Ofertas de ações podem captar mais de R$ 100 bilhões em 2020

O reaquecimento das ofertas de ações voltou ao radar dos investidores em junho, quando a economia ensaiava uma retomada após período mais caótico da pandemia.

De lá para cá, a combinação entre juros baixos, injeção de recursos e a consolidação de diversos setores está levando o segmento a níveis recordes.

Assim sendo, tanto as aberturas de capital (IPO) quanto as ofertas subsequentes de ações (follow-on) estão cada vez mais em evidência.

Levantamento sobre as ofertas de ações

De acordo com a B3, 21 empresas vieram a mercado em julho, levantando R$ 52 bilhões. Além disso, um levantamento realizado pela Levante Ideias de Investimentos mostrou que os demais processos em andamento podem levantar outros R$ 38 bilhões.

Vale destacar que esse montante não prevê os lançamentos da rede de lojas Havan e o da Caixa Seguridade. Do mesmo modo, as ofertas subsequentes de Banco do Brasil (BBAS3) e Petrobras Distribuidora (BRDT3) não foram levadas em consideração.

Diante das captações realizadas e previstas para o ano, já são quase R$ 92 bilhões estimados, o que transformaria 2020 no segundo melhor ano da história para as ofertas de ações desde o recorde apurado em 2010, ano em que os lançamentos movimentaram R$ 150 bilhões.

Contudo, esse recorde foi amparado pela gigantesca capitalização de R$ 120 bilhões da Petrobras (PETR3/PETR4). Portanto, sem isso, o total teria sido apenas R$ 30 bilhões, o que faria de 2020 o melhor ano da história recente do mercado.

Setor imobiliário

O calendário de oferta de ações do setor de construção civil já vinha mostrando que o segundo semestre seria movimentado para a B3. Em meados de julho, diversas construtoras já haviam sinalizado o início ou retomada de seus respectivos processos de abertura de capital.

Nesse contexto, cabe dizer que boa parte do movimento deste ano para as ofertas de ações tem sido de empresas do setor imobiliário que optam pela abertura do capital de subsidiárias a fim de destravar o valor dessas controladas.

Inclusive, hoje (28) é o último dia para pequenos investidores reservarem as ações da incorporadora e construtora Lavvi, da Cyrela (CYRE3).

Expectativa é que isso contagie as estatais. Em 2017, a Petrobras Distribuidora captou R$ 5 bilhões com a abertura de capital na Bolsa de Valores. Esse montante pode ser superado em muito pela Caixa Seguridade, já que o mercado estima um movimento de R$ 12 bilhões a R$ 15 bilhões... Leia mais em fasttrade 28/08/2020