Nos primeiros cinco meses deste ano, apurou-se uma queda de 20,5% no total das transações do mesmo período de 2013. Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) e OUTROS foram os mais ativos no mês de abril.
A operação de maior expressão foi a AT&T comprando a DirectTV por US$ 67,1 bi, com dívida. A DirecTV tem 18 milhões de assinantes na América Latina. A DirectTV possui mais de 90% da Sky Brasil.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de MAIO de 2014.
ANÁLISE DO MÊS
Os 5 setores mais ativos responderam por 62,5% do total das operações e 38,4% do valor total dos investimentos .
Apuradas 40 transações no mês de maio/14, em 18setores da economia brasileira, registrando uma queda de 35,3% em relação ao mês anterior ( 62 operações).
Constata-se uma queda de 44,4% no comparativo do número de transações realizadas no mês de maio de 2014 em relação ao mesmo mês de 2013. Já em relação aos primeiros cinco meses de 2014, verifica-se uma queda de 20,5% quando confrontado com igual período de 2013.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos primeiros 5 meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram MINERAÇÃO,LOJAS DE VAREJO e TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de operações nos cinco primeiros meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram: OUTROS e IMOBILIÁRIO.
O setor deTELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA foi o de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de mai/14, no compto total dos Valores Divulgados (21%) e Não Divulgados (80%). Já nos cinco primeiros meses de 2014, foi o setor de ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
No gráfico TOP 10, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados realizados nos cinco primeiros meses de 2014: ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO; FERROVIÁRIO e TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO.
Das 40 transações apuradas em maio, 22 são de porte até R$ 49,9 milhões - 55,0% do total e responderam por 2,1% do seu valor. Para este mesmo porte de operações, nos cinco primeiros meses de 2014 - registraram-se 135 transações representando 56,0% e 3,1% do valor.
O maior crescimento do número de operações realizadas no mês de maio, em relação ao mês anterior, ocorreu no perfil de transações de porte - de R$ 500 milhões a 999,9 milhões.
No topo da pirâmide, apuraram-se 3 transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 7,5% do número de operações e corresponderam por 62,5% do valor das transações. Para este mesmo perfil de operações nos cinco primeiros meses de 2014, foram identificadas 14 transações representando 5,8% e responsáveis por 60,9% do valor.
Quanto aos montantes dos negócios realizados em maio/14, estima-se o total de R$ 13,7 bilhões, considerando Valores Divulgados (20,9%) e Não Divulgados (79,1%), representando uma queda de 20,2% em relação ao mês anterior.
Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Estrangeira predominaram com 27,5% das operações e 57,2% dos montantes investidos. Os de origem Nacional responderam com 72,5% dos negócios e 42,8% dos valores envolvidos.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em MAIO/2014
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da operação em que a AT&T compra a DirectTV por US$ 67,1 bi, com dívida. A DirecTV tem 18 milhões de assinantes na América Latina. A DirectTV possui mais de 90% da Sky Brasil.
- AT&T compra da DirectTV por US$ 67,1 bi, com dívida. A AT&T anunciou acordo definitivo para aquisição da DirectTV em transação por meio de ações e dinheiro, avaliada em US$ 67,1 bilhão, com base no preço de US$ 95,00 por ação da DirectTV e incluindo sua dívida líquida. O acordo foi aprovado por unanimidade pelo conselho de ambas companhias. O valor da transação prevê um múltiplo ajustado do Ebitda estimado para 2014 da DirectTV de 7,7 vezes. A AT&T explicou ainda no comunicado que para facilitar o processo de aprovação do acordo junto as autoridades latino-americanas, a AT&T pretende vender sua participação da América Móvil e imediatamente deixar o conselho de diretores da companhia. ..A DirecTV tem 18 milhões de assinantes na América Latina. No Brasil, a empresa está sob responsabilidade da Sky.18/05/2014
- Abilio Diniz compra ações do Carrefour, dizem jornais. O empresário Abilio Diniz comprou ações do Carrefour se tornando um acionista minoritário da empresa que atua como concorrente do Grupo Pão do Açúcar (PCAR4.SA) no Brasil, informaram jornais nesta terça-feira (13). Diniz desembolsou cerca de US$ 1 bilhão para adquirir aproximadamente 3% das ações da varejista francesa.13/05/2014
- Mondelez e D.E. Master Blenders formam gigante do café. A Mondelez International e a rival D.E. Master Blenders 1753, que detêm marcas como a Kenco e Douwe Egberts, respectivamente, vão unir suas unidades de café em um negócio com o objetivo de enfrentar a líder de mercado Nestlé. O acordo anunciado nesta quarta-feira reúne marcas da Mondelez, como Carte Noire, com outras da Master Blenders, como L'OR, Pilão e Senseo, estas duas últimas vendidas no Brasil, além da Café do Ponto e Caboclo, entre outras. A nova companhia será uma joint venture controlada pela holding JAB, dona da Master Blenders, permitindo que a Mondelez se concentre no seu negócio de "snacks", que inclui o chocolate Cadbury e os biscoitos Oreo --no Brasil, ela vende, por exemplo, o bombom Sonho de Valsa e bolacha Club Social. 07/05/2014
- Abilio Diniz vende ações e deixa o Pão de Açúcar As ações vendidas ontem pelo Grupo Diniz - que reúne membros da família que têm ações preferenciais do Grupo Pão de Açúcar - na BM&FBovespa eram de propriedade do empresário Abilio Diniz, apurou o Estado. Com a venda de 7,9 milhões de papéis, ou 3% do capital, o empresário deixa de vez de ser sócio do negócio fundado por seu pai em 1948. Outros membros da família Diniz continuarão a ser acionistas do GPA. Oficialmente, a assessoria de imprensa da Península, empresa responsável pelos investimentos do empresário, diz que a venda faz parte de um processo de "diversificação do portfólio" da família. A operação - que rendeu cerca de R$ 820 milhões ao empresário - deverá ser usada para reforçar a estratégia de investir em novos negócios.07/05/2014
- Autometal - CIE Autometal S.A. - Intencao de OPA. A Autometal S.A. informa que recebeu correspondencia da CIE Autometal S.A., controladora direta da Companhia: Referimo-nos ao laudo de avaliacao das acoes de emissao da Companhia para fins de realizacao da oferta publica unificada para aquisicao de ate a totalidade das acoes ordinarias de emissao da Companhia em circulacao no mercado para cancelamento do registro de companhia aberta da Companhia na CVM, assim como a saida da Companhia do segmento especial de negociacao de valores mobiliarios denominado Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. Nos termos do Laudo de Avaliacao, o valor economico por acao da Companhia, apurado segundo a metodologia do fluxo de caixa descontado (apontada pelo avaliador como a mais adequada para a definicao do preco justo), esta contido na faixa de R$18,1 a R$20,0. 12/05/2014
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA
- Grupo compra térmicas do Bertin por R$ 700 milhões. A companhia gaúcha Bolognesi, que atua nas áreas de energia, construção e infraestrutura, fechou a compra de duas termelétricas localizadas no Nordeste que pertenciam ao grupo Bertin. A empresa assumiu o controle das térmicas Borborema (PB) e Maracanaú (CE), em um negócio em cerca de R$ 700 milhões."Grande parte [do valor] em assunção de dívidas", afirma Paulo Cesar Rutzen, executivo do Bolognesi. "Fizemos uma sinalização [de interesse] há 70 dias, agora concluímos a operação e tomamos posse das usinas.18/05/2014
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA
- Abilio Diniz compra ações do Carrefour, dizem jornais. O empresário Abilio Diniz comprou ações do Carrefour se tornando um acionista minoritário da empresa que atua como concorrente do Grupo Pão do Açúcar (PCAR4.SA) no Brasil, informaram jornais nesta terça-feira (13). Diniz desembolsou cerca de US$ 1 bilhão para adquirir aproximadamente 3% das ações da varejista francesa.13/05/2014
EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA/ATIVOS BRASILEIRA
- Autometal - CIE Autometal S.A. - Intenção de OPA. A Autometal S.A. informa que recebeu correspondência da CIE Autometal S.A., controladora direta da Companhia: Referimo-nos ao laudo de avaliação das acoes de emissão da Companhia para fins de realização da oferta publica unificada para aquisição de ate a totalidade das acoes ordinárias de emissao da Companhia em circulação no mercado para cancelamento do registro de companhia aberta da Companhia na CVM, assim como a saída da Companhia do segmento especial de negociação de valores mobiliários denominado Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. 12/05/2014
INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL
- AT&T compra da DirectTV por US$ 67,1 bi, com dívida. A AT&T anunciou acordo definitivo para aquisição da DirectTV em transação por meio de ações e dinheiro, avaliada em US$ 67,1 bilhão, com base no preço de US$ 95,00 por ação da DirectTV e incluindo sua dívida líquida. O acordo foi aprovado por unanimidade pelo conselho de ambas companhias. O valor da transação prevê um múltiplo ajustado do Ebitda estimado para 2014 da DirectTV de 7,7 vezes. A AT&T explicou ainda no comunicado que para facilitar o processo de aprovação do acordo junto as autoridades latino-americanas, a AT&T pretende vender sua participação da América Móvil e imediatamente deixar o conselho de diretores da companhia. ..A DirecTV tem 18 milhões de assinantes na América Latina. No Brasil, a empresa está sob responsabilidade da Sky.18/05/2014
PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
- Cremer - Saída da Companhia do Novo Mercado. A saida da Companhia do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, a qual estará condicionada a realização e conclusão, pelo acionista controlador, de oferta publica para aquisição de ate a totalidade das acoes ordinárias pertencentes aos demais acionistas, observados seus termos e condições. Deliberacoes: os acionistas presentes aprovaram, por unanimidade, a saida da Companhia do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, condicionada a realização e conclusão, pela Arapaima Participações S.A. de oferta publica para aquisição de ate a totalidade das acoes ordinárias de emissão da Companhia pertencentes aos demais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 47 do Estatuto Social da Companhia e do item 11.2 do Regulamento do Novo Mercado. Leia mais em bmfbovespa 20/05/2014
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 26/mai a 01/jun/14
- SEMANA DE 19 a 25/mai/14
- SEMANA DE 12 a 18/mai/14
- SEMANA DE 05 a 11/mai/14
- SEMANA DE 28/abr a 04/mai/14
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 62 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/2014
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em abril/2014
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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