Foram registradas 185 operações de Fusões e Aquisições na área de TI e Telecom de porte até R$ 25 milhões, representando 72,0% do total das operações realizadas. O número é 20,1% superior ao ano anterior. Este volume movimentou 1,1 bilhão de reais.
Os segmentos de SOFTWARE e SERVIÇOS DE INTERNET foram os que mais realizaram transações.
Na segregação das transações de até R$ 25 milhões em intervalos menores, ou seja: (i) até R$ 5 milhões; (ii) entre R$ 5 milhões e R$ 15 milhões, e (iii) maiores de R$ 15 milhões até R$ 25 milhões, verifica-se que a sua maioria - 102 operações, 51,1%, são do porte de até R$ 5 milhões e representam 22,0% dos recursos envolvidos.
O valor médio das transações em 2015 do porte até R$25 milhões, por Segmento de TI, foi de R$ 6,0 milhões, representando uma queda de 13,5% em relação ano anterior.
Os Investidores Estratégicos foram mais ativos dos que os financeiros, em volume e montantes. O valor médio das transações estratégicas foi de R$ 6,5 milhões, enquanto o dos Investidores Financeiros foi de R$ 5,4 milhões.
Os Investidores Nacionais responderam por 70,8% dos negócios (131) e 63,1% dos investimentos (R$703 milhões). As operações até R$ 5 milhões foram responsáveis por 73,5% do volume e 72,9% do valor.
O valor médio das transações do Investidor Nacional foi de R$ 5,4 milhões, enquanto valor médio das transações do Investidos Estrangeiro foi de R$ 7,6 milhões
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, de porte até R$ 25 milhões, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo de 2015. As informações deste relatório, elaborado pelo Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações.
ANÁLISE DO ANO DE 2015 - Transações de porte até R$ 25 milhões
Principais constatações.
A maior parte dos negócios realizados em Fusões e Aquisições na área de TI e Telecom, em 2015, são de porte até R$ 25 milhões. Diante desta constatação, procurou-se explorar alguns conceitos, inclusive desdobrando em intervalos de menor porte, para proporcionar um entendimento mais acurado do perfil das transações que estão sendo realizadas nos principais segmentos do setor.
Foram realizadas 185 transações de Fusões e Aquisições na área de TI e Telecom, de porte até R$ 25,0 milhões, representando 72,0% do total das operações realizadas em 2015, e um crescimento de 20,1% em relação ao ano anterior. Em termos de investimentos, alcançou R$ 1,1 bilhão correspondendo a 8,% do total dos montantes envolvidos
No ano de 2015, os segmentos de maior volume de operações foram os de SOFTWARE, SERVIÇOS DE INTERNET e MÍDIA com 69% do total. Estes mesmo segmentos representaram 60% do setor de TI
Quando se segrega as transações de até R$ 25 milhões em intervalos menores, ou seja: (i) até R$ 5 milhões; (ii) entre R$ 5 milhões e R$ 15 milhões, e (iii) maiores de R$ 15 milhões até R$ 25 milhões, verifica-se que a sua maioria - 102 operações, 51,1%, são do porte de até R$ 5 milhões e representam 22,0% dos recursos envolvidos.
Na classificação por segmentos, os sete setores analisados, somente um não realizou operações no piso da classificação ( até R$ 5 milhões), em todos os demais, este porte foi praticamente mais da metade das operações realizadas.
Em termos de valores investidos, 43,4%, são de operações entre R$ 5 milhões e R$ 15 milhões.
O segmento de Software foi o que liderou o número de transações, 65, representando 35,1% do total e 37,6% dos recursos investidos no total das operações até R$ 25 milhões.
Na segregação por porte de até R$ 5 milhões, este segmento também foi o mais ativo, com 35 negócios, 33,7%.
No que tange aos montantes das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores e as não divulgadas (estimados), o ano de 2015 totalizou cerca de 1,1 bilhão de reais. Desse total, 40,2% correspondem ao Valores Divulgados e 59,8% Valores Não Divulgados.
Comparando-se o número de transações por segmentos compiladas em 2015, com o ano anterior, verifica-se crescimento em quatro segmentos e queda em outros três.
SERVIÇOS DE TI foi o de maior queda. O destaque ficou por conta do apetite dos segmentos de MIDIA com crescimento significativo do número de transações.
Quanto ao valor médio das transações em 2015, por Segmento de TI foi de R$ 6,0 milhões, representando uma queda de 13,5% em relação ano anterior. O ticket médio de maior expressão foi o de Serviços de Telecom. Interessante notar que a maioria (5) dos segmentos tiveram queda no seu valor médio, comparativamente ao ano de 2014.
PERFIL DO INVESTIDOR ESTRATÉGICO & FINANCEIRO
Quanto ao perfil do investidor, o maior movimento ficou por conta dos investidores Estratégicos que responderam por 57,3% do volume (106) de transações e 61,8% dos investimentos do porte até R$ 25 milhões.
As operações até R$ 5 milhões foram responsáveis por 51,0% do volume e 50,6% % do valor.
O valor médio das transações estratégicas foi de R$ 6,5 milhões.
Os Investidores Financeiros realizaram 79 operações no montante de R$ 427 milhões, correspondente a 42,7% e 38,2%, respectivamente.
As operações até R$ 5 milhões foram responsáveis por 49% do volume e 49,4 % do valor.
O valor médio das transações foi de R$ 5,4 milhões.
PERFIL DO INVESTIDOR NACIONAL & ESTRANGEIRO
No total, os Investidores Nacionais responderam por 70,8% dos negócios (131) e 63,1% dos investimentos (R$703 milhões).
As operações até R$ 5 milhões foram responsáveis por 73,5% do volume e 72,9% do valor.
O valor médio das transações do Investidor Nacional foi de R$ 5,4 milhões.
Os Investidores Estrangeiros realizaram 54 operações no montante de R$ 412 milhões, correspondente a 29,2% e 36,9%, respectivamente.
As operações até R$ 5 milhões foram responsáveis por 26,5% do volume e 27,1 % do valor.
O valor médio das transações foi de R$ 7,6 milhões
A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em 2015 - crescimento de 14,2%
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 842 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2015. CRESCIMENTO DE 14,9%
- FUSÕES E AQUISIÇÕES EM 2015 - TRANSAÇÕES DE PORTE ATÉ R$ 50 MM
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de Tecnologia da Informação e Comunicação, bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão mensal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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