FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 31/mar a 06/abr/14

No decorrer da semana de 31/mar 06/abr/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 10 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.

 ANÁLISE DA SEMANA 

 Principais transações.

Destaque para a transação realizada pela KKR adquirindo fornecedora de soluções para data centers Aceco TI. A aquisição da Aceco TI representa para o fundo de investimento norte-americano KKR o primeiro investimento direto no Brasil. Estimativas do mercado apontam que a companhia foi avaliada em R$ 1,5 bilhão.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

A MAIOR

•  Destaque para a transação realizada pela KKR adquirindo fornecedora de soluções para data centers Aceco TI. A aquisição da Aceco TI representa pelo fundo de investimento norte-americano KKR é o primeiro investimento direto no Brasil. Estimativas do mercado apontam que a companhia foi avaliada em R$ 1,5 bilhão. 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA

• Padtec investe R$ 10 mi em empresa americana de sistemas óticos. A PadTec, empresa nacional especializada em sistemas ópticos, fez um aporte de R$ 10 milhões para se tornar sócia da ClariPhy Communications, empresa de norte-americana líder em sistemas on chip (SoCs) de ultra capacidade para redes ópticas. 

NEGÓCIOS DA SEMANA 

 "Market Movers" - Brasil. 

• Thomson Reuters compra a brasileira Dominio Sistemas. A Thomson Reuters fechou a compra da brasileira Domínio Sistemas, empresa desenvolvedora de software para a área contábil. O negócio, que não teve o valor revelado, vinha sendo costurado desde o ano passado. Sediada na cidade catarinense de Criciúma, a Domínio foi criada em 1998 como fornecedora de soluções contábeis para empresas privadas. 85% dos 17 mil clientes são escritórios de contabilidade que fornecem serviços para pequenas e médias empresas. A companhia tem 653 funcionários espalhados por 39 unidades de negócio em 24 estados. 02/04/2014 

 "Market Movers” - Exterior 

• Alibaba investe US$692 mi em operadora de lojas na China. A chinesa Alibaba Group Holding acertou um acordo para investir 692 milhões de dólares em uma operadora chinesa de loja de departamentos à medida que a gigante do comércio eletrônico busca trazer os benefícios e a conveniência das compras on-line para consumidores que visitam lojas físicas.31/03/2014
• Alibaba e fundo de capital de risco investem US$ 250 milhões em aplicativo de oferta de caronas De olho no crescimento do comércio eletrônico móvel, o gigante chinês de e-commerce Alibaba investiu em mais uma startup. Desta vez, juntamente com o fundo de capital de risco Andreessen Horowitz, a empresa liderou rodada de investimentos de US$ 250 milhões no serviço de compartilhamento de carona Lyft, segundo informa o jornal britânico Financial Times. 02/04/2014 
• Fundador do Alibaba investe US$532 mi em empresa de software. Jack Ma, fundador do chinês Alibaba Group Holding, maior empresa de comércio eletrônico do mundo, vai pagar 3,3 bilhões de iuanes (532 milhões de dólares) para adquirir uma participação majoritária na companhia de software financeiro Hundsun Technologies. 03/04/2014 
• Acionista do Monte Paschi vende fatia a investidores da AL. Venda para grandes fundos da América Latina é outro sinal do apetite de investidores estrangeiros por bancos italianos. O ex-acionista controlador do Monte dei Paschi di Siena vendeu uma fatia de 6,5 por cento no terceiro maior banco italiano para dois grandes fundos da América Latina, em outro sinal do apetite de investidores estrangeiros por bancos italianos. A BTG Pactual Europe, uma unidade de administração de recursos do banco brasileiro de investimento controlado pelo bilionário André Esteves, adquiriu 2 por cento. 31/03/2014 
• Alstom vende unidade para grupo de private equity Triton por 730 mi de euros. A fabricante francesa de turbinas e trens Alstom disse que está vendendo sua unidade de troca de calor por 730 milhões de euros (1,01 bilhão de dólares) para o grupo alemão de private equity Triton, como parte de seu programa de alienação de ativos de 2 bilhões de euros.01/04/2014 
• Samsung SDI assina acordo de fusão com a fabricante de materiais eletrônicos Cheil Industries. A fabricante de baterias Samsung SDI e a subsidiária Cheil Industries, que produz materiais eletrônicos para displays OLED, ambas pertencentes ao maior conglomerado da Coreia do Sul, a Samsung, firmaram assinaram acordo para fusão de suas operações. A transação, que será feita por meio da troca de ações, está prevista para ser concluída em 1º de julho. A companhia resultante da fusão, que manterá o nome de Samsung SDI, terá 14 mil funcionários, com vendas anuais de cerca de 10 trilhões de wons (o equivalente a US$ 9,35 bilhões). 31/03/2014 
• Apple compra empresa de reconhecimento de voz e Siri pode falar português. Apenas um dia após a Microsoft anunciar a assistente virtual chamada Cortana para o Windows Phone 8.1, a Apple confirmou ao TechCrunch que comprou a Novauris Technologies, que desenvolve tecnologias de reconhecimento de voz. O valor do negócio não foi anunciado, mas a aquisição teria ocorrido sem alarde no ano passado. É importante notar que a tecnologia da Novauris tem suporte ao idioma português, do Brasil e de Portugal. 03/04/2014 

HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA

• Norgren planeja dobrar faturamento no Brasil em quatro anos. Fabricante de válvulas e conectores pretende ampliar atuação no aftermarket. A Norgren, fabricante de autopeças de controle de fluidos, como válvulas e conectores, tem planos ambiciosos para o Brasil. A companhia recebeu da matriz inglesa o desafio de duplicar o faturamento da operação local em quatro anos. Sem detalhar números, a companhia aponta apenas que a região tem participação de 5% a 10% na receita global da organização. Há ainda a possibilidade de que a Norgren adquira outras empresas para acelerar sua ampliação. 20/03/2014 
• Para crescer em grãos, Bayer vai às compras. Impulsionada pela expansão do agronegócio, sobretudo grãos, e pela maior demanda por medicamentos no Brasil, a multinacional Bayer deverá investir neste ano R$ 200 milhões para continuar crescendo nesses dois segmentos. A companhia alemã está avaliando ativos para ampliar sua atuação em sementes de soja, disse Theo Van der Loo, presidente do grupo no Brasil. A ideia é concorrer de igual para igual com gigantes, como Monsanto e Pioneer (DuPont) no mercado brasileiro.Nos últimos quatro anos, a Bayer tem feito aquisições no Brasil e na Argentina para avançar em sementes. Segundo Van der Loo, a empresa está olhando ativos no Brasil para avançar neste segmento, uma vez que o País é um dos maiores produtores e exportadores de grão. 04/04/2014 
• Grupos Lafarge e Holcim negociam fusão de mais de US$50 bi. Os dois maiores produtores de cimento do mundo, a francesa Lafarge e a suíça Holcim, anunciaram que estão discutindo uma fusão que pode marcar a maior operação do tipo na Europa no ano até agora, e que criará uma empresa com valor de mercado de mais de 50 bilhões de dólares. Segundo dados mais recentes do Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (Snic), de 2011, a Lafarge ocupava a quinta posição entre os maiores produtores do país, atrás de Votorantim, João Santos, InterCement e Cimpor. Já a Holcim aparecia na sexta posição no ranking. Somados, os dois grupos ficariam com produção de cerca de 10 milhões de toneladas, atrás apenas da Votorantim, com 23,38 milhões de toneladas em 2011, no ranking do Snic, e da InterCement, do grupo Camargo Corrêa, com produção de 12 milhões de toneladas no Brasil quando incluída a adquirida Cimpor. 

M & A - VENDA

• Zogbi na mira da Fibria e Nine Dragons Fundada em 2007, a Eco Brasil Florestas é o maior projeto florestal independente do Brasil, do qual o empresário Osmar Zogbi é acionista. O empresário Osmar Zogbi, ex-dono da empresa de papel Ripasa, deu início a conversas com as gigantes chinesa Nine Dragons e a brasileira Fibria para viabilizar os investimentos bilionários projetados pela Eco Brasil Florestas, da qual é acionista. Zogbi está em busca de um investidor estratégico para construir sua primeira fábrica de celulose no norte do estado, com início das operações previsto entre 2017 e 2018. 
• Segunda tentativa de venda da Etna. A Etna, segunda maior varejista de decoração do país, abriu negociações para sua venda. O leilão anterior foi desencadeado pela venda da rival Tok & Stok para o fundo americano Carlyle por 700 milhões de reais. O empresário Nelson Kaufman, que controla a Etna e a rede de joalherias Vivara, tentou seguir um caminho semelhante. 02/04/2014  

 IPO

• Companhia Iguaçú de Café Solúvel vai fechar capital. A Companhia Iguaçú de Café Solúvel informou que vai ter seu capital fechado pela controladora Marubeni Corporation, detentora direta ou indireta de 86,38% do total das ações ordinárias emitidas, 52,39% do total das ações preferenciais e, portanto, de 63,72% do capital social. "Por meio de suas afiliadas, a Marubeni vai adquirir até 100% das ações da companhia em circulação no mercado em uma oferta pública de aquisição de ações para fins de cancelamento de registro de companhia aberta", diz o fato.l 01/04/2014  
•  Rumo pede registro de companhia aberta na CVM. A Rumo Logística entrou nesta quinta-feira, 3, com pedido de registro inicial de companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sem pedido de oferta pública de distribuição de valores mobiliários concomitante. A empresa pediu registro na categoria A, que autoriza a negociação de quaisquer valores mobiliários, inclusive ações.A Cosan, controladora da empresa, já havia anunciado em fevereiro sua intenção de abrir o capital de suas operações de logística. 03/04/2014 

 RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

• 01 - Padtec investe R$ 10 mi em empresa americana de sistemas óticos. A PadTec, empresa nacional especializada em sistemas ópticos, fez um aporte de R$ 10 milhões para se tornar sócia da ClariPhy Communications, empresa de norte-americana líder em sistemas on chip (SoCs) de ultra capacidade para redes ópticas. O investimento é considerado estratégico pela PadTec, que tem como objetivo se manter na vanguarda de sistemas coerentes, e elevar o potencial de acesso a outros mercados, além do Sul-americano. 28/03/2014 
• 02 - H.I.G. faz aporte na Office Total. A gestora de fundos de participações H.I.G. Capital fechou investimento na Office Total, fornecedora de serviços de impressão. A Office aluga impressoras para as empresas e cuida tanto da manutenção das máquinas quanto do abastecimento de papel e tinta. 01/04/2014 
• 03 - KKR adquire fornecedora de soluções para data centers Aceco TI. A empresa global de investimentos KKR anuncia a aquisição da Aceco TI, fornecedora de projetos, soluções de implantação e manutenção de data centers no Brasil e na América Latina, que pertencia à General Atlantic e outros acionistas. A aquisição da Aceco TI representa o 11º fundo de investimento norte-americano da KKR e o primeiro investimento direto no Brasil. 
• 04 - Fundo de Private Equity dinamarquês investe em empresa brasileira voltada para o setor de tecnologia financeira. A Exact Invest A/S realizou seu segundo investimento através de seu fundo de Private Equity Exact PE I A/S. O fundo adquiriu uma quantidade significativa de ações da empresa de tecnologia financeira CPQi Serviços e Tecnologia Ltda. A CPQi constrói, implementa e oferece suporte a sistemas do mercado financeiro nas principais economias das Américas. Entre os clientes estão grandes bancos, bolsas de valores, fundos de investimento e corretagem financeira. Com mais de 140 funcionários, a CPQi é uma empresa altamente especializada e bem estabelecida, que opera em um nicho de mercado que espera um forte crescimento nos próximos anos. A CPQi oferece serviços a clientes na América Latina, Estados Unidos e Europa, a partir de seus escritórios no Brasil, Chile e Estados Unidos. 23/01/2014
• 05 - Cade aprova venda de torre da Aliansce a fundo do Kinea. Degas Empreendimentos e Participações será comprada por fundo gerido pela Kinea Investimentos, empresa do Itaú Unibanco. Em documento submetido ao Cade, as companhias informaram que a Degas é uma sociedade pré-operacional, titular de direitos aquisitivos sobre uma torre comercial em Belo Horizonte (MG). O imóvel era o único investimento da empresa de shopping centers Aliansce no segmento de torres comerciais para locação, sendo que a operação contemplou a compra da totalidade das ações da Degas pelo CTBH Fundo de Investimento Imobiliário. 03/04/2014 
• 06 - Project A Ventures investe R$ 800 mil em startup de logística. A Project A Ventures anunciou seu 5º investimento no Brasil. A empresa que recebeu o aporte de R$ 800 mil foi a Intelipost, startup que acaba de nascer e atua como SaaS para a área de logística em negócios de e-commerce. A Project A é uma empresa alemã e se define como company builder, um misto de Venture Capital e desenvolvimento de empresas. 02/04/2014 
•  07 - Thermo reestrutura comando no Brasil. Após concluir a compra da Life Technologies globalmente, a Thermo Fisher começa a reestruturar seu comando e desenhar as estratégias de crescimento para suas operações na América Latina. Com foco em suprimentos para laboratórios, a Life Technologies complementa as atividades da Thermo Fisher, cujo forte são os equipamentos e instrumentos para os projetos de pesquisa. A Life, por sua vez, entra na parceria com uma fábrica em São Paulo, que produz para o mercado nacional e para exportação o Oligos Xpress, insumo utilizado para pesquisas genéticas. As expectativas são de que as empresas juntas passem a gerar US$ 150 milhões em receita no país. 03/04/2014 
•  08 - Tide do Brasil compra a Prentiss Química. A empresa agroquímica chinesa Tide Group anunciou que a Tide do Brasil, sua filial brasileira, adquiriu a empresa local de produção e comercialização de protetores de cultivos Prentiss Química. Prentiss Química está localizada em Curitiba, Paraná, no sul do Brasil, e conta com uma capacidade de processamento de 60.000 toneladas por ano. Ela chegou a ser classificada entre as dez empresas com mais vendas do setor. Houve um "descasamento" entre o valor de importação do produto e de venda no mercado interno brasileiro, o que gerou à empresa um elevado endividamento, segundo fontes a par do assunto. Com pouco capital de giro, a operação da Prentiss foi reduzida, de forma que seu faturamento, que chegou a alcançar US$ 21 milhões em 2010, diminuiu para US$ 5 milhões dois anos mais tarde .04/04/2014 
• 09 - Carlyle faz sócios socorrerem controlada Urbplan no Brasil. Os sócios seniores do Carlyle já injetaram US$ 66,9 milhões e a empresa entrou com mais US$ 21,1 milhões na desenvolvedora imobiliária. Os sócios do Carlyle Group LP estão sendo chamados a injetar capital para resgatar um dos primeiros investimentos realizados pela empresa de private equity no Brasil, em uma tentativa de proteger seus crescentes negócios na maior economia da América do Sul. Os sócios seniores do Carlyle já injetaram US$ 66,9 milhões e a empresa entrou com mais US$ 21,1 milhões na Urbplan Desenvolvimento Urbano SA, desenvolvedora imobiliária que tem sido objeto de centenas de ações judiciais, em parte por não conseguir entregar diversos projetos de bairros planejados pelo país, de acordo com registros jurídicos e regulatórios.20/03/2014 
• 10 - Tecnoblu e Metalsinos formam joint venture para o mundo da moda. O setor de complementos sofisticados para moda ganha um fornecedor mais forte no país. A Tecnoblu Your ID, de Blumenau, líder em etiquetas, tags e lacres diferenciados, anunciou uma joint venture com a gaúcha Metalsinos, especializada em metais para moda. Juntas, vão instalar uma unidade própria para a produção de metais. Segundo Buerger, o plano é atingir a liderança nacional nesse segmento em cerca de três anos.18/01/2014 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

•  SEGUINTE >>> 07 a 13/abr/14>>>; 
•  SEMANA ANTERIOR >>> 24 a 30/mar/14 >>> 
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 40 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/14 
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em março/2014 

 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.