Volume financeiro de fusões e aquisições mais do que dobra no semestre

 O volume financeiro de fusões, aquisições, reestruturações e ofertas públicas de aquisições de ações de empresas (OPAs) no primeiro semestre deste ano mais do que dobrou na comparação com igual período do ano passado, segundo dados divulgados pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). O montante atingiu... Leia mais em Valor econômico 19/09/2016 

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Anúncios de fusões e aquisições chegam a R$ 57 bilhões no primeiro semestre

No primeiro semestre de 2016, os anúncios de fusões e aquisições, ofertas públicas de aquisições de ações (OPAs) e reestruturações societárias somaram R$ 57 bilhões. O volume apresentou uma alta expressiva em comparação a igual período de 2015 (128%), embora com um menor número de operações: de janeiro a junho de 2016 foram anunciadas 38 operações versus os 50 anúncios do primeiro semestre de 2015.

Entre as operações do período, mereceu destaque a fusão da BM&FBovespa com a CETIP, que movimentou R$ 12 bilhões e foi a única operação acima de R$ 10 bilhões no semestre. Em seguida, aparecem a venda do BSI S.A para a EFG Internacional pelo BTG Pactual, no montante de R$ 5,3 bilhões, e a compra das operações de nióbio e fosfato da Anglo American pela China Molybdenum Co. Ltda.

No semestre, as aquisições de brasileiras por estrangeiras responderam pela maior parte das operações, com volume de R$ 23,1 bilhões, o equivalente a 40,6% do total. Em segundo lugar estão as aquisições entre empresas brasileiras, no valor de R$ 20,5 bilhões. Quanto à origem do capital, as aquisições por parte das estrangeiras foram lideradas por empresas europeias (68,8% do total), seguidas de companhias norte‐ americanas(12,5%) e asiáticas (12,5%). Já as aquisições entre empresas estrangeiras movimentaram R$ 7,2 bilhões no semestre, enquanto as aquisições de empresas estrangeiras por brasileiras somaram R$ 6,1 bilhões.

No período, o setor financeiro foi o líder tanto em relação ao volume quanto ao número de operações, com participações de, respectivamente, 41,5% e 21,3% do total, seguido do setor de petróleo e gás, com peso de 13,3% e 7,9%. No semestre, contudo, foi baixa a participação dos fundos de private equity nas operações de fusões e aquisições. Dos 38 anúncios do semestre, os fundos participaram em apenas cinco operações, sendo três com investimentos e duas com desinvestimentos, com volume total de apenas R$ 2,4 bilhões.

Destaque do Ano
Mantendo o perfil observado nos períodos anteriores, a maior parte das operações de fusões e aquisições do primeiro semestre de 2016 foi direcionada para aquisições de controle de companhias. O volume foi de R$ 35,4 bilhões, o equivalente a 62,1% das operações do período. No semestre, também foram relevantes os anúncios de fusões e aquisições direcionados para a incorporação de empresas, que somaram R$ 16,2 bilhões. Esse montante supera, inclusive, os volumes utilizados para esta finalidade nos anos de 2015 e 2014, que foram de, respectivamente, R$ 4,2 bilhões e R$ 13,8 bilhões. Ainda no primeiro semestre de 2016, do total dos anúncios, R$ 3,9 bilhões foram para aquisições de participações minoritárias e R$ 1,5 bilhão para a realização de joint ventures. Leia mais em boletimanbima set/2016