Em relação ao valor dos negócios, apurou-se o montante de R$ 2,8 bilhões, representando uma redução de 33,0%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.
O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês acentua a tendência de queda.
O primeiro quadrimestre de 2020, registrou um crescimento de 20,6%, com 117 negócios, correspondendo a um investimento de R$ 15,5 bilhões - volume superior em 22,9%, em relação ao mesmo período do ano passado.
Os segmentos de maior volume de operações no mês foram os de Software e Serviços de TI.
Os investidores Estratégicos foram mais ativos em volume, com 12 negócios realizados, enquanto os investidores Financeiros ficaram com 11.
Os Investidores Nacionais predominaram com 17 operações e os Estrangeiros com 6.
Em relação ao montante, os Estrangeiros foram responsáveis por 89,7% dos investimentos, e os Nacionais por 10,3% do total. No acumulado do ano, os Investidores Estrangeiros responderam por 69,1% dos investimentos
O valor médio das transações no ano foi de R$ 132,7 milhões, representando um crescimento 1,9%.
A maior transação no mês de abril/20, foi a UOL vendendo a operação de centros de dados para Fundo Digital Colony. Os ativos adquiridos algo entre R$ 1,6 bilhão e R$ 2,1 bilhões. "A estratégia de investimentos da Scala na América Latina é bastante agressiva e seus data centers de qualidade viabilizarão a chegada da nova geração de conectividade e mobilidade na região" 23/04/2020
Quanto a Nacionalidade dos investidores foram registradas 6 operações, de 5 países.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.
ANÁLISE DO MÊS
Principais constatações.
Volume de negócios - No primeiro quarimestre de 2020, com 117 transações, apresentou um crescimento de 20,6% comparativamente ao mesmo período de 2019. No mês abril de 2020, foram apuradas 23 transações, representando uma queda de 14,8% comparativamente ao mesmo mês do ano anterior (27 transações).
Tendência - O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em abr/20, continua sinalizando queda. Possivelmente o próximo 2º trimestre irá incorporar fortemente o impacto da pandemia.
Maiores apetites - Os segmentos de maior volume de operações em abril/20 foram os de Software, Serviços de TI e Mídia, representando uma concentração de 83%.
Segmentação - Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de BI, CRM, ERP, HR, SCM,CM,.. (Horizontais App) e Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App), ambos de Software lideraram. No acumulado do quadrimestre, SOFTWARE vem liderando o número de transações, seguido por SERVIÇOS DE TI.
Valor dos investimentos - No mês de abril, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (88,7%) e as não divulgadas (estimadas 11,3%), alcançaram R$ 2,8 bilhões, representando uma queda de 33,0%, em relação ao mesmo mês do ano anterior. Vale destacar que neste mês, uma só operação representou 61,5% do total. dos negócios realizados. O montante das transações no primeiro quadrimestre de 2020, alcançou R$ 15,5 bilhões, representando um crescimento de 22,3% sobre igual período do ano anterior.
Segregação setorial nos últimos três anos - Comparando-se o número de transações do primeiro quadrimestre do ano, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se o significativo crescimento dos segmentos de Software e Mídia.
Porte das Empresas - O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno porte no presente mês. E o crescimento mais significativo ocorreu nos negócios de porte das médias empresas.
• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
Perfil do investidor - Em relação ao perfil do investidor no corrente mês, das 23 operações destacadas, os Investidores Estratégicos foram responsáveis por 12 negócios. Sendo que 9 foram realizadas por empresas de capital nacional e 3 por capital estrangeiro. Os investidores Financeiros realizaram 11 negócios, sendo 8 de capital nacional e 3 de capital estrangeiro.
No acumulado do primeiro quadrimestre de 2020, o Investidor Estratégico se destaca com maior número de operações, 61.
Por sua vez, o Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 98 operações (83,8%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 19 negócios (16,2%).
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
Investimentos nacionais & estrangeiros - Já no que tange ao montante das transações no mês, de R$ 2,8 bilhões, os Investidores Nacionais foram responsáveis por 10,3% dos investimentos enquanto os Estrangeiros ficaram com 89,7%.
O montante das transações no acumulado do ano, alcançou R$15,5 bilhões, representando um crescimento de 22,9% sobre igual período do ano anterior. Os Investidores estrangeiros responderam por 69,1%, com montante estimado em R$ 10,7 bilhões, enquanto os Nacionais foram responsáveis por 30,9%, com um valor de R$ 4,8 bilhões.
Valor médio dos investimentos - O valor médio das transações no acumulado do ano foi de R$ 132,7 milhões, representando um crescimento 1,9% em relação ao valor médio do mesmo mês do ano passado.
Nacionalidade dos investidores - Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de abril/20, foram registradas 6 operações, de 5 países. Sendo os EUA o mais expressivo.
Maior transação no mês de abril/20: - UOL vende operação de centros de dados - Fundo Digital Colony faz aquisição de olho na demanda por infraestrutura digital. O valor da operação não foi revelado. Os ativos adquiridos entre US$ 300 e US$ 400 milhões, algo entre R$ 1,6 bilhão e R$ 2,1 bilhões. "A estratégia de investimentos da Scala na América Latina é bastante agressiva e seus data centers de qualidade viabilizarão a chegada da nova geração de conectividade e mobilidade na região", afirma Peigo. A Digital Colony, braço de investimentos digitais da Colony, tem muita bala na agulha. No ano passado, a empresa gastou US$ 14,3 bilhões para levar a rede de fibra ótica da Zayo Group Holdings, presente nos Estados Unidos e Europa. 23/04/2020
Relação das transações - A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.
- RELATÓRIO ANTERIOR: TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/20
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações, etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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