FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 26/out a 02/nov/14

Anunciadas com destaque pela imprensa 12 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana de  26/out a 02/nov/14.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Grupo Cutrale e Safra adquire Chiquita em acordo de US$1,3 bi. O grupo formado pela empresa de suco de laranja Cutrale e o banco Safra concordaram em adquirir a empresa produtora de bananas com sede nos Estados Unidos Chiquita, em um acordo avaliado em 1,3 bilhão de dólares.27/10/2014
• Wine.com.br compra empresa de e-commerce. A Wine.com.br, loja virtual de vinhos e terceiro maior e-commerce do setor no mundo, anunciou a aquisição da Giran, desenvolvedora capixaba de soluções para varejo eletrônico. Com a aquisição, a Wine pretende intensificar seus investimentos na plataforma de venda da empresa, cujo faturamento registra médias anuais de crescimento na casa dos 70%.  31/10/2014

"Market Movers” - Exterior

• SoftBank anuncia investimento de US$10 bi na Índia. O grupo de mídia e operadora de telecomunicações japonesa SoftBank está mirando o e-commerce indiano para impulsionar sua agressiva expansão e vai investir cerca de 10 bilhões de dólares no setor ao adquirir fatia estratégia numa das principais companhias do segmento. O presidente-executivo da SoftBank, Masayoshi Son, anunciou um plano de investimento de dez anos para a Índia nesta terça-feira, começando com a compra de uma fatia de 627 milhões de dólares na varejista online Snapdeal.28/10/2014
• EMC compra três empresas de cloud. A EMC, fabricante de equipamentos de storage, anunciou a aquisição da Cloudscaling, Maginatics e Spanning Cloud Apps, três empresas de tecnologias de nuvem, de olho na ampliação de sua oferta de cloud híbrida. Segundo destacou a fabricante, as aquisições agregam ao portfólio da empresa soluções de infraestrutura, armazenamento e proteção de dados na nuvem. 29/10/2014
• Plataforma educacional polonesa presente no Brasil recebe investimento. Brainly, um criador das plataformas onde alunos ajudam uns aos outros com dúvidas escolares, anunciou que captou 9 milhões de dólares em rodada de investimento liderada pela General Catalyst Partners. Também participaram parceiros antigos: Point Nine Capital, e novos, Learn Capital e Runa Capital. Com o dinheiro, a empresa vai abrir um escritório em Nova Iorque e continuar desenvolvendo todas as versões do Brainly, inclusive a brasileira – brainly.com.br. 31/10/2014
• Danone compra 25% da chinesa de leite em pó Yashili. A francesa Danone fechou acordo de compra de 25% da companhia chinesa fabricante de leite em pó Yashili International por US$ 566 milhões, com o objetivo de ampliar sua atuação na China. Na operação, a Danone comprará 1,2 bilhões de ações da Yashili por 3,70 dólares de Hong Kong (US$ 0,50) cada, disse em comunicado a companhia chinesa listada em Hong Kong nesta sexta-feira, 31. 31/10/2014

 HUMORES & RUMORES

 M & A - COMPRA

• Brasil é a grande aposta na internacionalização do grupo Rangel. O grupo Rangel anunciou um investimento de cerca de 3 milhões de euros para entrar no mercado brasileiro, tendo criado uma empresa de raiz em São Paulo, dedicada ao transporte marítimo e aéreo internacional e ao serviço aduaneiro. A prazo, a estratégia da Rangel passa por expandir e ganhar mais presença naquele mercado e, segundo Nuno Rangel, esse crescimento poderá acontecer por via de aquisição de empresas locais ligadas à logística e distribuição. O responsável está atento “a uma possível oportunidade de aquisição de uma empresa no mesmo segmento de actividade ou que possa estar no âmbito da actividade da logística contratual”. Neste momento, está a concluir a “due dilligence de uma empresa brasileira de logística “para avaliarmos a possibilidade da sua aquisição”. Esta trata-se de uma empresa vocacionada para o sector têxtil e não só, com sede em São Paulo, “responsável pela operação de uma grande marca internacional têxtil, à qual poderemos, de facto, acrescentar valor acrescentado face ao conhecimento que fomos adquirindo na Europa”.29/10/2014
• Dona do metrô de Paris pode comprar empresa no Brasil. Não se sabe quem, mas a RATP, dona do metrô de Paris, pode comprar uma companhia de engenharia no Brasil até o fim deste ano. Segundo reportagem do Valor Econômico, desta quinta-feira, a Systra, subsidiária da RATP, estaria negociandoa aquisição de uma empresa brasileira do setor de engenharia. A ideia, com a aquisição, é criar uma plataforma de engenheiros para atuar em toda América Latina, afirmou Pierre Mongin, presidente da RATP, ao Valor.A estatal francesa já possui equipe no país e avalia operar em alguns negócios por aqui, como o metrô de Porto Alegre.   30/10/2014
• Senior Solution obtém crédito de R$ 15 milhões do BNDES e estuda aquisições. A Senior Solution empresa de softwares aplicativos para o setor financeiro no Brasil, fechou hoje a contratação de um financiamento do BNDES no valor de R$ 14,8 milhões. O empréstimo é o quinto obtido pela companhia no âmbito do Programa BNDES para o Desenvolvimento da Indústria Nacional de Software e Serviços de Tecnologia da Informação – BNDES Prosoft. Os recursos serão destinados prioritariamente para projetos de pesquisa e desenvolvimento que, além de ampliar a oferta de softwares da companhia, promovem melhorias técnicas e funcionais nos produtos já existentes. O financiamento fará com que a empresa tenha maior disponibilidade de caixa para realizar aquisições, diz o executivo. 22/10/2014
• Os próximos passos da francesa VivaSanté no Brasil. Completando três anos no mercado brasileiro — o grupo comprou LMFarma no final de 2011—,a empresa francesa de produtos de saúde VivaSanté planeja expandir sua atuação nos próximos cinco anos. A empresa, que em 2013 faturou R$ 56 milhões por aqui, detém cerca de 35% do mercado hospitalar público, o que garante a maior parte de suas receitas. A meta é expandir também a atuação no setor privado a partir do ano que vem, dobrando o faturamento do segmento em cinco anos. "Precisávamos investir em tecnologia para chegar ao mercado particular com nossos curativos”, explica o executivo. Sobre novas aquisições no Brasil, Tepas diz que busca empresas tenham sinergias com as marcas da companhia, mas não dá detalhes. “Aceleramos nossa penetração no mercado com a aquisição da LM. E vamos comprar novas empresas o mais rápido possível. Já temos conversas em andamento. Dentro dos emergentes, o Brasil é prioridade. Globalmente, investimos R$ 200 milhões ao ano em aquisições”, ressalta o executivo.30/10/2014

M&A - VENDA

• Algar Telecom descarta venda no curto prazo. Com a perspectiva de consolidação do setor de telecomunicações brasileiro, a operadora Algar Telecom tem sido alvo de constante assédio de concorrentes, mas descarta qualquer venda no curto prazo, disse à Reuters o presidente da empresa, Divino de Souza. Fundada em 1954 em Uberlândia (MG), a Algar opera telefonia fixa e móvel, Internet, TV paga, data center e computação em nuvem para residências e empresas nos Estados de São Paulo, Minas Gerais, Mato Grosso do Sul, Goiás, Rio de Janeiro, Paraná e Distrito Federal. "Somos assediados constantemente para aquisição. Mas por enquanto a posição dos acionistas controladores é de não vender", disse Souza. Apesar de ser uma empresa de médio porte --fechou o segundo trimestre com receita líquida de 560 milhões de reais-- a Algar tem participação considerável em alguns mercados, segundo dados de agosto da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel).28/10/2014

IPO

• Empresas médias tentam pegar carona em casos de sucesso para emplacar IPO. Empresas médias de educação, tecnologia e saúde estão à caça de capital de investidores financeiros para acelerar planos de expansão, trilhando o caminho que levou à bolsa nomes como Kroton, Totvs e Odontoprev. Com faturamento anual médio de 100 milhões a 200 milhões de reais, elas têm em comum a perspectiva de alto crescimento nos próximos anos, mesmo com a debilitada confiança dos investidores na economia do país. Apenas uma companhia fez sua estreia na Bovespa em 2014, que caminha para ser o pior ano em aberturas de capital no país em pelo menos uma década.  28/10/2014
• Finep e BM&FBovespa apresentam empresas a investidores no 9º Fórum Abertura de Capital. Cinco empresas inovadoras e com alto potencial para desenvolvimento – Damasio Educacional, Datora Participações, Eduinvest, Grupo MXT e Plena Saúde – apresentaram-se para investidores no 9º Fórum Abertura de Capital, na BM&FBovespa, em São Paulo. Trata-se de uma roda de negócios em que empresas fechadas inovadoras se apresentam a potenciais investidores e intermediários, com objetivo de gerar negócios entre as partes, seja mediante aporte de um fundo de Private Equity, Venture Capital ou fundo de pensão, até abertura de capital (IPO). As cinco empresas participantes são dos setores de tecnologia da informação e comunicação, educação e saúde, com faturamento entre R$ 20 e R$ 250 milhões. 28/10/2014
• Cnova diz esperar que IPO seja precificado de US$12,50 a US$14 por ação ON. A Cnova, que reúne as atividades de comércio eletrônico do Grupo Pão de Açúcar (GPA) e de seu controlador francês Casino, disse nesta sexta-feira esperar que sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) nos Estados Unidos seja precificada de 12,50 a 14 dólares por ação ordinária. A empresa venderá 26,8 milhões de papéis, em uma operação que poderá movimentar até 375,2 milhões de dólares.31/10/2014
• http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br/2014/11/cnova-diz-esperar-que-ipo-seja.html

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Eduinvest quer captar R$ 60 milhõesi com private equity. A Eduinvest, dona da rede de educação Anhembi-Morumbi e Anchieta, espera concluir, até o primeiro trimestre de 2015, captação junto a fundos de private equity ou venture capital de cerca de R$ 60 milhões para investir na expansão física do grupo na região metropolitana de São Paulo. 28/10/2014
• Invest Tech: fundo de R$ 209 mi para TIC. A Invest Tech, focada na gestão de fundos de Venture Capital e Private Equity para o mercado de TIC, iniciou a operação do seu segundo Fundo de Investimento em Participações (FIP), o Capital Tech II, que tem capital comprometido de R$ 209 milhões. O fundo tem como foco empresas inovadoras do setor de Tecnologia da Informação e Comunicação (TIC), com faturamento entre R$ 5 milhões e R$ 200 milhões no ano.30/10/2014

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

01 - Pátria desiste de operar no mercado de molhos em sachês. A Pátria Investimentos teria vendido a participação na Junior Alimentos, companhia que atua no mercado de molhos em sachês. A operação foi fechada com a multinacional Kerry, que atua em diferentes segmentos do mercado de alimentos. A companhia, que tinha como objetivo atuar no mercado de food service, foi uma das pioneiras no país a oferecer molhos em sachês, como ketchup e mostarda.27/10/2014
02 - Grupo Cutrale e Safra adquire Chiquita em acordo de US$1,3 bi. O grupo formado pela empresa de suco de laranja Cutrale e o banco Safra concordaram em adquirir a empresa produtora de bananas com sede nos Estados Unidos Chiquita, em um acordo avaliado em 1,3 bilhão de dólares.A Chiquita disse que acordo foi aprovado por unanimidade pelo seu Conselho de Administração.27/10/2014
03 - DM Consultoria e CRMall unem operações e criam empresa de soluções de CRM para shoppings. A DM Consultoria e a CRMALL, fornecedoras de soluções de CRM para shopping centers, anunciaram a fusão de suas operações voltadas ao segmento. A união da base de clientes resultará em uma participação de mercado de 60%, segundo as empresas, com clientes em todo o território nacional. A estimativa de faturamento da nova empresa nos próximos 12 meses é de R$ 10 milhões, aproximadamente.  Agora, juntas, elas poderão reforçar a oferta de produtos e serviços ao mercado de shopping centers. O objetivo é fortalecer a atuação no mercado de sistemas de CRM, de promoção e e-mail marketing,28/10/2014
04 - Cofco conclui aquisição de fatia majoritária da Nidera e da Noble Agri. Mais um capítulo no movimento de consolidação das tradings globais do agronegócio, a estatal chinesa Cofco anunciou hoje que concluiu as duas negociações anunciadas neste ano: a de aquisição de 51% Nidera, a maior trading de agronegócio da Holanda com volume de negócios de US$ 17 bilhões, e de 51% do braço de agronegócio da asiática Noble Group, a Noble Agri, que no Brasil detém também usinas de cana-de-açúcar.   28/10/2014
05 - Dono do Booking compra 20% do Nofeela. Um aplicativo brasileiro, chamado Nofeela, que como o próprio nome sugere quer reduzir ou evitar o tempo que as pessoas passam em filas no seu dia a dia, chamou a atenção do dono do site de viagens Booking, Kees Koolen. O investidor entrou como sócio com fatia de 20% da empresa, criada por executivos brasileiros vindos do mercado financeiro. O valor do investimento não foi divulgado.  23/10/2014
06 - Garnero Group Acquisition Company assina acordo para adquirir participação majoritária da WISeKey, O Garnero Group Acquisition Company (GGAC), empresa listada na NASDAQ, e a WISeKey, provedor de segurança cibernética móvel internacional, anunciaram hoje que o GGAC irá adquirir participação…31/10/2014
07 a 09 - Fundo de pensão canadense CPPIB expande portfólio imobiliário no Brasil em R$1 bi. O fundo Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) anunciou na segunda-feira uma expansão no seu portfólio imobiliário no Brasil, com investimentos de cerca de 1 bilhão de reais em propriedades de logística e varejo, levando seus compromissos totais no país a mais de 4,3 bilhões de reais. No âmbito dos aportes, o CPPIB anunciou uma joint venture com a Global Logistic Properties (GLP) para investimento em propriedades de logística que a GLP havia comprado da BR Properties. O CPPIB investiu 507 milhões de reais em fatia de 30 por cento na joint venture. Além disso, o CPPIB investirá 231 milhões de reais em uma joint venture já existente formada com a GLP e com o Fundo Soberano de Cingapura, o GIC, sendo que os recursos serão utilizados na aquisição de um terreno de localização estratégica no Rio de Janeiro. Com a Cyrela Commercial Properties (CCP), o fundo canadense se comprometeu com um investimento de 159 milhões de reais para compra de uma participação de 25 por cento em um novo projeto de desenvolvimento de propriedades de logístineca, que irá gerenciar mais de 250 mil metros quadrados de área locável nos arredores da capital paulista.28/10/2014
10 - Santander eleva participação em sua filial do Brasil. Exatamente 13,65% dos acionistas aceitaram a oferta apresentada pelo banco Santander - maior grupo financeiro espanhol e maior banco da América Latina, por causa de sua filial do Brasil - para que a participação do grupo no seu braço brasileiro chegue a 88,30% do total, informou nesta sexta-feira a entidade.Para esta operação, o Santander emitirá 370,9 milhões de títulos que representam 3,09% de seu capital social. A ampliação de capital, de cerca de 4,6 bilhões de euros, será feita através da emissão e colocação em circulação de 665 milhões de novas ações ordinárias de 50 centavos de euros de valor nominal cada uma e uma taxa de emissão de 20%.31/10/2014
11 - Wine.com.br compra empresa de e-commerce. A Wine.com.br, loja virtual de vinhos e terceiro maior e-commerce do setor no mundo, anunciou a aquisição da Giran, desenvolvedora capixaba de soluções para varejo eletrônico. Com a aquisição, a Wine pretende intensificar seus investimentos na plataforma de venda da empresa, cujo faturamento registra médias anuais de crescimento na casa dos 70%. Especializada no desenvolvimento, arquitetura, segurança, performance e integração com sistemas ERP e de terceiros para lojas virtuais, a Giran conta com uma equipe de cerca de 25 pessoas e atende com suas plataformas empresas como Sony e Symantec, além da própria Wine. "Estamos em um momento de investir ainda mais na nossa plataforma de e-commerce e esta área é muito estratégica para nós. Este novo passo que estamos dando trará mais sinergia e capacidade para nossa área de tecnologia. É um privilégio poder contar com as pessoas e tecnologia da Giran na Wine.", afirma Tung. 31/10/2014
12 - VivaReal leva aporte de R$ 100 milhões. O portal de imóveis VivaReal receberá um aporte de R$ 100 milhões do fundo americano Spark Capital, a ser anunciado amanhã. Esta é a terceira e maior rodada de investimentos desde o início das atividades da empresa no Brasil, em 2009, de acordo com informações do Valor. O VivaReal já levantou mais de R$ 170 milhões em cinco anos, de fundos de capital de risco nacionais (Monashees Capital) e estrangeiros (Kaszek Ventures, Valiant Capital, Dragoneer Investment Group e Spark Capital). O objetivo, agora, é investir no desenvolvimento de produtos, em estratégias de marketing e em recursos humanos. Hoje a empresa tem 300 funcionários no país. O VivaReal estima alcançar um faturamento de R$ 50 milhões em 2015, quase três vezes superior a 2013. 31/10/2014

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 13 a 19/out/14 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 76 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM SETEMBRO/14
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em setembro/2014

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.