FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 02 a 08/mar/15

Divulgadas com destaque pela imprensa 19 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana de 02 a 08/mar/15.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Duratex compra Ducha Corona por R$ 88,5 mi. A Duratex compra  Ducha Corona, especializada na fabricação de chuveiros e torneiras elétricas, pelo valor de R$ 88,5 milhões. 04/03/2015

"Market Movers” - Exterior

• HP confirma aquisição da Aruba Networks por cerca de US$ 3 bilhões. Confirmando os rumores que circularam na última quarta-feira, 25, a HP anunciou nesta segunda-feira, 2, a compra da fabricante de redes Wi-Fi Aruba Networks, como parte de sua estratégia para expandir a atuação no mercado de redes móveis. Segundo informa o The Wall Street Journal, a transação está avaliada em US$ 2,7 bilhões —que serão pagos em dinheiro — e a previsão é que seja concluída no segundo semestre deste ano. 02/03/2015
• Cardinal Health vai comprar área cardiovascular da Johnson & Johnson. A distribuidora de medicamentos americana Cardinal Health anunciou hoje a aquisição da Cordis, negócio de produtos contra doenças cardiovasculares da Johnson & Johnson (J&J). A empresa vai pagar US$ 1,99 bilhão na operação e a oferta vale até 30 de maio - até lá, ambas as partes terão de negociar com sindicatos, conselhos e organizações relacionadas. 02/03/2015
• PayPal adquire startup de pagamentos móveis Paydiant por US$ 280 milhões. O PayPal, unidade de pagamentos eletrônicos do eBay, anunciou nesta segunda-feira, 2, a aquisição da Paydiant, startup de pagamentos móveis que licencia tecnologia utilizada por grandes redes varejistas para criar seus próprios aplicativos de mobile wallet. Segundo relataram fontes próximas ao negócio ao site de tecnologia re/Code, a compra está avaliada em US$ 280 milhões e deve ser concluída no fim deste ou do próximo mês. 02/03/2015
• Ingram Micro compra francesa Anovo. A Ingram Micro, multinacional de distribuição em TI, anunciou esta semana a aquisição da Anovo, empresa europeia de logística inversa e reparos de equipamentos tecnológicos. Embora a Ingram Micro não tenha revelado os termos da aquisição, analistas de mercado estimam que o valor pago pela companhia foi de US$ 125 milhões. De acordo com o site britânico Telecompaper, a companhia deve somar ao faturamento global de serviços da Ingram um montante de US$ 300 milhões.02/03/2015
• NXP compra Freescale por US$ 16,1 bi e cria líder do setor. A aquisição é a quarta maior anunciada do ano e torna a empresa resultante líder do setor de semicondutores. A NXP e a Freescale Semiconductor, duas empresas de semicondutores, concordaram em uma fusão que culminará em uma empresa com valor de mercado de mais de US$ 30 bilhões.03/02/2015
• Farmacêutica AbbVie anuncia compra da Pharmacyclics por US$21 bi. A AbbVie vai comprar a Pharmacyclics por cerca de 21 bilhões de dólares, obtendo acesso a um medicamento contra câncer que pode se tornar um dos mais vendidos do mundo e expandindo seu alcance no rentável campo da oncologia.05/03/2015

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Um bilhão e meio a mais. O empresário gaúcho Ernesto Corrêa da Silva é um dos bilionários mais misteriosos do Brasil. Ele fez fortuna com a exportação de calçados chineses, nos anos 80, e, aos poucos, expandiu seus negócios para imóveis, agropecuária, tecnologia. Vive entre o Uruguai e o Rio Grande do Sul e faz questão de fugir dos holofotes. Seu principal negócio é a Ecofrotas, que administra a frota corporativa de mais de 13 000 companhias. Corrêa quer cerca de 1,5 bilhão de reais pela companhia e está sondando empresas como Ticket, Alelo, Fleet Core, Sodexo e Michelin. Procurada, a empresa não comenta.  02/03/2015
• Triunfo contrata BTG para vender fatias em subsidiárias. A TPI - Triunfo Participações e Investimentos SA, uma operadora de rodovias, usinas hidrelétricas e outros segmentos de infraestrutura no Brasil, está buscando compradores para participações em algumas de suas subsidiárias, disseram fontes do setor. A Triunfo quer levantar fundos que poderiam ser utilizados para comprar ativos de suas concorrentes, disse uma das fontes, pois a Operação Lava Jato, a maior investigação sobre corrupção já ocorrida no Brasil, está provocando uma crise de liquidez entre as construtoras. A empresa está trabalhando com o Grupo BTG Pactual para vender as participações, disseram as fontes, que solicitaram anonimato porque as negociações são confidenciais. 02/03/2015
• Petrobras aprova revisão de desinvestimento para US$ 13,7 bi. Petrobras: a estatal ainda ressalta que o valor aprovado de US$ 13,7 bilhões é a "melhor estimativa da Petrobras”. A Petrobras informa que sua diretoria executiva aprovou a revisão do plano de desinvestimento para o biênio 2015 e 2016. O valor total do plano é de US$ 13,7 bilhões, divididos entre as áreas de Exploração & Produção no Brasil e no exterior (30%), Abastecimento (30%) e Gás & Energia (40%). "Este plano faz parte do planejamento financeiro da companhia que visa à redução da alavancagem, preservação do caixa e concentração nos investimentos prioritários, notadamente de produção de óleo & gás no Brasil em áreas de elevada produtividade e retorno", diz a companhia em fato relevante. 03/03/2015
• Maioria das empresas deve optar por desinvestimento em 2015, diz E&Y. Para manter a competitividade e impulsionar o crescimento das suas operações, grande parte das companhias deve buscar a venda de ativos não estratégicos neste ano, mostrou uma pesquisa publicada pela Ernst & Young (EY). Dos executivos consultados pela pesquisa, 54% espera que o número de vendas de ativos cresça este ano. Segundo a EY, os desinvestimentos serão componentes importantes nas estratégias de capital das companhias, como uma resposta às pressões para melhora da performance do portfólio e aumento dos retornos aos acionistas. Para 42% das companhias, o número de abordagens não solicitadas de compra deve crescer. Considerando o possível benefício dos desinvestimentos, 47% das empresas afirma que, mesmo se não estiver planejando a venda dos ativos, considerariam a operação se o preço oferecido tiver um prêmio de 10% a 20%. Segundo a EY, muitas companhias buscam a flexibilidade necessária para crescer por meio da venda de ativos não estratégicos. Quase metade (46%) dos executivos entrevistados iniciou os desinvestimentos para se desfazer de ativos que não faziam parte das atividades centrais da empresa. 03/03/2015
• Controladora da rede de fast food Bob's avalia oferta. Bob's: empresa conhecida pela rede tem cerca de 1.228 pontos de venda no Brasil e administra franquias no país das marcas KFC, Yoggi e Pizza Hut. O grupo Brazil Fast Food Corp, mais conhecido pela rede Bob's, anunciou nesta quinta-feira que vai avaliar uma oferta feita por acionistas controladores da companhia para compra das ações que ainda não possuem da empresa. A oferta carrega preço de 18,30 dólares em dinheiro por ação ante preço de fechamento anterior de 16,5 dólares. 26/02/2015

M & A - COMPRA

• Vale 18 bilhões? O fundo de private equity Carlyle esta avançando nas negociações para a compra de uma fatia da Rede D"Or de hospitais - e, pelo andar da carruagem, custará caro. Segundo as projeções colocadas na mesa, a geração de caixa da empresa, que foi de 1 bilhão de reais em 2014, deverá crescer 50% neste ano.Esse é o parâmetro a ser usado para calcular o valor de mercado da D"Or. Como a empresa cresce e dá muito dinheiro, os americanos estão dispostos a avaliar a D"Or em cerca de 12 vezes sua geração de caixa. Ou seja, aproximadamente 18 bilhões de reais. 02/03/2015
• Eleva busca colégios para aquisição. O Grupo Eleva Educação, holding de educação que tem entre seus investidores o empresário Jorge Paulo Lemann, pretende chegar ao fim de 2018 com 50 mil alunos matriculados em colégios próprios e mais 100 mil estudantes de outras escolas usando seu sistema de ensino. Atualmente, são 28 mil alunos próprios e outros 23 mil com o sistema de ensino Eleva. Essa expansão virá de crescimento orgânico e de aquisições de colégios localizados, principalmente, no Nordeste e Centro-Oeste do país. A escolha do Nordeste e Centro- Oeste como alvos de aquisições não é a toa. Além da carência de colégios de ensino de alta qualidade com mensalidades entre R$ 1 mil e R$ 1,6 mil, as universidades federais dessas regiões usam o ENEM como processo seletivo. 05/03/2015
• Aquisição da Ben's Consultoria e Corretora de Seguros.  BRASIL INSURANCE PARTICIPAÇÕES E ADMINISTRAÇÃO  vem informar aos seus acionistas  como resultado da Assembleia Geral Extraordinária da Companhia realizada no dia 02 de março de 2015, a deliberação que aprovou a aquisição, pela Companhia, da Ben‘s Consultoria e Corretora de Seguros Ltda., nos termos dos itens 5(a) e (b) da ata da Assembleia Geral Extraordinária da Companhia realizada em 16/12/2013 foi reconsiderada, em razão exclusivamente do exercício do direito de retirada, deixando de haver, portanto, recesso e, consequentemente, pagamento do preço de reembolso. 02/03/2015
• Alta é favorável a aquisições, diz banqueiro. O dólar na casa de R$ 3 abre oportunidades de negócios, como aquisições de empresas e investimentos em ativos brasileiros que antes estavam muito caros. A afirmação é de Paulo Leme, presidente do banco Goldman Sachs no Brasil. Segundo Leme, o banco já começa a identificar potenciais interessados em investir no Brasil, apesar do momento delicado na economia e na política. "[Alguns investidores] conseguem enxergar através desse ruído todo", disse.06/03/2015

IPO/OPA

• BAT faz oferta para comprar 24,7% restantes da Souza Cruz. A British American Tobacco (BAT) anunciou nesta terça-feira uma proposta de compra dos 24,7% que ainda não possui de sua filial brasileira Souza Cruz. A BAT propõe 26,75 reais por ação da Souza Cruz, a maior empresa do mercado brasileiro de cigarros, o que eleva a oferta a 10,1 bilhões de reais (3,5 bilhões de dólares), segundo cálculos da AFP.A Souza Cruz é a líder do mercado de cigarros no Brasil, com uma participação de mercado que superava 60% no primeiro semestre de 2012, segundo os números da empresa. 03/03/2015

PRIVATE EQUITY

• Fundos veem mais negócios no país. O momento econômico ruim no país e a carência de fontes alternativas de financiamento ampliaram as oportunidades de negócio para os fundos de private equity, que investem em participações em empresas. A palavra de ordem entre os gestores, contudo, é “paciência” diante do risco de uma eventual desvalorização cambial, que afeta o retorno em dólar dos fundos. A piora na percepção dos investidores sobre o país ainda não veio acompanhada de uma redução no valor das empresas, segundo Borges. “Existem mais companhias de boa qualidade dispostas a negociar, mas os ativos infelizmente não estão baratos”, afirma. Como os valores das empresas fechadas na maior parte dos casos não acompanharam a desvalorização das companhias abertas, o Carlyle avalia oportunidades de investimento em empresas listadas na bolsa, segundo Borges.  Para compensar uma eventual desvalorização cambial, os fundos tentarão perseguir retornos maiores em reais nas empresas investidas, diz Christopher Meyn, sócio da Gávea Investimentos.  04/03/2015
• Fundos veem menor competição por empresas médias. A competição por negócios em empresas de médio porte entre os fundos de private equity permanece moderada e, em alguns casos, até diminuiu em relação a anos anteriores, de acordo com gestores especializados nesse segmento. "É um ótimo momento para se investir nesse tipo de companhia no Brasil”. Além da menor disputa pelos ativos, o universo de empresas de médio porte no país é muito maior, o que propicia mais oportunidades de negócio para os fundos, segundo Alberto Camões, sócio- fundador da gestora brasileira Stratus. "Trata-se de um universo de pelo menos 20 mil empresas com faturamento de até US$ 200 milhões no país", afirma. Como a maior parte das companhias de médio porte possui controle familiar, o principal desafio é alinhar os interesses do fundo e dos sócios fundadores.05/03/2015

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• 01 - Direcional e Red Sea fazem acordo para criar joint-venture. A companhia de construção Direcional Engenharia anunciou um acordo que pode render a formação de uma joint-venture com a saudita Red Sea Housing para desenvolvimento de empreendimentos imobiliários de grande porte fora do Brasil. A primeira fase da parceria anunciada no domingo ocorrerá com a prestação de serviços técnicos pela Direcional à Red Sea relacionados a empreendimentos populares na Arábia Saudita. A companhia brasileira também prestará assistência no desenvolvimento dos projetos. A Direcional, por sua vez, receberá 50 por cento da geração de caixa da Red Sea Affordable Housing gerada pelos empreendimentos populares.  02/03/2015
• 02 - Quest vende 60% do capital a grupo europeu. Um dos sobreviventes de crises e reformas econômicas no Brasil deixa o mercado financeiro após 45 anos. Luiz Carlos Mendonça de Barros está se desfazendo de 36% do capital da Quest Investimentos - participação que lhe garantia o controle da empresa. A aquisição das ações por uma gestora de recursos europeia é bem maior - de 60% do capital total - com a adesão de outros sócios à operação. O BTG Pactual vende aos europeus 15% e outros minoritários passam adiante outros 9% do capital. Em entrevista ao Valor, Mendonça de Barros manteve sob sigilo a identidade de sua contraparte no negócio e também não revelou o valor da transação. "A empresa é de capital aberto, tem ações negociadas em bolsas internacionais e depende de um sinal verde de órgãos reguladores europeus para tornar pública a aquisição", diz o engenheiro. 02/03/2015
• 03 - Cade aprova joint venture entre Ambev e Whirlpool. Ambev e Whirlpool dividirão o controle da nova empresa, tendo, cada uma, 50% de suas ações. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou sem nenhuma restrição, a formação de joint venture entre a cervejaria Ambev e a empresa de eletrodomésticos Whirlpool, conforme despacho da Superintendência-Geral do órgão publicado no Diário Oficial da União (DOU). A operação prevê que a Whirlpool constituirá uma empresa exclusivamente para pesquisa, desenvolvimento, produção, venda, distribuição, comercialização, importação e exportação das chamadas máquinas B.Blend, eletrodoméstico que produz diversos tipos de bebidas com a utilização de cápsulas. 03/03/2015
• 04 e 05 - Iberdrola vende à Neoenergia fatias na Coelba e na Cosern. A Iberdeola Energia assinou contrato de venda de participação na Coelba e na Cosern para a Neoenergia, empresa que já era controladora das duas companhias. Antes da assinatura do contrato, o capital da Coelba era dividido entre Neoenergia (87,8%), Iberdrola (8,5%), Previ (2,3%) e outros (1,4%). Com a venda, Neoenergia passa a ter 96,3%, Previ 2,3% e 1,4% com outros acionistas. Na Cosern, o capital era dividido entre Neoenergia (84,5%), Iberdrola (7%), Uptick Participações (5,8%), Previ (1,5%) e outros (1,2%). Após o contrato, Neoenergia fica com 91,5%, Uptick com 5,8%, Previ irá deter 1,5% e outros acionistas, 1,2%. O contrato foi firmado na sexta-feira. 02/03/2015
• 06 e 07 -Altus e HT recebem aporte da Finep. A Altus e a HT Micron, duas empresas do setor eletroeletrônico sediadas em São Leopoldo, na região metropolitana de Porto Alegre, receberam um aporte de R$ 50 milhões da Finep, por meio do FIP Inova Empresa. Com o negócio, o FIP Inova Empresa passa a ser dono de 10% da Altus, companhia de automação industrial tem 30 anos de mercado e faturamento de R$ 106 milhões em 2013, uma queda de 12% frente aos resultados do ano anterior. A Altus é parte do Grupo Parit junto com Teikon, especializada em componentes para a indústria eletroeletrônica e a HT Micron, uma joint venture da Parit com a coreana Hana Micron responsável pela abertura da fábrica de semicondutores HT Micron. O primeiro aporte será de R$ 38 milhões, sendo R$ 25 milhões para a Altus e R$ 13 milhões para a HT Micron. Um novo aporte de R$ 12 milhões, fechando a conta, deve ser feito até o final de 2015 na HT, condicionado a um investimento de igual proporção por parte da Hana Micron. 03/03/2015
• 08 - Sul-Ventures investe em Trocafone.com do Brasil Sul Ventures investiu parte do Fundo Global SV II em Trocafone do Brasil, um site de e-commerce para telefones móveis.  nov/2014
• 09 - Peninsula Fertilizantes terá unidade de mistura no Paraguai. A paranaense Península Fertilizantes está prestes a dar mais um passo em seu movimento de expansão. Depois de estabelecer uma joint venture com uma empresa do Paraguai, passará a contar, no país vizinho, com uma nova unidade de mistura cujas obras estão em fase final. Com o empreendimento e avanço também no mercado brasileiro, a companhia, que fatura quase R$ 500 milhões por ano, espera expandir sua comercialização total de adubos de 600 mil toneladas (volume de 2013) para mais de 1 milhão. A nova unidade, localizada em Villeta, no Departamento Central do Paraguai, deverá ser inaugurada na segunda quinzena deste mês e terá capacidade para produzir 350 mil toneladas por ano, afirma Gilmar Michels, CEO da Península Fertilizantes. A fábrica será operada pela Peninsulpar, criada em parceria com a local Dekalpar e na qual cada uma das sócias tem participação de 50%. Os investimentos da Península na joint venture somam US$ 14 milhões – US$ 6 milhões dos acionistas e o restante financiado por bancos do Paraguai e internacionais..nov/14
• 10 - Duratex compra Ducha Corona por R$ 88,5 mi. A Duratex assinou proposta vinculativa de compra da Ducha Corona, especializada na fabricação de chuveiros e torneiras elétricas, pelo valor de R$ 88,5 milhões. Segundo a empresa, a aquisição alinha-se à estratégia de crescimento da companhia em "segmentos sinérgicos aos negócios atuais e mostra continuidade da estratégia, iniciada em 2012, com a compra da Thermosystem". 04/03/2015
• 11 - Corretoras da região Sul anunciam fusão. A Áthina Administradora e Corretora de Seguros anunciou a fusão com a Corretora de Seguros Garcia. De acordo com comunicado, o objetivo é expandir comercialmente a atuação das empresas, fortalecendo a imagem de ambas junto ao mercado. A Áthina possui equipe formada por profissionais com 30 anos de experiência atuando no estado de Santa Catarina, com matriz em Blumenau, enquanto a Garcia soma 40 anos de atuação na região de Jaraguá do Sul. 20/02/2015
• 12 - MSD Saúde Animal adquire a empresa Elastec. Aquisição suplementa o portfólio de reprodução de ruminantes, reforçando a posição da empresa nos negócios da área. A MSD Saúde Animal (São Paulo/SP), conhecida como Merck Animal Health nos Estados Unidos e Canadá, anunciou a aquisição da Elastec SRL, uma empresa argentina que desenvolve e fabrica dispositivos de manejo reprodutivo que permitem a inseminação artificial em tempo fixo (IATF) de forma segura e eficaz em bovinos e pequenos ruminantes. Estes produtos vão ajudar os pecuaristas a melhorar o desempenho reprodutivo, inclusive dando maior velocidade ao melhoramento genético e reduzindo o intervalo entre as parições. Os detalhes específicos da negociação não foram divulgados. 05/02/2015
• 13 - DLM Invista adquire participação minoritária na Navita. A Navita, provedora de soluções de mobilidade corporativa, anunciou que firmou acordo com a DLM Invista, gestora especializada em fundos multimercados, de ações e de participações, a qual adquiriu participação minoritária na companhia. Sem revelar a porcentagem do capital social assumido nem tampouco o valor investido, a empresa informa apenas que o negócio segue o padrão do fundo de realizar investimentos a partir de R$ 10 milhões. De acordo com a Navita, a parceria entre as duas empresas deixará a companhia mais robusta no mercado. A empresa anuncia ainda que um novo produto de integração entre empresas e operadoras de telefonia será lançado na metade do ano e promete revolucionar o sistema de mobilidade corporativa.05/03/2015
• 14 - Cade aprova aquisição, pela MDCPAR, de fatia da startup de energia ERB. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a entrada da MDCPAR no capital social da ERB – Energias Renováveis do Brasil, startup de bioenergia que tem seu controle compartilhado pelos grupos Rioforte, FI-FGTS, Caixa Ambiental e BNDES. A decisão está publicada em despacho no Diário Oficial da União. .. 24/12/2014
• 15 - CELESC - PCH Garca Branca  CENTRAIS ELETRICAS DE SANTA CATARINA (CELESC)  vem a publico informar que o Conselho de Administração, em reunião realizada em 26 de fevereiro de 2015, aprovou a participação da subsidiaria Celesc Geração S.A. no empreendimento Garca Branca Energetica S.A., para implementação da PCH Garca Branca, com 49% de participação na sociedade. A PCH Garca Branca possui 6,5 MW de potencia instalada com energia assegurada de 3,4 MW. Esta localizada entre os municipios de Guaraciaba e Anchieta, no Estado de Santa Catarina. O orçamento global do empreendimento e de R$ 37,9 milhões, sendo que a estrutura de capital prevista e de 49% de capital proprio e 51% de capital de terceiros.
• 16 a 18- Produtoras apresentadas em Venture Forum recebem investimento. As produtoras Glaz e OCA apresentadas no Venture Forum realizado no último ano, dentro do RioContentMarket, receberam investimento do fundo Funcine Investimage 1, que tem como principais cotistas o BNDESPAR e o Grupo Caixa Seguros.  O fundo aportará ao todo R$ 9 milhões nas produtoras e na Bossa Nova Films. O anúncio foi feito na última sexta-feira, 27, pelo CEO da Investimage, Thierry Peronne, em conjunto com a chefe do Departamento de Economia da Cultura, Luciane Gorgulho, pelo gerente do Departamento de Investimentos em Fundos do BNDES, Manoel Henrique Amorim, e por Christian de Castro, consultor ABVCAP na época do Fórum, em entrevista coletiva no RioContentMarket, um dos maiores eventos do mercado audiovisual da América Latina, patrocinado pelo Banco. 02/03/2015
• 19 - Riverwood compra participação na VTEX da Naspers. A Riverwood comprou a participação que a Naspers tinha na empresa de plataformas de e-commerce VTEX. Da fatia de 27,7% que o conglomerado sul-africano tinha na empresa brasileira o fundo americano ficou com 25%. O resto foi dividido entre os dois fundadores, Mariano Gomide e Geraldo Thomaz, e outros executivos da companhia. Hoje, além do Brasil, a VTEX oferece sua plataforma de comércio eletrônico para México, Peru, Argentina, Colômbia, Chile, Paraguai e Equador. Com o novo investidor, a companhia deverá entrar no mercado norte-americano. No ano passado, a VTEX teve receita de R$ 44 milhões e foi lucrativa – Gomide não diz quanto. Com escritório no Brasil desde 2011, a Riverwood vem se especializando em investir em negócios locais de infra-estrutura digital.  06/03/2015

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 23/fev a 01/mar/15 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 64 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/15
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em janeiro/2015

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES