TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em outubro/2020

   Crescimento de 33,3% em outubro/20  no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil, com 60 transações. Em relação  ao valor dos investimentos, apurou-se no mês o montante de R$ 3,4 bilhões,  representando uma queda de 36,3%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior. 

 O acumulado do ano de 2020, registrou um crescimento de 26,5%, com 415 negócios, correspondendo a um investimento de  R$ 50,9 bilhões - equivalente a um crescimento de 37,1%,  em relação ao mesmo período do ano passado. Os primeiros 10 meses de 2020 superaram o volume de transações do ano inteiro de 2019.

  O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês mantêm a tendência de crescimento vigoroso.

  Os segmentos de maior volume de operações no mês foram os de Software, Serviços de TI e Mídia 

  A maior transação no mês de outubro/20 foi o da empresa brasileira de pagamentos e software Conductor levantou 150 milhões de dólares em uma rodada de captação privada para expandir seus negócios na América Latina, antes de uma possível listagem no mercado de ações dos Estados Unidos. 

  Quanto a Nacionalidade dos investidores  foram registradas 11 operações, de 4 países, sendo os EUA com maior apetite, com 8 negócios.

Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.

ANÁLISE DO MÊS

Principais constatações.

Volume de negócios -  Os primeiros dez meses de 2020, com 415 transações, apresentaram um crescimento de 26,5% comparativamente ao mesmo período de 2019. No mês outubro de 2020, foram apuradas 60 transações, representando um crescimento de 33,3% comparativamente ao mesmo mês do ano  anterior (45 transações).

Tendência - O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em outubro/20,  mantêm o crescimento vigoroso apresentado nos últimos meses.

Maiores apetites - Os segmentos de maior volume de operações em outubro/20 foram os de Software, Serviços de TI e Mídia , representando uma concentração de 83,3%.

Segmentação - Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de  Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App), e BPO: serviços financeiros; contabilidade, recursos humanos...; Outsourcing; Treinamento; de Serviços de TI.  No acumulado do semestre, SOFTWARE  vem liderando o  número de transações, seguido por MÍDIA.

Valor dos investimentos -  No mês de outubro, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (89,5%) e as não divulgadas (estimadas  10,5%), alcançaram R$ 3,4 bilhões, representando uma queda de 36,3%,  em relação ao mesmo mês do ano anterior.  O montante das transações nos primeiros dez meses de 2020, alcançou   R$ 50,9 bilhões, representando um crescimento  de 37,1% sobre igual período do ano anterior.

Segregação setorial nos últimos três anos - Comparando-se o número de transações dos primeiros dez meses de 2020, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se  crescimento somente nos segmentos de Software, Mídia e Comércio Eletrônico. Dois segmentos, Software e Mídia, concentram 70,6% do total dos negócios no acumulado do ano.

Porte das Empresas - O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).

Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno e médio porte no presente mês. E destaque para o crescimento no acumulado do ano dos negócios de porte médio e médio-grande. 

•  Microempresa <= R$ 2,4 milhões
•  Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
•  Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
•  Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
•  Grande empresa > R$ 300 milhões

Nacionalidade dos investidores - Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de outubro/20, foram registradas 11  operações, de 4 países. Sendo os EUA com 8 negócios.

Maior transação no mês de outubro/20:  Conductor levanta US$150 mi e mira IPO nos EUA - A empresa brasileira de pagamentos e software Conductor levantou 150 milhões de dólares em uma rodada de captação privada para expandir seus negócios na América Latina, antes de uma possível listagem no mercado de ações dos Estados Unidos. Com a Riverwood Capital e a processadora de pagamentos Visa entre seus acionistas, a Conductor fornece serviços de pagamentos e software para instituições financeiras, varejistas e fintechs, por exemplo. Ela possui 30 milhões de usuários ativos e processa 1,5 bilhão de transações por ano, de acordo com o site da companhia. Os recursos serão usados ​​para expandir o alcance da Conductor na América Latina, tanto por meio de seu próprio crescimento quanto por meio de aquisições de empresas. 30/10/2020

Relação das transações - A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.

• RELATÓRIO ANTERIOR: TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em setembro/20 

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações,  etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.