FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 21 a 27/jan/2019

Divulgadas 9 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 21 a 27/jan/2019.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de  5 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
                                                             
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Softbank faz aporte na Gympass e empresa é novo unicórnio brasileiro - O japonês Softbank vai liderar uma nova rodada de investimentos na empresa brasileira Gympass, de acordo com duas fontes com conhecimento do assunto. A primeira tranche será de US$ 190 milhões e deve ser seguida de outras duas, feitas em conjunto com mais investidores, apurou o Valor. Assim, o valor final pode passar de US$ 500 milhões. 25/01/2019

"Market Movers” - Exterior

• Apollo Global vai comprar grupo de embalagens RPC por US$4,3 bi - A Apollo Global Management anunciou nesta quarta-feira que vai comprar a fabricante de produtos para embalagens RPC Group por 3,3 bilhões de libras (4,28 bilhões de dólares) em dinheiro após meses de negociações. A RPC, maior fabricante de plástico para embalagens da Europa, faz uma série de produtos que incluem itens voltados para embalagens de bebidas, cápsulas de café e bens de cuidados com a saúde. 23/01/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Brasil Pharma não recebe ofertas por leilão da Farmais e deve remarcar data - Em recuperação judicial, a Brasil Pharma informa que não houve a habilitação de proponentes para o leilão da Farmais, rede varejista de produtos farmacêuticos. A companhia ainda definirá uma nova data para o leilão, que estava previsto para o dia 24 de janeiro. Dentre outras medidas, o plano de recuperação judicial prevê a alienação de determinados ativos e unidades, que, além da rede de drogarias, incluiu outros pontos comerciais. 21/01/2019
• Caixa planeja vender participação no Banco Pan - A Caixa Econômica Federal planeja vender sua parte no Banco Pan, diz uma fonte...capital total do Pan, e compartilha o controle do banco com o BTG Pactual...nova gestão da Caixa, comandada por...que pretende vender ativos não relacionados...principal do banco.O BTG já detém...capital votante do Pan desde um aporte... 21/01/2019

M & A  - COMPRA

• Engie e CDPQ oferecem US $ 8 bilhões para adquirir o gasoduto TAG da Petrobras - A concessionária de energia elétrica francesa Engie e  o fundo de pensão canadense CDPQ estão levantando um empréstimo de até US $ 8 bilhões para apoiar a compra de um gasoduto da companhia petrolífera Petrobras, disseram fontes bancárias. A Engie e o CDPQ estão conversando com pelo menos oito bancos internacionais, incluindo o BNP Paribas , o Mizuho e o Sumitomo Bank. Os bancos brasileiros Itaú Unibanco, Banco do Brasil e Bradesco também devem se comprometer com o financiamento, disseram as fontes. 25/01/2019
• Energisa vai investir R$ 2,8 bi para consolidar aquisições da Eletrobrás - Ao entrar na disputa dos últimos grandes negócios do setor elétrico – e sair vitorioso em alguns deles -, o grupo Energisa conseguiu mais do que dobrar seu valor de mercado de 2017 para cá, para R$ 17,6 bilhões. Há uma década, a empresa valia pouco mais de R$ 2 bilhões, segundo a Economática. No ano passado, a companhia da família Botelho mirou as oportunidades de compra no setor de distribuição e os leilões de transmissão de energia. Ganhou o leilão de duas concessionárias da Eletrobrás e quatro projetos de linhas de transmissão. Em 12 meses, as ações da empresa subiram quase 50% – bem acima do Ibovespa. 25/01/2019
• Davos: Com reformas, Brasil pode receber US$ 100 bi em investimentos - Investimentos de US$ 100 bilhões estão esperando para entrar no Brasil, dependendo da evolução das reformas prometidas pelo presidente Jair Bolsonaro em Davos, conforme cifras de bancos de investimento, segundo fontes presentes no Fórum Econômico Mundial. ..  24/01/2019
• Empresa norte-americana negocia compra do grupo Fluvip, detentor de parte da brasileira Spark - A estratégia da norte-americana Izea, especializada em marketing de influência e que faturou no último trimestre de 2018 mais de US$ 11 milhões, é aproveitar o potencial da América Latina. O poder dos influencers é algo incontestável. E 2019 já começa com parcerias e investimentos que deixam claro a força desse mercado. Ao recuperar parte da trajetória das empresas envolvidas no processo que formalizou a intenção de compra do Grupo Fluvip, é possível começar a entender a dimensão dessa negociação. A empresa Fluvip é um grupo de origem colombiana. Pioneiro na profissionalização do setor de influencer marketing e no desenvolvimento de tecnologias aplicadas à categoria, está presente em 12 cidades do mundo. Em 2016, adquiriu uma parte da brasileira Spark, com a intenção de impulsionar a presença na América Latina. Já a Spark é uma empresa de mídia especializada na ativação de marcas através das redes sociais de influenciadores e personalidades. Por meio de uma plataforma exclusiva, capaz de ancorar todas as etapas de uma campanha, a Spark mapeia, identifica e conecta os porta-vozes adequados à estratégia do anunciante, com base em análise de métricas de performance capazes de mensurar resultados e retorno sobre o investimento do cliente.  Fundada há quatro anos pelos sócios Marcos Buaiz, Rafael Coca e Raphael Pinho, a Spark tem sede em São Paulo e opera em vários estados brasileiros, incluindo o Espírito Santo.  21/01/2019
• Investimento em fintechs no Brasil aumentou sete vezes em três anos - Estudo realizado pelo boostLAB, programa do BTG Pactual, com aceleradora ACE Cortex mostra aumento no interesse pela área no país. O valor investido em fintechs aumentou mais de sete vezes entre 2016 e 2018 no Brasil. O dado faz parte de um estudo realizado pelo boostLAB, programa de potencialização de startups do BTG Pactual, realizado em parceria com a aceleradora ACE Cortex, obtido com exclusividade por Época NEGÓCIOS. O salto, que leva em conta o investimento por anjos, fundos e empresas, subiu de R$ 203 milhões em 2016 para um recorde de US$ 1,5 bilhão em 2018. E o número deve continuar a crescer. “IPOs, como da Stone e da PagSeguro, mostram que há oportunidade de saída. O investidor sempre quer o retorno. Deve haver crescimento no interesse por investir nesse tipo de negócio”, afirma a Época NEGÓCIOS Frederico Pompeu, sócio responsável pelo boostLAB. O estudo ainda relembra que, entre os cinco unicórnios anunciados no ano passado, três são empresas de meios de pagamentos: Nubank, PagSeguro e Stone. 23/01/2019

PRIVATE EQUITY

• Gestora Stratus aposta em média empresa e listagem em bolsa - Enquanto a economia brasileira encolheu por três anos e cresceu pouco nos últimos dois, as empresas do portfólio da gestora de private equity Stratus tiveram crescimento, em média, de 39% ao ano. A Stratus opera num mercado ainda pouco disputado por gestores e que costuma ser menos sedutor aos olhos dos investidores: o das médias empresas. E, em sua estratégia, coloca essas companhias na vitrine do mercado de capitais. ..  24/01/2019
• Fundo Mubadala é um dos interessados pela TAG, diz colunista - O Mubadala, fundo soberano do governo de Abu Dhabi, é um dos interessados na aquisição da Transportadora Associada de Gás (TAG), após a Petrobras retomar o processo de venda, na quinta-feira (17). As informações são do colunista do jornal "O Globo" Lauro Jardim, publicadas no domingo (20). O fundo disputava junto com a EIG, dona da empresa de logística Prumo, a compra da transportadora de gás, que reúne os ativos de gasodutos do Norte e Nordeste da estatal, no ano passado, conforme apurou ..  21/01/2019

IPO

• Carlyle assina compra de fatia do Madero por R$ 700 milhões e mira IPO em 2020 - O fundo de private equity Carlyle assinou o contrato da aquisição de uma fatia de 23,3% da rede de hamburgueria paranaense Madero, por R$ 700 milhões.  O negócio avaliou 100% do Madero em R$ 3 bilhões. A intenção das partes é acelerar o crescimento do negócio para fazer um IPO (oferta inicial de ações) em 2020. 25/01/2019
• Iberdrola quer retomar oferta de ações da controlada Neoenergia - A multinacional espanhola Iberdrola, controladora da Neoenergia, pretende investir de R$ 25 bilhões a R$ 30 bilhões no Brasil até 2023. Cerca de metade dos aportes totais deve se concentrar no segmento de distribuição de energia elétrica e outros R$ 7 bilhões nas linhas de transmissão arrematadas em leilões recentes, segundo José Ignacio Sánchez Galán, CEO e presidente do conselho de administração da empresa. .24/01/2019
• Fluxo de recurso estrangeiro e novos IPOs darão fôlego à small cap em 2019 - A depender dos avanços sobre a reforma da Previdência e de um encaminhamento da questão fiscal pelo governo, especialistas destacam papéis de construção civil, varejo e bens de capital. O possível maior fluxo de capital estrangeiro e de ofertas iniciais de ações em 2019 impulsionará a carteira de small caps. Bastante influenciadas pelo cenário doméstico, as ações de construção civil, varejo e bens de capital são destaque entre os investidores. Os dados da série histórica da B3 – de novembro do ano passado – mostrou que a carteira teórica de small caps encerrou o mês aos 1.758,94 pontos. A valorização dos papéis corresponde a uma variação de 13,4% frente ao observado no mesmo mês de novembro de 2017 (1.551,73 pontos) e uma alta de 57,3% em relação ao mesmo período de 2016 (1.118,35 pontos). 23/01/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• Startup brasileira Gupy recebe investimento de R$11 milhões - A empresa usa inteligência artificial para tornar processos seletivos até 70% mais ágeis — esse é o segundo investimento captado pela startup. Facilitar processos de recrutamento com ajuda da tecnologia. Esse é o objetivo da Gupy, startup criada há três anos pelos brasileiros Guilherme Dias, Mariana Dias, Bruna Guimarães e Robson Ventura. A empresa, que usa inteligência artificial para fazer a triagem de perfis de acordo com as vagas das empresas, recebeu hoje um investimento de R$11,5 milhões dos fundos Valor Capital e Maya Capital. A startup atua em cinco países e atende grandes clientes como Ambev e Somos Educação, tornando os processos mais assertivos. Com o investimento de R$11,5 milhões, a Gupy planeja oferecer melhores tecnologias e experiências aos usuários. 24/01/2019
• Softbank faz aporte na Gympass e empresa é novo unicórnio brasileiro - O japonês Softbank vai liderar uma nova rodada de investimentos na empresa brasileira Gympass, de acordo com duas fontes com conhecimento do assunto. A primeira tranche será de US$ 190 milhões e deve ser seguida de outras duas, feitas em conjunto com mais investidores, apurou o Valor. Assim, o valor final pode passar de US$ 500 milhões.A transação está avaliando a Gympass em US$ 1,1 bilhão, conforme uma das fontes, o que faz da companhia o novo "unicórnio" brasileiro. Unicórnio é como são chamadas as startups de capital fechado que superam US$ 1 bilhão .. 25/01/2019
• Criatec 3 aporta R$ 2,5 milhões na Justto - A Justto oferece uma solução voltada para automação do setor jurídico. A Justto, startup voltada para automação do setor jurídico, acaba de receber R$ 2,5 milhões do Fundo Criatec 3, criado pelo BNDES e gerido pela Inseed Investimentos. Fundada em 2012, a empresa automatiza o processo de negociação de acordos judiciais, sobretudo em casos do direito do consumidor e direito trabalhista. O recurso do aporte será destinado tanto para ampliação das ferramentas de inteligência artificial e machine learning da solução, quanto para marketing e vendas. 25/01/2019
• Capital Group compra 10% da Loma Negra; é o 'comeback’ argentino - Depois de uma tempestade perfeita no ano passado — quebra na safra após a pior seca dos últimos 40 anos, alta de juros do Fed e alta do petróleo — a Argentina voltou a entrar no radar dos  investidores. A Capital Group, uma das maiores gestoras do mundo, disse hoje que comprou 12 milhões de ações da Loma Negra,  a cimenteira controlada pela Intercement, a holding que concentra os ativos de cimento da Camargo Corrêa em países ...21/01/2019
• Involves adquire software de reconhecimento de imagem - A Involves, empresa que desenvolve um software para gestão de trade marketing, comprou o software de reconhecimento de produtos por imagem da Stringhini, uma startup gaúcha. O negócio foi firmado no final de 2018. A solução desenvolvida pela startup permite o reconhecimento de produtos nas gôndolas, transformação da imagem em informação e análise dos indicativos de trade estabelecidos pelos usuários.A nova ferramenta possibilita a identificação da presença de produtos, ruptura, compliance de planogramas, mix e espaço na prateleira a partir de imagens feitas por smartphones e outros tipos de câmeras. 22/01/2019
• Properati vira Casafy após compra de matriz pela OLX e recebe R$ 8 mi - A plataforma de negócios imobiliários Properati Brasil ganhou novo nome e investidores, após a aquisição de sua matriz argentina pelo site de comércio eletrônico OLX. Agora, se chama Casafy e está recebendo R$ 8 milhões em investimentos dos fundos Telor, da Áustria e Morcote, da Estônia. ... 23/01/2018
• Grupo controlador GWI atinge 50,17% das ações ON da Gafisa - A GWI atingiu mais de 50% de participação na Gafisa. Com isso, o grupo, capitaneado pelo investidor coreano Mu Hak You, avisa a incorporadora que tomará “todas as providências previstas no Estatuto Social”. O Grupo GWI passou a deter 21.938.996 ações ordinárias, o que corresponde a 50,17% do capital. Até o último dia 10 de janeiro, a GWI Asset Management possuía 23,77% das ON, a GWI Brasil And Latin America Master Fund Ltd, 12,49%, e os filhos Gabriela Hii Joo You, 4,88%, Thiago Hi Joon You, 2,61% e Jong Sun Kim You, 5,32%. Estava em free float 41,91% do capital. O aumento da posição acionária também é fruto de um programa de recompra de ações, que fora aberto em setembro do ano passado, o qual previa a aquisição de até 3,5 milhões de ON, ou cerca de 8% do total..  22/01/2019
• Sonda compra M2M - Chilenos entram no negócio de gestão de frotas de transporte público no Brasil. A Sonda acaba de fechar a aquisição da M2M, empresa que é uma das maiores fornecedoras de soluções de monitoramento de frotas para o setor de transporte público do Brasil, por R$ 43 milhões. A M2M tem um pacote de produtos para gestão integral de frota e informação ao usuário, planejamento e gestão de viagem, controle de acesso de passageiros e telemetria. Com clientes em 14 estados, a empresa possui sede no Rio de Janeiro e escritórios em São Paulo e Fortaleza, além de ter presença no exterior por meio de parceiros de negócios (Argentina, Chile, Colômbia, Guatemala, México, Portugal). O tamanho do mercado de frotas no Brasil gira em torno de 115 mil veículos.
• Grupo Bitcoin Banco adquire exchange TemBTC - Foco é que empresa vire a segunda maior corretora do país. O Grupo Bitcoin Banco, dono da NegocieCoins, anunciou a aquisição da corretora de criptomoedas TemBTC. Controlado pela CLO Financeira, o grupo vai investir para que a corretora carioca, fundada há dois anos pelo engenheiro mecânico Renato Abreu Simões – que permanece à frente da operação –, se torne a segunda maior corretora do país. Com a aquisição, a TemBTC será a plataforma para negociação da criptomoeda Ethereum e passa a fazer parte do sistema que está sendo desenvolvido para promover a integração das operações de todas as empresas do grupo. O investimento tornará possível um modelo que a empresa diz ser inédito de transações com criptos no Brasil: a compra, venda e aplicação de diferentes moedas digitais mediante a transferência interna de valores em cripto ou em reais, sem que seja preciso utilizar o sistema bancário tradicional. 20/01/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 14 a 20/jan/2018>>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: FUSÕES E AQUISIÇÕES: 838 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2018. QUEDA DE 2,1%
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em 2018

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES