FUSÕES E AQUISIÇÕES: 62 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/14

A indústria de Fusões e Aquisições teve no mês de abril, 62 negócios anunciados com destaque pela imprensa, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 23 setores - crescimento de 55,0%, em relação ao mês anterior e corresponde a um investimento estimado de R$ 17,2 bilhões, representando um crescimento de 76,7% em relação a mar/14.
 No 1º Quadrim./14 apurou-se uma queda de 13,0% no total das transações do mesmo período de 2013. Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) e OUTROS foram os mais ativos no mês de abril.
A operação de maior expressão foi a aprovação pela operadora logística ALL proposta para incorporação da empresa pela Rumo, do grupo de energia e infraestrutura Cosan. A proposta envolve a formação de uma gigante do setor de logística no Brasil avaliada em cerca de R$ 11 bilhões.

Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de ABRIL de 2014.

 ANÁLISE DO MÊS 

 Os 5 setores mais ativos responderam por 59,7% do total das operações e 82,5% do valor total dos investimentos .

Apuradas 62 transações no mês de abril/14, em 23 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 55,0 % em relação ao mês anterior ( 40 operações).

 Constata-se um crescimento de 3,3% no comparativo do número de transações realizadas no mês de abril de 2014 em relação ao mesmo mês de 2013. Já em relação ao primeiro quadrimestre/14, verifica-se uma queda de 13,0% quando confrontado com igual período de 2013.

Em abril/14, o segmento TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) continua liderando com a realização de 19 transações representando 31% do total. No gráfico dos setores mais ativos no 1º Quadrimestre/14, além de TI, destacam-se OUTROS; ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e COMPANHIAS ENERGÉTICAS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no 1º Quadrim./14, em relação ao mesmo período de 2013, foram MINERAÇÃO, SERVIÇOS PARA EMPRESAS e LOJAS DE VAREJO.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de operações no 1ºQuadrim./14, em relação ao mesmo período de 2013, foram: IMOBILIÁRIO e TI.

O setor de FERROVIÁRIO foi o de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de abr/14, no compto total dos Valores Divulgados (61,1%) e Não Divulgados (38,9%). Já no 1º Quadrim/14, foi o setor de ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
No gráfico TOP 10, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados realizados no 1º Quadrim./14, FERROVIÁRIO, TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO;

Correção em 12/05/2014

O mês sinaliza um ligeiro crescimento ( 0,3%) do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - abr/14, com 756 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.

Das 62 transações apuradas em abril, 38 são de porte até R$ 49,9 milhões - 61,3% do total e responderam por 2,6% do seu valor. Para este mesmo porte de operações, no 1º Quadrim/14 - registraram-se 112 transações representando 55,7% e 3,3% do valor.

 O maior crescimento do número de operações realizadas no mês de abril, em relação ao mês anterior, ocorreu no perfil de transações de pequeno porte - até R$ 49,9 milhões.

 No topo da pirâmide, apuraram-se 4 transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 6,5% do número de operações e corresponderam por 72,5% do valor das transações. Para este mesmo perfil de operações no 1º Quadrim/14, foram identificadas 11 transações representando 5,5% e responsáveis por 60,5% do valor.

 Quanto aos montantes dos negócios realizados em abr/14, estima-se o total de R$ 17,2 bilhões, considerando Valores Divulgados (61,1%) e Não Divulgados (38,9%), representando um crescimento de 76,7% em relação ao mês anterior.

Correção 12/05/2014

 O maior apetite ficou por conta dos investidores Estratégicos com 50 operações (80,6%), enquanto os investidores Financeiros realizaram 12 transações ( 19,4%).
Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Estrangeira predominaram com 53,2% das operações e 52,5% dos montantes investidos. Os de origem Nacional responderam com 46,8% dos negócios e 47,5% dos valores envolvidos.

 TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em ABRIL/2014 

MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da operação de incorporação da ALL pela empresa Rumo, do grupo de energia e infraestrutura Cosan.

• Conselho da ALL aprova proposta para fusão com Rumo. O Conselho de Administração da operadora logística ALL aprovou proposta para incorporação da empresa pela Rumo, do grupo de energia e infraestrutura Cosan. A proposta envolve a formação de uma gigante do setor de logística no Brasil avaliada em cerca de R$ 11 bilhões. A oferta considera um valor de referência para a ALL de R$ 6,959 bilhões. 16/04/2014 
• Holcim e Lafarge fecham fusão para criar gigante do cimento. Acordo cria a maior fabricante de cimento do mundo, com vendas combinadas de 44 bilhões de dólares. A fusão dos dois grupos criará a terceira maior produtora de cimento do Brasil. 07/04/2014 
• KKR adquire fornecedora de soluções para data centers Aceco TI. A empresa global de investimentos KKR anuncia a aquisição da Aceco TI, fornecedora de projetos, soluções de implantação e manutenção de data centers no Brasil e na América Latina, que pertencia à General Atlantic e outros acionistas.
• Santander Brasil compra GetNet por R$ 1,104 bilhão. O Santander Brasil assinou o acordo de aquisição das operações da GetNet, uma das maiores empresas de captura e processamento de transações eletrônicas do País, por R$ 1,104 bilhão. Desse total, R$ 1,020 bilhão será pago na data de fechamento do negócio e R$ 84 milhões pagos em cinco parcelas iguais e anuais, sem atualização. 07/04/2014
• Mosaic comprará negócio de fertilizante da ADM no Brasil e no Paraguai. A Mosaic assinou um acordo definitivo para adquirir os negócios de distribuição de fertilizantes da ADM no Brasil e no Paraguai por 350 milhões de dólares, incluindo 150 milhões de dólares de capital de giro. Na transação estão incluídas quatro unidades misturadoras e armazéns no Brasil (Paranaguá-PR, Rondonópolis-MT, Uberaba-MG e Catalão-GO) e uma fábrica e terminal fluvial em Villeta, no Paraguai. 15/04/2014 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA 

• Destaque importante além da transação da All e Rumo, é a operação da Anima Educação comprando a Universidade São Judas Tadeu, em São Paulo, por 320 milhões de reais, em sua primeira aquisição após a oferta pública inicial de ações (IPO). 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA 

•  BRF conclui compra de participação adicional na Federal Foods, de Abu Dhabi, num negócio de valor final de 27,8 milhões de dólares.  

EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA/ATIVOS BRASILEIRA 

• Santander Brasil compra GetNet por R$ 1,104 bilhão. O Santander Brasil assinou o acordo de aquisição das operações da GetNet, uma das maiores empresas de captura e processamento de transações eletrônicas do País, por R$ 1,104 bilhão. 

INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL 

• Holcim e Lafarge fecham fusão para criar gigante do cimento. A fusão dos dois grupos criará a terceira maior produtora de cimento do Brasil. Segundo dados mais recentes do Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (Snic), de 2011, a Lafarge ocupava a quinta posição entre os maiores produtores do país. Já a Holcim aparecia na sexta posição no ranking. Somados, os dois grupos ficariam com produção de cerca de 10 milhões de toneladas. 07/04/2014 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL 

• KKR adquire fornecedora de soluções para data centers Aceco TI. A empresa global de investimentos KKR anuncia a aquisição da Aceco TI, fornecedora de projetos, soluções de implantação e manutenção de data centers no Brasil e na América Latina, que pertencia à General Atlantic e outros acionistas. 

SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES 

 A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
 DESTAQUES DA:

•  SEMANA DE 28/abr a 04/mai/14 
•  SEMANA DE 21 a 27/abr/14 
• SEMANA DE 14 a 20/abr/14  
• SEMANA DE 07 a 13/abr/14  
• SEMANA DE 31/mar a 06/abr/14  

DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR

• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 40 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/2014 
•  TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2014 

 M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.