos Agrícolas no Brasil, através da Terraverde Holding, subsidiária atualmente presente no Cerrado e na Colômbia. O investimento do Pátria viabilizará nosso plano de crescimento, aportando novas estratégias para agregar valor a clientes e fornecedores, além de contribuir para o desenvolvimento da agricultura brasileira. 22/06/2018
• Holding de franquias SMZTO faz aporte na escola de idiomas United - A holding de franquias SMZTO acaba de fazer um aporte na escola de idiomas United. O valor do investimento não foi divulgado. Mas por conta das sinergias, as dez unidades da LifeUSA, escola de idiomas que já está no portfólio da holding, serão incorporadas  pela United, totalizando, assim, 26 unidades. A meta para os próximos três anos é ousada: alcançar 200 unidades no País. A SMZTO também é sócia de empresas como a Espaçolaser, Instituto Embelleze e até mesmo do restaurante L´Entrecôte de Paris.  22/07/2018

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 09 a 15/jul/2018>>>
•  FUSÕES E AQUISIÇÕES: 73 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JUNHO/18
•  TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em junho/2018

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES