ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- Petrobras fecha acordo para vender ativos na Nigéria por até US$ 1,53 bi - Estatal vai vender sua participação de 50% na joint-venture holandesa Petrobras Oil & Gas (PO&GBV). A Petrobras assinou nesta quarta-feira acordo para venda de sua participação de 50 por cento na joint-venture holandesa Petrobras Oil & Gas (PO&GBV), que detém ativos na Nigéria, por um valor total de até 1,53 bilhão de dólares. A participação foi vendida para a Petrovida Holding, que tem como sócios Vitol Investment Partnership II, Africa Oil Corp e Delonex Energy. Os outros 50 por cento do ativo pertencem ao BTG Pactual E&P, que informou ao mercado também nesta quarta-feira que irá manter a sua participação. 31/10/2018
- Volvo Cars compra participação na startup FreeWire - Empresa desenvolve sistemas de recarga para carros elétricos. A Volvo Cars anunciou investimento na FreeWire, startup baseada em São Francisco, nos Estados Unidos, que desenvolve sistemas de recarga rápida para carros elétricos. Segundo a montadora, seu plano estratégico não prevê a oferta de infraestrutura de recarga própria. Ainda assim, ao fazer um aporte em empresa que atua neste segmento, a organização estimula o desenvolvimento do ecossistema e o amadurecimento deste mercado. O investimento foi feito pelo Volvo Cars Tech Fund, fundo de capital de risco que a montadora criou em fevereiro deste ano e já comprou participação em outra startup, a Luminar, que faz sensores Lidar. A aposta na FreeWire, acompanha a estratégia da empresa para carros elétricos. O plano da companhia é oferecer uma opção com propulsão alternativa a cada modelo que lançar já a partir de 2019. 24/10/2018
M & A - VENDA
- Novo governo manterá a estrutura do programa de investimentos de Temer - Proposta de equipe de Bolsonaro é que PPI conduza processo de privatização de R$ 700 bi. 04/11/2018
- Editora Abril tem dois candidatos para aquisição, diz jornal - A Editora Abril, que entrou em recuperação judicial em 15 de agosto, recebeu propostas de dois candidatos interessados em adquirir a companhia, informou o colunista Lauro Jardim, do jornal "O Globo”. De acordo com a nota do colunista, um dos interessados é um grupo formado por vários empresários paulistas, incluindo Guilherme Leal, um dos controladores da Natura. Outra proposta veio de Fabio Carvalho, advogado especializado em recuperação de empresas que já possui participação na Casa & Vídeo, controla a Leader Magazine e é maior acionista individual da Liq (ex-Contax)...04/11/2018
- Petrobras pode desinvestir mais US$ 20 bi a partir de agora até 2019, diz fonte - Medida só aconteceria caso sejam realizadas as vendas de todos os projetos já anunciados para desinvestimentos. A Petrobras poderá obter mais 20 bilhões de dólares, de agora até o próximo ano, caso sejam realizadas as vendas de todos os projetos já anunciados para desinvestimentos, afirmou à Reuters uma fonte com conhecimento do assunto nesta terça-feira, em um sinal de que a companhia espera manter o ritmo de seu robusto plano de negociações apesar de recentes dificuldades.30/10/2018
- Statkraft quer ampliar negócios em energia no Brasil com aquisições e leilões - A estatal norueguesa Statkraft pretende ampliar seus negócios em energia no Brasil nos próximos anos, em um caminho que deve passar por aquisições e pela participação em leilões do governo para novos projetos, disse à Reuters um executivo da companhia no país. O apetite por expansão segue firme mesmo após o anúncio pela subsidiária local Statkraft Energias Renováveis nesta semana da compra de oito pequenas centrais hidrelétricas junto à EDP Energias do Brasil, em um negócio de 704 milhões de reais. 30/10/2018
- Governo autoriza entrada de capital estrangeiro em fintechs do Brasil - Objetivo é aumentar a concorrência no sistema financeiro. O governo federal editou nesta terça-feira um decreto que facilita a entrada das chamadas fintechs -- empresas financeiras com uso intensivo de tecnologia --, com capital estrangeiro no Brasil, em uma medida que tem como objetivo aumentar a concorrência no sistema financeiro nacional. O decreto dispensa as fintechs de obterem autorização presidencial específica quanto tiverem investidor estrangeiro no seu capital social até o limite de 100%, desde que autorizadas pelo Banco Central do Brasil a operarem no sistema financeiro nacional. 30/10/2018
- Bolt Energias está perto de vender operações de comercialização, dizem fontes - A Bolt Energias, controlada por um fundo de investimento, está em negociações para a venda de suas operações de comercialização de energia, em uma transação que pode ser anunciada no próximo mês, disseram à Reuters duas fontes com conhecimento do assunto. As tratativas para a venda da comercializadora da Bolt são com um grupo do setor de infraestrutura e têm sido comandadas pela BRPP, da corretora Brasil Plural, atual gestora do fundo Geração de Energia FIP Multiestratégia, que controla a Bolt Energias.31/10/2018
- BMG e Tivit enfrentarão seletividade para fazer IPO - As ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) do banco BMG e da empresa de tecnologia Tivit, engatilhadas para dezembro, testarão o crivo de um mercado que segue bastante seletivo, apesar de dissipadas parte das incertezas com a definição eleitoral. A realização na bolsa brasileira ontem, dia 29, está provando que o mercado não deu carta branca a Jair Bolsonaro, candidato eleito pelo PSL. Ele terá de mostrar serviço. BMG e Tivit foram as únicas empresas a arquivarem pedidos para abertura de capital neste ano na B3, para conseguirem fazer a emissão ainda em 2018. O restante das companhias na fila deixaram para testar o mercado no ano que vem, com Bolsonaro já no Planalto. O banco digital Agibank, por exemplo, falou, falou, mas postergou sua operação.30/10/2018
- MRV vai listar Log no Novo Mercado - A construtora MRV anunciou nesta segunda-feira que iniciou preparativos para listar a controlada de galpões logísticos Log Commercial Properties no segmento Novo Mercado, da B3. Como parte da operação, a empresa de imóveis residenciais econômicos anunciou a cisão parcial da Log, que terá seu capital ampliado em pelo menos 100 milhões de reais em uma segunda etapa, que terá como financiadora a família Menin, fundadora da construtora. A Log atua em 25 cidades em 9 Estados do país, com 1,5 milhão de metros quadrados. 29/10/2018
- Operações de M&A só devem voltar em 2019, se o cenário melhorar - A queda na atividade econômica e a tensão pré-eleitoral frearam a movimentação de operações de M&A (fusões e aquisições) no Brasil, deixando as áreas "corporate" dos principais bancos em compasso de espera. A projeção do mercado é que os acordos retornarão a partir de 2019, desde que o cenário ofereça aos investidores segurança jurídica e previsibilidade em relação ao câmbio e às taxas de juros. Em 2018, apenas três companhias fizeram IPO na B3 - o banco Inter e as empresas Notre Dame e Hapvida. No ano passado, nove empresas abriram o capital. De acordo com a projeção de agosto da diretoria da B3, a expectativa é que até 30 companhias brasileiras possam ingressar no mercado de capitais já em 2019.29/10/2018
- Petro Rio fecha acordo para a compra da Frade Japão Petróleo - A Petro Rio anunciou nesta segunda-feira o acordo para a compra e venda da Frade Japão Petróleo, sociedade limitada, detentora da participação de 18,26% da concessão do Campo de Frade. A aquisição se deu por um processo competitivo e aumenta em aproximadamente 25% a produção e 150% das reservas de óleo da PetroRio. Com esta a transação a PetroRio reafirma mais uma vez a sua estratégia de crescimento através de aquisição de ativos em produção, além de representar uma diversificação de seu portfólio de ativos e de fontes geradoras de receita.
- IBM compra Red Hat por US$ 33 bilhões - A IBM anunciou a compra da Red Hat por US$ 33 bilhões neste domingo, 28, em um movimento visando reforçar sua posição em um mercado de computação em nuvem cada vez mais dominado por AWS e Microsoft. É uma tacada e tanto da IBM: de longe a maior aquisição da história da companhia e 63% a mais do que o valor das ações da Red Hat na Bolsa. A aquisição é também a segunda maior da história da TI corporativa, só atrás da fusão de US$ 67 bilhões entre Dell e EMC em 2016. A Red Hat é dona de uma distribuição Linux que roda em servidores de data centers e outras tecnologias usadas para construir as chamadas “nuvens híbridas”, nas quais são orquestradas diferentes provedores de nuvem pública, privadas e infraestruturas próprias. A empresa faturou US$ 2,9 bilhões no último ano fiscal, uma alta de 21%. 29/10/2018
- Brivia e Dez anunciam fusão - A agência digital Brivia e a agência de propaganda Dez fecharam um acordo de fusão, dando origem à marca BriviaDEZ. A Dez é uma das agências de comunicação mais tradicionais do Rio Grande do Sul, com 25 anos de mercado e clientes como Cyrela Goldsztein, Dakota, Nex Group e Governo do Rio Grande do Sul. A empresa também mantém um escritório em Florianópolis, para atendimento exclusivo da rede de Supermercados Angeloni. Ao todo, são cerca de 70 funcionários. A Brivia tem uma equipe similar em tamanho, mas uma trajetória bem diferente, tendo sido fundada em 2006 a partir de diferentes agências digitais sediadas em Novo Hamburgo. 26/10/2018
- Penguin Random House compra controle majoritário da Companhia das Letras - A Penguin Random House, maior grupo editorial do mundo, passará a ter controle majoritário da Companhia das Letras - em 2011, o grupo havia comprado participação de 45% na editora brasileira. O presidente da Penguin Random House, Markus Dohle, havia afirmado, em evento para investidores na Alemanha, que entre seus planos para 2018 estava assumir o controle da Companhia das Letras. A aquisição coloca a Companhia das Letras em posição de vantagem diante de outras editoras, no meio da forte crise econômica que atinge o mercado editorial. Nos últimos anos, as duas principais redes de livrarias do país, Cultura e Saraiva, vinham atrasando pagamentos aos editores. 30/10/2018
- Marisa assina memorando com Dotz para venda de fatia na Netpoints - A Lojas Marisa assinou memorando de entendimentos com a empresa Dotz para venda de sua participação societária na Netpoints, empresa de programa de fidelidade por coalizão. A informação foi divulgada nesta quarta-feira. De acordo com o comunicado, a Marisa possui 21,48% do capital social e total votante da Netpoints. A venda faz parte da estratégia da varejista de concentrar esforços em sua atividade principal. A conclusão da operação ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) 31/10/2018
- CCR oferece a menor tarifa básica, com deságio de 40,53%, e vence leilão da RIS - A CCR levou o lote de estradas que compõe a Rodovia de Integração do Sul (RIS), ao oferecer a menor tarifa básica de pedágio, de R$ 4,30545, com deságio de 40,53% ante a tarifa-teto fixada em R$ 7,24. Em leilão realizado na B3, a companhia disputou com outras quatro concorrentes os 473,4 quilômetros formam o lote rodoviário gaúcho, composto por parte da BR-101 com mais três rodovias federais (BR-290/BR-386/BR-448), passando pelas cidades de Osório, Passo Fundo, Canoas e Porto Alegre. O principal atrativo da RIS é a chamada “Freeway”, entre os municípios gaúchos de Porto Alegre e Osório. O trecho de 98,1 quilômetros esteve sob responsabilidade da concessionária Concepa, da Triunfo Participações e Investimentos (TPI), de 1997 até julho deste ano. Durante os 30 anos de concessão, o futuro concessionário deverá aplicar cerca de R$ 13,4 bilhões no projeto. São R$ 7,8 bilhões em investimentos – montante relevante, mas as obrigações de investimentos não estão concentradas nos primeiros anos da concessão.A taxa interna de retorno (TIR) fixada pelo governo para o projeto é de 9,20 % a.a. 01/11/2018
- Petrobras fecha acordo para vender ativos na Nigéria por até US$ 1,53 bi - Estatal vai vender sua participação de 50% na joint-venture holandesa Petrobras Oil & Gas (PO&GBV). A Petrobras assinou nesta quarta-feira acordo para venda de sua participação de 50 por cento na joint-venture holandesa Petrobras Oil & Gas (PO&GBV), que detém ativos na Nigéria, por um valor total de até 1,53 bilhão de dólares. A participação foi vendida para a Petrovida Holding, que tem como sócios Vitol Investment Partnership II, Africa Oil Corp e Delonex Energy. Os outros 50 por cento do ativo pertencem ao BTG Pactual E&P, que informou ao mercado também nesta quarta-feira que irá manter a sua participação. A PO&GBV tem 8 por cento de participação no bloco OML 127, onde está o campo produtor de Agbami, e 16 por cento de participação no bloco OML 130, que contém o campo produtor de Akpo e o campo de Egina, em fase final de desenvolvimento. Em nenhum deles a joint venture é operadora. 31/10/2018
- Dotz compra empresa do mesmo ramo e cresce no mercado - Aquisição da NetPoints deve trazer 15 milhões de novos clientes para a Dotz. A empresa de acúmulo de pontos Dotz anunciou, nesta quarta-feira (31/10), a compra da NetPoints, pertencente ao mesmo ramo de mercado. A aquisição trará para a Dotz uma nova massa de clientes e de novos parceiros que proporcionarão aos consumidores formas mais amplas de se obter e de trocar pontos por produtos. A conclusão da transação ainda precisará de 60 dias para ser avaliada pelo órgãos reguladores do setor. Segundo assessoria de imprensa da empresa, a compra trará "ativos de alto valor agregado para a Dotz". Eles estimaram 15 milhões de novos clientes. Além disso, nomearam como varejistas muito relevantes as empresas Savegnago e D'avó, como exemplos de novas parcerias. A Dotz ampliou a liderança absouta no segmento de coalizão de varejo de Brasil. Agora a empresa tem mais de 40 milhões de clientes e R$ 30 bilhões de faturamento de varejo alimentar no ecossistema Dotz. BS Bruno Santa Rita* Leia mais em correiobrazieliense 31/10/2018
- Sumitomo adquire patrimônio remanescente da Agro Amazônia Produtos Agropecuários S/A - Sumitomo Corporation adquiriu os restantes 35% de participação acionária da AAPA (Agro Amazônia Produtos Agropecuários S.A.). Com isso, a empresa, de origem japonesa, passa a controlar 100% da brasileira. A Sumitomo está no Brasil desde 1955 e atua em diversos segmentos da economia. O Felsberg Advogados atuou como conselheiro da Sumitomo, através da equipe de M&A composta pelos advogados Miriam Machado, Mirella Kaufman e Gustavo Navacchia, elaborando os acordos da operação e conduzindo negociações com os consultores e vendedores dos vendedores. A AAPA foi fundada em 1983 e é a pioneira no agronegócio no estado de Mato Grosso. A empresa é um dos distribuidores de produtos do agronegócio de maior sucesso e também está presente nos estados de Goiás, Tocantins, Pará, Rondônia e Mato Grosso do Sul. Com 31 escritórios e quase 500 funcionários, a empresa tem mais de 3.500 clientes no negócio agrícola e mais de 17.000 no negócio de criação de gado. Os primeiros 65% de participação acionária foram adquiridos em 2015 e, desde então, a Sumitomo vem agregando à AAPA seus negócios de aquisição, financiamento corporativo e gestão corporativa, permitindo à AAPA um crescimento e desenvolvimento mais rápidos. Isso permitirá à Sumitomo Corporation expandir e potencializar sua posição no agronegócio brasileiro. 01/11/2018
- Banco de sangue Vita adquire centro de hemoterapia no Brasil - A Hematologistas Associados um centro de referência em Hemoterapia serviços privado e imunohematologia. Banco de Sangue Vita, uma subsidiária da Vita Participações, que opera centros de saúde no Rio de Janeiro, a empresa adquiriu testes e procedimentos hematológicos especializados hematologistas Associados S.A para um centro de valor não revelado. O acordo foi finalizado durante o mês de outubro. Hematologistas Associados S.A. é uma empresa especializada em transfusões, fundada há mais de 30 anos como banco de sangue. 30/10/2018
- SEMANA ANTERIOR >>> 22 a 28/out/2018>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 88 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM SETEMBRO/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em setembro/2018
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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