TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em fevereiro/2020

Crescimento de 72%, em fevereiro/20,  no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil. Foram realizadas 43 transações.
  Em relação  ao valor dos negócios, apurou-se o montante de R$ 2,8 bilhões,  um crescimento de 415%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.
  O segmento de maior volume de operações foi o de SOFTWARE.
  Os investidores Estratégicos foram  mais ativos em volume, com 22 negócios realizados, enquanto os investidores Financeiros ficaram com 21.  Por sua vez , os Investidores Nacionais responderam por 40 operações e os Estrangeiros somente por 3.
  Em relação ao montante, os Estrangeiros foram responsáveis  por 49,9% dos investimentos,  e  os  Nacionais por 50,1% do total.
  O valor médio das transações no ano  foi de R$ 111,5 milhões,  crescimento de 286% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
  O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza uma retomada do crescimento.
  A maior transação no mês de fevereiro/20, foi Locaweb levantando R$ 1 bi em IPO.

Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.

ANÁLISE DO MÊS

Principais constatações.

Volume de negócios - 
No primeiro bimestre de 2020, com 76  transações, apresentou um crescimento de 72,7% comparativamente ao mesmo período de 2019. No mês fevereiro de 2020, foram apuradas 43 transações, representando um crescimento de 72% comparativamente ao mesmo mês do ano  anterior (25 transações).



Tendência - O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em fev/20, retoma o crescimento mas sinaliza uma perspectiva de queda.



Maiores apetites - Os segmentos de maior volume de operações em fevereiro/20 foram os de Software, Serviços de TI e Mídia, representando uma concentração de 86%.



Segmentação - Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App) de SOFTWARE, e   Implementação de hd, softw, redes;  consultoria & gerenciamento de redes, aplicativos; segurança; de SERVIÇOS DE TI  lideraram. No acumulado do bimestre, SOFTWARE  vem liderando o número de transações, seguido por SERVIÇOS DE TI.

Valor dos investimentos -  No mês de fevereiro, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (85,2%) e as não divulgadas (estimadas  14,8%), alcançaram R$ 2,8 bilhões, representando um crescimento de 415%,  em relação ao mesmo mês do ano anterior, sendo fortemente influenciada, 42,5%,  por uma só operação, da Locaweb levantando R$ 1 bi em IPO.



Segregação setorial nos últimos três anos - Comparando-se o número de transações do primeiro bimestre do ano, por segmentos, compiladas nos últimos três anos,  vale destacar  o crescimento de todos.



Perfil do investidor - Em relação ao perfil do investidor no corrente mês, das 43 operações destacadas, os Investidores Estratégicos foram responsáveis por 22 negócios. Todas as operações foram realizadas por empresas de capital nacional. Os investidores Financeiros realizaram  21 negócios, sendo 18 de capital nacional e 3 de capital Estrangeiro.
Por sua vez,  o Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 40 operações (93%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 3 negócios (7,0%).

Investimentos nacionais & estrangeiros - Já no que tange ao montante das transações no mês, de R$ 2,8 bilhões, os Investidores Estrangeiros foram responsáveis por 49,9% dos investimentos enquanto os Nacionais ficaram com 50,1%.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).

Valor médio dos investimentos - O valor médio das transações no acumulado do ano  foi de R$ 111,5 milhões, representando um crescimento 286%   em relação ao valor médio do mesmo mês do ano passado.

Nacionalidade dos investidores - Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de fevereiro/20, quando foram registradas 3 operações de dois países.

Maiores transações no mês de fevereiro/20: Locaweb levanta R$ 1 bi em IPO - A empresa atua no segmento de hospedagem de sites e e-commerce. A empresa estreia na B3 avaliada em R$ 2,15 bilhões.  04/02/2020

Relação das transações - A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.

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M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações,  etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.