Laudo de avaliação vê preço de unit do Santander Brasil abaixo de oferta

O laudo de avaliação do Santander Brasil contratado pelo banco junto à companhia de consultoria financeira Rothschild identificou valor econômico de entre 10,63 e 11,69 reais para a unit da instituição, abaixo do preço proposto pela matriz espanhola há menos de dois meses.

O ponto médio do valor estimado para as units pelo estudo da Rothschild é de 11,16 reais. O valor é cerca de 37 por cento menor que a proposta de 15,31 reais por papel feita pelo Santander em 29 de abril.

O Santander lançou uma oferta de 6,5 bilhões de dólares pelos 25 por cento que ainda não possui do Santander Brasil. Sob os termos da operação, investidores minoritários do banco no Brasil receberão até 665 milhões de ações do Santander em retorno por seus papéis.

O laudo da Rothschild atribuiu para o Santander valor de entre 6,07 e 6,67 euros por ação, com preço médio em 6,37 euros.

O Santander tem cerca de 40 por cento de seu lucro na América Latina e o Brasil representou 20 por cento do lucro líquido da instituição no primeiro trimestre do ano. (Por Guillermo Parra-Bernal) Reuters | leia mais em uol 13/06/2014

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O Santander divulgou em seu site apresentacão detalhando a operação em 29 de abril de 2014.   Santander anuncia uma oferta para adquirir participação  minoritária no Santander Brasil. Abaixo alguns slides extraídos do referido documento.