FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 17 a 23/mar/14

No decorrer da semana de 17 a 23/mar/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 6 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 4 setores. 

ANÁLISE DA SEMANA 

Principais transações.

 Destaque para a transação realizada pela Bain Capital comprando a operadora de planos de saúde Intermédica por quase R$ 2 bilhões

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

A MAIOR

• Bain Capital compra Intermédica por quase R$ 2 bilhões. A operadora de planos de saúde Intermédica, que faturou R$ 979 milhões em 2012, foi vendida neste sábado para o fundo de private equity Bain Capital por quase R$ 2 bilhões. 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA

•  Minerva compra frigorífico uruguaio por US$ 37 mi. O conselho de administração da Minerva aprovou a aquisição de 100% das ações do Frigorífico Carrasco, no Uruguai, por US$ 37 milhões. 19/03/2014 

INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO EMPRESA NO BRASIL

• Penguin Random House adquire Editora Objetiva. Maior grupo editorial do mundo, a Penguin Random House adquiriu todos os selos de interesse geral da espanhola Santillana. Pelo acordo, a nova empresa Penguin Random House Brasil adquire a totalidade do controle da Editora Objetiva, incluindo os selos Alfaguara, Suma, Fontanar, Ponto de Leitura e Foglio. 19/03/2014 

NEGÓCIOS DA SEMANA 

 "Market Movers" - Brasil. 

• Minerva compra frigorífico uruguaio por US$ 37 mi. O conselho de administração da Minerva aprovou a aquisição de 100% das ações do Frigorífico Carrasco, no Uruguai, por US$ 37 milhões. A receita do Frigorífico Carrasco para o ano de 2013 foi de aproximadamente US$ 140 milhões.19/03/2014 
• TIVIT adquire empresa de gestão eletrônica de documentos. A TIVIT, líder em serviços integrados de Tecnologia, acaba de adquirir o Grupo Work Image (WI), especializado em gestão eletrônica de documentos. A incorporação do Grupo Work Image, formado pelas empresas Work Image e Work File, agrega à companhia, de imediato, 600 novos clientes, bem como mais de 400 colaboradores. 20/03/2014

 "Market Movers” - Exterior 

• Vodafone compra espanhola Ono por US$ 10 bilhões A gigante britânica da telefonia celular Vodafone anunciou a compra da principal operadora de cabo da Espanha, Ono, por 10 bilhões de dólares, uma nova amostra da consolidação do setor. 17/03/2014 
• JPMorgan venderá negócio de commodities para Mercuria. O banco norte-americano de investimento JPMorgan concordou em vender seu negócio de commodities físicas à Mercuria, colocando a trading suíça entre as principais traders de commodities. Os termos do acordo ainda não estão claros, mas quando o banco abriu os balanços para potenciais compradores em outubro ele havia avaliado os ativos em 3,3 bilhões de dólares, segundo o Wall Street Journal.19/03/2014 
• Alibaba investe US$215 mi em aplicativo de mensagens. A Tango, desenvolvedora de aplicativos de mensagens instantâneas para dispositivos móveis, captou 280 milhões de dólares em uma nova rodada de financiamento liderada pela gigante chinesa de comércio eletrônico Alibaba. Por quase qualquer parâmetro, o investimento correspondeu a uma enorme soma para uma desenvolvedora de aplicativos para dispositivos móveis. 20/03/2014  

HUMORES & RUMORES 

M & A - VENDA

• BR Home Centers procura comprador. A varejista de material de construção BR Home Centers está à venda. A empresa, resultante da fusão entre as redes Tend Tudo, de Goiás, e Casa Show, do Rio de Janeiro, contratou o banco Rothschild para coordenar o processo. O banco pedirá propostas para empresas como a chilena Sodimaq e as americanas Lowe’s e Home Depot. A empresa, que tem 21 lojas e sete centros de distribuição pelo país e fatura cerca de 900 milhões de reais. 13/03/2014 

 IPO

•  Grupo PAR, da seguradora da Caixa, prepara IPO. A bem-sucedida oferta de ações da BB Seguridade, seguradora do Banco do Brasil, está atraindo outras empresas de seguro para a bolsa. O grupo PAR, que reúne corretoras e faz a gestão de planos de saúde corporativos, está conversando com bancos para abrir seu capital. A empresa tem entre seus sócios a gestora de fundos de private equity GP Investimentos, a seguradora da Caixa Econômica Federal e a Fenae, federação de funcionários da Caixa. 14/03/2014

 PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

•  Bertelsmann e Bozano criam fundo e buscam empresas para investir. O grupo alemão de mídia e serviços Bertelsmann e a Bozano Investimentos criaram o BR Education Ventures, fundo de venture capital voltado a empresas que desenvolvem tecnologias educacionais. O fundo tem R$ 60 milhões para investimentos, valor que nos próximos anos pode chegar a R$ 100 milhões. 18/03/2014

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

•  TBWA anuncia aquisição da Mood. A rede TBWA Worldwide, que pertence ao grupo Omnicom, anuncia a compra de 70% das ações da Mood e se torna majoritária na agência fundada há sete anos por Augusto Cruz Neto. O publicitário tem sua participação reduzida de 60% para 28% e os outros 2% serão divididos entre cinco executivos. A compra da Mood, que tem cerca de 85 funcionários (a Lew´Lara tem 240), ocorre após a agência anunciar crescimento de 25% em 2013 na comparação com o período anterior, com um faturamento acima de R$ 200 milhões. 19/03/2014 
• Estapar e WPR viram sócias em empresa de leilão de carros. BCA Brasil começa a operar com investimento inicial de R$ 10 milhões e terá as duas brasileiras como investidoras. A dona de estacionamentos Estapar e a WPR, empresa composta por fundadores da construtora WTorre, serão as sócias nacionais da recém-criada BCA Brasil, empresa de gestão de pátios e leilões de carros. A companhia começa a operar com investimento inicial de 10 milhões de reais e é uma subsidiária da BCA Europe, uma das mais tradicionais do setor na Europa, com 68 anos de mercado na área. 19/03/2014 
• Minerva compra frigorífico uruguaio por US$ 37 mi. O conselho de administração da Minerva aprovou a aquisição de 100% das ações do Frigorífico Carrasco, no Uruguai, por US$ 37 milhões. Deste total, US$ 17 milhões serão pagos à vista, US$ 10 milhões serão pagos em 30 de abril de 2015 e US$ 10 milhões poderão ser pagos com 1.700.000 ações de emissão da Minerva. A receita do Frigorífico Carrasco para o ano de 2013 foi de aproximadamente US$ 140 milhões, de acordo com fato relevante divulgado nesta terça-feira, 19. O mercado interno representou um terço das vendas totais.19/03/2014 
•  Penguin Random House adquire Editora Objetiva. Maior grupo editorial do mundo, a Penguin Random House adquiriu todos os selos de interesse geral da espanhola Santillana. No Brasil, a primeira detém 45% da Companhia das Letras e a segunda havia incorporado a Objetiva em 2005, o que significa que as duas concorrentes nacionais agora fazem parte do mesmo conglomerado. Com o negócio, devem se tornar a segunda ou a terceira editora no Brasil. Pelo acordo, a nova empresa Penguin Random House Brasil adquire a totalidade do controle da Editora Objetiva, incluindo os selos Alfaguara, Suma, Fontanar, Ponto de Leitura e Foglio. O acordo inclui também os selos editoriais da Santillana da Espanha, Portugal e América de língua espanhola. No Brasil, a Santillana manterá apenas seu selo de livros didáticos, a Editora Moderna, e os de literatura infantojuvenil, Salamandra e iD. 19/03/2014 
• TIVIT adquire empresa de gestão eletrônica de documentos. A TIVIT, líder em serviços integrados de Tecnologia, acaba de adquirir o Grupo Work Image (WI), especializado em gestão eletrônica de documentos. Essa aquisição faz parte da sua estratégia de crescimento em três frentes: a ampliação e o reforço do portfólio de serviços de backoffice; a incorporação de um sistema diferenciado para serviços de gestão eletrônica de documentos e, finalmente, a expansão da companhia para regiões do País com potencial para novos negócios. A incorporação do Grupo Work Image agrega à companhia, de imediato, 600 novos clientes, bem como mais de 400 colaboradores.Os serviços de gestão de documentos incluem desde a organização, preparação e digitalização do documento até a disponibilização do arquivo digital na Internet e continuarão no mercado sob a marca TIVIT Work Image. Em 2014, a expectativa é que a oferta de gestão de documentos alcance uma receita bruta de R$ 30 milhões. 20/03/2014 
•  Bain Capital compra Intermédica por quase R$ 2 bilhões. A operadora de planos de saúde Intermédica, que faturou R$ 979 milhões em 2012, foi vendida neste sábado para o fundo de private equity Bain Capital por quase R$ 2 bilhões. O Bain, que já controla no Brasil a empresa de call center Atento, fica com 100% das ações da empresa e seu fundador, Paulo Barbanti, deve deixar o cotidiano da companhia. 22/03/2014 

 RELATÓRIOS - DESTAQUES DA
 SEMANA SEGUINTE >>> 24 a 30/mar/14>>>;
 SEMANA ANTERIOR >>> 10 a 16/mar/14 >>> 
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 49 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/14 
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em fevereiro/2014 

 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.