19 agosto 2013

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 12 a 18/ago/13

Foram anunciadas com destaque pela imprensa 18 operações de Fusões e Aquisições na semana passada - 12 a 18/ago/13, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 11 setores. 

ANÁLISE DA SEMANA 

Principais transações.

Dos onze setores, os de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÀO (TI), COMPANHIAS ENERGÉTICAS, PETRÓLEO E GÁS e TRANSPORTES foram os mais ativos e representaram 61% do total.

A operação de maior expressão divulgada na semana foi o compromisso assinado pela Energisa para aquisição do Grupo Rede. O Plano de Recuperação Judicial do Grupo Rede prevê investimentos máximo, por parte da Energisa, de R$ 1,95 bilhão.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 
A MAIOR
  • A Energisa firmou com a Companhia e o acionista controlador do Grupo Rede um Compromisso de Investimento, Compra e Venda de Ações e Outras Avenças, que tem por objeto a aquisição do controle acionário das sociedades do Grupo Rede, em consonância com o Plano de Recuperação Judicial, que prevê investimentos máximo, por parte da Energisa, de R$ 1,95 bilhão.
EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA
  • Petrobras anuncia venda de ativos no valor US$ 2,1 bilhões. Inclui a transferência à chinesa Sinochem de 35% da participação que a Petrobras tem no bloco exploratório BC-10, na bacia de Campos, no valor de aproximadamente US$ 642 milhões.
INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL
  • McLane Company, Inc. e o grupo francês FM Logistic anunciam hoje ter concluído acordo para a aquisição da subsidiária logística da McLane no Brasil. 
PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
  • A LLX Logística, do empresário Eike Batista, assinou termo de compromisso com a EIG Management Company LLC, em nome dos fundos sob sua gestão ou co-investidores. Prevê o investimento pelo Grupo EIG na LLX, por meio de participação em operação de aumento privado do capital social da companhia no valor de R$ 1,3 bilhão.
NEGÓCIOS DA SEMANA 
 "Market Movers" - Brasil. 
"Market Movers” - Exterior 
  •  Rockwell compra empresa de comunicação aeroespacial por US$ 1,39 bi A Rockwell Collins, que está procurando oportunidades no mercado comercial enquanto seu negócio de defesa está pressionado, anunciou a compra da Arinc, uma empresa de comunicação aeroespacial, por 1,39 bilhão de dólares. 
  • Facebook compra startup de tecnologia de reconhecimento de voz O Facebook adquiriu a startup Mobile Technologies, especializada em tecnologia de reconhecimento de fala e em máquina de tradução.
  • CVC comprará divisão européia da fabricante de sopas Campbell A Campbell Soup está em negociação "exclusiva e final" para vender suas marcas de sopas e molhos na Europa continental para o fundo de investimento em participações CVC Capital Partners. Os termos financeiros não foram revelados, mas duas fontes a par da transação disseram que os ativos estão avaliados em pouco mais de € 400 milhões, incluindo dívidas. 
HUMORES & RUMORES 
 M & A - COMPRA 
  • Brasil Pharma negocia fusão com distribuidora de medicamentos A Brasil Pharma, o braço de varejo de farmácias do banco BTG Pactual, abriu conversas com três das maiores distribuidoras de medicamentos do país, a Profarma, a PanPharma (ex-Panarello) e a Santa Cruz, para unir suas operações com uma dessas companhias, apurou o Valor. 
  • BRF 'tem bala' para fazer aquisições no exterior, diz novo presidente da empresa O novo diretor-presidente da BRF, Claudio Galeazzi, disse que "tem bala no revólver e na cartucheira" para fazer aquisições no exterior em breve. Ele afirmou que a companhia avalia "três ou quatro" empresas e não descartou que alguma dessas aquisições ocorra nos próximos quatro meses, quando planeja revisar os planos da BRF para o mercado externo. 
M & A - VENDA 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
  • Restaurante Kinoshita está atrás de um sócio O empresário Marcelo Fernandes, dono de seis restaurantes, entre eles o premiado Kinoshita, de comida japonesa, e o Attimo, de culinária italiana, está em busca de um sócio. Quer usar o dinheiro para abrir novos estabelecimentos em São Paulo, como um pub japonês, e restaurantes em Belo Horizonte, Curitiba, Campinas e Campos do Jordão 
  • Mubadala deve injetar US$ 1 bi nas empresas de Eike; ações disparam O Mubadala deve injetar US$ 1 bilhão nas empresas EBX, disse a Bloomberg ao comprar participação em alguma companhias abertas do grupo como a OGX Petróleo, MMX Mineração e LLX Logística. http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br/2013/08/mubadala-deve-injetar-us-1-bi-nas.html IPO A Votorantim Cimentos, maior produtora do insumo do Brasil, cancelou pedido para fazer uma oferta pública inicial de ações avaliada inicialmente em R$ 10,3 bilhões e que marcaria o segundo maior IPO no país este ano. 
IPO
  • Azul nega negociações com TAP e mantém plano de abrir capital A Azul Linhas Aéreas rebateu hoje informações de que o conselho da companhia estaria discutindo a participação no processo de privatização da TAP Portugal, companhia aérea estatal lusa. No mesmo aviso, a Azul informa que "mantém a intenção de abrir seu capital, entretanto, está acompanhando de perto o mercado de capitais para determinar o melhor momento de realizar sua oferta pública de ações, o qual ainda não está definido 
  • Invepar contrata bancos para abertura de capital A Invepar, dona das concessões do Aeroporto de Guarulhos e do metrô do Rio de Janeiro, deu um passo em direção à sua oferta de ações. A empresa contratou os bancos de investimento Banco do Brasil, Bank of America Merril Lynch, Bradesco BBI, BTG Pactual, Citibank e Itaú BBA para realizar a operação. 
  • BNDES espera dois IPOs em 2014; Altus entrará no Bovespa Mais O BNDES vai esperar até o segundo trimestre do próximo ano, quando prevê condições de mercado mais favoráveis, para dar andamento ao plano de realizar dois IPOs de empresas de sua carteira. Enquanto isso, o BNDESPar, unidade de participações do banco, que tem 35 empresas de capital fechado em sua carteira de 2,1 bilhões de reais, mantém a estratégia de primeiro listar companhias no Bovespa Mais, para posteriormente realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). 
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
  •  01 - Empresa de delivery de comida compra concorrente A HelloFood, empresa de pedidos de delivery via internet do grupo alemão Rocket Internet, assume as operações do Jánamesa, site brasileiro do mesmo segmento. Com a compra, o HelloFood adiciona 600 restaurantes à sua oferta no Brasil Presente em 25 países, o Hello Food também usa as marcas Foodnation, Food Panda e Hungrypanda. 12/08/2013 
  •  02 - Avis Budget Group adquire 50% da franquia brasileira. A Avis Budget Group concordou em adquirir 50% das ações de seu licenciado brasileiro. O investimento, de aproximadamente US$ 50 milhões, permitirá um aumento significativo da presença das suas marcas Avis e Budget no mercado brasileiro de locação de veículos, além de capturar uma fatia maior dos negócios nos mercados nacional e internacional. Além dessa operação, a Avis Budget Group espera registrar uma provisão para perda de aproximadamente US$ 30 milhões no terceiro trimestre, principalmente relacionada com a dívida pré-existente do seu licenciado. A empresa contabilizará o seu investimento pelo método de equivalência patrimonial. 12/08/2013 
  •  03 - Net incorpora a GB e simplifica estrutura societária. A NET informou que irá incorporar a controladora GB Empreendimentos e Participações. Com isso, o benefício fiscal resultante da amortização do ágio pode chegar a R$ 975 milhões, o que permitira uma melhoria no fluxo de caixa da NET. Os custos da operação são estimados em R$ 480 mil. Dessa forma, a Embratel, que controlava a totalidade do capital da GB através da Embratel Participações S/A (51%) e da Embratel S/A (49%) , passa a ter participação direta na NET. Ambas as companhias, por sua vez, são controladas pelo grupo mexicano América Móvil, que ainda controla a Claro e a operadora de satélites Star One.13/08/2013 
  • 04 - FM Logistic anuncia aquisição da subsidiária logística da McLane no Brasil McLane Company, Inc. e o grupo francês FM Logistic anunciam hoje ter concluído acordo para a aquisição da subsidiária logística da McLane no Brasil. Esta compra representa uma nova etapa na estratégia de crescimento externo empreendida pela FM Logistic, apenas um mês após a aquisição da Univeg Logistics na Rússia. O grupo McLane foca, por sua vez, no núcleo de sua atividade de distribuidor e atacadista nos Estados Unidos.06/08/2013 
  •  05 - EIG investirá R$ 1,3 bi na LLX e será o novo controlador. A LLX Logística, do empresário Eike Batista, informou que assinou termo de compromisso com a EIG Management Company LLC, em nome dos fundos sob sua gestão ou co-investidores. O documento prevê o investimento pelo Grupo EIG na LLX, por meio de participação em operação de aumento privado do capital social da companhia no valor de R$ 1,3 bilhão. Quando a operação for concluída, o Grupo EIG se tornará o novo acionista controlador da LLX.14/08/2013 
  • 06 - Energisa firma compromisso para aquisição do Grupo Rede A Energisa informou que foi firmado entre a a Companhia e o acionista controlador do Grupo Rede um Compromisso de Investimento, Compra e Venda de Ações e Outras Avenças, que mediante o cumprimento de algumas condições precedentes previstas no Compromisso tem por objeto a aquisição do controle acionário das sociedades do Grupo Rede, em consonância com o Plano de Recuperação Judicial votado na Assembléia Geral de Credores do Grupo Rede. O Plano de Recuperação Judicial do Grupo Rede prevê investimentos máximo, por parte da Energisa, de R$ 1,95 bilhão.09/08/2013 
  •  07 - Rocket investe R$ 5 milhões na ClickBus A ClickBus, startup que vende passagens rodoviárias pela internet, inicia suas operações no Brasil com aporte de 5 milhões de reais da Rocket Internet e da LIH. A plataforma oferece bilhetes para mais de 3,5 mil destinos, sem cobrar taxa de conveniência do passageiro. O consumidor escolhe o trecho pelo site e retira a passagem no guichê da companhia.14/08/2013 
  •  08 - Empresa de logística da BR Partners vai às compras O grupo Sequoia, braço de logística do banco de investimento BR Partners, anunciará em setembro a aquisição de cerca de 80% da Celote, que oferece serviços de transporte, armazenagem e distribuição de produtos para empresas como C&A, Lojas Renner, Centauro, Adidas, Nike, entre outras. O negócio, avaliado em cerca de 100 milhões de reais, foi fechado no dia 1º de agosto. 14/08/2013 
  • 09 - Época Cosméticos fatura R$ 16 mi com produtos importados. A Época Cosméticos é uma empresa familiar carioca. Com duas lojas mais o e-commerce, ganhou a atenção do Magazine Luiza, que anunciou a compra da companhia ao mercado. A operação foi fechada por 13,6 milhões de reais. 14/08/2013 
  •  10 - Joint-venture entre Brasp e JBR cria empresa focada em infraestrutura de TI e virtualização Faturamento previsto é de 50 milhões de reais em 2013 (25% a mais que em 2012) e mais de 2 mil clientes. Para 2014, a expectativa é chegar aos 100 milhões de reais. A capixaba Brasp e a paulistana JBR, dois dos principais canais premier da Dell no País, uniram forças para formar uma joint-venture focada em infraestrutura de TI, a Brasp | JBR. 16/08/2013 
  • 11 - Nizan Guanaes compra CDN e estreia em relações públicas O Grupo ABC, do publicitário Nizan Guanaes, estreou na área de relações públicas com a aquisição da agência CDN. O valor do negócio não foi revelado. A CDN faturou, no ano passado, 88 milhões de reais, ou pouco mais de 10% dos 800 milhões de reais que o Grupo ABC registrou em 2012. 17/08/2013 
  • 12 - Fusão de gestoras traz Bozano de volta ao mercado O Grupo Bozano, do empresário Julio Bozano, anunciou o lançamento oficial da Bozano Investimentos, resultado da fusão de três gestoras de recursos cariocas: a Mercatto, a BR Investimentos e a Trapezus, que juntas têm mais de R$ 4 bilhões sob gestão. A gestora está estruturada em três divisões: gestão de ativos com fundos de renda fixa, variável e multimercados; private equity; e finanças estruturadas. A companhia recém-criada tem sede no Rio, com filiais em São Paulo e Recife. O Grupo Bozano possui investimentos diretos em siderurgia, aviação, transportes, óleo e gás e imobiliário. O grupo será sócio da Bozano Investimentos por meio da integralização de suas participações nas três gestoras. Ao fim do processo, terá cerca de 30% do novo negócio. 16/08/2013 
  • 13 a 16 - Petrobras anuncia venda de ativos no valor US$ 2,1 bilhões. A Petrobras anunciou uma série de venda de ativos no valor de US$ 2,1 bilhões. A companhia, uma das petrolíferas que mais cresce no mundo, já tinha anunciado na semana passada a retirada de investimentos na África no valor de US$ 830 milhões. As novas quatro operações de vendas foram aprovadas pelo conselho de administração da companhia. (13) Transferência à chinesa Sinochem de 35% da participação que a Petrobras tem no bloco exploratório BC-10, na bacia de Campos, no valor de aproximadamente US$ 642 milhões. Esta concessão é explorada por um consórcio com a Shell (50%) e ONGC (15%). O anúncio encerra um processo que começou em agosto, quando a Petrobras disse que planejava vender a sua fatia no bloco, originário do campo em produção Parque das Conchas, na Bacia de Campos, por 1,54 bilhão de dólares para a chinesa Sinochem. Excluída esta operação pois em 30/12/2013, as parceiras Shell e ONGC, detinham direito de preferência e decidiram exercê-lo. A petroleira Shell, que já detinha 50 por cento no bloco, adquiriu participação adicional de 23 por cento por 1 bilhão de dólares, informou a empresa anglo-holandesa. (14) A companhia também vendeu no valor de US$ 185 milhões sua participação em três concessões que já estão em fase de produção em águas americanas do Golfo do México. A Petrobras tem uma participação de 100% no campo de Cottonwood; de 60% no EW 910, no qual é parceira da W&T Offshore (40%), e de 33% no de Coulomb, no qual é parceiro da Shell (67%). (15) Vendeu por US$ 372 milhões 100% das ações que possui na Petroquímica Inova. Os papéis foram adquiridos pelo grupo Videolar, acionista majoritário da petroquímica e que assumiu dívidas no valor de US$ 10 milhões. (16) Venda por US$ 16 milhões de 20% das ações ordinárias da Companhia Energética Potiguar (CEP), que foram adquiridas pela Global Participações em Energia, controladora pela elétrica. 17/08/2013 
  • 17 - NFe do Brasil conclui compra da Midiaware por R$ 10 milhões A NFe do Brasil, empresa brasileira especializada em Inteligência Fiscal Eletrônica, finalizou a aquisição da Midiaware, companhia de desenvolvimento de soluções fiscais e implantação de sistemas de gestão de negócios (ERP). Avaliada em R$ 10 milhões, a transação faz parte da estratégia da NFe do Brasil de se posicionar como uma fornecedora completa de tecnologia em soluções fiscais e de gestão no mercado corporativo brasileiro.19/08/2013 
  • 18 - Site Restorando recebe aporte de R$ 30 milhões. O site de reservas de restaurantes Restorando, lançado em 2011, recebeu o terceiro e maior aporte - R$ 30 milhões - de um grupo liderado pelo fundo americano de investimentos em empresas novatas Flybridge Capital Partners. Os sócios fundadores Frank Martin e Franco Silvetti permanecem no controle da operação, mas o Flybridge terá uma fatia relevante do negócio (não divulgada). Também participam do investimento os fundos Endeavor Catalyst, Emergence Capital Partners, Kaszek Ventures, Atomico e Storm Ventures. Os quatro últimos já eram sócios-investidores do Restorando - ao todo, aplicaram US$ 3,7 milhões desde 2011. 19/08/2013 
RELATÓRIOS - DESTAQUES 
DA SEMANA SEGUINTE >>>19 a 25/ago/13 >>>; 
DA SEMANA ANTERIOR >>>05 a 11/ago/13 >>>; 
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JULHO/13 
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2013 

 M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br não sendo feita qualquer verificação quanto à sua exatidão. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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