TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em novembro/2020

   Crescimento de 116,7% em novembro/20  no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil, com 65 transações. Em relação  ao valor dos investimentos, apurou-se o montante de R$ 16,4 bilhões,  representando um crescimento de 1.000%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.  Foi o segundo mês de maior volume  e investimento históricos de negócios mensais. Neste ano só perdeu para o mês de ago/20.

 O acumulado do ano de 2020, registrou um crescimento de 34,1%, com 480 negócios, correspondendo a um investimento de  R$ 67,2 bilhões - equivalente a um crescimento de 74,9%,  em relação ao mesmo período do ano passado. 

  O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês mantêm a tendência de crescimento vigoroso.

  Os segmentos de maior volume de operações no mês foram os de Software, Mídia e Serviços de TI.

  A maior transação no mês de novembro/20 foi a Stone comprando Linx por R$ 6,8 bilhões.

  Quanto a Nacionalidade dos investidores  foram registradas 10 operações, de 4 países, sendo os EUA com maior apetite, com 5 negócios.

Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.

ANÁLISE DO MÊS

Principais constatações.

Volume de negócios -  

Os primeiros onze meses de 2020, com 480 transações, apresentaram um crescimento de 34,1% comparativamente ao mesmo período de 2019. No mês novembro de 2020, foram apuradas 65 transações, representando um crescimento de 116,7% comparativamente ao mesmo mês do ano  anterior (30 transações).

Tendência - 

O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em novembro/20,  mantêm o crescimento vigoroso apresentado nos últimos meses.

Maiores apetites - 

Os segmentos de maior volume de operações em novembro/20 foram os de Software, Mídia e Serviços TI, representando uma concentração de 89,2%.

Segmentação - 

Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de  Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App), e Conteúdo/mídia digital e serviços de marketing (comunicação de marketing e marketing/mídia de tecnologia) de Mídia. No acumulado do semestre, SOFTWARE  vem liderando o  número de transações, seguido por MÍDIA.

Valor dos investimentos -  

No mês de novembro, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (82,9%) e as não divulgadas (estimadas  17,1%), alcançaram R$ 16,4 bilhões, representando um crescimento de 1.000%,  em relação ao mesmo mês do ano anterior.  O montante das transações nos primeiros onze meses de 2020, alcançou   R$ 67,2 bilhões, representando um crescimento  de 74,9% sobre igual período do ano anterior.

Segregação setorial nos últimos três anos - 

Comparando-se o número de transações dos primeiros dez meses de 2020, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se  crescimento nos segmentos de Software, Mídia, Comércio Eletrônico e Serviços de Telecom. Dois segmentos, Software e Mídia, concentram 72,1% do total dos negócios no acumulado do ano.

Porte das Empresas - 

O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).

Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno e médio porte no presente mês. E destaque para o crescimento no acumulado do ano dos negócios de porte médio e grande empresa.

•  Microempresa <= R$ 2,4 milhões
•  Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
•  Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
•  Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
•  Grande empresa > R$ 300 milhões

Nacionalidade dos investidores - 

Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de novembro/20, foram registradas 10  operações, de 4 países, no montante de R$ 5,02 bilhões. Sendo os EUA com 5 negócios.

Maior transação no mês de novembro/20:  

Stone compra Linx por R$ 6,8 bilhões. Os acionistas da Linx aceitaram a oferta de compra da Stone, encerrando uma disputa pelo controle da companhia que já durava desde agosto. No último minuto, a Stone aumentou um pouco mais a sua oferta, que chegou a R$ 6,8 bilhões, um pouco mais de 10% em relação à primeira proposta. Do valor, 90% é em dinheiro vivo. A cifra torna decisiva a participação dos três sócios fundadores da Linx, donos de 14% do capital total. 18/11/2020

Relação das transações - 

A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações,  etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.