ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- Intermédica gira R$ 2,7 bi em IPO - Na primeira oferta inicial de ações (IPO em inglês) de 2018, o operadora de saúde Notre Dame Intermédica fixou o preço de R$ 16,50 por ação. Com isso, o IPO movimentou R$ 2,72 bilhões. A empresa estreia na bolsa com valor de mercado de R$ 8,06 bilhões. 20/04/2018
"Market Movers” - Exterior
- Bayer vende 3,6% do capital para Temasek para facilitar compra da Monsanto - Quando concluído o aumento de capital, Temasek deterá aproximadamente 4% das ações emitidas pela Bayer. A Bayer informou nesta terça-feira (17/04) que fechou um acordo para que a Temasek Holdings aumente em cerca de 3,6% sua participação no capital da companhia alemã, com a aquisição de 31 milhões de novas ações, por 3 bilhões de euros (US$ 3,71 bilhões). Pelo acordo, a Bayer emitirá as ações a uma subsidiária da Temasek a preços de mercado, com direito a dividendos a partir de 1º de janeiro de 2017. 17/04/2018
- Farmacêutica BenevolentAI é avaliada em US$2 bi após captação de recursos - A companhia planeja usar os fundos para aumentar a escala de suas atividades e ampliar as áreas de doenças em seu foco. A farmacêutica britânica BenevolentAI, que usa inteligência artificial para identificar novos candidatos a medicamentos, disse que levantou 115 milhões de dólares em uma rodada de financiamento que avaliou a empresa em 2 bilhões de dólares. 20/04/2018
- P&G adquire negócio de vitaminas e suplementos da alemã Merck - A Procter & Gamble (P&G) concordou em adquirir o negócio de saúde do consumidor da alemã Merck, em um acordo de US$ 4,2 bilhões que adiciona vitaminas e suplementos alimentares à sua linha de remédios vendidos sem receita. 19/04/2018
HUMORES & RUMORES
M & A - VENDA
- Daniel Dantas é cortejado para vender participação na Santos Brasil - Daniel Dantas vem sendo assediado para vender sua participação na Santos Brasil. Pelo menos dois interessados já olharam a empresa: a Dubai Ports e o fundo soberano de Singapura. .. 22/04/2018
- Conversas da Santillana - A empresa espanhola Santillana está conversando com outros grupos de ensino brasileiros para a venda do seu ativo de educação, além da Kroton. Entre eles, estão o Grupo SEB, segundo o Valor apurou. .. 18/04/2018
- CSN negocia venda de usina nos EUA por US$ 250 milhões para Steel Dyna - A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) está em negociações adiantadas para a venda de sua unidade americana, localizada em Terre Haute, em Indiana, apurou o ‘Estado’. A empresa Steel Dynamics avançou e está em fase de auditoria, segundo fontes. O valor da transação gira em torno de US$ 250 milhões. Se concluído o negócio, a siderúrgica de Benjamin Steinbruch segue o mesmo caminho de outros grupos brasileiros que estão se desfazendo de ativos para reduzir dívidas, caso da gaúcha Gerdau, da família Johannpeter, e reorganizando o portfólio, como foi o caso da Votorantim, dos Ermírio de Moraes.rcado. Já a Steel Dynamics, CMC, ArcelorMittal e Nucor não retornaram os pedidos de entrevista. 17/04/18
M & A - COMPRA
- Grupo SEB faz proposta de até US$ 650 milhões pela Ilumno - As universidades Veiga Almeida e Unijorge são os ativos mais relevantes da Ilumno, avaliados em R$ 1 bilhão A Ilumno - grupo americano dono da universidade Veiga Almeida e do centro universitário Unijorge no Brasil e de outras cinco instituições de ensino na América Latina - tem sobre sua mesa duas propostas de aquisição. Uma delas é do Grupo SEB, do empresário Chaim Zaher, que se juntou a um fundo americano numa oferta de US$ 600 milhões a US$ 650 milhões. A outra proposta é da Ser Educacional, que pode vir a pagar em dinheiro e troca de .. 19/04/2018
- Kellogg investe no Sul e avalia aquisições - A Kellogg, fabricante americana de alimentos, pretende fazer mais aquisições na América Latina, como parte dos esforços para acelerar o crescimento internacional. "É muito possível fazermos novas aquisições na região. A companhia prefere não falar antes de fechar acordos, mas posso dizer que avaliamos oportunidades para reforçar nossa participação na região", afirmou ontem Steve Cahillane, presidente global da Kellogg. Em outubro de 2016, a multinacional comprou a fabricante brasileira de biscoitos e massas Parati por R$ 1,38 bilhão - a maior aquisição já realizada pela companhia no mercado latino-americano. Foi para ampliar essa operação que Cahillane veio ao Brasil esta semana. Ontem, ele lançou a pedra fundamental da expansão da fábrica da Parati em São Lourenço do Oeste (SC). Serão investidos cerca de R$ 215 milhões na unidade. 19/04/2018
IPO
- Agibank e Quero-Quero mantêm planos para IPO em julho - Os planos do banco digital Agibank e da rede de casa e construção Quero-Quero, do fundo de private equity norte-americano Advent, para abrirem capital em julho estão mantidos. Ambos já têm o sindicato de bancos contratado e a ideia é aproveitar a última janela viável antes das eleições presidenciais (...)22/04/2018
- IPOs de Hapvida e Intermédica esbanjam saúde - E atraem investidores de perfis diferentes. Desbravando um mercado sem fluxo e cada dia mais desconfortável com a eleição, as operadoras de planos de saúde Hapvida e Intermédica estão vendo forte demanda por seus IPOs, rechaçando o temor de que competiriam pelos mesmos investidores e mostrando a força do setor de saúde como tese de investimento secular no Brasil. Com uma demanda de cerca de 3,5 vezes a oferta, a Intermédica decidiu antecipar para esta quarta-feira o fechamento do seu book, e a oferta deve sair próxima do ponto médio da faixa, a R$ 16. A Hapvida, que ainda está em fase de apresentações a investidores nos Estados Unidos e precifica sua oferta no dia 23, caminha para uma demanda pelo menos tão alta quanto a da concorrente. As duas companhias têm sinistralidade baixa e margens elevadas graças a seu modelo de negócios verticalizado: a maior parte dos atendimentos ocorre na rede de hospitais própria, permitindo às empresas controlar melhor os custos e suavizar a disparada da inflação médica.17/04/2018
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- Fundo árabe adquire o controle da SPFW, que abre neste sábado de olho no mercado externo - A 45ª edição da São Paulo Fashion Week, que vai de deste sábado (21) a quinta (26) no Pavilhão das Culturas Brasileiras, passa pela maior guinada em seus 22 anos. A Luminosidade, braço do grupo Inbrands que comanda a semana de moda, vendeu 50,5% das ações da SPFW à IMM Participações, de propriedade do fundo de investimentos Mubadala Development Company, de Abu Dhabi. O valor do negócio não foi divulgado. A nova acionista detém 25% da Rock World S.A, dona do Rock in Rio, e organiza eventos como UFC, Rio Open (tênis) e turnês do Cirque du Soleil no Brasil. Em duas décadas, a SPFW passou de um evento que focava pequenas grifes para se tornar a maior plataforma de moda da América Latina, com investimentos de cerca de R$11 milhões por edição. Em 2009, a Inbrands comprou 75% da controladora da SPFW. Paulo Borges passou então a ser o único acionário presente desde os primórdios da empresa. Diversos formatos passaram a ser testados. 21/04/2018
- Cade aprova aquisição pela Corbion de controle na joint venture Solazyme Bunge - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a aquisição pela Corbion Brasil de 49,9 por cento do capital social da joint venture Solazyme Bunge Brasil, operação a partir da qual deterá 100 por cento do controle da companhia, segundo despacho no Diário Oficial da União. Já a Solazyme Bunge Brasil é uma joint venture entre Solazyme e Bunge, criada em 2012, para a produção de óleo triglicérides, combinado à tecnologia de produção de óleos renováveis. A Corbion detinha anteriormente 50,1 por cento do negócio. 20/04/2018
- Fundo Victoria Capital adquire controle da Import Sports, de nutrição - A Victoria Capital Partners, gestora de private equity, adquiriu o controle da Import Sports, importadora de nutrição esportiva. O valor da transação não foi divulgado. O fundador, Manoel Serrão Alves Mey, continuará como sócio e vai integrar .. 20/04/2108
- Startup de educação chega a um milhão de usuários e recebe aporte - A Estuda.com (www.estuda.com) chega a um milhão de usuários, além de estar presente em mais de 300 escolas em todas as regiões do país. A marca foi atingida no dia 23 de março, mesma data em que a empresa recebeu seu primeiro aporte financeiro, realizado pela Garan Ventures, de Brasília. A partir de um banco de questões com mais de 70 mil itens, os professores economizam tempo na hora de montar avaliações, inclusive com possibilidade de adaptar ou incluir novas perguntas. A startup também tem uma tecnologia de leitura de cartões de respostas que pode ser realizada por meio de smartphones ou scanners e acelera o processo de correção das provas. . Até o final do ano, a expectativa da startup é estar presente em 400 escolas, atingir 2 milhões de usuários e alcançar um faturamento de R$ 2 milhões. 20/04/2018
- Intermédica gira R$ 2,7 bi em IPO - Na primeira oferta inicial de ações (IPO em inglês) de 2018, o operadora de saúde Notre Dame Intermédica fixou o preço de R$ 16,50 por ação. Com isso, o IPO movimentou R$ 2,72 bilhões. A empresa estreia na bolsa com valor de mercado de R$ 8,06 bilhões. ... 20/04/2018
- Rede D’Or compra o laboratório Richet - Movimentação no mercado de medicina. Comenta-se no mercado que a Rede D’Or fechou acordo para comprar o laboratório Richet Medicina e Diagnóstico. É uma volta do grupo ao setor de exames laboratoriais, onde começou seu negócio.. 20/04/2018
- Stefanini Scala adquire Estatística Segura - A Stefanini Scala, companhia formada pela “fusão” entre Stefanini e Scala em março de 2016, acaba de adquirir a Estatística Segura, uma consultoria paulista especializada em modelos estatísticos. A companhia foi fundada em 2015, trabalha principalmente com o produto SPSS da IBM e lista em seu site três clientes: Sodexo, Boticário e Magma. “A aquisição é um passo importante na estratégia de ampliar a participação da Stefanini Scala em vários mercados onde a empresa deseja crescer, como, por exemplo, na Indústria e no setor varejista”, afirma José Carlos Pires, presidente da Stefanini Scala.19/04/2018
- Charoen Pokphand Foods adquire produtora brasileira de camarão Camanor - Charoen Pokphand Foods A PCL adquiriu uma participação minoritária em um dos principais produtores e processadores de camarão do Brasil, Camanor Produtos Marinhos Ltda. A transação, anunciada em 18 de abril, está avaliada em US $ 17,5 milhões (14,1 milhões de euros) e dá à Charoen Pokphand uma participação de 40% na Camanor Produtos Marinhos...18/04/2018
- Minas Gerais adquire participação na Companhia Brasileira de Lítio - O Governo de Minas Gerais, por meio da Codemig Participações S/A (Codepar), celebrou contrato para compra de 33% das ações da Companhia Brasileira de Lítio (CBL). A operação está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). A CBL é a única empresa brasileira produtora de carbonato e hidróxido de lítio. A companhia conta com unidade de mineração em Araçuaí e planta de processamento químico em Divisa Alegre, ambos os municípios localizados no Território Médio e Baixo Jequitinhonha. A CBL emprega cerca de 310 colaboradores, sendo 300 em Minas Gerais. Por sua vez, a Oxis Energy é uma empresa britânica de tecnologia focada no desenvolvimento e fabricação de células de baterias de lítio-enxofre. O aporte do FIP Aerotec na Oxis Energy representa uma participação em torno de 10% no capital da empresa. A Oxis Energy criou a Oxis Brasil, cuja sede está instalada na RMBH 18/04/2018
- Confrapar compra 10% da Oxis Energy - A Confrapar, gestora mineira que administra o fundo Aerotec, da Companhia de Desenvolvimento Econômico de Minas Gerais (Codemig), pagou 3,75 milhões de libras (quase R$ 17 milhões) por uma participação de 10% na Oxis Energy, empresa inglesa que desenvolve e fabrica baterias de lítio-enxofre (Li-S). Com o investimento, a expectativa é que a companhia instale um centro de desenvolvimento e produza baterias em Minas Gerais. ... 18/04/2018
- Michelin adquire Seva e pode torná-la fornecedora mundial do grupo - A Michelin comprou a Seva, empresa brasileira especializada em tecnologia automotiva com foco em sistemas de telemetria, gestão de frotas e fabricação de dispositivos eletrônicos.O movimento é parte da estratégia do grupo francês de incrementar os serviços voltados para segurança e gestão de frotas, questões relacionadas ao futuro da mobilidade urbana.A aquisição foi feita por meio da Sascar -- outra companhia brasileira adquirida pelo grupo francês em 2014 por 530 milhões de euros. A Michelin não divulgou o valor do negócio ...17/04/2018
- Creditas recebe aporte de fundo do Santander - O investimento foi o primeiro realizado no país pelo InnoVentures, fundo de capital de risco do banco espanhol. O valor do negócio e a avaliação da Creditas na operação não foram revelados, mas faz parte da rodada de investimento anunciada pela companhia em dezembro do ano passado. Com a entrada do Santander como minoritário, o aporte na companhia totalizou US$ 55 milhões (ou pouco menos de R$ 190 milhões, pelo câmbio atual). A rodada foi liderada pelo fundo sueco Vostok Emerging Finance. O "namoro" com o InnoVentures começou há dois anos, segundo Sergio Furio, fundador e presidente da Creditas. "O investimento já estava previsto, mas por uma questão de tempo não foi possível sair quando anunciamos a rodada de aporte em dezembro", afirma. Com uma carteira de crédito da ordem de R$ 300 milhões, a Creditas tem planos de triplicar a receita a cada ano pelos próximos anos. "As perspectivas nos primeiros meses deste ano estão melhores do que a gente previa", afirma. 17/04/2018
- Rignet anuncia a aquisição da Intelie - A RigNet anunciou a compra da Intelie, ambas empresas na área de soluções de dados que prestam serviços para a indústria de petróleo, entre outras. A transação deverá ser concluída no primeiro trimestre de 2018, sujeita a aprovação governamental. O valor do negócio não foi divulgado. Durante o período de transição, Lelio Souza, CEO da Intelie, permanecerá como diretor Executivo, trabalhando em colaboração com Steven Pickett, CEO e Presidente da RigNet. A Intelie tem escritórios em Houston, Rio de Janeiro, São Paulo e Londres. A RigNet é baseada em Houston e tem operações em todo o mundo. 01/02/2018
- CTEEP compra restante da participação da IESUL por R$ 20,05 milhões - A Companhia de Transmissão De Energia Elétrica Paulista comunicou ao mercado, por meio de fato relevante, a aquisição de 50%, menos 1, das ações da Interligação Elétrica Sul, junto a Cymi Construções e Participações. De acordo com a CTEEP (SA:TRPL4), o montante da operação será de R$ 20.075.219,63, que serão pagos à vista, corrigido por ocasião do fechamento da operação pelo IPCA/IBGE. 09/04/2018
- Focus aumenta carteira de geração com a compra de CGHs da Iguaçu Barbacena - Empresa planeja crescer com a aquisição de pequenos empreendimentos de energia hidráulica e térmica. A Focus Energia concluiu essa semana a aquisição das centrais geradoras hidrelétricas Ilhéus e Lavras, que pertenciam a Iguaçu Barbacena. O valor da transação é de aproximadamente de R$ 20 milhões. A empresa planeja crescer com uma carteira própria de geração, que deve agregar pequenas usinas em operação comercial ou que estejam paradas, além de projetos novos com até 10 MW. Os empreendimentos têm potencia instalada de 5 MW e são parte dessa carteira, que deve incluir usinas hidráulicas e térmicas voltadas para o mercado livre. 06/04/2018
- Cade aprova venda de participação majoritária da Brookfield Brasil no Raposo Shopping - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a venda pela Brookfield Brasil Shopping Centers de participação majoritária no Raposo Shopping, em São Paulo, de acordo com despacho publicado no Diário Oficial da União (DOU) desta segunda-feira. A Brookfield, que detém investimentos em outros shoppings o Brasil, acertou a venda de sua fatia de 59,5 por cento no Raposo Shopping para a Jorge's Imóveis e Administração, o Grupo Rezek, Eacas Participações e para o empresário Michel Michaluá Filho. "A operação... não levanta maiores preocupações em termos concorrenciais no mercado de shopping centers o fato de nenhum dos adquirentes possuir participação imobiliária concorrencialmente relevante em outros shopping centers localizados especificamente no município de São Paulo, ou mesmo que se encontrem dentro de um raio de 15 km a partir do Raposo Shopping", 16/04/2018
- Cade aprova venda de ativos de siderurgia da ArcelorMittal Brasil para Simec - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou sem restrições a venda de ativos produtivos da ArcelorMittal Brasil para o grupo mexicano Simec, de acordo com despacho publicado nesta segunda-feira no Diário Oficial da União. A venda de ativos de produção de aços longos e em trefilação da ArcelorMittal no Brasil foi uma das condições impostas pelo Cade para aprovação, em fevereiro, da aquisição da Votorantim Siderurgia pela companhia. O Cade não especificou quais ativos específicos estão sendo vendidos e por qual preço. No Brasil, a Simec tem uma usina de aços longos em Pindamonhangaba (SP), com capacidade para 400 mil toneladas por ano. 16/04/2018
- Silvio Tini amplia participação na Terra Santa - A participação do fundo Bonsucex Holding, em conjunto com seus acionistas — Silvio Tini de Araújo (dono da holding), Darci Araújo e João José Oliveira de Araújo — na Terra Santa foi elevada para 35,0496% do capital social da companhia, totalizando 6.278.827 ações ordinárias. As informações foram enviadas à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 16/04/2018
- Grupo W2W adquire 100% da Bodegas - O Grupo W2W, dono dos sites de comércio eletrônico Wine.com.br e Beer.com.br, adquiriu 100% da Bodegas, importadora e distribuidora de vinhos para o mercado empresarial, com sede em São Paulo. O valor da transação foi mantido em sigilo pelas companhias. A Bodegas será integrada à Wine.com.br. Com a operação, a Wine.com.br vai dobrar o negócio de vendas para empresas, que em 2017 representou 10% de sua receita, ou aproximadamente R$ 40 milhões. Rogério Salume, sócio e presidente da Wine.com.br, estima que o negócio de vendas para empresas vai representar de 30% a 40% da receita da Wine.com.br até 2023.
- Fundo compra 40% da rede de franquias Fábrica de Bolo Vó Alzira - Um fundo da Leste Investimentos, comandada por Emmanuel Hermann, adquiriu 40% do capital social da rede de franquias Fábrica de Bolo Vó Alzira, sediada no Rio de Janeiro. O valor da transação realizada em fevereiro não foi informado, mas com os recursos o intuito é acelerar a expansão da empresa principalmente no Estado de São Paulo.Com faturamento de R$ 150 milhões em 2017, a companhia registrou crescimento de 25% em relação ao ano anterior.16/04/2018
- Fabricante mineira de bicicletas compra multinacional - Sense Bike paga R$ 20 milhões e passa a ser dona da Swift Carbon, da África do Sul, especializada em modelos feitos com fibra de carbono e presente em 40 países A Sense Bike, de Belo Horizonte, acaba de fazer o caminho oposto de muitas empresas brasileiras ao comprar uma concorrente multinacional, a Swift Carbon, da África do Sul e com linha de produção no Porto, em Portugal. A venda foi fechada por US$ 20 milhões, incluindo investimentos que serão feitos nos próximos cinco anos, segundo Henrique Ribeiro, um dos sócios da fabricante nacional. O negócio entre a Sense Bike e a Swift Carbon foi fechado há um mês, mas o anúncio oficial foi na noite de ontem. A Swift Carbon vende suas bicicletas de carbono, que custam na faixa dos R$ 10 mil, para cerca de 40 países. A presença é mais forte no continente europeu. Já a Sense Bike é especializada em modelos de alumínio, que custam entre R$ 2 mil e R$ 7 mil e são comercializados apenas no Brasil. 16/04/2018
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
- SEMANA ANTERIOR >>> 09 a 15/abr/2018>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 63 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARCO/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2018
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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