FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 10 a 16/nov/14

Anunciadas com destaque pela imprensa 12 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana de 10 a 16/nov/14.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 7 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• OLX e bomnegócio.com juntam operações e devem ter site único no Brasil. A empresa sul-africana de mídia Naspers, controladora do site OLX, vai unir forças com a norueguesa Schibsted, dona do rival bomnegócio.com, como parte de acordo mais amplo que tem como foco o negócio de classificados online no Brasil, Indonésia, Tailândia e Bangladesh. Questionado sobre a estrutura do negócio no Brasil após o acordo, o bomnegócio.com disse à Reuters que vai unir atividades com a OLX em um único site, sem dar mais detalhes.   14/11/2014
• EDP vende metade de fatia em hidrelétrica a Três Gargantas. Hidrelétrica: usina terá capacidade instalada de 700 MW e será construída na fronteira entre Mato Grosso e Pará, no rio Teles Pires. A Energias do Brasil, subsidiária da EDP-Energias de Portugal, vendeu metade de sua participação de 66,67 por cento na hidrelétrica São Manoel à CWEI Brasil, unidade da chinesa Três Gargantas (CTG). .11/11/2014
• Votorantim Metais vende participações em projetos de zinco. O Conselho de Administração da Compañía Minera Milpo aprovou a compra de participações no projeto de zinco Aripuanã, da Votorantim Metais no Mato Grosso, e no projeto polimetálico Bongará, da Votorantim Metais Cajamarquilla, no Peru. As aquisições, no valor estimado de US$ 60 milhões, foram divulgadas hoje (4) em nota da mineradora canadense Karmin Exploration, parceira da Votorantim no projeto Aripuanã.Naiara Samper  05/11/2014

"Market Movers” - Exterior

• Yahoo! compra serviço de anúncios BrightRoll por US$ 640 mi. O Yahoo! pagará cerca de 640 milhões de dólares pelo serviço de anúncios automatizados BrightRoll, ampliando sua capacidade de vender anúncios de vídeo em tempo real para empresas de marketing. A aquisição sustenta a onda de compras promovida pela presidente-executiva Marissa Mayer e amplia o foco da companhia em anúncios de vídeo, com os quais espera ofuscar a queda dos preços da publicidade da Internet e a desaceleração do crescimento. A compra da BrightRoll, que é lucrativa e deve ter receitas de mais de 100 milhões de dólares este ano, irá transformar a plataforma de anúncios de vídeo do Yahoo na maior dos Estados Unidos. 11/11/2014
• Microsoft adquire startup israelense de cibersegurança por US$ 200 mi. A Microsoft concordou em adquirir a startup israelense de cibersegurança Aorato por US$ 200 milhões, segundo relataram fontes familiarizadas ao assunto ao The Wall Street Journal, que havia noticiado rumores da compra em julho. Este é o primeiro negócio que a Microsoft faz em Israel desde 2009, quando comprou a startup de reconhecimento de gestos 3DV Systems.
• Buffett compra Duracell da P&G por US$ 4,7 bilhões
• Mais um negócio bilionário deve compor o portfólio de aquisições de Warren Buffett. Isso porque, a Berkshire Hathaway, que pertence ao investidor americano acaba de anunciar a compra da Duracell, da Procter & Gamble. A operação está avaliada em 4,7 bilhões de dólares e vai envolver troca de ações que Buffett possui na companhia de consumo americana. 13/11/2014

 HUMORES & RUMORES

 M & A - COMPRA

• Eike se une à suíça Acron para renovar Hotel Glória. A companhia suíça Acron e o empresário Eike Batista fecharam um acordo vinculativo para buscar em parceria a renovação do Hotel Glória, no Rio, um dos mais tradicionais do país. O comunicado, divulgado pelo grupo EBX, de Eike, não traz detalhes do acerto. Após uma série de atrasos, a nova previsão é de que o hotel seja inaugurado em 2016, de acordo com a nota. "A Acron e Eike Batista assinaram um acordo vinculativo para buscar conjuntamente a renovação do histórico hotel de referência no Rio de Janeiro", diz o comunicado, divulgado em inglês. O comunicado não explica como ocorrerá a parceria com Eike. 11/11/2014
• Davis faz oferta por ativos da Anglo American no Brasil e no Chile. Mick Davis, fundador e ex-presidente da mineradora Xstrata, fez uma oferta pelos ativos da Anglo American incluindo minas de cobre no Chile, jazidas de níquel no Brasil e algumas operações de carvão, informou o jornal Sunday Times sem citar fontes.  03/11/2014
• Brasil: Gávea, do JPMorgan, compra empresas de 'defesa' contra estagnação econômica. Com o crescimento econômico mais lento em mais de uma década derrubando o valor das empresas no Brasil, os fundos de private equity, incluindo a unidade do JPMorgan Chase Co. no país e a Advent International Corp., estão investindo em saúde e em outros setores “defensivos”. A Gávea Investimentos Ltda., do JPMorgan, planeja investir nos próximos seis meses pelo menos US$ 200 milhões de um fundo de US$ 1 bilhão criado para o Brasil, onde o foco se voltará para saúde, educação e alimentos básicos. Esses setores se sairão melhor com a economia em estagnação, disse Meyn em entrevista no escritório da Gávea em São Paulo. "Os setores defensivos são sempre bons, resistem a qualquer ambiente”. A Advent está avaliando a compra de uma participação nos ativos do setor de cimento que a Lafarge SA e a Holcim Ltd. estão vendendo no Brasil e também priorizará negócios nos setores de serviços financeiros, varejo, saúde, infraestrutura e parques nacionais, disse ele.
• Caminhamos para consolidação no varejo de vestuário, prevê Renner. O diretor-presidente da Lojas Renner, José Galló, disse, nesta quinta-feira, em apresentação a analistas em Porto Alegre que o mercado “mais restrito” provocado pela desaceleração da economia abre espaço para a consolidação no setor de varejo de vestuário. “Caminhamos para uma consolidação”, afirmou o executivo. 13/11/2014
• Três empresas avaliam comprar Busscar. Há três empresas interessadas em comprar a Busscar e outras com vontade de adquirir a Tecnofibras. Dos que analisam a Busscar, um grupo é do México, com atuação no ramo de carrocerias de ônibus. E dois outros, brasileiros, trabalham no segmento automotivo. Ontem de manhã, o administrador judicial Rainoldo Uessler mostrou relatórios e instalações da Busscar para representantes de uma destas companhias. A Busscar está avaliada em R$ 489 milhões. E pode ser vendida por 60% desse valor. Para a Tecnofibras, há cinco potenciais interessados. Um deles é de Joinville. A empresa vale R$ 73 milhões.  13/11/2014
• CEO da AB InBev diz que está aberto a fazer aquisições. O CEO da Anheuser-Busch InBev, Carlos Brito, disse que está disposto a fazer aquisições se as circunstâncias forem boas, apesar de que esses acordos não sejam fundamentais para que a maior cervejaria do mundo prospere.“Sempre buscamos oportunidades. Se elas surgirem com 14/11/2014
• O negócio do ano. Depois de pelo menos cinco meses de negociação, será anunciado na segunda-feira o maior negócio do ano no setor financeiro. A Cielo vai pagar 9 bilhões de reais ao Banco do Brasil pelo direito de assumir a retaguarda, prover serviços e cuidar da parte operacional de toda sua área de cartões de crédito. 14/11/214

M&A - VENDA

Apax e Bain Capital fazem proposta à Oi por ativos da PT Portugal. A operadora brasileira de comunicações Oi informou nesta quarta-feira que os grupos de private equity Apax Partners e Bain Capital fizeram uma proposta conjunta pelos ativos da PT Portugal com base em valor de empresa de 7,075 bilhões de euros, excluindo caixa e dívida. Esta é a terceira sinalização de interesse em relação aos ativos portugueses da Oi em pouco mais de uma semana, após o grupo europeu Altice ter feito oferta avaliada em 7,025 bilhões de euros.12/11/2014

IPO

• Cosan planeja desmembrar negócio de gás em nova companhia. A administração da empresa de energia Cosan planeja separar seu negócio de distribuição de gás por meio de uma nova companhia que seria a controladora da Comgás, segundo fato relevante divulgado nesta terça-feira. A proposta ocorre pouco tempo depois de a Cosan desmembrar também sua divisão de logística, criando a Cosan Log, que estreou na Bovespa no início de outubro. Caso a nova operação seja aprovada, será criada uma empresa chamada Distribuição de Gás Participações, que terá capital aberto, ações listadas no Novo Mercado da BM&FBovespa, mantendo o controle da Comgás.12/11/2014
• Vaga certa na Bovespa. A locadora de veículos Ouro Verde está com seu IPO engatilhado para o primeiro trimestre de 2015. O valor de mercado estimado gira em torno de R$ 1 bilhão.  12/11/2014
• "60 empresas esperam para abrir capital", diz Diretor Presidente da BM&FBovespa” Com apenas um IPO realizado em 2014, há muita expectativa no mercado financeiro sobre o que poderá ocorrer em 2015 na Bovespa. O diretor presidente da BM&FBovespa, Edemir Pinto, afirmou que a estimativa é de que haja atualmente cerca de 60 empresas esperando para realizar abertura de capital (IPO) na bolsa brasileira, apenas aguardando "uma janela para vir ao mercado”. 13/11/2014
• Vigor Alimentos deixará o Novo Mercado da BM&FBovespa. A Vigor Alimentos informou que tomará as medidas necessárias para retirar suas ações do Novo Mercado da BM&FBovespa. A companhia, controlada pela FB Participações e a JBS, não conseguiu recompor, no prazo estabelecido pela bolsa, o percentual mínimo de ações em circulação para permanecer no Novo Mercado.16/11/2014

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
3G Capital capta US$5 bi para sua próxima aquisição.  A 3G Capital, empresa de investimentos de Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira, está conversando com clientes para captar seu próximo fundo, que, como os dois anteriores, investirá em uma empresa do setor de alimentos e bebidas. A chance de investir no novo fundo está sendo oferecida a gestores das famílias mais ricas do País e às áreas de private banking de grandes bancos de investimento.  O tamanho do fundo que está sendo captado (US$5 bilhões) não informa nada sobre o tamanho da aquisição. 13/11/2014

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• 01 - Banco Safra compra arranha-céu londrino Gherkin por R$ 3 bi. O banco de investimentos brasileiro Safra anunciou  a compra da torre Gherkin, o segundo arranha-céu mais alto de Londres e um dos mais icónicos da City, conhecido por seu peculiar formato de pepino, por R$ 3 bilhões. O edifício de 180 metros de altura, projetado por Norman Foster, era administrado pela auditora Deloitte desde abril, depois que sua proprietária, a alemã IVG Immobilien, entrasse em reunião de credores por dificuldades para pagar suas dívidas. O banco brasileiro afirmou que a compra faz parte da "estratégia imobiliária de investir em propriedades realmente especiais - nos melhores lugares das maiores cidades”. Os anteriores donos da torre Gherkin compraram o edifício em 2006, dois anos após sua inauguração, da companhia seguradora Swiss Re por 600 milhões de libras, e o revenderam agora por 726 milhões de libras 10/11/2014
• 02 - Kaszek: aporte para Love Mondays O Love Mondays, portal com opiniões anônimas de funcionários sobre as empresas onde trabalham, anuncia sua primeira rodada de investimentos. O aporte será liderado pela Kaszek Ventures, um dos maiores Venture Capitals da América Latina, fundado por Hernán Kazah e Nicolás Szekasy, co-fundador e ex-CFO do Mercado Livre. Segundo Luciana Caletti, sócia-fundadora da Love Mondays, os recursos investidos serão utilizados para acelerar o crescimento da comunidade, expandir a equipe e desenvolver o produto. Inaugurado em junho de 2013, o site conta hoje com 40 mil avaliações postadas por usuários, oferece dados de salários de mais 4 mil empresas e disponibiliza o ranking de remuneração para cerca de 3,5 mil cargos. A Kaszek Ventures é uma companhia de Venture Capital que investe capital em empresas de tecnologia de alto impacto, principalmente na América Latina, para acelerar o seu desenvolvimento e crescimento. 10/11/2014
• 03 - Howden anuncia importante aquisição no Brasil. O Grupo Howden Broking, parte do Grupo Securitário Hyperion,  anunciou a aquisição da Harmonia Corretora de Seguros Ltda (Harmonia), uma empresa da Hub International Limited, sujeita a aprovação regulatória. A Harmonia é uma empresa totalmente dedicada ao serviço de corretagem de seguros, com sede em São Paulo, Brasil.  Com mais de uma centena de colaboradores nos seus 3 escritórios, a Harmonia goza de excepcional reputação no âmbito de seu mercado, sendo especializada na Gestão de Benefícios e Ramos Elementares. 13/11/2014
• 04 - OLX e bomnegócio.com juntam operações e devem ter site único no Brasil. A empresa sul-africana de mídia Naspers, controladora do site OLX, vai unir forças com a norueguesa Schibsted, dona do rival bomnegócio.com, como parte de acordo mais amplo que tem como foco o negócio de classificados online no Brasil, Indonésia, Tailândia e Bangladesh. Tanto no Brasil quanto em Bangladesh, a Naspers vai dividir as joint ventures com a SNT, uma companhia controlada em conjunto pela Schibsted e pela Telenor ASA. Questionado sobre a estrutura do negócio no Brasil após o acordo, o bomnegócio.com disse à Reuters que vai unir atividades com a OLX em um único site, sem dar mais detalhes.  14/11/2014
• 05 - EDP vende metade de fatia em hidrelétrica a Três Gargantas. Hidrelétrica: usina terá capacidade instalada de 700 MW e será construída na fronteira entre Mato Grosso e Pará, no rio Teles Pires. A Energias do Brasil, subsidiária da EDP-Energias de Portugal, vendeu metade de sua participação de 66,67 por cento na hidrelétrica São Manoel à CWEI Brasil, unidade da chinesa Três Gargantas (CTG). Com isso, a CWEI Brasil junta-se à EDP Brasil e à Furnas Centrais Elétricas como acionista de São Manoel, ficando cada uma das três empresas com cerca de 33,3 por cento de participação.11/11/2014
• 06 - Fundo LaSalle investe na Guarde Aqui, de Sam Zell. A gestora de ativos americana LaSalle Investment, que administra quase US$ 53 bilhões em ativos, anuncia nesta segunda-feira, 11, seu primeiro negócio no Brasil. A empresa se tornou uma das investidoras na Guarde Aqui, empresa de armazenamento de móveis e mercadorias controlada pela Equity Internacional, fundo do megainvestidor americano Sam Zell. O aporte não será feito no negócio, mas nas novas unidades que serão construídas pela companhia. O valor e a participação de cada sócio no negócio não foram divulgados. A JLL (Jones Lang La Salle), que atua no Brasil no setor imobiliário, é a dona da LaSalle Investment. Criado em 2005 pelo americano Mario Fernandes a empresa foi vendida em 2011 à Equity International. Na época, o Guarde Aqui tinha três unidades. Hoje, a companhia soma dez depósitos e prevê chegar a 50 unidades até o início de 2018 - expansão que consumirá cerca de R$ 1 bilhão.11/11/2014 
• 07 - B2W firma parceria com empresa do grupo BNP Paribas. A companhia de comércio eletrônico B2W anunciou que firmou uma parceria com a Cetelem, do grupo BNP Paribas, para criar uma promotora com foco na oferta de cartões de crédito e serviços financeiros nos sites Americanas.com e Shoptime. O projeto replica o modelo já adotado hoje em outra marca da companhia, o Submarino, por meio da Submarino Finance. A Submarino Finance oferece o Cartão Submarino Mastercard, com limite de crédito e um programa de fidelidade.  Em nota explicativa, a B2W informou que a parceria com a Cetelem foi firmada em 28 de outubro. Em 29 de outubro, disse a empresa, ocorreu o adiantamento no valor de R$ 42,7 mil para custear as despesas de marketing e estratégia de promoção prevista nos primeiros anos da parceria. 12/11/2014
• 08 - Cade aprova compra de marca do café Itamaraty pela Três Corações . O grupo empresarial que produz o café Três Corações obteve aprovação da autoridade brasileira antitruste para comprar a marca e os ativos relacionados à industrialização do café Itamaraty.  A Itamaraty Indústria e Comércio S.A., dona dos ativos negociados, é sediada em Rolândia, no estado do Paraná, e pertence ao grupo J. Marino, da J. Marino Indústria e Comércio S.A.. Do lado do grupo comprador, a operação será feita pela Café Três Corações S.A., com sede em Santa Luzia, em Minas Gerais, controlada da Três Corações Alimentos S.A.. Antes de vendidos, os ativos tangíveis e intangíveis, que são objeto do negócio, serão transferidos a uma nova empresa, cujo capital depois será integralmente adquirido pela Três Corações, informam os documentos apresentados ao Cade pelas empresas requerentes. 13/11/2014
• 09 e 10  - Votorantim Metais vende participações em projetos de zinco. O Conselho de Administração da Compañía Minera Milpo aprovou a compra de participações no projeto de zinco Aripuanã, da Votorantim Metais no Mato Grosso, e no projeto polimetálico Bongará, da Votorantim Metais Cajamarquilla, no Peru. As aquisições, no valor estimado de US$ 60 milhões, foram divulgadas hoje (4) em nota da mineradora canadense Karmin Exploration, parceira da Votorantim no projeto Aripuanã.Naiara Samper  05/11/2014
• 11 e 12 - Plataforma de caronas, Tripda compra rivais. O estudante de engenharia Alisson Quinaia pega a estrada de Campinas, no interior de São Paulo, rumo à capital. No percurso, não costuma faltar companhia. Ele oferece caronas, por meio de um aplicativo, para dividir custos. "E também para aliviar o cansaço da viagem", diz. "Vou conversando. Conhecendo pessoas novas”. Ele é um dos usuários da Tripda, plataforma de caronas criada por empreendedores brasileiros, que entrou no ar em maio. No prazo de seis meses, a empresa adquiriu as concorrentes Caronas.com, criada por alunos de engenharia agronômica da USP, em Piracicaba (SP); e o UniCaronas, desenvolvido por dois estudantes de engenharia da computação da Unicamp (SP). Com as aquisições e a estratégia de expansão, chegou a 50 mil usuários. A empresa levou suas operações para outros dez países, na América Latina (México, Colômbia, Argentina e Chile), Ásia (Cingapura, Filipinas, Malásia e Taiwan) e Estados Unidos. A maioria dos mercados são emergentes, onde o desenvolvimento econômico ampliou a demanda por soluções de mobilidade.17/11/2014

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 03 a 09/nov/14 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 58 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM OUTUBRO/14
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em outubro/2014

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.