23 janeiro 2018

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 15 a 21/jan/2018

Divulgadas 11 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de  15 a 21/jan/2018.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                                                
Principais transações


NEGÓCIOS DA SEMANA

 "Market Movers" - Brasil
  • JBS anuncia acordo para venda de operações de confinamento de gado nos EUA por US$200 mi - JBS fechou um acordo de venda de todas as suas operações de confinamento de gado da Five Rivers Cattle Feeding nos Estados Unidos para afiliadas da Pinnacle Asset Management LP por cerca de 200 milhões de dólares, dando continuidade ao processo de desinvestimento. 18/01/2018
"Market Movers” - Exterior
  • SoftBank compra parcela de 15% da Uber por US$ 7 bilhões - Após semanas de deliberações e rumores, a SoftBank finalmente se tornou a maior acionista individual da Uber. O anúncio da conclusão da negociação foi feito nesta sexta-feira (19), com a multinacional japonesa adquirindo, por US$ 7 bilhões, uma parcela de 15% das ações da empresa de transporte por aplicativos a partir da carteira de cotas de investidores e funcionários.19/01/2018
  • Ferrero compra chocolates Nestlé nos EUA por US$ 2,8 bilhões - O grupo suíço de alimentos Nestlé disse nesta terça-feira que venderá negócio de doces e confeitos dos Estados Unidos à italiana Ferrero por US$ 2,8 bilhões, na primeira grande venda do presidente-executivo Mark Schneider e um pequeno passo no caminho para produtos mais saudáveis.16/01/2018
  • Energizer comprará baterias Rayovac em acordo de US$2 bi - A fabricante de baterias Energizer disse nesta terça-feira que comprará o negócio de bateria e iluminação portátil da Spectrum Brands, em um acordo de 2 bilhões de dólares, adicionando marcas como Rayovac e Varta em seu portfólio. O acordo ocorre duas semanas após a Spectrum ter dito que estava explorando opções estratégicas, incluindo uma venda, para suas empresas globais de baterias e eletrodomésticos... 16/01/2018
HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA
 M & A - COMPRA
  • Braço portuário da CMA CGM avalia terminais da Libra - Mais um grande operador internacional de portos estuda desembarcar no Brasil. A Terminal Link, uma sociedade entre o armador francês CMA CGM e a China Merchants Holdings International, firmou um acordo de exclusividade com a brasileira Libra. O objetivo é estudar os ativos portuários do grupo controlado pela família Borges Torrealba, que tem nos terminais de contêineres nos portos de Santos e do Rio seus principais negócios. Já há due dilligence em curso, apurou o Valor.18/01/2018
  • Aquisições de hospitais crescerão em 2018 - As compras de hospitais podem deslanchar neste ano, segundo consultores que atuam no mercado de fusões e aquisições desse setor. "No ano passado foram cerca de R$ 4 bilhões em transações. Nossa previsão é que em 2018 esse valor triplique. 15/01/2018
PRIVATE EQUITY
  • Fundo americano está de olho em 50% do Walmart Brasil - Operação brasileira da rede de supermercados atraiu um novo investidor - e ele não quer ter apenas uma pequena fatia desse bolo. A operação brasileira da rede de supermercados Walmart atraiu um novo investidor – e ele não quer ter apenas uma pequena fatia desse bolo: cerca de 50% do Walmart Brasil estaria em jogo. 20/01/2018
  • Advent está perto de concluir a venda de faculdade gaúcha - A gestora Advent deve fechar a venda do Centro Universitário Serra Gaúcha no primeiro trimestre.Disputam a aquisição duas empresas de educação também comandadas por fundos: a Uniasselvi, que tem Carlyle e Vinci Partners como acionistas, e a Cruzeiro do Sul, do fundo GIC 18/01/2018
IPO
  • IPO da Blau Farmacêutica pode girar até R$ 1,105 bilhão - A Blau Farmacêutica fará um oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) que pode movimentar até R$ 1,105 bilhão. O valor corresponde à distribuição primária de 50 milhões de papéis e secundária (do vendedor) de 7,5 milhões de ações, além de outros 7,5 milhões de papéis em lote suplementar, se exercido integralmente, e considerando o teto da faixa indicativa de preço, que é de R$ 13 a R$ 17. As ações serão negociadas a partir de 9 de fevereiro na B3 com o código BLAU3 . 19/01/2018
  • Processadora de cartões de crédito brasileira Stone Pagamentos planeja IPO em Nova York. O objetivo da operação é angariar fundos para competir com os rivais maiores Cielo e a Rede. A empresa de processamento de cartões de crédito e débito Stone Pagamentos SA está planejando uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) em Nova York no segundo semestre do ano, disseram três pessoas com conhecimento do assunto. O objetivo da operação é angariar fundos para competir com os rivais maiores Cielo e a Rede, divisão do Itaú Unibanco.19/01/2018
  • IPO da Saphyr é melhor opção para liquidez - A Hemisfério Sul Investimentos (HSI) poderá abrir o capital da Saphyr - sua empresa de shopping centers - neste ano, mas não há pressa para que a operação ocorra, segundo o sócio fundador da gestora de fundos de private equity imobiliário e crédito estruturado, Máximo Lima. "Não temos pressa nem necessidade de realizar o IPO [lançamento inicial de ações]. Trata-se de maneira de buscar liquidez", diz o fundador da gestora. De acordo com o sócio da HSI, a oferta de ações é considerada a melhor opção, pois haveria perda de valor se a carteira de shopping centers fosse fatiada para vendas isoladas de ativos, e o portfólio é muito grande para ser adquirido na totalidade. Segundo Lima, nenhuma instituição financeira foi contratada ainda para assessorar a operação. É provável que sejam realizadas ofertas primária e secundária. 18/01/2018
  • JHSF estuda IPO de subsidiária de shopping centers - A empresa do setor imobiliário JHSF Participações informou nesta terça-feira que está fazendo uma reestruturação societária para consolidar suas atividades de shopping centers em subsidiárias, estratégia que pode preceder uma oferta inicial de ações. O comunicado foi uma resposta à consulta da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para que a empresa se manifestasse sobre uma reportagem publicada pelo jornal Valor Econômico nesta terça-feira, afirmando que a JHSF estuda um IPO de suas atividades de shopping centers. dci 16/01/2018
  • IPOs atraem empresas de fora do eixo Rio-São Paulo - O Brasil que mora longe de São Paulo e do Rio de Janeiro pode ganhar mais representatividade na bolsa neste ano. Empresas com operações fora dos maiores centros econômicos estão na fila para fazer suas ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês). São os casos do grupo de saúde Hapvida, do Nordeste, da varejista gaúcha de materiais de construção Quero-Quero e da administradora de shopping centers HSI/Saphyr, que é carioca, mas atua de Boa Vista (RR) a Sorocaba (SP). Fontes que atuam na estruturação de ofertas calculam em cerca R$ 10 bilhões o volume que pode ser captado pelas companhias que já se posicionaram para fazer IPO na primeira metade do ano, mas esse número pode mudar. Dois setores se destacam: shopping centers e saúde.16/01/2018
  • Banco Inter prepara ipo e pode ser primeira fintech na bolsa - Maior banco digital do Brasil em número de contas e o segundo em ativos, o Banco Inter contratou Bradesco, Morgan Stanley, Citigroup e Banco do Brasil para um IPO programado para abril, tornando-se potencialmente a primeira fintech brasileira a listar na B3 numa época de intensa desintermediação financeira e inovação incessante. O Inter teve lucro líquido de cerca de R$ 50 milhões em 2017 - mais do que o dobro do resultado do ano anterior -  e fechou o ano com R$ 3,5 bilhões em ativos. Para efeito de comparação, o Banco Original tem cerca de 145 mil correntistas e R$ 7,7 bilhões em ativos. 15/01/2018
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
  • DogHero levanta R$ 8 milhões para expansão na América Latina - A DogHero, aplicativo brasileiro que conecta donos de cachorro a anfitriões que hospedam pets em casa, levantou R$ 8 milhões em investimentos, recursos que devem ser usados para acelerar o crescimento na América Latina. Liderada pelos fundos alemão Global FoundersCapital e mexicano Ignia Partners, a nova rodada contou com a  participação dos investidores Monashees e Kaszek Ventures,  21/01/2018
  • Energia do lixo - A comercializadora de energia Capitale vai investir R$ 100 milhões neste ano em três projetos de geração distribuída (quando a produção ocorre no local de consumo ou nas proximidades). A companhia comprou uma participação minoritária da empresa ZEG Environmental, especializada em queimar resíduos sólidos para transformá-los em gás, vapor ou eletricidade. 19/01/2018
  • 'Donas' da linha 4 vencem concessão de Alckmin para operar metrô em SP -   Grupo liderado pela CCR venceu a licitação com proposta de pagamento que excedeu em 185% a quantia mínima exigido pelo governo paulista. A empresa já opera a única linha concedida à iniciativa privada no Estado, a 4-amarela, desde 2010. Mas diferentemente da linha 4, quando teve que comprar equipamentos e trens, desta vez ela assumirá as linhas já prontas.  O lance do grupo vencedor foi de R$ 553,88 milhões -ante os R$ 194,3 milhões mínimos exigidos e uma proposta concorrente de R$ 388,5 milhões. Além desse montante, o grupo terá de pagar 1% de sua receita bruta mensal. A concessão será por 20 anos. 19/01/2018
  • Trevo conclui joint venture com Ehrmann - A empresa mineira de lácteos Trevo Alimentos e a alemã - do mesmo segmento - Ehrmann AG anunciaram, este mês, a criação de uma joint venture que vai explorar, por meio de novas tecnologias e produtos, o mercado brasileiro de iogurtes e sobremesas. Serão investidos R$ 200 milhões, nos próximos cinco anos, na expansão da fábrica localizada em Sete Lagoas, na região Central, contratação de mão de obra e ampliação do portfólio da Trevo Alimentos no País. 19/01/2018
  • Sistemas e Virtual anunciam fusão - A Sistemas e a Virtual, duas das maiores empresas brasileiras da área de softwares para corretoras de seguros, acabam de anunciar uma fusão. Ambas empresas foram fundadas no começo do anos 90. A Sistemas é sediada em São Paulo e tem cerca de 100 funcionários e a Virtual está baseada em Ponta Grossa, na região metropolitana de Curitiba e tem 50 funcionários. Juntas, as empresas estão presentes em seis das 10 principais corretoras de seguros do Brasil, com 2 mil clientes e um volume de prêmios gestionados de R$ 18 bilhões.19/01/2018 
  • Cielo paga R$ 87,5 mi para comprar 70% restantes da Stelo - Ambas as companhias são controladas pelo Bradesco e pelo Banco do Brasil - A Cielo, líder em meios eletrônicos de pagamentos no país, anunciou nesta quinta-feira a compra de 70% da Stelo, especializada em comércio eletrônico, por 87,5 milhões de reais. Com a operação, a Cielo passa a deter 100% da Stelo. 18/01/2018
  • LTM compra DevPartner - A LTM, empresa especializada em tecnologia para gestão de programas de fidelidade, comprou a DevPartner, cujo foco é gerir os programas de apoio da indústria automobilística para as suas revendas. As duas empresas são sediadas em São Paulo e contam com grandes nomes nas suas carteiras de clientes, incluindo, no caso da LTM, nomes como Vivo, Santander, Bayer e Cielo, e no caso da DevPartner, 12 montadoras, entre elas Audi, Ford, Peugeot, Toyota e Volkswagen. 17/01/2018
  • JBS anuncia acordo para venda de operações de confinamento de gado nos EUA por US$200 mi - JBS fechou um acordo de venda de todas as suas operações de confinamento de gado da Five Rivers Cattle Feeding nos Estados Unidos para afiliadas da Pinnacle Asset Management LP por cerca de 200 milhões de dólares, dando continuidade ao processo de desinvestimento. 18/01/2018
  • Zazcar, de compartilhamento de carros, recebe aporte da Inseed - A Zazcar, empresa de compartilhamento de carros, recebeu aporte do FIP Inseed FIMA, fundo de inovação em meio ambiente, gerido pela firma de venture capital Inseed Investimentos, no valor de R$ 7,5 milhões em troca de participação minoritária na companhia -- em percentual não revelado.15/01/2018
  • Petrobras conclui venda de ativos no pré-sal à Total em negócio de até US$ 2,35 bi - Estatal vendeu 35% de sua fatia e a operação no campo de Lapa e 22,5% no de Iara, ambos na bacia de Santos . A Petrobras concluiu a venda de fatias nas concessões das áreas de Lapa e Iara, ambas na Bacia de Santos, para a petroleira francesa Total, como parte de uma aliança estratégica assinada anteriormente, em negócio que pode envolver 2,35 bilhões de dólares. O valor pago nessas transações de venda totaliza 1,95 bilhão de dólares, incluindo ajustes do fechamento da operação, informaram ambas as empresas em comunicados nesta segunda-feira. Esse valor, entretanto, não contempla uma linha de crédito que pode ser acionada pela Petrobras no valor de 400 milhões de dólares, representando parte dos investimentos da Petrobras nos campos da área de Iara, além de pagamentos contingentes. Com o acordo, a brasileira vendeu 35 por cento de sua fatia e a operação no campo de Lapa, no pré-sal de Santos, que iniciou produção em dezembro de 2016. Além disso, vendeu à Total 22,5 por cento da área de Iara, que contém os campos de Sururu, Berbigão e Oeste de Atapu, também no pré-sal de Santos.15/01/2018
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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