Na transação, a World Kitchen foi avaliada 566 milhões de dólares, considerando o preço de 10 dólares por ação.
Concluído o negócio, a GP Investments Acquisition será a maior acionista individual da nova companhia, com 28% do seu capital total. Os atuais investidores da World Kitchen ficarão com uma fatia de aproximadamente 20%.
Ao fim do processo, a GPIAC será rebatizada de World Kitchen Group e negociada na Nasdaq.
A aquisição será feita por meio de um pagamento em dinheiro e também da emissão de 6,5 milhões de ações ordinárias da GPIAC, que serão repassadas aos acionistas da World Kitchen a um preço de 10 dólares.
A parcela em dinheiro será obtida com recursos captados na oferta pública inicial da GPIAC e na emissão de cerca de 5 milhões de novos papéis da empresa, além da contração de uma dívida de 275 milhões de dólares com o Citigroup e o BMO Capital Markets, também por parte da GPIAC.
A operação deve ser concluída em julho e ainda depende da aprovação dos acionistas da GPIAC e de reguladores.
A World Kitchen é dona de marcas como Pyrex, Corelle, Corningware, Snapware, Baker's Secret, Chicago Cutlery e Vintage Charm. Ela emprega 300.000 pessoas, principalmente na América do Norte e região Ásia-Pacífico. Luísa Melo, Leia mais em EXAME 20/04/2016
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GP INVESTMENTS, LTD. COMPANHIA ABERTA COM SEDE EM BERMUDAS FATO RELEVANTE
GP INVESTMENTS, LTD., com sede em 129 Front Street, Penthouse, Hamilton HM 12, Bermudas,
cujas ações Classe A são negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros na forma de Brazilian Depositary Receipts ("GP"), informa que nesta data GP Investments
Acquisition Corp. (NASDAQ: GPIA; GPIAW; GPIAU) ("GPIAC") anunciou a celebração de acordo
definitivo para adquirir WKI Holding Company, Inc. ("World Kitchen"), controladora da World Kitchen,
LLC, uma multinacional líder na fabricação e comercialização de utensílios domésticos ("Transação").
A GPIAC é uma companhia de propósito específico (special purpose acquisition company), listada na
NASDAQ Capital Market, que foi constituída com o objetivo de realizar uma fusão, aquisição ou outra transação similar nos Estados Unidos ou na Europa, com foco em companhias com potencial crescimento no longo prazo nos setores de bens de consumo, serviços e varejo. A GPIC, Ltd., uma subsidiária integral da GP, é o sponsor da GPIAC.
A World Kitchen é uma das empresas líderes globais no mercado de utilidades domésticas. O portfólio de marcas da World Kitchen inclui Pyrex®, Corelle®, Corningware®, Snapware®, Baker's Secret®, Chicago Cutlery® e Vintage Charm™, entre outras. A World Kitchen emprega mais de 3.000 pessoas ao redor do mundo e a maioria de suas operações está localizada na América do Norte e na Ásia-Pacífica.
Características da Transação
O enterprise value da World Kitchen inicialmente previsto é de aproximadamente US$566 milhões,
considerando US$10,00 por ação, o que representa (i) um múltiplo de 7.2x o EBITDA ajustado e
projetado para o ano de 2016 no montante de US$78 milhões e (ii) uma capitalização da World Kitchen, pós-fechamento da Transação, de US$330 milhões. Como parte da Transação, a GP, direta ou indiretamente, se comprometeu a co-investir aproximadamente US$50 milhões mediante subscrição e integralização, em dinheiro, de novas ações ordinárias da GPIAC a um preço de US$10,00 por ação.
O preço da aquisição será composto de parcela em dinheiro e de parcela em ações da GPIAC equivalente a aproximadamente 6,5 milhões de ações ordinárias da GPIAC, ao preço de US$ 10,00 por ação, a serem entregues aos atuais acionistas da World Kitchen. Os recursos para o pagamento da parcela em dinheiro serão providos (i) pela GPIAC, de valores captados em sua oferta pública inicial, que estão mantidos em uma conta vinculante da GPIAC, (ii) pela emissão de aproximadamente 5 milhões de novas ações ordinárias da GPIAC a serem subscritas e integralizadas pela GP, direta ou indiretamente, e (iii) por novas dívidas a serem contratadas pela GPIAC com o Citigroup e o BMO Capital Markets no valor total de US$275 milhões.
Após a conclusão da Transação e da concretização de certas premissas, a (i) GPIAC será renomeada para World Kitchen Group, Inc. e continuará a ser negociada na NASDAQ Capital Market sob a sigla
"WDKN" e (ii) GP, direta ou indiretamente, tornar-se-á a maior acionista individual da GPIAC com
aproximadamente 28% do seu capital total em uma base totalmente diluída e os atuais acionistas da
World Kitchen deterão aproximadamente 20%....Leia mais em GPInvestments 20/04/2016
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