ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- GPS compra Servis Segurança - O Cade analisa a venda de 80% da Servis Segurança e suas coligadas para o grupo GPS. Caminham para ser vendidas a Servis Segurança Ltda; Secopi - Segurança Comercial Piauí Ltda; Ultralimpo Empreendimento e Serviços Ltda. e Conservadora Amazonas Ltda. A Top Service Serviços e Sistemas S/A é a empresa do grupo GPS a comprar a cearense. Os compradores têm opção de comprar os demais 20%. O GPS nasceu na Bahia é controlado por fundos estrangeiros e nacionais. 22/02/2019
- Telefónica vende operações no Panamá, Costa Rica e Nicarágua para a Millicom - Após a venda de operações na Guatemala e em El Salvador, a Telefónica se desfez de mais ativos na América Central. O grupo de telecomunicações Millicom anunciou nesta quinta-feira, 21, a aquisição das operações do grupo espanhol no Panamá, Costa Rica e Nicarágua por US$ 1,65 bilhão em dinheiro.A companhia planeja assim aumentar sua cobertura móvel e a cabo nesses mercados, solidificando a presença da empresa na região. A expectativa é que, uma vez obtidas todas as aprovações regulatórias, a fusão seja completada no segundo semestre deste ano. 21/02/2019
- Startup de frete recebe US$ 1 bilhão em rodada capitaneada pelo Softbank - A startup de frete Flexport recebeu um investimento de US$ 1 bilhão em uma rodada capitaneada pelo Vision Fund do Softbank. Além do banco japonês, os fundos Founders Fund, DST Global, Cherubic Ventures, Susa Ventures e SF Express também participaram da rodada. Com sede em São Francisco, EUA, a companhia trabalha com frete de ponta a ponta para mais de 200 países. Com 10 mil clientes, 11 escritórios pelo mundo e 1 mil funcionários, a empresa gerou mais de US$ 500 milhões em vendas em 2018. Fazendo transporte marítimo, aéreo, rodoviário, além de serviços em armazenagem, alfândega e assessoria comercial, financiamento e seguro, esta firma usa análise de dados, inteligência artificial e computação em nuvem para prever as melhores rotas.
M & A - VENDA
- Disney aceita vender Fox Sports no Brasil - Segundo a Bloomberg, companhia segue recomendações do Cade para selar o acordo de fusão no País e no México. Segundo apuração da Bloomberg, fontes próximas ao debate sobre a fusão entre The Walt Disney Company e Twenty-First Century Fox no Brasil revelaram que houve acordo para vender parte das propriedades esportivas e, assim, obter autorização do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) para a negociação no Brasil. A Disney deve, portanto, vender os canais Fox Sports no País. Essa propriedade vinha impedindo a conclusão das negociações por conta das regulações de concorrência. Com os canais esportivos somados à ESPN, da Disney, a empresa resultante da fusão cerca de 30 a 40% da audiência em TV paga. 21/02/2019
- Com histórico de perdas e dívida de R$ 1,2 bilhão, Jari Celulose busca sócio - A Jari Celulose, controlada pelo empresário Sérgio Amoroso, está em negociações com investidores para vender uma parte ou totalidade de seu negócio. Instalada na região amazônica, entre os Estados do Amapá e do Pará, a fábrica da Jari acumula dívidas de R$ 1,2 bilhão. A entrada de um sócio é vital para manter as operações da companhia, especializada em celulose solúvel (usada para a produção de tecido). 22/02/2019
- Gigante CVS tenta vender a Onofre e articula saída do mercado brasileiro - Seis anos após entrar no Brasil com a compra da rede Onofre, a gigante americana CVS avalia deixar o País, apurou o jornal O Estado de S. Paulo. A maior rede de varejo farmacêutico dos Estados Unidos, que fatura quase US$ 200 bilhões por ano, iniciou conversas com bancos de investimentos para tentar vender a Onofre depois de falhar na estratégia de dar escala ao negócio para enfrentar gigantes como a Raia Drogasil e a DPSP (união das drogarias Pacheco e São Paulo). Fontes ouvidas pelo jornal O Estado de S. Paulo afirmaram que a CVS estaria disposta a vender a rede por um valor inferior ao que pagou para entrar no Brasil. Bancos começaram a oferecer a rede para as principais companhias do País e para fundos de investimentos. A gigante americana entrou no País em 2013, ao pagar pouco mais de R$ 700 milhões para a família Arede, que fundou em 1934 a Pharmacia Onofre, rebatizada Drogaria Onofre em 1957. 21/02/2019
- BB quer vender filial nos EUA, mas oferta não anima - Não será fácil a tarefa do Banco do Brasil de vender sua filial nos Esta- dos Unidos, o BB Americas. A gestão de Rubem Novaes fará uma nova tentativa para achar um interessado na subsidiária, que tem mais de US$ 600 milhões em ativos sob gestão. No passado, nomes como XP Investimentos e Santander Brasil sondaram o ativo, mas as conversas não evoluíram. Agora, também parecem não se animar com a possibilidade. Para os grandes bancos, não interessa, uma vez que todos já têm aval para operar na Flórida – onde está o BB Americas. O Itaú Unibanco, por exemplo, obteve a bênção do Banco Central na semana passada para abrir uma agência por lá e que deve consumir US$ 18 milhões em investimentos. O BB também quer vender o controle do argentino Patagônia. 21/02/2019
- Engie prevê conclusão da venda da TAG pela Petrobras até meados do ano - A aquisição da Transportadora Associada de Gás (TAG) por um consórcio liderado pela Engie pode ser concluída até meados do ano, disse o presidente da companhia, Eduardo Sattamini. O grupo teve preferência no processo concorrencial por ter oferecido o melhor preço na primeira fase e, por isso, pode discutir com a estatal o desenho final do negócio. 20/02/2019
- BHG, de hotéis, vai receber R$ 400 milhões da GTIS- Brazilian Hospitality Group (BHG), maior proprietária de hotéis do país, vai receber um aporte de aproximadamente R$ 400 milhões de sua controladora, a companhia de investimentos americana GTIS Partners, neste primeiro semestre. Com os recursos, a empresa vai reforçar o caixa e investir na renovação de hotéis e aquisição de propriedades... 21/02/2019
- Engie avalia oportunidades para ampliar portfólio em transmissão - O segmento de transmissão segue no radar da Engie Brasil Energia, muito embora a companhia não tenha sido competitiva nos últimos leilões de novos projetos. E o crescimento pode passar por aquisições de ativos, sinalizou o presidente da companhia, Eduardo Sattamini. “Continuamos olhando”, disse o executivo, comentando sobre a forte competição nos mais recentes leilões, o que derrubou a taxa interna de retorno dos projetos e levou diversos grandes grupos do setor a deixarem de apresentar lances vencedores. “Mas tem outras oportunidade que podem aparecer. Queremos ficar no setor e aumentar portfólio”, afirmou.Segundo ele, a companhia está observando ativos já leiloados. 20/02/19
- Hapvida mapeia aquisição de outras operadoras de saúde após IPO - Com lucro da venda de ações, a empresa já incorporou as carteiras de clientes da Free Life, que também atua em Fortaleza, e da Uniplam, que atende em Teresina (PI). A abertura de capital na B3, Bolsa de Valores de São Paulo, em abril do ano passado, permitiu que o Hapvida estendesse o rol de investimentos e possibilidades de expansão da empresa. Em inauguração de mais uma unidade de pronto atendimento da rede em Fortaleza, o diretor financeiro do Hapvida, Bruno Cals, revela que já foram adquiridas as carteiras de clientes das operadoras Free Life e Uniplam e que outras oportunidades de aquisição estão sendo prospectadas. "Nós estamos destinando uma parte do retorno do IPO nesse tipo de expansão, comprando outras empresas. A outra parcela está sendo investida em manutenção e aprimoramento dos hospitais e clínicas, abertura de novas unidades, entre outras", detalha Bruno. 19/02/2019
- Citi vê mais anúncios de fusões e aquisições a partir do segundo semestre - Uma das áreas que o Citi espera movimentar é a focada em empresas públicas, aproveitando a onda de privatizações aguardada durante o governo de Bolsonaro. O responsável pela área de banco de investimento do Citi Brasil, Eduardo Miras, espera que o mercado de fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês) fique mais aquecido no segundo semestre deste ano. Esse segmento, de acordo com o executivo, foi impactado no ano passado pelas eleições no País. "Depois das eleições, as conversas em torno de transações de M&A foram retomadas. A perspectiva é de mais anúncios de operações a partir do segundo semestre deste ano", disse Miras, acrescentando que esse deve ser um movimento contínuo. Uma das áreas que o Citi espera movimentar é a focada em empresas públicas, aproveitando a onda de privatizações aguardada durante o governo de Jair Bolsonaro. O setor já existia, mas deve ter mais negócios, conforme a expectativa do banco. 18/02/2019
- Francesa Vinci Energies avalia comprar empresa de tecnologia no Brasil - A Vinci Energies, braço do grupo construtor francês Vinci, estuda oportunidades de aquisição de empresas no Brasil para acelerar seu crescimento no país. O objetivo da companhia, que atua no desenvolvimento de serviços integrados e manutenção para indústrias e em atividades de infraestrutura de energia, como engenharia e construção, é adquirir empresas ou startups principalmente ligadas à tecnologia da informação (TI). .. Leia mais em valoreconomico 18/02/2019
- Gestora Lyon Capital negocia aquisição de projeto de energia solar no RN - A gestora de recursos Lyon Capital está em negociações avançadas para aquisição de um projeto de energia solar no Rio Grande do Norte que deve demandar um investimento de cerca de 130 milhões de reais para ser implementado, disse à Reuters um executivo que participa das conversas. O movimento, se concretizado, ampliaria a presença da Lyon no setor de energia --a empresa arrematou em leilões no ano passado a concessão para construir três empreendimentos de transmissão, além de ter ainda em seu portfólio a usina solar Sol Maior, no Tocantins.21/02/2019
- Laboratórios atraem investimentos - O mercado de medicina diagnóstica, que movimenta R$ 35 bilhões e ainda é bastante pulverizado, está aquecido. Nos últimos seis meses, as gestoras de fundos de private equity Vinci e L Catterton entraram nesse setor e importantes laboratórios como Fleury, Dasa, Sabin e Ghelfond vêm promovendo aquisições. 18/02/2019
- JSL mantém planos para IPO da Vamos - A JSL (JSLG3) disse que continua avaliando constantemente alternativas de captação de recursos para fortalecer sua estrutura de capital e financeira, o que pode incluir o IPO da subsidiária Vamos, informou por meio de um comunicado enviado ao mercado nesta sexta-feira (22). 22/02/2019
- Kroton avalia levar parte da Saber à Nasdaq - A Kroton estuda fazer uma cisão da divisão de serviços educacionais da Saber, braço de educação básica da companhia, e abrir o capital desse negócio na Nasdaq, segundo o Valor apurou. A empresa independente ficaria com as operações de sistemas de ensino, livros didáticos e prestação de serviços para colégios. 22/02/2019
- Banco Votorantim procura parceiro para estruturar IPO, diz Estadão - Mirando o processo de abertura de capital, o Banco Votorantim deve selecionar um assessor especial para auxiliar na operação. As informações são da Coluna do Broad desta quarta-feira, que destaca que o papel do parceiro será preparar o terreno para o IPO. A publicação informa que estão na disputa pela função dois bancos, sendo um europeu e outro americano. Com a decisão de ingressar na bolsa tomada, a companhia agora começa a se estrutura para isso. 20/02/2019
- Startup brasileira de audiolivros Ubook prepara IPO no Canadá - A empresa brasileira de audiolivros, Ubook, está se preparando para uma oferta pública inicial de ações (IPO) no Canadá no segundo semestre, estimando levantar entre 8 milhões e 15 milhões de dólares na operação, afirmou o presidente-executivo da companhia criada há cerca de quatro anos no Rio de Janeiro. Segundo o presidente da Ubook, Flávio Osso, os recursos do IPO vão "escalar a produção de conteúdos originais" e ajudar a empresa a "se consolidar como a maior plataforma de streaming de áudio da América Latina e iniciar a expansão para alguns países da Europa”. 20/02/2019
- Dona da rede Centauro retoma planos de IPO - Companhia pediu registro de companhia aberta e autorização para realizar uma oferta inicial de ações. O Grupo SBF, dono da rede de lojas de produtos esportivos Centauro, retomou os planos de abertura de capital com listagem de ações na bolsa paulista. Segundo dados disponibilizados no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta segunda-feira, a companhia pediu registro de companhia aberta e autorização para realizar uma oferta inicial de ações, em operação que será coordenada por Bradesco BBI, Itaú BBA, BTG Pactual, Goldman Sachs, BB Investimentos e Credit Suisse. 18/02/2019
- GPS compra Servis Segurança - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), o órgão antitruste do Brasil, analisa a venda de 80% da Servis Segurança e suas coligadas para o grupo GPS. Caminham para ser vendidas a Servis Segurança Ltda; Secopi - Segurança Comercial Piauí Ltda; Ultralimpo Empreendimento e Serviços Ltda. e Conservadora Amazonas Ltda. A Top Service Serviços e Sistemas S/A é a empresa do grupo GPS a comprar a cearense. Os advogados Priscila Brolio Gonçalves e Gabriel Mattioli de Miranda tocam a parte jurídica em nome da compradora. A Servis e suas demais empresas pertencem ao senador Luís Eduardo Girão (Podemos-CE). Em tempo: os compradores têm opção de comprar os demais 20%. O GPS nasceu na Bahia, em 1962, mas hoje tem sede em São Paulo e é controlado por fundos estrangeiros e nacionais. 22/02/2019
- Sabin compra 17% da rede Amparo - O Sabin, quinto maior laboratório de medicina diagnóstica do país, adquiriu 17% da Amparo, rede de clínicas de atendimento médico primário. Com a transação, o Sabin diversifica seu negócio que, até então, era focado principalmente em exames de análises clínicas. Esse movimento de diversificação também vem sendo feito pelo Fleury que, em dezembro, comprou por R$ 15 milhões a SantéCorp, uma consultoria que faz gestão de atendimento médico primário. 21/02/2019
- Faculdade Arnaldo compra Fead - A Faculdade Arnaldo adquiriu a Faculdade de Estudos Administrativos de Minas Gerais (Fead), que estava em recuperação judicial, numa negociação que girou em torno de R$ 7 milhões, o que levará a instituição Verbita, mantenedora da Faculdade Arnaldo, a somar aos seus 800 alunos mais 1.200, crescimento de 150% em sua comunidade acadêmica. A aquisição faz parte do projeto da instituição em se tornar uma das cinco maiores de ensino superior particular do estado de Minas, segundo informou o diretor João Guilherme Porto. 20/02/2019
- Superlógica e Base Software anunciam fusão - A Superlógica, empresa que oferece o software de gestão para empresas de serviços recorrentes, acaba de anunciar uma fusão com a Base Software, do setor de software para o mercado imobiliário no estado do Rio de Janeiro. A expectativa para 2019 é que o grupo termine o ano com um faturamento superior a R$ 100 milhões. Com o acordo, Superlógica e Base Software ratificam a liderança em software de gestão para o mercado condominial. Juntas, as empresas possuem mais de 20% dos condomínios do país. Para André Baldini, CEO da Superlógica, a fusão com a Base Software terá como consequência direta uma maior eficiência nos processos e benefícios tecnológicos para ambas as empresas. Com a parceria, a Superlógica, que também oferece soluções para outros mercados recorrentes como o de educação e o de tecnologia, pretende aumentar a capilaridade dos serviços do PJBank, conta digital para empresas que é uma spin off da Superlógica. 20/02/2019
- Argentina Satus Ager compra brasileira Tecnoseeds - A argentina Satus Ager, que presta serviços para a produção, condicionamento e exportação de sementes em diversos países do mundo, informou que acaba de fechar a compra da brasileira Tecnoseeds, do mesmo segmento que conta com cinco unidades nas Américas. O valor do negócio não foi revelado. 21/02/2019
- Senior compra unidade de TMS da Opentech - A partir de agora, todo o suporte do sistema Open TMS passa a ser realizado pela Senior. A Senior, empresa de sistemas de gestão, acesso e folha de pagamento sediada em Blumenau, quer reforçar sua atuação no segmento de logística com a compra da unidade de TMS da Opentech. Com a aquisição, a companhia passa a gerir a carteira de clientes de TMS da empresa de Joinville. A partir de agora, todo o suporte do sistema Open TMS passa a ser realizado pela Senior. O relacionamento dos clientes com a Opentech, no entanto, continua nas demais frentes de serviços e soluções oferecidos pela empresa. 21/02/2019
- Startup Silo Verde recebe investimento do grupo Triel - Empresas não informaram o valor da operação; Startup, fundada por Manolo Machado (centro), tem planos para expandir seus negócios no Brasil e outros países da América Latina O grupo gaúcho Triel, de logística para a agroindústria, fez um investimento minoritário na startup Silo Verde, de São Leopoldo (RS). O anúncio foi feito durante uma das maiores feiras de agronegócios do mundo, a International Production & Processing Expo, em Atlanta, no Estados Unidos. O percentual acionário adquirido pela Triel e os valores da operação não foram revelados."Por contrato, não podemos divulgar o valor da transação. Os sócios da Silo Verde continuam como majoritários. O investimento da Triel e o conhecimento da empresa no mercado brasileiro e latino-americano vão permitir que a Silo Verde comece um novo ciclo de expansão", disse a StartSe Manolo Machado, CEO e fundador da Silo Verde, que tem como sócio Mauricio Bruno, diretor comercial da startup.
- Grupo GJP anuncia aquisição da startup iBooking focada em gestão hoteleira - O Grupo GJP acaba de anunciar ao mercado uma novidade no pool de investimentos da companhia: a associação ao iBooking, software de gestão hoteleira para hotéis de pequeno e médio porte com função de distribuição inteligente e multicanal, além de controle financeiro e administrativo. A iBooking agora entra para o time de unidades de negócio da GJP no Brasil, que desde o ano passado está em busca de empresas de tecnologia na cadeia do Turismo com soluções tecnológicas, foco em inovações de mercado e crescimento acelerado. O investimento, realizado em agosto de 2018, já traz resultados importantes nos primeiros meses como sócia no negócio, diz a própria GJP. “O principal deles é o aumento de 100% da base de clientes da iBooking nessa primeira fase. 19/02/2019
- Abril consegue acordo com credores - Bradesco, Itaú e Santander aceitaram pagamento à vista de 8% de dívida de R$ 1,1 bilhão. O Bradesco foi o último credor a aceitar negociar a dívida da Abril com a Enforce, fundo ligado ao BTG que tem trabalhado junto à Cavalry Investimentos, de Fábio Carvalho, que adquiriu os ativos da empresa em dezembro. Como o banco detinha a maior parcela dos débitos de R$ 1,6 bilhão, foi a negociação mais trabalhosa — os outros investidores de volume, Santander e Itaú, também aceitaram as condições. Dessa forma, a Enforce pagará aos bancos, à vista, 8% sobre R$ 1,1 bilhão. Inicialmente, a proposta de recuperação judicial falava em três anos de carência e o restante em parcelas mensais por 15 anos. 20/02/2019
- Norueguesa StormGeo adquire brasileira Climatempo - Aquisição garante acesso à empresa brasileira a produtos voltados ao setor de energia e tecnologias como inteligência artificial. A StormGeo, multinacional norueguesa de serviços de inteligência metereológica, adquiriu 51% da Climatempo, empresa de serviços correspondentes no mercado brasileiro e uma das líderes do setor. A negociação, que contou com consultoria financeira da BRG Capital, foi oficialmente anunciada na manhã desta segunda-feira, 18. Segundo comunicado, a chegada da StormGeo garante à Climatempo acesso a novos sistemas voltados ao setor de energia e produtos de inteligência artificial, entre outras tecnologias. 18/02/2019
- App de comparação de investimentos capta R$ 1 milhão via EqSeed - O App Renda Fixa, pioneiro no Brasil em busca e comparação de investimentos em renda fixa, acaba de captar R$ 1 milhão em investimento via EqSeed, maior plataforma de investimento anjo online do País. A rodada contou com a participação de 94 investidores, que aportaram um ticket médio de R$ 11 mil. Com mais de 400 mil downloads, aplicativo que simplifica a vida de quem busca investir em renda fixa fez sucesso junto à base de investidores da plataforma e segundo Anthony Mc Courtney, head de relações com investidores da EqSeed, a captação é mais um indicador da força das fintechs no mercado brasileiro. 18/02/2019
- SD Student Travel anuncia incorporação da ATM Turismo, especialista em viagens pedagógicas - Com a incorporação, SD se torna o principal player de viagens pedagógicas para escolas particulares do Brasil, com mais de 600 instituições de ensino parceiras. Muito mais que simples passeios, as viagens pedagógicas combinam conhecimento à diversão e, por isso, têm profundo valor cultural e humano, gerando eficiência no aprendizado dos alunos. Especialista neste segmento, a ATM Turismo promove experiências educacionais que há mais de 30 anos atendem às melhores escolas particulares de São Paulo – agora, a empresa anuncia sua incorporação pela SD Student Travel. Para Kleber Dória Junior, fundador da ATM ao lado de Denise Dória, a SD Student Travel – comandada por Stephanie Achcar e Marcos Talarico - é a empresa que melhor reúne as condições para, com excelência, dar continuidade à relação com o público criado ao longo das três décadas de seu trabalho.18/02/2019
- You ganha novo sócio e pretende abrir capital em 2021 - A incorporadora You está dando início a uma nova fase, marcada pela entrada de novo sócio - o fundo Insight, do empresário do setor de tecnologia Alberto Leite, que comprou 34% de participação na empresa -, e pelos planos de crescimento e de preparação para abertura de capital em 2021. Neste ano, a companhia pretende lançar R$ 800 milhões, ante Valor Geral de Vendas (VGV) próximo a R$ 500 milhões em 2018. A intenção é que os lançamentos tenham crescimento médio de 25% até 2021. 19/02/2019
- SEMANA ANTERIOR >>> 11 a 17/fev/2018>>
- Fusões e Aquisições: 52 transações realizadas em janeiro/19
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em janeiro/2019
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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